《2011年理财规划师二级专业能力历年真题(内含详细答案和分析)》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2011年理财规划师二级专业能力历年真题(内含详细答案和分析)（103页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、专业能力一单选1 作为现金及其等价物，必须要具备良好的流动性，因此（ ）不能作为现金等价物。A 活期储蓄 B 货币市场基金 C 各类银行存款 D 股票答案：D解析：D 股票属于高风险金融投资工具，流动性相对较弱。2 货币市场基金2003 年底在我国诞生，但是在国外确有很长的历史。根据我国货币市场基金的相关规定，（ ）是货币市场基金可以投资的对象A 一年以内含一年的银行定期存款、大额存单 B 股票C 剩余期限超过三百九十七天的债券 D 信用等级在AAA 级以下的企业债券答案：A解析：考查要点为货币市场基金可以投资的金融工具。如下：（1）现金；（2）1 年以内（含1 年）的银行定期存款、大额存单；
2、（3）剩余期限在397 天以内（含397 天）的债券；（4）期限在1 年以内（含1 年）的债券回购；（5）期限在1 年以内（含1 年）的中央银行票据；（6）中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。但不得投资于以下金融工具：1.股票；2.可转换债券；3.剩余期限超过397 天的债券；4.信用等级在AAA 级以下的企业债券；5.中国证监会、中国人民银行禁止投资的其他金融工具。3 流动性比率是在现金规划中用于反映客户支出能力强弱的指标，流动性比率的公式是（ ）A 流动性比率=流动性资产/每月支出 B 流动性比率=净资产/总资产C 流动性比率=结余/税后收入 D 流动性比率=投
3、资资产/资产答案：A解析：考查要点为流动性比率公式。资料：冯先生有一个12 岁的独生子目前刚读初中。但考虑到高等教育费用较高，他们一家想现在就开始为儿子准备大学及出国留学的费用。为了及早准备教育费用，冯先生向现财规划师咨询相关问题。根据资料回答4-6 题。4 理财规划师建议冯先生筹集教育资金首先考虑的是（ ）A 获得高收益B 利率变动的风险C 投资的安全性D 人民币升值问题答案：C解析：子女教育费用时间弹性和费用弹性很小，可承受的风险有限。有关子女教育首要考虑投资的安全性，投资要坚持稳健性原则。5 冯先生向现财规划师询问教育储蓄的相关问题，得知教育储蓄每月最低起存额为（ ）A50 元 B100
4、 元 C200 元 D500 元答案：A6 冯先生准备以现有资金作为启动资金，为儿子的教育费用进行投资，以下投资组合中最为合理的是（ ）A80%股票，20%债券型基金 B60%股票，30%股票型基金10%国债C100%货币型基金 D30%股票型基金，30%分红险，40%债券型基金答案：D解析：根据教育金投资配置原则，D 项的资金配置最为合理。7 房屋月供款占借款人税前月总收入的比率，较适宜的区间一般为（）A20%-30%B25%-30%C30%-38%D33%-38%答案：B8 李先生计划贷款买房，在办理按揭手续过程中，需要缴纳（ ）A 印花税B 营业税C 教育费附加D 契税答案：A9 某客户
5、采用等额本金方式向银行申请20 年期50 万元贷款，贷款利率为6.12%，那么他第一个月的还款额为（）（计算过程保留小数点后四位）A4,633.33 元 B3,517.35 元 C3,616.86 元 D3,824.68 元答案：A解析：采用等额本金方式还款，每月还款本金金额相同，为50 万/（20*12）=2083.33 元；第一个月还款利息为：50 万*6.12%/12=2550 元；第一个月应还款总金额包括当期本金及利息部分，即，2083.33+2550=4633.33 元。10.关于住房公积金贷款的说法错误的是( )A 住房公积金贷款利率比商业银行住房贷款利率低.B 对贷款对象有特殊要
6、求,即要求贷款人是当地公积金系统公积金缴存入C 贷款需提供借款人夫妻双方稳定的经济收入证明D 贷款额度小于商业银行个人住房贷款额度.答案：C解析：考察要点为住房公积金贷款特点。C 项，住房公积金贷款无需提供借款人夫妻双方稳定的经济收入证明。11.某面值为100 元,10 年期票面利率为10%的债券,每年付息一次,假设必要报酬率为13%该债券的价格应为( )(计算过程保留小数点后四位)A83.72 元 .B118.43 元 C108.26 元 D123.45 元答案：A解析：考察要点为债券价格的计算。计算过程可由计算器操作实现：FV=100 N=10 I/Y=13 PMT=10CPT PV=-8
7、3.721312.某客户购买了一套总价款为120 万元的新房,首付20%,贷款利率为6%,期限为20 年,若采用等额本息还款法按月还款,在还款5 年后还有( )本金未偿还(计算过程保留小数点后四位).A81.50 万元 B82.50 万元 C82.61 万元 D8.15 万元答案：A解析：考察要点为采用等额本息还款法按月还款的计算。贷款金额为：120 万*80%=96 万计算过程可由计算器操作实现：PV=96 万 N=20*12=240 I/Y=6/12=0.5 FV=0CPT PMT=-6877.7382 在上面这一步的基础上，开始进行在还款5 年后未偿还本金的计算；2ndAMORT1ENT
8、ER60ENTERBAL=815036.1413.某客户现年35 岁,计划50 岁退休,他想在今年年内贷款买房,那么他的还款期限不应超过( )A10 年 B15 年 C20 年 D30 年答案：B解析：考察要点为房屋贷款期限的确定。还款期限的确定以贷款客户退休时刚好还清房屋贷款为选择贷款期限的依据。14.某客户信用卡的对帐单日为每月10 日,指定还款日为每月28 日,若该客户在本月5 日消费2000 元,则他( )A 不论任何时候还款,均可享受免息期 B 没有免息期C 若在本月28 日前还款,可以享受免息期 D 若在本月28 日后还款,也可以享受免息期.答案：C解析：考察要点为信用卡免息期的计
9、算。由于该客户信用卡的账单日为每月10 日，那么本月5 日的消费金额可以反映在当月10 的对账单中，须于本月28 日前还款方可享受免息期待遇。15.2002 年1 月王先生购入某债券,在随后的一年中,市场利率持续大幅上升.2003 年1 月,王先生因急需现金将持有的债券以市场价格出售,则王先生为此将( )A 获得收益 B 蒙受损失 C 无收益也无损失 D 无法确定答案：B解析：考查要点为债券价格与利率的关系债券价格与市场利率呈反向变化关系，即市场利率上升，债券价格下降；所以在一年后，市场利率大幅上升的情况下，届时债券价格将大幅下降，从而卖出债券将会蒙受损失。16.张先生认购某面值为100 元的
10、5 年期附息债券,若债券的票面利率与到期收益率均为10%则债券现在的价格为( ) (计算过程保留小数点后两位).A100 元 B95.6 元 C110 元 D121 元答案：A解析：考察要点为债券的发行价格判断当债券票面利率等于到期收益率，则为平价发行；债券票面利率大于到期收益率，则为溢价发行；债券票面利率小于到期收益率，则为折价发行。本题债券的票面利率与到期收益率均为10%，所以为平价发行，发行价格等于债券面值100元。17.李先生投资的一只股票预计一年后发放股利1 元,并且以后股利每年以5%的速度增长,若李先生要求的回报率为15%则股票现在的价值应为( )A12 元 B10 元 C15 元
11、 D17 元答案：B解析：考察要点为利用股票红利贴现模型计算内在价值。根据稳定增长股票红利贴现模型：P=D1/k-g P=1 元/（15%-5%）=10 元18 某零息债券约定在到期日支付面额100 元，期限10 年，如果投资者要求年收益率为12%，则其价格应为（ ）A45.97 B 32.20 C79.42 D100.00答案：B解析：考察要点为零息债券价格的计算，FV=100 N=10 I/Y=12 PMT=0CPT PV-32.2019 如果李凌面临一个月投资项目：于70%的概率在以一年内让自己的投资基金额翻倍，30%的概率让自己的投资金额减半。则该项投资收益率的标准是（ ）A55.00
12、% B47.25% C68.74% D85.91%答案：A解析：考察要点为投资收益率（期望收益率）的计算70%*100%-30%*50%=55%20某面值100元的5年期一次性还本付息债券的票面利率为9%,1997年1月1日发行，1999年1月1日买进，假设此时该债券的必要收益为7%,则买卖的价格应为（ ）（计算过程保留小数点后四位）。A125.60 B100.00 C89.52 D 153.86答案：A解析：考查要点为一次性还本付息债券的计算方法。计算过程：1.计算该债券的初始发行价格，N=5 I/Y=9 PV=-100 PMT=0CPT FV=153.862.计算持有该债券2 年后并在此时
13、债券的必要收益率为7%时，债券的买卖价格，N=3 I/Y=7 FV=153.86 PMT=0CPT PV=-125.6021 沪市新股申购代码的前三位为（ ）A000 B600 C701 D730答案：D22 詹森指数大于0，表明基金的业绩表现（ ）市场基准组合A 劣于 B 等于 C 优于 D 不确定答案：C解析：首先，詹森指数是反映基金选股能力强弱的指标，即基金的实际收益超过它所承受风险对应的预期收益的部分。詹森指数大于0，表明该基金的业绩表现优于市场基准组合。反之，若詹森指数小于0，表明基金的业绩表现劣于市场基准组合。詹森指数等于0，则表明该基金的业绩表现等于市场基准组合。23 周剑持有的
14、某零息债券在到期日的价值为1000 元，偿还期为25 年，如果该债券的年收益率为15%, 则其久期为( )A19.3 B16.7 C 23.9 D25.0答案：D解析：考察要点为债券久期的计算与理解。根据久期法则，零息债券的久期等于它的到期时间，判断该只债券的久期等于25 年。24 萨冰持有的某股票贝塔值为1.2，无风险收益为5%，市场收益率为12%，如果该股票的期望收益率为15%，那么该股票价格（ ）A 高估 B 低估 C 合理 D 无法判断答案：B解析：考察要点为股票合理价格的计算及判断定价不准确时股票价格的高估低估。根据资本资产定价模型公式：Er=rf+(ri-rf)=5%+1.2*（1
15、2%-5%）=13.4%，为定价准确下的合理收益。将该股票的期望收益率15%与13.4%进行比较。=15%-13.4%=1.6%（位于资本资产线的上方），所以该只股票价格被低估（收益高，价格低）。25 澳大利亚某外汇报价为1 澳大利亚元=0.6019 美元，这属于（ ）A 直接标价法 B 间接标价法 C 买入标价法 D 卖出标价法答案：B解析：考察要点为外汇的标价方法。外汇的标价方法包括直接标价法和间接标价法两种形式。直接标价法是指用一定单位的外国货币作为标准，折算成一定数量的本国货币表示的汇率。间接标价法是指以一定单位的本国货币作为标准，折算成一定数量的外国货币表示的汇率。本题澳大利亚元为本国货币并以此作为一定单位标准折算成一定数量的美元进行标价，所以为典型的间接标价法。26 某客户在3000 点卖出一份股指期货合约。在2800 点平仓，每一指数点代表的固定价值额为100 元，交易保证金为10%，则该客户平仓后的利润为（ ）A2000 B3000 C 20，
