《知识要点非财》ppt课件

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1、,欢迎您参加,知识要点学习参考 请勿外传,赢在中国海选阶段脱颖而出的108名精英云集北京，通过人众人商战特训营考验自己的经营能力，展示自己的创业才华，进入36强。,你们即将接手一家公司的运营管理，在进入你的办公室，开始施展你的运营才能之前，你有机会向公司董事会提出你最关心的问题，你准备问什么？,机遇与挑战,审 查 报 表,P4,共同运营第一年,关 帐,80,48,32,20,4,8,-6,0,2,1,1,37,20,20,15,3,95,28,8,36,131,1,0,60,61,20,49,1,70,131,土地,机器,成品,在制品,原材料,应收款,现金,借贷,权益,固定资产,流动资产,资产

2、的形式,资产的来源,资产 = 负债+权益,企业的“快照”-期末的财务状况,资产负债表 Balance Sheet,资产负债表 (Balance Sheet)实例,关 帐,80,48,32,20,4,8,-6,0,2,1,1,28,8,36,37,20,20,15,3,95,131,1,0,60,61,20,49,1,70,131,P6,销售,直接成本,净利润,损益表 Profit & loss,毛利,折旧前利润,利息前利润,税前利润,综合费用,折 旧,利 息,税 金,反应企业收入与成本之间的关系 及期间财富的变化,损益表( Profit & lose )实例,二张财务报表的关系,2010年 1

3、2月31日 资产负债表,损益表,2011年 12月31日 资产负债表,资产负债表：揭示了一特定时刻公司的财务状况；损 益 表：揭示了公司在一期间内的经营状况。,流动比率=流动资产流动负债 衡量企业利用流动资产偿付流动负债（短期负债） 的能力，比率越高，表示流动负债受偿的可能性 越高，短期债权人越有保障。 一般而言，流动比率不小于1，是财务分析师对 企业风险忍耐的底限。 流动比率不小于1，相当于要求营运资本为正数。,速动比率=（流动资产库存） 流动负债 很多尖端产品的库存在竞争激烈的情况下，经常 贱价出手，所以价格难以预估。 将其除外，便可进一步求得更标准的还债能力， 此比率应大于1，才能使公司

4、获得保障。,长期负债对股东权益比率=长期负债股东权益 长期负债对总资产比率=长期负债总资产 债务过多，一个公司所负担的风险自然较大。 经济不景气的时候，公司债等长期负债的应付利息， 经常沉重得令公司喘不过气来。 长期负债对股东权益比率以低于75%为理想； 长期负债对总资产比率以低于50%为理想；,我们用什么指标评价管理 团队的经营能力？,ROA=,总资产,息税前利润,资产回报率,企业针对所投入资本的回报能力,为何用ROA来考核？,ROA=,总资产,息税前利润,资产回报率,销售,直接成本,净利润,毛利,折旧前利润,营业利润,税前利润,综合费用,折 旧,利 息,税 金,银行,国家,股东,考核管理团

5、队运用资金产生新钱的能力，而不管这些资金的成本及是从哪里来的； 可以跨行业对职业经理人进行考核,挑战你赚来新钱的能力。,准备投入第二年运营,你怎样解释亏损？,损益表,销售,直接成本,综合费用,折 旧,利 息,税 金,净利润,土地,机器,成品,在制品,原材料,应收款,现金,借贷 -长期借贷 -短期借贷 -应付税,权益 -股东资本 -利润留存 -本年净利润,资产负债表,毛利,折旧前利润,利息前利润,税前利润,回收现金是企业经营的最基本原则,造成企业现金改变的活动有三大类： 经营活动，指的是所有能影响损益表的营业活动，例如销售及发放薪资费用。由顾客端所收取的现金必须大于支付生产所需的现金（工资、材料

6、、水电房租等；）,投资活动，主要指取得或者处理长期资产的活动，例如购买土地、厂房、设备，或出售既有固定资产。投资期间现金的总回收，必须大于现金的总支出；,筹资活动，包括企业的借款、还款、支付现金股利等；不管是短期或长期借款，经过一段时间后，必须连本带利一并归还。,现金流,现金流记录的是资金的流动过程 只有正向现金流才能带来利润 负向现金流可以把资产状况良好的企业带入破产,准备开始第三年运营,金额,产量,固定成本,变动成本,总成本(固定+变动),总收入,盈亏平衡点,盈利,亏损,管理费用,市场投入,机器折旧,银行利息,房屋租金,原材料,人工水电,1,2,3,4,销售额 平衡点,销售量平衡点,价格,

7、做价格更高的产品,降低变动成本,降低固定成本,增加销售量,利润在哪里？,你的策略？,保本销售额,毛利率,保本销售额：,综合费用+折旧+利息,销售,直接成本,综合费用,折 旧,利 息,税 金,净利润,=0,=0,可以直接分摊到每个销售出去的产品中,在不亏损的前提下，主营业务的销售额可以允许的最底水平，即销售额必须达到这个水平以承担综合费用、折旧和利息。,毛利率: 直接成本与销售额的比率。,改善利润的途径,将生产能力投入到高利润产品上，做价格更高的产品； 降低产品的直接成本，用合适的生产线匹配你的产品； 审视经营活动的每一个细节，分析各类成本中包含或隐藏的不必要成本； 将产品卖到成长性好的市场；

8、不断改善和提高生产效率。,如何通过内部潜力挖掘来提升利润,财务原理告诉我们,利润增长 41%,单价：100 数量：100,如何提高利润？ 一个虚拟案例,利润增长 30%,利润的提高,利润增长 3%,利润的提高,三阶段整体回顾,利润的产生,准备开始第四年运营,投资回报分析,每年可以生产8个A产品，8AX5M=40M,直接成本,净利润,综合费用,折 旧,利 息,税 金,3MX8A=24M,市场2M,维护2M,租金2M,管理2M,已经支出,4.4M(资金成本),40-24-2-2-2-2- 4.4 - 1=2.6M,2.6M,要5年才收回投资,$,课程中单个产品所占用的资金大约在4 7.5之间，取5

9、.5这个偏小的中间数 资金使用成本（利息）合计：5.5M X 8 X 10%（贷款利率）=4.4M,1M,？,13M,销售 40M,个人投资房产回报分析,100万 房产,购房贷款 70万,首付款 30万,资产负债表,装修15万,装修贷款15万,买家俱5万,家俱5万,85万负债,35万权益,负债+权益120万,资产120万,个人投资房产回报分析,损益表,销售 7.2万/年 （0.6X12),直接成本 水电气,净利润 -4.55万,综合费用,折 旧,利 息,税 金,暂时没有(由房客支付),市场中介0.3万,设备维护0.2万/年, 物业费1万,合计:1.5万,房屋2万/年,装修4万/年,合计:6万,

10、85万X5%=4.25万/年,0,11.75万元,净利润 1.45万,个人投资房产回报分析,从现金看,你投入了35万,销售 7.2万/年 （0.6X12),直接成本 水电气,综合费用,折 旧,利 息,税 金,净利润 1.45万,35万/1.45万=24年(收回投资),120/1.5=80年,如何提高ROA? -杜邦金字塔,78,42,90,40,25,36,8.5,130,11,ROA=,利息前利润,总资产,=,利息前利润,销售额,x,销售额,总资产,利润率 效益指标,周转率 效率指标,如何提高ROA,6A 单价:5m 总价:30M,2B 单价:8m 总价:16M,第一张单子：选择更高的周转率

11、； 第二张单子：选择更高的利润率。,股东们很高兴!,课程小结,财务视角,认识资产负债表 Balance Sheet,土地,机器,成品,在制品,原材料,应收款,现金,负债,权益,固定资产,流动资产,资产的形式,资产的来源,资产 = 负债+权益,课程小结,深入理解企业经营的终极目的。,*股东的钱怎样被使用; *公司资产的归属; *资产项目之间的流转不能用来解释企业的盈亏。,熟悉损益表 Profit & loss,销售,直接成本,净利润,毛利,折旧前利润,利息前利润,税前利润,综合费用,折 旧,利 息,税 金,快速建立“关注结果的经营思维”,销售是企业唯一的收入来源，销售不力会使企业丧失生存能力；

12、实现了销售，生产投入将转化为成本； 影响利润的因素是有限的、可以控制的，需要你制定策略时精确地计算。,课程小结,经营视角,投资决策 Investing Decisions,经营决策 Operating Decisions,融资决策 Financing Decisions,财务经营战略 Financial / Operational Strategies,财务计划与控制 Financial Planning / Control,与财务相关的决策,投 入 Input,生产 Throughput,产出 Output,课程小结,金额,产量,固定成本,变动成本,总成本(固定+变动),总收入,盈亏平衡点,

13、盈利,亏损,1,2,3,4,销售额 平衡点,销售量平衡点,守住经营底线,课程小结,利润率与资产周转率的综合,做毛利更高的产品，资产跑的越快越好。,ROA=,利息前利润,总资产,=,利息前利润,销售额,x,销售额,总资产,利润率,周转率,企业经营的核心要素,正向的现金流 利润率 周转率 持续增长 坚持客户导向,资产回报率,CEO说 执行作者拉姆 查兰,经营的本质,流动,权益,销售,现金,技术,资源,固定,负债,直接,综合,折旧,利息,税金,净利,投入,运营,结果,本钱,资产负债表,损益表,赚钱,经营的本质,*尽可能获得净资产的增加，赚取尽可能多的现金。,*看产生多少现金的能力，不看你有多少资产。,*重要经营指标：总资产、销售额、净利润、现金流 权益回报率(ROE)、资产回报率（ROA),*领导者要善于让下属直接对净利润负责。,管理成本,利息,资产,市场费,研发费,销售,银行贷款,股东增资,经营者的责任 提高股东权益,期初资本(不能变) 利润留存(前任的业绩) 净利润(你能做的),怎样提升权益,权益,借贷,在体验中学习，在学习中成长！,陈伟：1377 0328 304 ,