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1、1,新股申购策略及 证券新股服务简介,证券XXX营业部,目录,一、新股发行流程简述 二、新股申购流程 三、新股注意事项 四、华泰证券新股相关服务简介,一、新股发行流程简述,1.符合首次公开发行股票的条件： （1）主体资格 股份有限公司； 持续经营时间应当在3年以上； 注册资本已足额缴纳国；依法经营者 ；3年内主营业务和人事没有发生重大变化；股权清晰； （2）独立性 发行人应当具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力；资产完整；人员独立 ；财务独立；机构独立；业务独立； （3）规范运行 （4）财务与会计 （5）筹集资金运用,一、新股发行流程简述,一、新股发行流程简述,2.首次公开发行股票的
2、内核、推荐和承销商备案材料 3.首次公开发行股票的核准程序 （1）申报 发行人应当按照中国证监会的有关规定制作申请文件，由保荐人保荐并向中国证监会申报。 （2）受理。5个工作日内作出是否受理申请文件的决定。 （3）预披露 （4）初审并由发行审核委员会审核。 中国证监会受理申请文件后，由相关职能部门对发行人的申请文件进行初审，并由发行审核委员会审核。 （5）决定 中国证监会自受理申请文件到作出决定的期限为3个月。自核准发行之日起，发行人应在6个月内发行股票。,一、新股发行流程简述,4.股票上市条件 股票经中国证监会核准已公开发行； 公司股本总额不少于人民币5000万元； 公司发行的股份达到公司股
3、份总数的25%以上；公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为什么10%以上； 公司最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载； 交易所要求的其他条件,二、新股申购流程,业务概述 新股现金申购是新股发行的一种方式，投资者用现金在网上认购新股，中签获得股票之后在二级市场上卖出以获得收益。优秀企业通过上市进行融资是资本市场的一个基本属性，所以新股申购是一项可以长期参与的投资。 新股申购最小参与单位 沪市每一申购单位为1000股，申购数量不少于1000股，超过1000股的必须是1000股的整数倍； 深市每一申购单位为500股， 申购数量不少于500股，超过500股的必须是500股的整数
4、倍。,二、新股申购流程,新股申购操作流程 T日：投资者在申购时间内缴足申购款，进行申购委托。具体操作时，点击“买入”，输入新股代码，注意最小申购单位和该新股申购上限； T+3日：公布中签号，对中签的资金部分进行冻结，未中签的申购款予以解冻； T+720日：新股上市，中签部分卖出。 * T为交易日；上交所1000股为一签、深交所500股为一签,二、新股申购流程,交易所关于新股上市首日盘中停牌制度的新规 1、深交所：当股票上市首日出现下列情形之一的，本所可以对其实施盘中临时停牌至1457： （一）盘中成交价较当日开盘价首次上涨或下跌达到或超过10%的； （二）盘中换手率达到或超过50%的。 临时停
5、牌期间，投资者可以继续申报，也可以撤销申报。 本所于1457将其复牌并对已接受的申报进行复牌集合竞价，再进行收盘集合竞价。 2、上交所： （一）盘中成交价格较当日开盘价首次上涨或下跌10%以上（含）； （二）盘中成交价格较当日开盘价上涨或下跌20%以上（含）； （三）盘中换手率（成交量除以当日实际上市流通量）达到80%以上（含）；因前款第（一）项停牌的，当日仅停牌一次，停牌持续时间为30分钟，停牌时间达到或超过14:55的，当日14:55复牌。因第（二）、第（三）项停牌的，停牌时间持续至当日14:55。,二、新股申购流程,序号 日期 发行安排 1 T-6 日 2010 年7 月30 日 刊登初
6、步询价及推介公告、首次公开发行股票并在创业板上市提 示公告 2 T-5 日 2010 年8 月2 日 初步询价（通过网下发行电子平台）及现场推介（深圳） 3 T-4 日 2010 年8 月3 日 初步询价（通过网下发行电子平台）及现场推介（上海） T-3 日 2010 年8 月4 日 初步询价（通过网下发行电子平台）及现场推介（北京） 初步询价截 止日（15:00截止） 5 T-2 日 2010 年8 月5日 确定发行价格、可参 与网下申购的股票配售对象名单及有效申报数量 刊登网上路演公告 T-1 日 2010 年8 月6 日 刊登发行公告、首次公开发行股票并在创业板上市投资风险特别公告 网上
7、路演（中小企业路演网，下午14:00-17:00） 7 T 日 2010 年8 月9 日 网下申购缴款日（9:30-15:00； 有效到账时间15:00之前） 网上发行申购日（9:30-11:30，13:00-15:00） T1 日 2010 年8 月10 日 网下、网上申购资金验资 T2 日 2010 年8 月11 日 刊登网下配售结果公告、网上中签率公告 网下申购多余款项退还 摇号抽签 10 T3 日 2010 年8 月12 日 刊登网上中签结果公告 网上申购资金解冻、网上申购多余款项退还,三、新股注意事项,1.新股市场概述 自2009年6月29日桂林三金作为新股改革发行后第一家IPO（首
8、次公开发行）公司至今，沪深两市共有274家公司完成IPO，募资总额达到4031.57亿元，超募资金竟超过了2000亿元。统计显示，2007年到2008年两年时间的IPO募资额也不过5510亿元。 中小板扩容近四成，相当于拟融资额 超募资金的源头，便是超高的发行市盈率。今年二季度以来，主板市场新股的平均发行市盈率仍高达53倍，创业板新股的平均发行市盈率更是超过63倍。 超募现象最严重的，创业板首当其冲，超募资金高达190%；中小板也将近150%；主板约60%。,三、新股注意事项,2. 打新股可以说是“几乎零风险、绝对高回报”，股民一旦申购中签，收益至少翻番。专家指出，虽然打新股是“运气第一”，但
9、也有窍门可寻。 诀窍一：回避热门追冷门。当出现多只新股同时发行时，可以优先考虑较为冷门的新股。避开先发股，集中资金打后发股。假如有几只新股几乎同时出击，那么，选 择申购时间相对较晚的品种。因为大家一般都会把钱用在申购第一和第二天的新股，而第三天时，很多资金已经用完，此时申购第三天的新股，中签率更高。,三、新股注意事项,诀窍二：集中资金打大盘股。如果多只新股同时发行，就选准一只全仓出击，以提高中签率。资金较少的散户应积极参与超级大盘股的新股申购，因为大盘新股的中签率明显高于小盘股。 诀窍三：资金量大保障高。当申购资金达到一定数量时，中签率就会有保障。 诀窍四：选择时间再下单。根据历史经验，刚开盘或快收盘时下单申购的中签概率小，而上午10：30至11：15和下午1：30至2：00之间下单的中签概率相对较高。 诀窍五：借助基金力量打新股。目前有不少基金、券商理财产品等都直接挂钩打新股，收益率一般在5-10%左右。,四、华泰证券新股相关服务简介,新股投资者想了解近期上市新股相关信息，可登陆华泰证券官方网站：,在主页的右下角点击“新股一览”（如下图）。,四、华泰证券新股相关服务简介,此外华泰证券客户还可以登陆华泰证券主页中的“华泰客户尊享”，点击“大管家服务”，选择“我的短信订阅”，订制新股发行和申购提示相关免费短信。（还可致电95597或华泰证券当地营业部订制）,谢 谢！,16,
