《《筹码分布》ppt课件》由会员分享，可在线阅读，更多相关《《筹码分布》ppt课件（54页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、筹码分布指标运用技巧,技巧一：上峰不移，下跌不止,市场含义： 当主力在高位派发完筹码以后，股价即进入下跌趋势。若要诞生新的行情则需要在上方被套牢的筹码再次向下转移，主力在底部完成充分的吸筹过程。在股价的下跌过程中如果上方被套牢的筹码没有充分的向下转移，则说明这时即使有庄家准备进场吸筹也完成不了充分的吸筹过程且当股价每次上涨到上方套牢密集峰的下沿时将会因为遇到套牢盘解套所形成的沉重抛压而反转下跌。,案例讲解：,首先我们来看000931中关村，在2000年1月到3月之间，中关村的主力通吃套牢密集区，拉升股价，累计涨幅100%以上。当股价处于高位以后，经过充分的换手。通过指南针筹码分布显示，筹码已经
2、从低位转移到高位，这表明在高位庄家开始派发筹码。当主力派发完毕以后，股价即开始反转下跌。这时在顶部所形成的筹码长峰便是散户追涨跟风的套牢密集区。,案例讲解（二）：,我们再来看99年11月上市的60000浦发银行。浦发银行上市以后由于其价格市场定位较高没有得到市场主力机构的认可，便进入了下跌。 从上市初到2001年7月27日其股价一直处于“缓慢下跌反弹再缓慢下跌”的过程中。上方的套牢密集区始终没有向下转移。7月30日该股开始加速下跌，从13元下跌到9元以下。股价在9元以下反复筑底后，开始了一轮反转上攻。,其后当股价反转上攻到前期开始加速下跌的位置遇到上方的筹码密集区，股价便反转向下。我们发现：该
3、股股价在9元以下反复筑底的过程中其上方原始的套牢盘没有充分向下转移，当股价上涨到前期密集峰的下沿时遇到沉重的抛压，造成了股价的反转向下。 在去年银行板块整体上涨的过程中，该股也是上涨到前期筹码套牢密集区的下方受阻回落。,上峰不移，下跌不止 技巧的总结：,（1） 产生新的一轮行情是需要历史上方的套牢盘向下进行充分的转移，这样在上涨的过程中就没有套牢密集峰的阻力。 （2） 在股价下的过程中，反弹或横盘时所形成的每一个密集峰均是日后股价上涨的阻力，做反弹的时候需要参考筹码峰与峰之间的距离； （3） 对于股价虽然处于历史的相对地位，但是其股价上方仍有历史套牢盘没有向下转移的，不要轻易选择中线建仓。,大
4、多数投资者在被套牢以后仍有获利或解套的心理，所以持股不抛。大量的套牢盘不割肉，主力想吸筹也难。随着时间的推移股价越跌越深，当股价跌的有足够空间的时候，股价会有反弹。反弹时持股者不抛，那么主力就再打压股价继续下跌，再制造反弹，反弹时如果持股者仍不抛那么就再下跌股价在低位的反复震荡使得原来持股的投资者心理发生变化：“如果始终不抛那么解套的日子还不知道要等到什么时候，不如在低位做高抛低吸。摊低成本。”这样便会有人交出廉价的筹码。这个市场就是这样，散户如果始终不肯割肉，主力始终吸不了筹码，主力没有足够的筹码也就不会发动新的行情。,关于筹码“上峰不移，下跌不止”的使用技巧是有其明确的市场含义的。我们在实
5、战中分析行情及个股当前的状况不仅要知其然，更要知其所以然。,技巧二 ：筹码密集，强弱有别,当股价在某个价格位置长期横盘整理，筹码会逐渐在该区域形成密集。 筹码密集可以分为相对的高位密集和相对的低位密集。之所以称之为“相对的高位密集和相对的低位密集”，是因为在盘后分析总结时我们可以将股票历史的某个价格位置或筹码区域称之为高位或低位，但是由于市场中个股和大盘的股价始终是在不断地产生变化着的。在“高位”将来还可以创新高，在“低位”将来还可以再创新低。,当筹码密集以后，其股价的走势会有下列四种情况出现：,1）筹码在相对的低位密集后，股价向下破位，呈自由落体持续下跌；（2）筹码在相对的低位密集后，股价向
6、上突破，放量转为上涨；（3）筹码在相对的高位密集后，股价向下破位，呈自由落体转为下跌；（4）筹码在相对的高位密集后，股价继续向上突破，持续上涨；,（1）筹码在相对的低位密集后，股价向下破位，呈自由落体持续下跌；出现这种市场现象通常是由于前面庄家已经完成了出货，当前的股价虽然处于相对的低位，但是这个位置仍得不到主力认可可以再次进场吸筹。筹码大多集中在散户的手里，长时间的不上涨，开始有人割肉。套牢盘涌出而没有承接盘，股价自然不断向下回落寻求平衡。,000889华联商城就属于这种市场现象中较为典型的案例。99年12月，其股价被主力经过充分的炒作，累计涨幅超过100%。股价在高位见顶以后，下跌50%以
7、后股价处于横盘。经过2000年5月到2001年1月长达半年的横盘以后，筹码转为相对的低位密集。而2000年5月到2001年1月之间大盘处于上涨阶段，而该股的股价却一直横盘不涨。 大盘2001年见顶后，该股随大盘一路下跌。股价呈自由落体下跌只有当大盘反弹时，该股才呈现反弹 。,（2）筹码在相对的低位密集后，股价向上突破，放量转为上涨,出现这种市场现象通常是前面庄家已经进行了充分的吸筹。长时间横盘不涨有两个原因，一是大盘不配合逆市拉升抛压太大，主力拉升的成本太高。二是长时间横盘也是一种洗盘的方法，长时间的不上涨使持股者失去信心，使持股者动摇而抛出筹码，主力洗盘充分。,000590古汉集团（紫光古汉
8、）就属于这种市场现象中较为典型的案例。97年7月到99年10月主力经过长时间的吸筹已经准备的较为充分。从99年7月到99年12月大盘出现下跌而其股价却逆市不跌反涨，庄家控盘度之高显露无疑。其日后巨大的涨幅与主力的充分的准备是分不开的。,这种市场现象的显著特征就是当大盘下跌时，它横盘不跌。当行情来临时，它即可掀起波澜壮阔的行情。通常这样的横盘出现在熊市末期及牛市初期,（3）筹码在相对的高位密集后，股价向下破位，呈自由落体转为下跌；,出现这种市场现象通常是前面庄家已经进行了充分的出货。股价处于高位一旦有人开始杀跌出逃，那么比赛割肉的游戏就开始了。,600183生益科技就属于这种市场现象中较为典型的
9、案例。经过三年的连续炒作，生益科技的主力将其股价炒上了天，股价翻了数倍。在2000年7月底到8月处当该的股价处于最高位置的时候，成交量明显递减表明散户投资者追高很谨慎。狡猾的主力见最高位出货困难就选择了次高位出货的方式。将股价跌下来，比最高价低20%以后开始横盘。这时筹码变发生了由下向上明显的转移过程。筹码在高位经过密集以后股价便开始跳水下跌。主力以凌厉的方式下跌将上方的密集的筹码在短期内全部套死。此后该股股价一泻千里。,这种市场现象的显著特征就是老庄股已经将股价炒作到一个不合理的位置，通常当出现在牛市末期。,（4）筹码在相对的高位密集后，股价继续向上突破，持续上涨 ：,出现这种市场现象通常有
10、两种情况：一是当前的股价处于高位，成交量小，散户不肯追高，主力无法出货，只有再拉一波，让散户看到新高，认可这个位置是“低位”不是“高位”。然后股价再回到这个位置，再出货。（2）大盘的行情没有结束，主力继续做高可以获利更加丰厚。,000935四川双马就属于这种市场现象中较为典型的案例。在2001年2月当股价处于高位，筹码密集以后。由于当前的大盘行情没有结束，主力又进行了一次向上拉升。,总结：,一，当个股筹码在相对低位密集时，需要结合当前大盘的状况来分析，判断其后股价的走势。 “根据大盘做个股”就是这个道理。不要错误的以为筹码低位密集就可以买，即使是强庄股也需要大盘的配合才能成为大黑马。,二，当个
11、股筹码在相对低位密集时，是否再进行拉升取决于大盘的状况和主力的剩余持仓量。主力入场的目的不是为了将股价拉升到什么位置，无论拉升或者惯压都是主力为了获利而采取的一种方法。当股价处于高位以后无论其后主力是否再进行拉升，其最终的目的还是出货。所以当筹码在相对高位密集时我们通常不需要猜想主力是否会再进行拉升，不要参与高位的横盘，等到股价再次选择突破方向以后再做决策。,筹码密集后其股价是否见底还取决于大盘及这支股票形成密集以后的筹码是主力的还是散户的等其他诸多其他因素。只有当大盘形成底部，主力建仓完毕后所形成的筹码密集才能成为可靠的底部先决条件。所以，在进行投资决策时，一定要进行综合的决策分析。在低位筹
12、码密集后主力启动以前也会因为跟风盘多或洗盘不够充分而改变准备准备拉升的计划；尤其是在高位，当股价突破上面的密集峰投资者追涨介入以后，由于主力是灵活多变的，如果CYF显示人气高，追涨的人多，换手率大，那么主力可以改变准备继续拉升的计划，转为打压或出货。所以投资者在进行筹码密集的实战操作中一定要设置好获利及止损位，且对仓位进行管理以规避风险。,技巧三：下峰锁定，行情未尽,“下峰锁定，行情未尽”是指当股价脱离低位筹码密集峰，股价进入拉升阶段。在股价拉升的过程中，股价下方密集的筹码没有跟随股价的上涨而向上转移。根据市场原理“获利不走的筹码是庄家的筹码”，由于下方主力的筹码没有转移向上转移则表明主力没有
13、完成在高位派发筹码的过程。所以下方筹码只要锁定不动，自然个股行情仍没有结束。,有下列三种情况出现 ：,（1）股价持续上涨，直到筹码由下向上完全转移，主力完成派发完毕，股价形成顶部； （2）股价由上涨转为下跌，跌到低位密集峰以后，股价再向上突破，形成更大的涨幅； （3）股价由上涨转为下跌，跌破低位密集峰以后，股价反弹回原筹码密集峰的价格区域横盘；,（1）股价持续上涨，直到筹码由下向上完全转移主力完成派发完毕，股价形成顶部；,通常出现这种市场现象是大盘处在牛市当中，主力可以将进行锁仓拉升，拉升到一个主力认为获利丰厚又可以从容派发筹码的位置，再进行出货。 600309烟台万华就属于这种市场现象中较为
14、典型的案例。2001年3月到4月之间，其股价在上涨的过程中筹码一直保持低位密集表明高度控盘的主力锁仓拉升股价，经过充分的炒作，累计涨幅超过100%以后，5月股价在高位见顶，此时低位筹码由下而上进行了充分的转移，个股行情炒做结束。,（2）股价由上涨转为下跌，跌到低位密集峰以后，股价再向上突破，形成更大的幅；,通常出现这种市场现象是大盘处于牛市初期，主力准备锁仓拉升，刚启动的时候突遇短线跟风盘太多或大盘不好，迫使主力必须进行洗盘或等待下一个拉升时机。此时由于主力改变操作思路只是一种短线行为，并不回改变中线继续拉升的计划。 000009深宝安就属于这种市场现象中较为典型的案例。2000年3月到4月之
15、间，主力刚刚进行拉升，其股价刚刚启动，突遇大盘调整，主力顺势洗盘。股价回落到的位置在筹码密集区的上沿。在股价下跌的过程中我们发现成交量是一路递减的，当大盘止跌启稳以后。 主力再次放量拉升，启动行情。,（3）股价由上涨转为下跌，跌破低位密集峰以后，股价反弹回原筹码密集峰的价格区域盘；,通常出现这种市场现象是在大盘处于牛市末期或熊市当中，主力进行了锁仓拉升，但是大盘环境太恶劣，使的抛压沉重股价下挫。 000970中科三环和000031深宝恒A都属于这种市场现象中较为典型的案例。,首先我们看000970中科三环，2001年4月到5月之间，其股价上涨30%以上，下方的筹码密集峰高度锁定，走势与当时的次
16、新股龙头烟台万华是很相似的。但是该股却没有继续上涨走成另一匹次新股的大黑马，而是在上涨的过程中转为下跌，并且股价跌破低位主力成本区域的筹码密集峰。为什么同样走势及同样高度控盘的次新股却走出截然不同的走势呢？我们看一下大盘环境就知道了，烟台万华上涨的过程是维持在大盘牛市的上涨过程中，而中科三环的上涨却出现在牛市的末期。 从其后股价强劲反弹并且在熊市中长时间维持在原筹码密集峰附近横盘，主力高度控盘的迹象相当明显。,000031深宝恒A与000970中科三环走势相近。其股价也是在牛市末期启动，在上涨的过程中转为下跌，并且股价跌破低位主力成本区域的筹码密集峰。等暴跌行情过去以后，该股的股价强劲反弹并且在熊市中长时间维持在原筹码密集峰附近横盘，主力高度控盘的迹象相当明显。000031深宝恒A与000970中科三环走势不同的地方在于2002年的“6.24“行情当时深圳本地股形成市场的热点，给该股主力以拉高出货的机会，而中科三环却一直没有成为市场明星，吸引市场人气的机会。,总结：,通过上面对股价上涨，筹码在低位密集且不向上转移，其后股价
