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1、 一、交易所债券种类 首位2、3位 092000年前发行 102000年-2009年发行 19固定收益电子平台交易国债 20记账式贴现国债 90 010*新国债质押式回购质 押券出入库 99 009*新国债质押式回购质 押券出入库 1 07 020*记账式贴现国债出入 库 06130*地方债出入库 30 04 122*公司债及国家发改委 等核准发行的、登记在证券 账户的债券出入库 22(000)至 22(499) 22(500)至 22(999) 国家发改委等核准发行的、 登记在证券账户的债券 23分类标准以下公司债 24 27 29 05(9*) 120*和129*企业债出 入库 20 00
2、 05(000)至 05(899) 126*分离债出入库 10600*可转债 12600*可转债 13601*可转债 26分离交易的可转换债 32可交换债 33可交换债出入库 81 600*可转债转股，已不再 增用 90600*可转债转股 91601*可转债转股 92128*可交换债转股 01国债回购（席位托管方式） 02企业债回购 03国债买断式回购 04 债券质押式回购（账户托管 方式） 05债券质押式报价回购 代码范围 债券类别 1 1 2 国债 地方债 公司债 企业债 可转换债 0 债券回购 1 1 上交所 是中央政府为筹集财政资金而发行的一 种政府债券，是中央政府 向投资者出 具的、
3、承诺在一定时期支付利息和到期 偿还本金的债权债务凭证 是指经国务院批准同意，2009年发行， 以省、自治区、直辖市和计划单列市政 府为发行和偿还主体，由财政部代理发 行并代办还本付息和支付发行费的可流 通记账式债券 备注定义 是指公司依照法定程序发行、约定在一 年以上期限内还本付息的有价证券 是指发行人依照法定程序发行，在一定 期限内依据约定的条件可以转换为股份 的公司债券 是指债券买卖双方在成交的同时就约定 于未来某一时间以某一价格双方再进行 反向交易的行为； 债券回购券种只能是国库券和经中国人 民银行批准发行的金融债券 是企业依照法定程序发行并约定在一定 期限内还本付息的有价证券。而金融债
4、 券是由银行和非银行金融机构依照法定 程序发行并约定在一定期限内还本付息 的有价证券 21 23(500)至 23(999) 28信贷资产支持证券 是指金融机构（主要是商业银行）把其 所持有的流动性较差、但具有未来现金 收入的信贷资产及金融租赁资产债权汇 集成一个资产池，由证券机构以现金方 式购入，经过担保或信用评级后，以证 券的形式出售给投资者，以便银行融通 资金的融资过程 22 23 24 27 29 中小企业 私募债 发行人为符合关于印发中小企业划型 标准规定的通知(工信部联企业 2011300号)规定的，但未在上海证券 交易所和深圳证券交易所上市的中小微 型企业，暂不包括房地产企业和金
5、融企 业 面向合格 投资者的 公开发行 的公司债 券 1 上交所 企业资产支持证券 企业资产支持证券的基础资产主要包括 财产权利（企业应收款、租赁债权、信 贷资产、信托受益权等）、动产及不动 产收益权（基础设施、商业物业等）， 以及证监会认可的其他财产或财产权利 仅面向合格投资者发行，债项评级不必 达到AAA； 在发行方式上，小公募与现在协会中票 、企业债相同，结合交易所债券质押库 的优势，将是交易所的主流交易债券品 种； 在审核方式上将由交易所预审，证监会 简化复核 资产支持 证券 1 首2位 第3位 0 1 10 8记账式贴现国债 地方债10 9 企业债11 1 2 7(501)至 7(9
6、99) 证券公司短融 89 综合协议平台交易的证券公 司次级债 11 5分离交易的可转换债券 12 债券回购13 资产支持 证券 11 9 包括信贷和企业资产支持证 券 1 2 中小企业 私募债 面向合格 投资者的 11 深交所 债券类别 代码 国债 10 公司债 可转换债 券 11 备注 二、上交所债券业务规则 市场债券类型交易时间申报方式申报数量 最小变动 价位 单笔最大 申报数量 价格限制回转跨系统交易结算机制 清算交收违约处理 国债净价交易10万手 地方债净价交易10万手 公司债净价交易10万手 企业债净价交易10万手 可分离交易 可转债 净价交易10万手 质押式回购 一次成交 、两次
7、结 算 100手或 其整数倍 0.005元10万手 买断式回购 1000手或 其整数倍 0.01元5万手 国债 地方债 企业债 公司债 债券回购 一次成交 、两次结 算 当日购买的 债券，可当 日入库并用 于回购； 当日出库， 当日可以卖 出 不低于 1000手或 100万 T+1净额 结算 T日日 终 证券：T 日日终 资金： T+1日 16:00 在担保结算 的方式下， 钱券充足的 一方不会面 临违约。钱 券不足的一 方，结算系 统会在T+1交 收时透支其 备付金账 户，并从T+2 日起征收每 日千分之一 的罚金。 T+1净额 结算 双边挂牌债券可实现 T+0跨系统交易； 在平台买入的债券
8、，当 日可在竞价系统申报入 库，并可参与质押式回 购； 在竞价系统申报出库的 债券，当日可在固定收 益平台卖出 双边挂牌债券可实现 T+0跨系统交易； 在平台买入的债券，当 日可在竞价系统申报入 库，并可参与质押式回 购； 在竞价系统申报出库的 债券，当日可在固定收 益平台卖出 竞价系统 买卖双方在前收盘价格的 上下30%或当日已成交的最 高、最低价格之间自行协 商确定 当日回转 当日回转 当日购买的 债券，可当 日入库并用 于回购； 当日出库， 当日可以卖 出 开盘集合竞价时间 915-925； 连续竞价时间 930-1130 1300-1500 （925-930， 不接受撤单申报） 同现券
9、 集合竞价阶段的债券回购 交易申报无价格限制，连 续竞价阶段同现券 1手或其整 数倍 集合竞价：前收盘价* （70%，150%） 连续竞价：不高于即时揭 示的最低卖出价格的110% 且不低于即时揭示的最高 买入价格的90%；同时不高 于上述最高申报价与最低 申报价平均数的130%且不 低于该平均数的70% 0.01元 大宗交易 意向申报: 9:30-11:30 13:00-15:30 成交申报： 15:00-15:30 净价交易0.01元 三、固收平台债券业务规则 债券类型 交易时间申报方式 申报数 量 最小变 动价位 价格限制流通方式 常用交易 方式 回转跨系统交易结算机制清算交收违约处理
10、国债 地方债 企业债 公司债 可分离交 易可转债 资产支持 证券 优先级档证 券实行净价 交易，次级 档证券实行 全价交易 分类标准 以下公司 债 净价交易 中小企业 私募债 净价转让 指定对 手方报 价为不 低于5万 元 自行协商 转让 （兑付前5 个工作日 停止） 指定对手 方报价 （不可询 价交易） 、协议交 易 协议交易方式： 非担保逐笔结算 （T+1）； 指定对手方报 价： 实时逐笔非担保 结算（T+0） 9:30- 15:20 自行勾单 确认 9:30-15:30 实时划转， 每十分钟一 次 质押式协 议回购 9:30- 11:30 13:00- 15:15 协议回购到 期结算日，
11、 正回购方应 当通过交易 系统进行到 期确认申报 或者到期续 做申报 0.001%交易 意向申报 、成交申 报 正回购方当日买入的 债券，属于非净额结 算券种的，当日可以 作为协议回购的质押 券；属于净额结算券 种的，当日不得作为 协议回购的质押券； 正回购方已申报用于 协议回购的质押券， 属于净额结算券种 的，当日不得申报卖 出 9:30-15:20 实时逐笔非担保 结算（T+0） 9:30- 15:20 自行勾单 确认 9:30-15:30 实时划转， 每十分钟一 次 净额担保结算 （T+1） 询价方式： 非担保逐笔结算 （T+1）； 指定对手方报 价： 实时逐笔非担保 结算（T+0） 当
12、日买入的可当日卖 出； 当日被待交收处理， 下一交易日可以卖出 涨跌幅=前一 交易日参考 价格X（1 10%）； 其中的前一 交易日参考 价格，为该 日全部交易 的加权平均 价 不低于 100手 9:30- 11:30 13:00- 15:00 双边挂牌债券可实现 T+0跨系统交易； 在平台买入的债券， 当日可在竞价系统申 报入库，并可参与质 押式回购； 在竞价系统申报出库 的债券，当日可在固 定收益平台卖出； 交易商通过本平台申 报转回的质押券，当 日不得卖出，但一级 交易商履行做市义务 时除外 0.001元 净价交易 交易 询价、 指定对手 方报价 T日日终 证券：T日 日终 资金：T+1
13、 日16:00 在担保结算的方式 下，钱券充足的一 方不会面临违约。 钱券不足的一方， 结算系统会在T+1 交收时透支其备付 金账户，并从T+2 日起征收每日千分 之一的罚金。 询价： T日日终； 指定对手 方： 9:30- 15:20 自行勾单 确认 询价： T+1日 16:00； 指定对手 方： 9:30-15:30 实时划转， 每十分钟一 次 对方钱、券不足， 则盘中无法进行交 收，且不存在部分 交收的情况。 分类标准以下公司债： 不能同时达到以下条件的公司债为分类标准以下公司债 1、发行人的债项评级不低于AA； 2、债券上市前，发行人最近一期末的净资产不低于5亿人民币，或最近一期末的资
14、产负债率不高于75%； 3、债券上市前，发行人最近三个会计年度实现年均可分配利润不少于债券一年利息1.5倍； 其上交所代码为123*。 四、深交所债券业务规则 债券类型 交易时间申报起点 单笔最 大数量 最小变动 价位 申报价格价格限制范围回转跨系统交易结算方式 清算交收违约处理 国债 企业债 公司债 协议平台T日买入的，T 2日在竞价系统可用； 竞价系统T日买入的，T日 在协议平台可用 可转换债券全价交易 协议平台T日买入的，T 1日在竞价系统可用； 竞价系统T日买入的债券， T日在协议平台可用 质押式报 价回购 9:15至11:30， 13:00至15:30 本所接受债券质 押、解除质押申
15、 报的时间为每个 交易日9:15至 11:30、13:00至 15:00 初始交易最 低申报数量 为10张，超 出部分应当 为10张的整 数倍；提前 购回交易最 低申报数量 为1张，超 出部分应当 为1张的整 数倍 一次成交、 两次结算 非上市首日开盘集合 为前收盘价的上下 100%； 连续竞价、收盘集合 竞价为最近成交价的 上下100%； 上市首日另行规定 当日竞价买入的 债券，当日可申 报作为质押券； 当日大宗买入的 债券，次一交易 日可申报作为质 押券； 当日提交的质押 券，在确认质押 成功后，当日可 用于相应的债券 回购交易 双边净额 清算非担 保交收 （T+1） 证券：T 日日终 资
16、金： T+1日 12:00和 16:00 如果T日交易的交收失 败，本公司将进行延 迟交收处理，次日结 算参与人将有两笔交 收义务。第一笔为T日 交易的延迟交收，第 二笔为T+1日交易的正 常交收，第一笔交收 成功后，第二笔如果 交收不成功，会进行 延迟交收，进入再下 一日交收。如果第一 笔交收失败，第二笔 也失败。 证券：T 日日终 资金： T+1日 16:00 在担保结算的方式 下，钱券充足的一方 不会面临违约。钱券 不足的一方，结算系 统会在T+1交收时透支 其备付金账户，并从 T+2日起征收每日千分 之一的罚金。 开盘、收盘集合 9:15 至9:25 14:57至15:00； 连续竞价 9:30 至11:30 13:00 至 14:57； （9:25至9:30， 只接受申报，但 不对买卖申报或 撤销申报作处 理） 100万张 0.001元 净价交易 10张或其整 数倍 T日日 终 开盘集合竞价： 上市首日为发行价的 上下30%； 非上市首日为前收盘 价的上下10%； 连续竞价
