《ppp模式下造价咨企业的转型及升级潘敏四川开元工程项目管理咨询有限公司》由会员分享，可在线阅读，更多相关《ppp模式下造价咨企业的转型及升级潘敏四川开元工程项目管理咨询有限公司（39页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、PPP模式下造价咨询企业的转型与升 级 借PPP模式东风助推造价咨询企业转型升级 开元咨询董事长、总裁 潘 敏 目录 CONTENT 一、解政府之忧：从项目前期开始与政府紧密合作 二、解核心关切：关注PPP项目参与各方核心关切 三、解咨询之困：重点在运营阶段和投资管控咨询 3 天津理工大学公共项目与工程造价研究所（IPPCE） 一、解政府之忧：从项目前期开始与政府紧密合作 开元咨询助力政府方 推进新常态下基础设施和公用事业的建设思维转变 转变一：平台思维到SPV思维的转变 转变二： BT思维到PPP思维的转变 政府授权部门 城投类 融资平台公司 土地整理单位 公建配套单位 土地储备中心 金融机
2、构 贷款协议贷款协议 行政命令行政命令 政府债（担保性质政府债（担保性质 的担保函、安慰函）的担保函、安慰函） 建设合同建设合同 资 金 平 衡 方 案 土地出让金 合同合同 基础设施和公用事业的 PPP模式 政府授权部门 PPP项目公司 （SPV） 土地整理单位 公建配套单位 土地储备中心 金融机构 贷款协议 建设合同 资 金 平 衡 方 案 地上附着物 运营 特许经营协议 社会资 本方 股 权 协 议 提供 公共 服务 配套 服务 收入 基础设施和公用事业的 传统建设模式 要转变思维 基础设施和公用事业的 PPP模式 政府授权部门 PPP项目公司 （SPV） 土地整理单位 公建配套单位 土
3、地储备中心 金融机构 贷款协议 建设合同 资 金 平 衡 方 案 地上附着物 运营 特许经营协议 社会资 本方 股 权 协 议 提供 公共 服务 配套 服务 收入 （一）平台思维到SPV思维的转变 政府投资人/社会资本方 （二）BT思维到PPP思维的转变 BOT/BLT 开元咨询协助政府方 攻克PPP带来的思维方式两大转变 基础设施和公用事业的 PPP模式 政府授权部门 PPP项目公司 （SPV） 土地整理单位 公建配套单位 土地储备中心 金融机构 贷款协议 建设合同 资 金 平 衡 方 案 地上附着物 运营 特许经营协议 社会资 本方 股 权 协 议 提供 公共 服务 配套 服务 收入 “社
4、会资本可依法设立项目公司。政府可指定相关机构 依法参股项目公司。项目实施机构和财政部门（政府和 社会资本合作中心）应监督社会资本按照采购文件和项 目合同约定，按时足额出资设立项目公司。” 政府和社会资本合作模式操作指南（试行） （财金2014113号） 转型思路一：从“融资平台公司”到 “政府投资人”的转变 基础设施和公用事业的 PPP模式 政府授权部门 PPP项目公司 （SPV） 土地整理单位 公建配套单位 土地储备中心 金融机构 贷款协议 建设合同 资 金 平 衡 方 案 地上附着物 运营 特许经营协议 社会资 本方 股 权 协 议 提供 公共 服务 配套 服务 收入 “大力推动融资平台公
5、司与政府脱钩，进行市场化改制，健全完善公 司治理结构，对已经建立现代企业制度、实现市场化运营的，在其承 担的地方政府债务已纳入政府财政预算、得到妥善处置并明确公告今 后不再承担地方政府举债融资职能的前提下，可作为社会资本参与当 地政府和社会资本合作项目，通过与政府签订合同方式，明确责权利 关系。严禁融资平台公司通过保底承诺等方式参与政府和社会资本合 作项目，进行变相融资。” 国务院办公厅转发财政部发展改革委人民银行关于在公共服务 领域推广政府和社会资本合作模式指导意见的通知国办发2015 42号 “社会资本可依法设立项目公司。政府可指定相关机构 依法参股项目公司。项目实施机构和财政部门（政府和
6、 社会资本合作中心）应监督社会资本按照采购文件和项 目合同约定，按时足额出资设立项目公司。” 政府和社会资本合作模式操作指南（试行） （财金2014113号） 转型思路一：从“融资平台公司”到 “政府投资人”的转变 转型思路二：从“融资平台公司”到 “社会资本方”的转变 基础设施和公用事业的 PPP模式 政府授权部门 PPP项目公司 （SPV） 土地整理单位 公建配套单位 土地储备中心 金融机构 贷款协议 建设合同 资 金 平 衡 方 案 地上附着物 运营 特许经营协议 社会资 本方 股 权 协 议 提供 公共 服务 配套 服务 收入 （一）平台思维到SPV思维的转变 政府投资人/社会资本方
7、（二）BT思维到PPP思维的转变 BOT/BLT 开元咨询协助政府方 攻克PPP带来的思维方式两大转变 基础设施和公用事业的 PPP模式 政府授权部门 PPP项目公司 （SPV） 土地整理单位 公建配套单位 土地储备中心 金融机构 贷款协议 建设合同 资 金 平 衡 方 案 地上附着物 运营 特许经营协议 社会资 本方 股 权 协 议 提供 公共 服务 配套 服务 收入 1.依赖未来财政增量转变为当年财政预算支出 计划，隐形债务显性化； 2.授予特许经营权，从项目回购转变为政府或 使用者付费，形成稳定现金流，以偿还项目 融资； 3.社会资本承担项目建成后的运维责任，有助 于提高项目质量及效率。
8、 BOT (Build一Operate一Transfer建设运 营移交)是指:由项目所在国政府或所属机构为 项目的建设和经营提供一种特许权协议作为项 目融资的基础，由私营机构作为项目的投资者 和经营者安排融资，承担风险，开发建设项目 并在有限的时间内经营项目获取商业利润，最 后根据一协议将该项目转让给相应的政府机构。 运营 BTBOT 基础设施和公用事业的 PPP模式 政府授权部门 PPP项目公司 （SPV） 土地整理单位 公建配套单位 土地储备中心 金融机构 贷款协议 建设合同 资 金 平 衡 方 案 地上附着物 特许经营协议 社会资 本方 股 权 协 议 提供 公共 服务 配套 服务 收入
9、 BLT（Build-Lease-Transfer）即“建设 租赁移交”模式属于传统BOT项目融资模式 的一种发展延伸，是指项目公司负责项目的融 资和建设，在项目建成后租赁给政府；租赁期 内政府付给租金以使项目公司回收建设成本并 获得合理的回报；租赁期结束后，项目公司将 项目所有权移交给政府（或其指定的机构）。 需要注意的是，BLT模式下，租赁期内政府（或 其指定的机构）负责项目运行和日常维护，项 目公司除了提供一定年限的质量保证期外，仅 担负一定的非承租方责任的质量瑕疵修复责任。 不 运营 BLT优势： 租用城市基础设施项目租金纳入中期 财政规划和年度财政预算，同时融资租赁合同具 有不可撤销
10、性，保证了稳定的现金流，为社会资 本偿还银行贷款提供了保障。 BTBLT 11 天津理工大学公共项目与工程造价研究所（IPPCE） 一、解政府之忧：从项目前期开始与政府紧密合作 Kelly-Wootoon曲线（1982） 100 % 95% 75% 35% 10% 项目 进度 投资可控 程度 设计优 化 技术设 计 决策 初步设 计 施工图设计 招标与合同 施工与交 付 运营与维护 开元咨询的操作路径 遵照Kelly曲线向前期集成的思 路，从项目构思阶段介入PPP项目， 协助政府方项目筹划，为可行性研究 编制提供符合政府方要求的PPP项目 操作思路和相关定量数据。 开元咨询的人才储备 在传统“
11、算量套价人才” 的基 础上外部招聘或内部培养具有宏观意 识、具有项目融资及经济分析能力的 专门人才。 目录 CONTENT 一、解政府之忧：从项目前期开始与政府紧密合作 二、解核心关切：关注PPP项目参与各方核心关切 开元咨询协助参与各方： 1、进行项目决策 2、谋划项目实施 3、筛选合作伙伴 从项目建设的必要性及合规性、PPP模式 的适用性、财政承受能力以及价格的合理性等 方面，对项目实施方案进行可行性评估，确保 物有所值。审查结果作为项目决策的重要 依据。发改投资20142724号 物有所值（Value for Money， VfM） 评价，是判断是否采用PPP模式代替政府传统 投资运营方
12、式提供公共服务项目的一种评价方 法。 物有所值 1、如何决策？物有所值+经济效益评价+财政承受能力 经济效益评价 在公共项目领域，项目评价体系包括财务分析、 经济效益分析、社会影响分析、风险分析。其中，经 济效益评价是最为重要部分，经济效益评价的结论对 项目的可行与否具有决定性的影响。 目前在公共项目评价的经济效益评价中，费用- 效益方法的应用最为普遍。而财务评价又是项目技术 经济可行性评价的重要部分，因此费用-效益分析方 法和财务分析方法配合使用，对于识别一个PPP项目 是否可行具有重要意义。 判定 “行不行” 判定 “好不好” 公共部门比较值 (Public Sector Comparat
13、or) 政府采用 传统采购模式的 项目全生命周期 成本 政府采用 PPP模式的 项目全生命周期 成本 VfM 量值量值 成本 净现值 PSC值 PPP值 公共部门比较值 (Public Sector Comparator) 政府采用 传统采购模式的 项目全生命周期 成本 PPP项目全生命 周期内政府方净 成本的现值 VfM 量值量值 1、如何决策？识别阶段：以物有所值及财政承受能力评价为核心 物有所值 经济效益评价 财务 分析 生存能力 偿债能力 盈利能力 财务报 表 项目现金流量表 利润与利润分配表 资本金现金流量表 把项目的费用和效益数量化 后，通过计算经济净现值 （ENPV）、经济内部收
14、益率 （EIRR）等指标，分析项目投资 的经济效率。 费用 效益 分析 关于印发政府和社会资本合作项目财政承受 能力论证指引的通知（财金201521号） 第二条 本指引所称财政承受能力论证是指识别、测 算 政 府 和 社 会 资 本 合 作 （ Public-Private Partnership，以下简称PPP）项目的各项财政支出 责任，科学评估项目实施对当前及今后年度财政支 出的影响，为PPP项目财政管理提供依据。 第二十五条 每一年度全部PPP项目需要从预算中安 排的支出责任，占一般公共预算支出比例应当不超 过10%。省级财政部门可根据本地实际情况，因地 制宜确定具体比例，并报财政部备案
15、，同时对外公 布。 财政承受能力 1、如何决策？识别阶段：以物有所值及财政承受能力评价为核心 要点： 分析多种回报机制、 多种运作模式、 多种运营年限下的财 政承受能力， 为精准决策保驾护航。 判定 “能否承受” 实施方案 是在PPP项目的准备阶段，对拟建的项目， 就如何采用PPP模式进行组织建设等问题进行前 期论证与预先安排准备。编制完成后，须召开论 证会对实施方案进行验证合法合规、可实际 操作性等。 2、如何实施准备阶段：以实施方案编制为核心 2、如何全面规划一个PPP项目 的实施内容呢？ 项目概况 风险分配基本框架 项目运作方式 交易结构 合同体系 监管架构 采购方式选择 拟建项目的基本
16、情况、经济技术指标和项目公司股权情况等。 政府主体和社会资本主体之间风险分担情况 所采用的具体建设模式：BOT，TOT等 交易结构主要包括项目投融资结构、回报机制和相关配套安排。 项目合同、股东合同、融资合同、工程承包合同、运营服务合同、 原料供应合同、产品采购合同和保险合同等 授权关系和监管方式 采购方式包括公开招标、邀请招标、竞争性谈判、竞争性磋商和 单一来源采购。 资料 来源： VFM + 可研 报告 资料 来源： 根据相 关规范 编制 实施方案须要包括7大部分 2、如何实施以实施方案的详细编制为核心 项目概况 风险分配基本框架 项目运作方式 交易结构 合同体系 监管架构 采购方式选择 实施方案须要包括7大部分 重 点 环 节 2、如何实施以实施方案的详细编制为核心 ”风险分配基本框架”在PPP项目中的重要作用： 1.VFM评价中重要的可量化数据来源。 2.PPP项目合同条款拟定的核心原则。 ”交易结构” 主要包括项目投融资结构、回报机
