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1、反弹操作技术,前言,下跌阶段中的市场机会：当股票中长期均线开始向下，就说明投资者的出货动作已经正式展开。未来长期性空头下跌将成为相当长时间的主旋律，这个阶段的股票一般不能买进，该阶段基本上不提供盈利的机会。在这个阶段所进行的大部分操作都是错误的。只有在特殊的几种情况下，股价将有反弹机会，投资者可根据不同性质和级别的反弹，用不同的资金量进行抢反弹操作。本PPT也就是针对如何把握下跌阶段的市场机会进行阐述。,第一章,反弹的定义与反弹的类型,一、反弹的定义,一、.道氏理论的三种运动走势 1、主要趋势：股市的基本走势，其持续时间最长，反映的是股价的运动趋势。 2、次要趋势：最具欺骗性的股价波动，时间相
2、对主要趋势较短，是对股价波动主要趋势的一种调整（修正）。 3、短暂趋势：是在次要趋势中进行的调整。短暂趋势与次要趋势的关系就如果次要趋势与主要趋势的关系一样。 我们这里所说的反弹是指：股价的主要趋势在进行长期的下跌的过程时所产生的次要趋势（调整）。 即日线以上级别下跌趋势的回调走势。 反弹与反转的区别：反转是主要趋势发生了变化，是大级别的长期趋势的改变。反弹与反转两着之间也存在转化关系，比如：在股价底部反转的第一阶段我们会认识是下跌趋势的反弹，而主有在后市突破了前期下跌阶段的某个关键点位（阻力位）之后，反转才成立。这样分析的意义虽然很滞后，但是对保障资金的安全起到了至关重要的作用。,二、反弹的
3、类型,1、下跌初期的反弹 2、下跌中途的反弹 3、下跌末期的反弹 4、盘底（震荡）阶段的反弹,1、下跌初期的反弹,即股价头部形成之后，开始下跌趋势时，出现的第一次调整走势。也就是：头部反抽的确认行为，在波浪理论里对应的是B浪反弹。该反弹的特点是：反弹的速度快，波幅大。日线以上级别的B浪反弹有一定的操作价值，但风险程度相对也较高，适合中小资金进场，快进快出。,2、下跌中途的反弹,对应在周线级别以上的下降中继形态中的日线级别的短期反弹，时间很短，股价波幅较小，一般波动在周线的下降通道之中，属于日间杂波。一般不具备操作价值，风险度极大,3、下跌末期的反弹,从严格意义上来说，下跌末期反弹是对应着该下跌
4、趋势的反转初期，但是我们在实战操作中对反转的趋势需要做进一步的确认，所以这里的操作仍归纳为反弹。对应的为波浪理论中的一浪上升。特点是：成交量放大很快，运动速度较快，波幅也较大，反弹的高度一般能达到前期跌幅的0.3820.5一带，具有较高的投资价值，风险相对较小。,4、盘底（震荡）阶段的反弹,盘底阶段反弹对应在大级别调整完成探底后，股价进行底部箱体震荡，在大周期上处于没有明显的向上或向下的趋势。该反弹的特点是：运动速度相对较慢，波幅较小，风险相对较小，反弹的高度往往就是箱顶一带。,5、总结,第一章节只是从股价运动的规律角度，简单的介绍了反弹的定义和类型，让大家对反弹有一定的了解。但缺少实际操作中
5、的可操作性与精细化定量。以下章节将开始展开抢反弹的准备、大盘反弹研判、各种实盘反弹的操作策略。,第二章,反弹操作的准备工具及选股思路,一、反弹操作的风险及控制,1、反弹操作所面临的风险： 系统风险：略 非系统风险：略,2、反弹操作中风险控制的一般方法 战略目标层面：主要解决投资者当前应该采取何种投资战略的问题。 对大盘所处运行阶段的分析和判断； 对大盘近期主要市场获利机会和市场风险的分析和判断； 根据上述分析确定今后一段时期的主要操作目标； 通俗点说：就是分析大盘所处的反弹类型、大盘与板块之间相关性、板块和个股之间相关性和目标股的选择等 2、 操作计划层面：根据上述战略目标形成的操作计划。如短
6、线操作计划、中线操作计划、长线操作计划、解套止损计划、资金规划等。 3、 具体操作层面：也就是有没有按照自己制定的操作计划去做。“知道”与“做到”之间的风险，这涵盖了心理控制、资金管理和操作行为能力的实战问题。,二、抢反弹的准备条件,一、熟悉传统的经典分析理论 波浪理论：简单介绍 K线理论：略 二、热点板块和龙头股的分析能力 三、良好的投资心理,波浪理论（基本要点）,1、股价指数的上升和下跌将会交替进行，一个运动之后必有相反运动发生。 2、推动浪和调整浪是价格波动两个基本型态，而主趋势上的推动浪与趋势方向相同，通常可分为更低一级的五个浪；调整浪与主趋势方向相反，通常可分为更低一级的三个浪，分成
7、三个A、B、C小浪。 3、八个波浪（5浪上升、3浪下跌）运动构成一个循环，自然又形成上一个级别的分支。如：日线的3浪下跌有可能是周线的2浪或者B浪。 4、1、3、5三 个波浪中，第3浪不可以是最短的一个波浪 5、假如三个推动浪中的任何一个浪成为延伸浪，其余两个波浪的运行时间及幅度会趋于一致。 6、调整浪通常以三个浪的形态运行。 7、黄金分割率神奇数字组合是波浪理论的数据基础。 8、经常遇见的回吐比率为0.382、0.5及0.618。 9、第四浪的底不可以底于第一浪的顶 10、波浪理论包括三部分：形态、比率及时间，其重要性以排行先后为序。 11、波浪理论主要反映群众心理。越多人参与的市场，其准确
8、性越高,数浪的三条原则,第三浪常常是最长的一浪，永远不允许是推动浪中最短的一浪，通常也是最具爆炸性的一浪。 第二浪永远不会运动到超过第一浪的起点 第四浪的底部（除非在倾斜三角形（锲形）内）不可以低于第一浪的浪顶。 补充原则 补充原则不是数浪的铁律，但在大部分情况下都出现。 交替原则，如果在整个浪形循环中，第二浪以简单的形态出现，则第四浪多数会以较为复杂的形态出现。反之，第二浪以复杂的形态出现，则第四浪多数会以简单的形态出现。 波的等量性。在第1、3、5浪的三个推动浪中，其中最多只有一个浪会出现延长浪，而其他两个推动浪则约略相等。即使不会相等，仍会以0.618的黄金比率，出现对应的关系。,延长浪
9、,推动浪可以延伸，也可以失败。所谓浪的延长，是指浪的运动发生放大或拉长的现象。前面说的在1、3、5通常有且只有一个是延长浪。在大多时候，延长浪中字浪的幅度与时间会与其他不含延长浪的幅度与时间相同。这样，在波浪的结构中就会产生九个结构相似的波浪，而不是明显的“五浪“结构。有时会很难区分哪一个是延长浪。但是，根据波浪理论，延长浪只会有一个，因此，如果其中有两浪长度一致或相似，那么另一浪就是延长浪。通常第三浪是延长浪，第五浪很少是延长浪。,失败浪,艾略特用“失败”一词来描述第五浪未能运动超过第三浪的情况，也称为“衰竭”。失败浪通常是在超强势的第三浪之后出现。失败浪通常通过注意假设第五浪必须包括五个子
10、浪来检验,浪与浪之间的比率关系,对于推动浪来说，如果推动浪中的一个子浪成为延伸浪的话，则其他两个推动浪不管其运行的幅度还是运行的时间，都将会趋于一致。就算不完全相同也极有可能以0.618或其他黄金比率相互维系。 第五浪最终目标，可以根据第一浪浪底至第二浪浪顶距离来进行预估，他们之间的关系，通常亦包含有神气数字组合比率的关系。 对于A-B-C三波调整浪来说，C浪的最终目标值可能根据A浪的幅度来预估。C浪的长度，在实际走势中，会经常是A浪的1.618倍。当然我们也可以用下列公式预测C浪的下跌目标：A浪浪底减A浪乘0.618。 对于对称三角形的整理形态的波浪走势来看，在对称三角形内，每个浪的升跌幅度
11、与其他浪的比率，通常以0.618的神奇比率互相维系。,波浪理论的总结,初学者学习和运用波浪理论都很难把握。有许多股价的涨跌次数不是按照“5升3跌”或“3升5跌”的模式。为此，我们要化繁为简，将波浪理论只用于宏观性使用，切忌精细化使用。 我们只要简单了解下目前是处于上升浪中还是调整浪中。 了解目前处于第几浪之中，有利于我们更好的规避风险。比如我们只重点在1浪和3浪中大力操作。因为其风险低，收益高。 我们可以选择那些浪形结构清晰的个股加以观察。 记住第三浪是最具爆发力的一个波段，其成交量一般也是最大。 由于本PPT所运用的反弹操作策略较多的涉及到波浪理论所以着重介绍了下波浪理论。,三、反弹行情的分
12、析步骤,1、大盘的分析 2、板块，热点的分析 3、个股的分析 4、资金管理,1、大盘的分析,见底信号： 成交量连续萎缩，成交清淡 强势股快速补跌 大利空消息兑现导致大盘底部附近放量下跌。 蓝筹板块有企稳迹象 技术层面见底信号 大盘有反转信号的K线形态出现 从波浪理论上分析，C浪是否终结 大盘5日乘离率指标-3 或10日乘离率指标-5 大周期技术指标RSI、KDJ处于超卖状态，甚至形成底背离状态。,2、板块、热点的分析,大盘的行情发展往往先以热点板块点燃、引导、推动，而板块、热点的轮动使行情进一步扩散、演化。板块、热点轮动是市场主导力量推高大盘指数、激活市场人气的最有效、最省力的方法。同时，更重
13、要的是板块的连续推动带来的巨大“赚钱效应”对场外资金具有不可抗拒的诱惑力。 1、一般A股能带动大盘上涨的蓝筹板块大概有：银行、券商、房地产、煤炭、钢铁、水泥机械、有色金属、汽车。 通过对板块几个龙头股的技术面、基本面、消息面来选出最有可能引领大盘上涨的板块。 2、分析步骤： 股价有企稳迹象，或走出下降通道，或开始走上升浪。 基本面就是市盈率低（每股收益高），且行业盈利情况稳定。 消息面基本没有什么利空影响，或利空消息消化完毕，如未来有利好消息则更好。 不是前一波引领大盘上涨的龙头板块则更好。,3、个股的分析,1、对个股的技术面进行分析。 2、对个股所属的板块进行分析。 3、对个股的基本面进行分
14、析。 4、对个股的消息面进行分析。,4、资金管理,根据大盘和个股的风险与收益之间关系的分析来选择初次介入的资金量 制定建仓的策略（向上建仓，不建议向下建仓） 制定跟踪操作策略：补仓、观望、止损。 不同技术位置和不同的操作策略有不同的应对措施： 在相对低位看错可以补仓；相对中位看错，可以观望；相对高位看错，则必须止损。 如果是一开始的策略是短线博反弹，则必须止损。 关于低位补仓：补仓战术（判断正确则为建仓）实际是在我们操作过程中出现失误时为了对资金保护而展开的安全救援措施。补仓战术的展开只能在股价运动的低位和上升通道的重要支撑处展开，是否展开还要与当时的大盘背景、热点、板块、个股波动的行进结构密
15、切结合起来使用，同时还要贴合自己的操作策略。 补仓也应设定好止损，如果补仓后，股价再次出现大幅下跌，一旦跌破你认为是支撑的技术位置。则应立即将补仓的头寸进行止损。,四、我的弱市选股方法,这里选股的意思是选择出挑进自选股观察的方法，买入的话还要根据以上提到的4条分析思路结合分析后再做决定。 “只有在退潮的时候，你才知道谁在裸泳”这句话也可以运用到股市当中，大盘暴跌的时候是最好观察股票的时候。 选股背景：大盘暴跌（因为本PPT着重讲反弹） 选股方法： 1、设定市场雷达设定大买挂盘。（选择有主力异动的个股） 2、选择逆市上涨的个股（小于3%大于0%） 3、选择近期快速下跌且股价远离60均线的个股 4
16、、选择相对技术强势股（超短线的备用观察股）,1、设定市场雷达,大盘背景：暴跌 雷达设定：出现大买挂盘 股价：下跌 选入自选股条件：卖单很小，股价处于相对低位。 大买挂单分析：在市场暴跌中，我们有时可以看到一些个股不断的在关键位置挂着大买单，然后不断的被市场的抛单所吃掉，股价不断下跌，这是主力真正的护盘。但最好的防守是进攻， 主力护盘说明主力的实力有限。但这样的个股一旦大盘反弹，往往是率先反弹的那一批。,为什么说是主力真正的护盘：首先大盘暴跌时，市场一定会涌现出大量的抛单且股价在不断的下跌，主力不可能用这样的方法来出货。拉升不可能。调整不可能。建仓可以逐步小单建仓，或者主动买入建仓，不会将意图暴露得太明显。且大买单的位置在关键点位。,大盘背景：暴跌 雷达设定：出现大卖挂盘。 股价：不跌不涨 选入自选股条件：买单很小，股价相对位置低。基本面不能踩地雷。 大卖挂单分析：大盘暴跌的时候市场本身就会有很多抛单出来，主力挂大卖单出来必定吸引更多的抛单。主力为什么要挂大卖单？出货不可能：因为主力要出货的话可以直接往下卖，且也不会用这样的出货方式。护盘：不可能借势洗盘：可
