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1、 盐城东方投资开发集团有限公司 2018 年度第一期超短期融资券募集说明书 2 重要提示重要提示 本期债务融资工具已在交易商协会注册， 注册不代表交易商本期债务融资工具已在交易商协会注册， 注册不代表交易商 协会对本期债务融资工具的投资价值作出任何评价， 也不代表对协会对本期债务融资工具的投资价值作出任何评价， 也不代表对 本期债务融资工具的投资风险作出任何判断。 投资者购买本期债本期债务融资工具的投资风险作出任何判断。 投资者购买本期债 务融资工具，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文务融资工具，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文 件，对信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性
2、进行独立分件，对信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性进行独立分 析， 并据以独立判断投资价值， 自行承担与其有关的任何投资风析， 并据以独立判断投资价值， 自行承担与其有关的任何投资风 险。险。 本公司董事会已批准本募集说明书， 全体董事承诺其中不存本公司董事会已批准本募集说明书， 全体董事承诺其中不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、 完整性和及时性承担完整性和及时性承担个别和连带法律责任。个别和连带法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保本公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机
3、构负责人保 证本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。证本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。 凡通过认购、 受让等合法手段取得并持有本公司发行的本期凡通过认购、 受让等合法手段取得并持有本公司发行的本期 债务融资工具的， 均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务债务融资工具的， 均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务 的约定。的约定。 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履 行义务，接受投资者监督。行义务，接受投资者监督。 截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债截至募集说明书签署日，除已披露信息外
4、，无其他影响偿债 能力的重大事项。能力的重大事项。 盐城东方投资开发集团有限公司 2018 年度第一期超短期融资券募集说明书 3 目录目录 第一章第一章 释义释义 6 一、常用名词释义 6 二、专业名词释义 7 第二章第二章 风险提示及说明风险提示及说明 . 9 一、投资风险 9 二、与发行人相关的风险 9 第三章第三章 发行条款发行条款 . 21 一、本期超短期融资券发行条款一、本期超短期融资券发行条款 . 21 二、发行安排 23 第四章第四章 募集资金用途募集资金用途 . 26 一、募集资金的使用 26 二、募集资金的管理 29 三、发行人承诺 29 四、偿债计划与偿债保障措施 30 第
5、五章第五章 发行人基本情况发行人基本情况 . 33 一、发行人概况 33 二、发行人历史沿革 33 三、发行人股权结构及实际控制人 37 四、发行人独立性情况 37 五、发行人重要权益投资情况 38 六、发行人公司治理 49 七、企业人员基本情况 56 八、发行人的经营范围及主营业务情况 59 九、发行人主要在建及拟建工程 81 十、发行人发展战略 83 十一、行业状况 85 十二、发行人关于地方政府融资平台问题的情况说明 90 第六章第六章 发行人主要财务状况发行人主要财务状况 . 96 一、发行人近年财务基本情况 96 二、重大会计科目分析（合并口径） 104 三、发行人有息债务及其偿付情
6、况 134 四、发行人关联交易情况 140 五、或有事项 142 六、受限资产情况 143 七、衍生产品情况 146 盐城东方投资开发集团有限公司 2018 年度第一期超短期融资券募集说明书 4 八、重大投资理财产品 146 九、海外投资 147 十、发行人直接债务融资计划 147 第七章第七章 发行人资信情况发行人资信情况 . 148 一、发行人信用评级情况 148 二、发行人及其子公司授信情况 150 三、发行人债务违约记录 150 四、发行人已发行债券情况 150 第八章第八章 2017 年三季度基本情况年三季度基本情况 153 一、发行人 2017 年 1-9 月主营业务情况 153
7、二、发行人 2017 年 1-9 月财务情况 155 三、2017 年三季度资信状况变动情况. 162 四、重大不利变化排查 163 第九章第九章 本期超短期融资券信本期超短期融资券信用增进用增进 . 165 第十章第十章 税项税项 . 166 一、增值税 166 二、所得税 166 三、印花税 166 第十一章第十一章 信息披露安排信息披露安排 . 167 一、发行前的信息披露 167 二、存续期内定期信息披露 167 三、存续期内重大事项的信息披露 168 四、本金兑付和付息事项 168 第十二章第十二章 投资者保护机制投资者保护机制 . 169 一、违约事件 169 二、违约责任 169
8、 三、投资者保护机制 169 四、不可抗力 174 五、弃权 174 第十三章第十三章 发行有关机构发行有关机构 . 176 一、发行人 176 二、主承销商及承销团成员 176 三、托管人 180 四、审计机构 180 五、信用评级机构 181 六、发行人法律顾问 181 第十三章第十三章 备查文件备查文件 . 182 一、备查文件 182 盐城东方投资开发集团有限公司 2018 年度第一期超短期融资券募集说明书 5 二、查询地址 182 第十五章第十五章 附录附录 . 184 盐城东方投资开发集团有限公司 2018 年度第一期超短期融资券募集说明书 6 第一章第一章 释义释义 在本募集说明
9、书中，除非上下文另有规定，下列词汇具有以下含义： 一、常用名词释义一、常用名词释义 发行人发行人/公司公司/本公司本公司/盐城盐城 东方东方 指 盐城东方投资开发集团有限公司 注册总额度注册总额度 指 发行人在中国银行间市场交易商协会注册的最高 待偿还余额为 24 亿元人民币的超短期融资券 本期本期超短期融资券超短期融资券 指 发行额度为人民币 8 亿元盐城东方投资开发集团 有限公司 2018 年度第一期超短期融资券 本次发行本次发行 指 本期超短期融资券的发行 募集说明书募集说明书 指 公司为本次发行而制作的盐城东方投资开发集 团有限公司2018年度第一期超短期融资券募集说 明书 簿记建档簿
10、记建档 指 发行人和主承销商协商确定利率（价格）区间后， 承销团成员/投资人发出申购定单，由簿记管理人 记录承销团成员/投资人认购债务融资工具利率 （价格）及数量意愿，按约定的定价和配售方式 确定最终发行利率（价格）并进行配售的行为。 集中簿记建档是簿记建档的一种实现形式，通过 集中簿记建档系统实现簿记建档过程全流程线上 化处理。 簿记管理人簿记管理人 指 制定集中簿记建档流程及负责具体集中簿记建档 操作的机构，本期超短期融资券发行期间由南京 银行股份有限公司担任 承销协议承销协议 指 发行人与主承销商为本次发行签订的银行间债 券市场非金融企业债务融资工具承销协议文本 承销团协议承销团协议 指
11、 承销团成员为本次发行共同签订的银行间债券 市场非金融企业债务融资工具承销团协议文本 主承销商主承销商 指 南京银行股份有限公司 承销商承销商 指 与主承销商签署承销团协议，接受承销团协议与 本次发行有关文件约束，参与本期超短期融资券 簿记建档的一家、多家或所有机构（根据上下文 盐城东方投资开发集团有限公司 2018 年度第一期超短期融资券募集说明书 7 确定） 承销团承销团 指 主承销商为本次发行组织的，由主承销商和承销 商组成的承销团 余额包销余额包销 指 主承销商按承销协议的规定，在规定的发行日后， 将未售出的超短期融资券全部自行购入 持有持有人会议人会议 指 在出现应急事件后，投资者为
12、了维护债权利益而 召开的会议 人民银行人民银行 指 中国人民银行 交易商协会交易商协会 指 中国银行间市场交易商协会 银行间市场银行间市场 指 全国银行间债券市场 上海清算所上海清算所 指 银行间市场清算所股份有限公司 北金所北金所 指 北京金融资产交易所有限公司 工作日工作日 指 中国商业银行的对公营业日（不包括法定节假日） 元元 指 人民币元（有特殊说明情况的除外） 近三年又一期近三年又一期 指 2014 年、2015 年、2016 年及 2017 年 1-6 月 二、专业名词释义二、专业名词释义 市政府市政府 指 盐城市人民政府 市国资委市国资委 指 盐城市人民政府国有资产监督管理委员会
13、 开发区开发区/园区园区 指 盐城经济技术开发区 开发区管委会开发区管委会 指 盐城经济技术开发区管理委员会 东方臵业东方臵业 指 江苏沿海东方臵业股份有限公司 东方市政东方市政 指 江苏沿海东方市政股份有限公司 成大公司成大公司 指 盐城成大实业总公司 东方物业东方物业 指 盐城市东方物业管理有限公司 悦达集团悦达集团 指 江苏悦达集团有限公司 曦浦臵业曦浦臵业 指 上海曦浦臵业有限公司 永泰永泰 指 盐城永泰投资发展有限公司 招拍挂方式招拍挂方式 指 根据土地法及国土资源相关部门的规章规定， 对于经营性用地必须通过招标、拍卖或挂牌等方 式向社会公开出让国有土地，统称为招拍挂制度 十一五十一
14、五 指 中华人民共和国国民经济和社会发展第十一个五 年，即 20062010 年 十二五十二五 指 中华人民共和国国民经济和社会发展第十二个五 年，即 20112015 年 盐城东方投资开发集团有限公司 2018 年度第一期超短期融资券募集说明书 8 十三五十三五 指 中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五 年，即 20162020 年 盐城东方投资开发集团有限公司 2018 年度第一期超短期融资券募集说明书 9 第二章第二章 风险提示及说明风险提示及说明 本期超短期融资券无担保，风险由投资者自行承担。投资者购买本期超短期 融资券，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，进行独立的投
15、资判 断。 本期超短期融资券依法发行后， 因发行人经营与收益的变化引致的投资风险， 由投资者自行负责。如发行人未能兑付或者未能及时、足额兑付，主承销商与承 销团成员不承担兑付义务及任何连带责任。 投资者在评价和认购本期超短期融资 券时，应特别认真的考虑下列各种风险因素： 一、投资风险一、投资风险 （一）利率风险 在本期超短期融资券存续期内，国际、国内宏观经济环境的变化，国家经济 政策的变动等因素会引起市场利率水平的变化， 市场利率的波动将对投资者投资 本期债务融资工具的收益造成一定程度的影响。 （二）流动性风险 本期超短期融资券将在银行间债券市场上进行交易流通， 在转让时存在一定 的交易流动性
16、风险， 发行人无法保证本期超短期融资券会在银行间债券市场上有 活跃的交易。 （三）偿付风险 本期超短期融资券不设担保，按期足额兑付完全取决于发行人的信用。在本 期债务融资工具的存续期内，如政策、法规或行业、市场等不可控因素对发行人 的经营活动产生重大负面影响， 进而造成发行人不能从预期的还款来源获得足够 的资金，将可能影响本期债务融资工具按期、按时足额支付本息。 二、与发行人相关的风险二、与发行人相关的风险 （一）财务风险（一）财务风险 1、有息债务较高的风险 2014-2016年末及2017年6月末， 发行人资产负债率分别为51.22%、 54.84%、 57.49%和 61.34%。截至 2017 年 6 月末，发行人外部融资额达到 2,017,759.29 万 元，主要为银行借款和企业债等刚性有息负债，随着存量债务陆续进入偿付期， 发行人未来债务负担较重。 虽然发行人外部融资主要用于盐城经济技术开发区内 基础设施、安臵房和租赁物业的建设，其中基础设施由开发区管委会进行
