《湖北省宏泰国有资本投资运营集团有限公司2018第二期超短期融资券募集说明书》由会员分享，可在线阅读，更多相关《湖北省宏泰国有资本投资运营集团有限公司2018第二期超短期融资券募集说明书（158页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、湖北省宏泰国有资本投资运营集团有限公司 2018 年度第二期超短期融资券募集说明书 1 重要提示重要提示 本公司发行本期超短期融资券已在中国银行间市场交易商协会注册，注册本公司发行本期超短期融资券已在中国银行间市场交易商协会注册，注册 不代表交易商协会对本期超短期融资券的投资价值作出任何评价，也不代表对不代表交易商协会对本期超短期融资券的投资价值作出任何评价，也不代表对 本期超短期融资券的投资风险作出任何判断。投资者购买本公司本期超短期融本期超短期融资券的投资风险作出任何判断。投资者购买本公司本期超短期融 资券，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，对信息披露的真实资券，应当认真阅读本
2、募集说明书及有关的信息披露文件，对信息披露的真实 性、准确性、完整性和及时性进行独立分析，并据以独立判断超短期融资券的性、准确性、完整性和及时性进行独立分析，并据以独立判断超短期融资券的 投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。 本公司董事会已批准本募集说明书，全体董事承诺其中不存在虚假记载、本公司董事会已批准本募集说明书，全体董事承诺其中不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别和误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别和 连带法律责任。连带法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的
3、负责人、会计机构负责人保证本募集说明本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本募集说明 书所述财务信息真实、准确、完整、及时。书所述财务信息真实、准确、完整、及时。 凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本公司发行的本期超短期融资凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本公司发行的本期超短期融资 券，均视同自愿接受本募集说明书对本期超短期融资券各项权利义务的约定。券，均视同自愿接受本募集说明书对本期超短期融资券各项权利义务的约定。 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务，接受投本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务，接受投 资者监督。资者监督。 截至
4、募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债重大事项。重大事项。 本募集说明书属于补充募集说明书，投资人可通过发行人在相关平台披露本募集说明书属于补充募集说明书，投资人可通过发行人在相关平台披露 的募集说明书查阅历史信息。相关链接详见“第十四章备查文件”。的募集说明书查阅历史信息。相关链接详见“第十四章备查文件”。 湖北省宏泰国有资本投资运营集团有限公司 2018 年度第二期超短期融资券募集说明书 2 目录目录 第一章第一章 释义释义 . 4 第二章第二章 风险提示及说明风险提示及说明 . 7 一、本期超短期融资券的投资风险 . 7 二、
5、与发行人相关的风险 . 7 第三章第三章 发行条款发行条款 . 14 一、本期超短期融资券发行条款 . 14 二、本期超短期融资券发行安排 . 15 第四章第四章 募集资金运用募集资金运用 . 17 一、募集资金用途 . 17 二、发行人承诺. 17 三、偿债保障措施 . 17 第五章第五章 发行人基本情况发行人基本情况 . 20 一、发行人基本情况 . 20 二、发行人历史沿革 . 20 三、发行人股东和实际控制人情况 . 23 四、发行人独立性 . 23 五、发行人重要权益投资情况 . 24 六、发行人治理情况 . 32 七、发行人董事、监事、高管人员和员工情况 . 40 八、发行人主营业
6、务状况 . 46 九、公司在建工程及拟建工程状况 . 60 十、公司未来发展规划 . 61 十一、发行人所在行业状况及行业地位 . 62 第六章第六章 发行人主要财务状况发行人主要财务状况 . 67 一、财务报表总体情况 . 67 二、公司财务状况分析（合并报表口径） . 77 三、公司有息债务情况 . 103 四、公司关联方关系及其交易 . 108 五、或有事项. 110 六、公司受限资产情况 . 112 七、衍生产品情况 . 113 八、重大投资理财产品 . 113 九、海外投资情况 . 113 十、直接债务融资计划 . 113 十一、其他重要事项 . 113 第七章第七章 发行人的资信状
7、况发行人的资信状况 . 115 一、信用评级情况 . 115 二、发行人银行授信情况 . 117 三、发行人债务违约记录 . 118 四、发行及偿付直接债务融资工具的历史情况 . 119 第八章第八章 发行人上半年主营业务及财务情况发行人上半年主营业务及财务情况 . 120 一、发行人最近一期主营业务情况 . 120 二、发行人近一期财务情况 . 121 三、发行人最近一期资信变动情况 . 134 四、发行人重大不利变化排查 . 136 第九章第九章 本期超短期融资券信用增进本期超短期融资券信用增进 . 139 第十章第十章 税项税项 . 140 湖北省宏泰国有资本投资运营集团有限公司 201
8、8 年度第二期超短期融资券募集说明书 3 一、投资债务融资工具所需缴纳的税项 . 140 二、关于投资债务融资工具所需缴纳的税项的声明 . 140 第十一章第十一章 信息披露信息披露 . 141 一、本次发行相关文件 . 141 二、定期财务报告 . 141 三、重大事项. 142 四、本息兑付. 142 第十二章第十二章 投资者保护机制投资者保护机制 . 143 一、违约事件. 143 二、违约责任. 143 三、投资者保护机制 . 143 四、不可抗力. 149 五、弃权 150 第十三章第十三章 本期超短期融资券发行的有关机构本期超短期融资券发行的有关机构 . 151 第十四章第十四章
9、备查文件及查询地址备查文件及查询地址 . 157 一、备查文件. 157 二、查询地址. 157 附件：基本财务指标的计算公式附件：基本财务指标的计算公式 . 158 湖北省宏泰国有资本投资运营集团有限公司 2018 年度第二期超短期融资券募集说明书 4 第一章第一章 释义释义 在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义： 发行人/本公司/公司/省 宏泰国资 ： 指湖北省宏泰国有资本投资运营集团有限公司 非金融企业债务融资工 具（简称“债务融资工 具”） ： 指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市 场发行的， 约定在一定期限内还本付息的有价证 券 超短期融资券 ： 发行人依照法
10、定程序在银行间债券市场发行的， 约定在一定期限内还本付息的有价证券。 注册总额度 ： 发行人在中国银行间市场交易商协会注册的总 计 10 亿元人民币的超短期融资券最高待偿额度 本期发行 ： 本期超短期融资券的发行 募集说明书 ： 指发行人为本次超短期融资券发行而根据有关 法律法规制作的 湖北省宏泰国有资本投资运营 集团有限公司 2018 年度第二期超短期融资券募 集说明书 人民银行 ： 指中国人民银行 交易商协会 ： 指中国银行间市场交易商协会 银行间市场 ： 指全国银行间债券市场 上海清算所 ： 指银行间市场清算所股份有限公司 北金所 ： 北京金融资产交易所有限公司 主承销商 ： 指招商银行
11、股份有限公司 承销团 ： 指主承销商为本次发行根据承销团协议组织的、 由主承销商和其他承销团成员组成的承销团 承销协议 ： 指发行人与主承销商、 联席主承销商为本次发行 签订的 银行间债券市场非金融企业债务融资工 湖北省宏泰国有资本投资运营集团有限公司 2018 年度第二期超短期融资券募集说明书 5 具承销协议文本 承销团协议 ： 指承销团成员为本次发行共同签订的 银行间债 券市场非金融企业债务融资工具承销团协议文 本 簿记建档 ： 指发行人和主承销商协商确定利率（价格）区间 后， 承销团成员/投资人发出申购定单， 由簿记管 理人记录承销团成员/投资人认购债务融工具利 率（价格）及数量意愿，按
12、约定的定价和配售方 式确定最终发行利率 （价格） 并进行配售的行为。 集中簿记建档是簿记建档的一种实现形式， 通过 集中簿记建档系统实现簿记建档过程全流线上 化处理 簿记管理人 ： 制定集中簿记建档程序及负责实际集中簿记建 档操作者， 本期超短期融资券发行期间由招商银 行股份有限公司担任 银行间债券市场非金 融企业债务融资工具管 理办法 ： 指中国人民银行颁布的 银行间债券市场非金融 企业债务融资工具管理办法 工作日 ： 指北京市的商业银行的对公营业日 （不包括法定 节假日或休息日） 法定节假日或休息日 ： 指中华人民共和国的法定及政府指定节假日或 休息日（不包括香港特别行政区、澳门特别行政
13、区和台湾省的法定节假日或休息日） 元 ： 指人民币元 新会计准则 ： 指由中华人民共和国财政部 2006 年颁布，并于 2007 年 1 月 1 日起开始执行的企业会计准则 报告期、 最近三年及一期 最近三年及一期末： ： ： 指 2015 年度、2016 年度、2017 年度和 2018 年 1-3 月 指 2015 年末、2016 年末、2017 年末和 2018 年 3 月末 湖北省宏泰国有资本投资运营集团有限公司 2018 年度第二期超短期融资券募集说明书 6 发行人律师、公司律师 ： 湖北山河律师事务所 注册会计师、审计机构 ： 立信会计师事务所（特殊普通合伙）、信永中和 会计师事务
14、所 联合资信、评级机构 ： 指联合资信评估有限公司 公司章程 ： 指 湖北省宏泰国有资本投资运营集团有限公司 章程 公司法 ： 指中华人民共和国公司法 湖北省人民政府国有资 产监督管理委员会 ： 指湖北省国资委 湖北盐业集团有限公司 ： 指湖北盐业 大冶有色金属集团控股 有限公司 ： 指大冶有色 湖北省宏泰国有资本投资运营集团有限公司 2018 年度第二期超短期融资券募集说明书 7 第二章第二章 风险提示及说明风险提示及说明 本期超短期融资券无担保， 超短期融资券的本金和利息按期足额支付取决于 发行人的信用及偿债能力。投资者在评价和购买本期超短期融资券时，应认真考 虑下述各项相关的风险因素：
15、一、本期超短期融资券的投资风险一、本期超短期融资券的投资风险 （一）利率风险（一）利率风险 本期超短期融资券的利率水平是根据当前市场的利率水平和超短期融资券 信用评级由机构投资者确定。 受国民经济运行状况和国家宏观政策等因素的影响， 市场利率存在波动的不确定性。本期超短期融资券在存续期限内，不排除市场利 率波动的可能， 利率的波动将给投资者投资本期超短期融资券的收益水平带来一 定的不确定性。 （二）流动性风险（二）流动性风险 本期超短期融资券发行后将在银行间债券市场上进行交易流通， 但发行人无 法保证本期超短期融资券在银行间债券市场上的交易量及活跃性， 从而可能影响 流动性，导致投资者在债券转
16、让和临时性变现时面临困难。 （三）偿付风险（三）偿付风险 在本期超短期融资券的存续期内，如政策、法规或行业、市场等不可控因素 对发行人的经营活动产生重大负面影响， 进而造成发行人不能从预期的还款来源 获得足够的资金，将可能影响本期超短期融资券按期足额还本付息。 二、与发行人相关的风险二、与发行人相关的风险 （一）财务风险（一）财务风险 1、债务规模增长过快风险 2015 年至 2017 年末及 2018 年 3 月末，发行人负债总额分别为 461,465.17 万元、1,118,860.70 万元、1,917,442.36 万元和 2,272,452.31 万元，负债规模迅速 增长。未来几年，随着发行人的业务发展，公司业务经营所需资金将持续增加， 债务融资规模有可能继续增加，公司面临的债务偿付压力可能会随之加大。 2、存货周转率下降的风险 2015 年至 2017 年末及 2018 年3月末， 发行人存货周转率分别为 1.15、 1.06、 0.78 和 0.23 存货周转率水平持续下降。主要系子公司宏利置业的监利县广场、 中北路金控大厦入账所
