《抚州市投资发展(集团)有限公司2018第一期中期票据募集说明书》由会员分享，可在线阅读，更多相关《抚州市投资发展(集团)有限公司2018第一期中期票据募集说明书（231页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、抚州市投资发展（集团）有限公司 2018 年度第一期中期票据募集说明书 2 重要提示重要提示 本公司发行本期中期票据已在中国银行间市场交易商协会注册，本公司发行本期中期票据已在中国银行间市场交易商协会注册， 注册不代表交易商协会对本期中期票据的投资价值作出任何评价， 也注册不代表交易商协会对本期中期票据的投资价值作出任何评价， 也 不代表对本期中期票据的投资风险作出任何判断。 投资者购买本公司不代表对本期中期票据的投资风险作出任何判断。 投资者购买本公司 本期中期本期中期票据，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，票据，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件， 对信息披露的真实性
2、、准确性、完整性和及时性进行独立分析，并据对信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性进行独立分析，并据 以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。 本公司董事会已批准本募集说明书， 全体董事承诺其中不存在虚本公司董事会已批准本募集说明书， 全体董事承诺其中不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、 及时性承担个别和连带法律责任。及时性承担个别和连带法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证本本公司负责人和主管会计工作的负
3、责人、 会计机构负责人保证本 募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。 凡通过认购、 受让等合法手段取得并持有本公司发行的中期票据，凡通过认购、 受让等合法手段取得并持有本公司发行的中期票据， 均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义 务，接受投资者监督。务，接受投资者监督。 截至募集说明书签署日， 除已披露信息外， 无其他影响偿债能力截至募集说明书签署日， 除已披露信息外， 无
4、其他影响偿债能力 的重大事项。的重大事项。 抚州市投资发展（集团）有限公司 2018 年度第一期中期票据募集说明书 3 目录目录 第一章第一章 释义释义 . 5 第二章第二章 风险提示及说明风险提示及说明 . 8 一、债务融资工具的投资风险 8 二、发行人的相关风险 8 第三章第三章 发行条款发行条款 . 20 一、发行条款 20 二、发行安排 22 第四章第四章 募集资金运用募集资金运用 . 25 一、募集资金用途 25 二、承诺 26 三、发行人还款来源及保障措施 27 第五章第五章 发行人基本情况发行人基本情况 . 30 一、发行人基本情况 30 二、发行人历史沿革及资本变动 30 三、
5、发行人股权结构及股东情况 32 四、发行人独立经营情况 33 五、发行人重要权益投资情况 34 六、发行人的董事、监事和高级管理人员情况 57 七、发行人业务范围、主营业务情况及发展目标 61 八、发行人所处行业分析 99 九、发行人行业地位及竞争优势 113 十、发行人符合国家相关政策情况 122 第六章第六章 公司主要财务状况公司主要财务状况 . 129 一、财务报表审计意见及适用的会计制度 129 二、财务报表主要会计政策变更情况 129 三、财务报表合并范围的变化 130 四、发行人主要财务数据 132 五、发行人主要财务指标分析 139 六、公司有息债务情况 192 七、公司关联交易
6、情况 197 八、或有事项 198 九、所有权受到限制的资产 200 十、金融衍生品、大宗商品期货、理财产品及海外投资情况调查. 202 十一、直接债务融资计划 202 第七章第七章 公司的资信状况公司的资信状况 . 203 一、历史评级情况 203 二、本期中期票据评级情况 204 三、公司其他资信情况 205 抚州市投资发展（集团）有限公司 2018 年度第一期中期票据募集说明书 4 第八章第八章 2017 年三季度企业基本情况年三季度企业基本情况 207 一、近一期企业经营情况 207 二、近一期企业财务情况 210 三、近一期资信状况变动情况 211 四、发行人的重要事项 212 第九
7、章第九章 本期中期票据担保本期中期票据担保 . 213 第十章第十章 税项税项 . 214 一、增值税 214 二、所得税 214 三、印花税 214 第十一章第十一章 信息披露工作安排信息披露工作安排 . 215 一、中期票据发行前的信息披露 215 二、中期票据存续期内重大事项的信息披露 215 三、中期票据存续期内定期信息披露 216 四、中期票据兑付信息披露 216 第十二章第十二章 投资者保护机制投资者保护机制 . 218 一、违约事件 218 二、违约责任 218 三、投资者保护机制 219 四、不可抗力 225 五、弃权 225 第十三章第十三章 本次中期票据发行的有关机构本次中
8、期票据发行的有关机构 . 227 第十四章第十四章 章备查文件及查询地址章备查文件及查询地址 . 230 一、备查文件 230 二、查询地址 230 三、查询网址 231 附录：计算公式附录：计算公式 . 232 抚州市投资发展（集团）有限公司 2018 年度第一期中期票据募集说明书 5 第一章第一章 释义释义 在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义： “非金融企业债务融资工具“非金融企业债务融资工具 /债务融资工具”债务融资工具” 指 具有法人资格的非金融企业在银行间债券市 场发行的， 约定在一定期限内还本付息的有价 证券 “中期票据”“中期票据” “发行人“发行人/本公司
9、本公司/公司公司/抚州抚州 城投”城投” 指 指 具有法人资格的非金融企业在银行间债券市 场按照计划分期发行的，约定在一定期限（一 年以上）还本付息的债务融资工具 抚州市投资发展（集团）有限公司 “注册金额”“注册金额” 指 本公司于中国银行间市场交易商协会注册的 15 亿元中期票据额度 “本期中期票据”“本期中期票据” 指 发行金额为 10 亿元的“抚州市投资发展（集 团）有限公司 2018 年度第一期中期票据” “本次发行”“本次发行” 指 本期中期票据的发行 “募集说明书”“募集说明书” 指 本公司为发行本期中期票据并向投资者披露 本期中期票据发行相关信息而制作的 抚州市 投资发展（集团
10、）有限公司 2018 年度第一期 中期票据募集说明书 “发行文件”“发行文件” 指 在本期发行过程中必需的文件、 材料或其他资 料及其所有修改和补充文件 （包括但不限于本 募集说明书） “簿记管理人”“簿记管理人” 指 制定集中簿记建档流程及负责具体集中簿记 建档操作的机构， 本期中期票据发行期间由上 海浦东发展银行股份有限公司担任 “集中集中簿记建档”簿记建档” 指 发行人和主承销商协商确定利率（价格）区间 后，承销团成员/投资人发出申购定单，由簿 抚州市投资发展（集团）有限公司 2018 年度第一期中期票据募集说明书 6 记管理人记录承销团成员/投资人认购债务融 资工具利率（价格）及数量意
11、愿，按约定的定 价和配售方式确定最终发行利率（价格）并进 行配售的行为。 集中簿记建档是簿记建档的一 种实现形式， 通过集中簿记建档系统实现簿记 建档过程全流程线上化处理。 “主承销商”“主承销商” 指 上海浦东发展银行股份有限公司 “联席联席主承销商”主承销商” 指 国家开发银行股份 “审计机构”“审计机构” 指 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙） “发行人律师”“发行人律师” 指 江西求正沃德律师事务所 “评级机构“评级机构/大公国际”大公国际” 指 大公国际资信评估有限公司 “承销团”“承销团” 指 由主承销商根据抚州市投资发展（集团）有 限公司中期票据承销团协议 组织的本期中期 票据承
12、销商组成的承销团 “承销协议”“承销协议” 指 公司与主承销商签订的抚州市投资发展（集 团）有限公司中期票据承销协议 “承销团协议”“承销团协议” 指 主承销商与承销团其他成员为本次发行签订 的抚州市投资发展（集团）有限公司中期票 据承销团协议 “余额包销”“余额包销” 指 本期中期票据的主承销商、 联席主承销商按照 抚州市投资发展（集团）有限公司中期票据 承销协议规定，在规定的发行日后，将未售 出的本期中期票据全部自行购入 “人民银行”“人民银行” 指 中国人民银行 “交易商协会“交易商协会/协会”协会” 指 中国银行间市场交易商协会 “银行间债券市场”“银行间债券市场” 指 中国银行间债券
13、市场 “上海清算所“上海清算所/清算所清算所/托管托管 人”人” 指 银行间市场清算所股份有限公司 “北金所”“北金所” 指 北京金融资产交易所有限公司 抚州市投资发展（集团）有限公司 2018 年度第一期中期票据募集说明书 7 “法定节假日”“法定节假日” 指 中华人民共和国的法定及政府指定节假日或 休息日（不包括香港特别行政区、澳门特别行 政区和台湾省的法定节假日或休息日） “工作日”“工作日” 指 中华人民共和国商业银行的对公营业日 （不包 括法定节假日） “元”“元” 指 如无特别说明，指人民币元 “近三年”“近三年” 指 2014 年、2015 年及 2016 年 “近三年及一期”“
14、近三年及一期” 指 2014 年、2015 年、2016 年及 2017 年 1-6 月 “抚州市国资办”“抚州市国资办” 指 抚州市国有资产监督管理办公室 “抚州市国资委”“抚州市国资委” 指 抚州市国有资产监督管理委员会 “市政府”“市政府” 指 抚州市人民政府 “国发“国发201221 号文”号文” 指 国务院关于支持赣南等原中央苏区振兴发 展的若干意见 （国发201221 号） “供水公司”“供水公司” 指 抚州市供水公司 “金巢公司”“金巢公司” 指 抚州金巢经济开发区投资发展有限公司 “国资担保公司”“国资担保公司” 指 抚州市国资担保有限公司 “混凝土公司”“混凝土公司” 指 抚
15、州市安达混凝土有限公司 “腾达公司”“腾达公司” 指 抚州市腾达投资经营有限公司 “市政公司”“市政公司” 指 抚州市市政投资建设有限公司 “宇恒地产”“宇恒地产” 指 抚州市宇恒房地产开发有限公司 “安装公司”“安装公司” 指 抚州市日月供水安装工程有限公司 “金柅地产”“金柅地产” 指 抚州金柅房地产开发有限公司 本募集说明书中任何表格中若出现总计数与所列数值总和不符，均为四舍五 入所致 抚州市投资发展（集团）有限公司 2018 年度第一期中期票据募集说明书 8 第二章第二章 风险提示及说明风险提示及说明 投资者在评价和购买本期中期票据时， 应特别认真地考虑下述各项风险因素： 一、债务融资
16、工具的投资风险一、债务融资工具的投资风险 1、利率风险 本期中期票据的利率水平是根据当前的市场利率水平和中期票据信用评级 确定的。国际、国内宏观经济环境变化，国家经济政策变动等因素会引起市场利 率水平的变化， 市场利率的波动将对投资者投资本期中期票据的收益造成一定程 度的影响。 2、流动性风险 本期中期票据虽具有良好资质及信誉， 但发行之后将在银行间债券市场流通， 公司无法保证本期中期票据在债券市场交易流通的活跃性， 在转让时可能由于无 法及时找到交易对手而难以将中期票据变现，存在一定的流动性风险。 3、偿付风险 本期中期票据不设担保，按期足额兑付完全取决于发行人的信用。在本期中 期票据的存续期内，如果由于不可控制的市场及环境变化，发行人可能出现经营 状况不佳，进而造成发行人现金流与预期发生一定的偏差，将可能影响本期中期 票据的按期足额兑付。 二、发行人的相关风险二、发行人的相关风险 （一）财务风险 1、经营性现金净流量存在波动的风险 2014-2016 年及 2017 年 1-6 月，公司经营活动产生的现金流量净额分别为 35,836.72 万元
