南方水泥有限公司2018第四期超短期融资券募集说明书

《南方水泥有限公司2018第四期超短期融资券募集说明书》由会员分享，可在线阅读，更多相关《南方水泥有限公司2018第四期超短期融资券募集说明书（187页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。

1、南方水泥有限公司 2018 年度第四期超短期融资券募集说明书 1 重要声明重要声明 本企业发行本期超短期融资券已在中国银行间市场交易商协会本企业发行本期超短期融资券已在中国银行间市场交易商协会 注册注册， 注册不代表交易商协会对本期超短期融资券的投资价值作出任注册不代表交易商协会对本期超短期融资券的投资价值作出任 何评价何评价， 也不代表对本期超短期融资券的投资风险做出任何判断也不代表对本期超短期融资券的投资风险做出任何判断。 投投 资者购买本企业本期超短期融资券资者购买本企业本期超短期融资券， 应当认真阅读本募集说明书及有应当认真阅读本募集说明书及有 关的信息披露文件关的信息披露文件，对信息

2、披露的真实性对信息披露的真实性、准确性准确性、完整性和及时性完整性和及时性 进行独立分析进行独立分析， 并据以独立判断投资价值并据以独立判断投资价值， 自行承担与其有关的任何自行承担与其有关的任何 投资风险。投资风险。 本企业董事会已批准本募集说明书本企业董事会已批准本募集说明书， 全体董事承诺其中不存在虚全体董事承诺其中不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、 及时性承担个别和连带法律责任。及时性承担个别和连带法律责任。 本企业负责人和主管会计工作的负责人本企业负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责

3、人保证本会计机构负责人保证本 募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。 凡通过认购凡通过认购、 受让等合法手段取得并持有本企业发行的超短期融受让等合法手段取得并持有本企业发行的超短期融 资券，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。资券，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。 本企业承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义本企业承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义 务，接受投资者监督。务，接受投资者监督。 本期超短期融资券投资者保护机制中设有交叉保护条款及事先本期超短期融资券投资者保护机制中设有交叉保护条

4、款及事先 约束条款。约束条款。 截至募集说明书签署日截至募集说明书签署日， 除已披露信息外除已披露信息外， 无其他影响偿债能力无其他影响偿债能力 的重大事项。的重大事项。 本募集说明书属于补充募集说明书本募集说明书属于补充募集说明书， 投资人可通过发行人在相关投资人可通过发行人在相关 平台披露的募集说明书查阅历史信息。相关链接详见平台披露的募集说明书查阅历史信息。相关链接详见“第十三章备查第十三章备查 文件文件”。 南方水泥有限公司 2018 年度第四期超短期融资券募集说明书 1 目目录录 目目录录1 第一章第一章释释义义4 一、常用词语释义.4 二、专用技术词语释义.6 第二章第二章风险提示

5、及说明风险提示及说明8 一、超短期融资券的投资风险.8 二、与发行人相关的风险.8 三、特有风险.17 第三章第三章发行条款发行条款18 一、主要发行条款.18 二、本期超短期融资券发行安排.19 第四章第四章募集资金用途募集资金用途22 一、本期超短期融资券募集资金用途.22 二、发行人承诺.22 第五章第五章发行人基本情况发行人基本情况23 一、概况.23 二、历史沿革.23 三、控股股东与实际控制人.25 四、公司独立性.27 五、公司重要权益投资情况.28 六、公司治理结构.34 七、企业人员基本情况.50 八、公司经营范围和主营业务情况.55 九、发行人主要在建项目及未来三年投资计划

6、.79 十、公司战略定位和发展规划.80 十一、 公司所在行业状况.83 十二、 公司其他经营重大事项.106 第六章第六章发行人主要财务状况发行人主要财务状况107 一、总体财务情况.107 二、合并报表变化范围.115 三、合并报表资产负债结构分析.120 四、合并报表偿债能力分析.137 五、合并报表经营效率分析.138 六、合并报表盈利能力分析.139 七、合并报表现金流分析.141 八、有息债务情况.143 南方水泥有限公司 2018 年度第四期超短期融资券募集说明书 2 九、关联交易情况.149 十、重大或有事项及承诺事项情况.155 十一、资产抵质押及限制用途安排以及其他具有可对

7、抗第三人的优先偿付负债的情况.156 十二、金融衍生品、理财产品投资、大宗商品期货及委托贷款情况.158 十三、海外投资情况.158 十四、公司直接债务融资计划.158 十五、其他重大事项.158 十六、公司其他财务重大事项.158 第七章第七章公司的资信状况公司的资信状况159 一、公司信用评级情况.159 二、公司其它资信情况.161 三、其他资信重要事项.164 第八章第八章担保担保165 第九章第九章税项税项166 一、增值税.166 二、所得税.166 三、印花税.166 第十章第十章公司信息披露工作安排公司信息披露工作安排167 一、相关文件.167 二、存续期内定期信息披露安排.

8、167 三、重大事项信息披露.167 第十一章第十一章投资者保护机制投资者保护机制169 一、违约事件.169 二、发行人违约责任.169 三、投资者保护机制.170 四、不可抗力.175 五、弃权.175 六、其他投资者保护机制.175 第十二章第十二章本期超短期融资券发行的有关机构本期超短期融资券发行的有关机构180 一、发行人.180 二、承销团.180 三、信用评级机构.182 五、发行人律师.182 六、托管人.182 七、集中簿记建档系统技术支持机构.183 第十三章第十三章备查文件备查文件184 一、备查文件.184 南方水泥有限公司 2018 年度第四期超短期融资券募集说明书

9、3 二、查询地址.184 附录一附录一指标计算公式指标计算公式186 南方水泥有限公司 2018 年度第四期超短期融资券募集说明书 4 第一章第一章释释义义 在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义： 一、常用词语释义一、常用词语释义 发行人/南方水泥/本公司/公司指南方水泥有限公司 注册总额度指发行人在中国银行间市场交易商协会注册的 总计不超过 150 亿元人民币的超短期融资券 最高待偿额度 本期超短期融资券指金额为 15 亿元的“南方水泥有限公司 2018 年 度第四期超短期融资券” 本次发行指本期超短期融资券的发行 募集说明书指发行人为发行本期超短期融资券并向投资者 披露

10、发行相关信息而制作的南方水泥有限 公司2018年度第四期超短期融资券募集说明 书 发行文件指在本期发行过程中必需的文件、材料或其他 资料及所有修改和补充文件 主承销商指中国农业银行股份有限公司 联席主承销商指兴业银行股份有限公司 簿记管理人指制定集中簿记建档流程及负责具体集中簿记 建档操作的机构，本期南方水泥有限公司 2018年度第四期超短期融资券发行期间由中 国建设银行股份有限公司担任 簿记建档指发行人和主承销商协商确定利率（价格）区 间后，承销团成员/投资人发出申购定单，由 簿记管理人记录承销团成员/投资人认购债 务融资工具利率（价格）及数量意愿，按约 定的定价和配售方式确定最终发行利率（

11、价 格）并进行配售的行为。集中簿记建档是簿 记建档的一种实现形式，通过集中簿记建档 系统实现簿记建档过程全流程线上化处理 北金所指北京金融资产交易所有限公司 承销团指由主承销商为本期发行组织的由主承销商和 其他承销商组成的承销团 承销协议指发行人与主承销团成员签订的南方水泥有 限公司2016-2018年超短期融资券承销协议 南方水泥有限公司 2018 年度第四期超短期融资券募集说明书 5 承销团协议指主承销商与承销团其他成员为本次发行签订 的银行间债券市场非金融企业债务融资工 具承销团协议 余额包销指本期超短期融资券的主承销商按照南方水 泥有限公司2016-2018年超短期融资券承销 协议的规

12、定，在规定的发行日后，将未售 出的本期超短期融资券全部自行购入 上海清算所指银行间市场清算所股份有限公司 交易商协会指中国银行间市场交易商协会 银行间市场指全国银行间债券市场 法定节假日指中华人民共和国的法定及政府指定节假日或 休息日（不包括香港特别行政区、澳门特别 行政区和台湾省的法定节假日或休息日） 工作日指北京市的商业银行对公营业日（不包括法定 节假日或休息日） 元指如无特别说明，指人民币元 中国建材集团指中国建筑材料集团有限公司或中国建材集团 有限公司 中国建材指中国建材股份有限公司 赛泽投资指上海赛泽股权投资中心 兴湘投资指湖南兴湘投资控股集团有限公司 东方资产指中国东方资产管理公司

13、 兰丰水泥指江西兰丰水泥集团有限公司 兰丰实业指浙江兰丰实业发展有限公司 兆基投资指杭州兆基投资合伙企业 白涟投资指杭州白涟投资合伙企业 芽芽控股指浙江芽芽控股集团有限公司 洋湖置业指湖南洋湖置业投资有限公司 银升投资指浙江银升投资有限公司 立马控股指立马控股集团股份有限公司 檀溪集团指上海檀溪集团有限公司 奇达投资指浙江奇达投资有限公司 嘉兴南方指嘉兴南方水泥有限公司 湖州南方指湖州南方水泥有限公司 南方水泥有限公司 2018 年度第四期超短期融资券募集说明书 6 杭州南方指杭州南方水泥有限公司 金华南方指金华南方水泥有限公司 上海南方指上海南方水泥有限公司 江苏南方指江苏南方水泥有限公司

14、江西南方指江西南方水泥有限公司 湖南南方指湖南南方水泥集团有限公司 广西南方指广西南方水泥有限公司 龙元水泥指龙元建设安徽水泥有限公司 申金水泥指上海申金水泥有限公司 浙江南方指浙江南方水泥有限公司 芜湖南方指芜湖南方水泥有限公司 自贸南方指上海自贸区南方水泥有限公司 RCM指企业经营战略 PCP指企业倡导的新经营理念“价本利” 二、专用技术词语释义二、专用技术词语释义 水泥指粉状水硬性无机胶凝材料，加水搅拌后成浆 体，能在空气中或水中硬化，并能把砂、石 等材料牢固胶结在一起。水泥是重要建筑材 料，用水泥制成的砂浆或混凝土，坚固耐久， 广泛应用于土木建筑、水利、国防等工程 熟料指原料经粉磨成生

15、料，煅烧后的熔块，为水泥 的半成品 原燃材料指原材料及燃料 硅酸盐水泥指以硅酸钙为主的硅酸盐水泥熟料，5%以下的 石灰石或粒化高炉矿渣，适量石膏磨细制成 的水硬性胶凝材料 特种水泥指具有特殊性能的水泥和用于某种工程的专用 水泥 新型干法水泥指采用窑外分解新工艺生产的水泥。其生产以 悬浮预热器和窑外分解技术为核心，采用新 型原料、燃料均化和节能粉磨技术及装备， 全线采用计算机集散控制，实现水泥生产过 程自动化和高效、优质、低耗、环保 混凝土指由胶凝材料（如水泥）、水和骨料等按适当 比例配制，经混合搅拌，硬化成型的一种人 南方水泥有限公司 2018 年度第四期超短期融资券募集说明书 7 工石材 商

16、品混凝土指由水泥、骨料、水及根据需要掺入的外加剂、 矿物掺合料等组分按照一定比例，在搅拌站 经计量、拌制后出售并采用运输车，在规定 时间内运送到使用地点的混凝土拌合物 余热发电指利用生产过程中多余的热能转换为电能的技 术。余热发电不仅节能，还有利于环境保护 由于计算时小数点后两位采取四舍五入的方式， 因此以下章节表格中各单项 数据之和与合计数在小数点后两位可能有误差。 南方水泥有限公司 2018 年度第四期超短期融资券募集说明书 8 第二章第二章风险提示及说明风险提示及说明 本期超短期融资券的本金及利息按期足额支付取决于发行人的信用及偿债 能力。投资者在评价和购买本期超短期融资券时，应特别认真地考虑下述各项风 险因素： 一、超短期融资券的投资风险一、超短期融资券的投资风险 （一）利率风险（一）利率风险 在本期超短期融资券存续期内，国际、国内宏观经济环境的变化，国家经济 政策的变动等因素会引起市场利率的波动， 市场利率的波动将对投资者投资本期 超短期融资券的收益造成一定程度的影响。 （二）流动性风险（二）流动性风险 本期超短期融资券将在银