北京能源集团有限责任公司2018第二期超短期融资券募集说明书

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1、2 重要声明重要声明 本公司发行本期债务融资工具已在交易商协会注册， 注册不代表 交易商协会对本期债务融资工具的投资价值作出任何评价， 也不代表 对本期债务融资工具的投资风险作出任何判断。 投资者购买本期债务 融资工具， 应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件， 对信 息披露的真实性、准确性、完整性和及时性进行独立分析，并据以独 立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。 本公司董事会已批准本募集说明书， 全体成员承诺其中不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、 及时性承担个别和连带法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证本

2、 募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。 凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本期债务融资工具的， 均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义 务，接受投资者监督。 截至募集说明书签署日， 除已披露信息外， 无其他影响偿债能力 的重大事项。 本公司发行本期债务融资工具已在交易商协会注册， 注册不代表 交易商协会对本期债务融资工具的投资价值作出任何评价， 也不代表 对本期债务融资工具的投资风险作出任何判断。 投资者购买本期债务 融资工具， 应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件， 对信 息披露的真实性、准确性、完整性和及

3、时性进行独立分析，并据以独 立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。 本公司董事会已批准本募集说明书， 全体成员承诺其中不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、 及时性承担个别和连带法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证本 募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。 凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本期债务融资工具的， 均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义 务，接受投资者监督。 截至募集说明书签署日， 除已披露信息外， 无其他影响偿债能力 的重大事项。

4、 3 目录目录 第一章 释义第一章 释义5 第二章风险提示及说明第二章风险提示及说明7 一、与非金融企业债务融资工具相关的投资风险 7 二、与发行人相关的风险.7 第三章发行条款第三章发行条款17 一、本期融资券发行条款.17 第四章募集资金用途第四章募集资金用途21 一、募集资金主要用途.21 二、发行人承诺.21 第五章公司基本情况第五章公司基本情况22 一、公司基本情况.22 二、公司历史沿革情况.22 三、公司控股股东和实际控制人情况.23 四、公司经营独立性情况.24 五、公司重要权益投资情况.24 六、公司内部机构设置及管理情况.31 七、公司人员基本情况.43 八、公司业务状况.

5、47 九、在建及拟建项目情况.65 十、公司业务发展目标.66 十一、发行人所在行业状况.67 第六章企业主要财务状况第六章企业主要财务状况82 一、财务报表情况.82 二、重大会计科目及重要财务指标分析.101 三、发行人有息债务情况.137 四、关联交易.140 五、或有事项.144 六、发行人所有权和使用权受到限制的资产情况 155 七、关于发行人持有衍生产品等业务情况的说明 156 八、关于发行人重大投资理财产品情况的说明 156 九、关于发行人境外重大投资情况的说明.156 十、关于发行直接债务融资计划的说明.157 十一、其他重大事项.157 第七章发行人合并京煤集团主要财务状况第

6、七章发行人合并京煤集团主要财务状况159 一、发行人合并京煤集团情况介绍.159 二、发行人合并京煤集团后主要财务状况分析 159 第八章公司的资信状况第八章公司的资信状况168 4 一、信用评级情况.168 二、公司主要银行授信情况.169 三、近三年是否有债务违约记录.169 四、近三年债务融资工具本息偿还情况.169 第九章本期的担保情况第九章本期的担保情况170 第十章税项第十章税项171 一、增值税.171 二、所得税.171 三、印花税.171 第十一章信息披露安排第十一章信息披露安排172 一、发行人承诺.172 二、信息披露.172 第十二章投资者保护机制第十二章投资者保护机制

7、175 一、违约事件.175 二、违约责任.175 三、投资者保护机制.176 四、不可抗力.181 五、弃权.181 第十三章与本次债务融资工具发行有关的机构第十三章与本次债务融资工具发行有关的机构183 第十四章备查文件及查询地址第十四章备查文件及查询地址189 一、备查文件.189 二、查询地址.189 5 第一章 释义第一章 释义 在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义： “京能集团京能集团/本公司本公司/公司公司/发 行人 发 行人” 指 北京能源集团有限责任公司。 “非金融企业债务融资工具非金融企业债务融资工具/ 债务融资工具债务融资工具” 指 经中国银行间市场交

8、易商协会注册通过、 具有 法人资格的非金融企业在银行间债券市场发 行的、 约定在一定期限内还本付息的有价证券 “募集说明书募集说明书”指 本公司为非金融企业债务融资工具的发行而 根据有关法律法规制作的 北京能源集团有限 责任公司 2018 年度第二期超短期融资券募集 说明书 “发行文件发行文件”指 在本期发行过程中必需的文件、 材料或其他资 料及其所有修改和补充文件 （包括但不限于本 募集说明书） “主承销商主承销商”指 中国工商银行股份有限公司 “簿记建档簿记建档”指 发行人和主承销商协商确定利率（价格）区间 后，承销团成员/投资人发出申购定单，由簿 记管理人记录承销团成员/投资人认购债务融

9、 资工具利率（价格）及数量意愿，按约定的定 价和配售方式确定最终发行利率（价格）并进 行配售的行为。 集中簿记建档是簿记建档的一 种实现形式， 通过集中簿记建档系统实现簿记 建档过程全流程上化处理 “簿记管理人簿记管理人”指 制定集中簿记建档流程及负责具体集中簿记 建档操作的机构 “承销团承销团”指 主承销商为本次发行根据承销团协议组织的、 由主承销商和承销团其他成员组成的承销团 “承销协议承销协议”指 公司与主承销商签订的 北京能源集团有限责 任公司2016-2018年度非金融企业债务融资工 具承销协议 “余额包销余额包销”指 主承销商按照承销协议的规定， 在承销期结束 时， 将售后剩余的非

10、金融企业债务融资工具全 部自行购入的承销方式 “北金所北金所”指 北京金融资产交易所有限公司 “上海清算所上海清算所”指 银行间市场清算所股份有限公司 “交易商协会交易商协会”指 中国银行间市场交易商协会 6 “银行间市场银行间市场”指 全国银行间债券市场 “法定节假日法定节假日”指 中华人民共和国的法定及政府指定节假日或 休息日（不包括香港特别行政区、澳门特别行 政区和台湾省的法定节假日或休息日） “工作日工作日”指 北京市的商业银行的对公营业日 （不包括法定 节假日） “近三年及一期近三年及一期”指 2014 年、2015 年、2016 年及 2017 年 1-9 月 “元元”指 如无特别

11、说明，指人民币元 “中国中国”指 中华人民共和国 “国家发改委国家发改委”指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 “北京市国资委北京市国资委”指 北京市人民政府国有资产监督管理委员会 “国管中心国管中心”指 北京国有资本经营管理中心 “京煤集团京煤集团”指 北京京煤集团有限责任公司 “京能国际京能国际” 指 北京京能国际能源股份有限公司 “清洁能源清洁能源” 指 北京京能清洁能源电力股份有限公司 “京能财务京能财务” 指 京能集团财务有限公司 “京能置业京能置业” 指 京能置业股份有限公司 “京西发电京西发电” 指 北京京西发电有限责任公司 “高安屯热电高安屯热电” 指 北京京能高安屯燃气热电

12、有限责任公司 “京能电力京能电力” 指 北京京能电力股份有限公司 “岱海发电岱海发电” 指 内蒙古岱海发电有限责任公司 “京隆发电京隆发电” 指 内蒙古京隆发电有限责任公司 “新能源新能源” 指 北京京能新能源有限公司 “京桥热电京桥热电” 指 北京京桥热电有限责任公司 “华源热力华源热力”指 北京华源热力管网有限公司 “昊华能源昊华能源”指 北京昊华能源股份有限公司 7 第二章风险提示及说明第二章风险提示及说明 投资者在评价和购买非金融企业债务融资工具时， 应特别认真地考虑下述各 项风险因素： 一、与非金融企业债务融资工具相关的投资风险 （一）利率风险 一、与非金融企业债务融资工具相关的投资

13、风险 （一）利率风险 在非金融企业债务融资工具存续期内，国际、国内宏观经济环境的变化，国 家经济政策的变动等因素会引起市场利率的波动， 市场利率的波动将对投资者投 资非金融企业债务融资工具的收益造成一定程度的影响。 （二）流动性风险（二）流动性风险 非金融企业债务融资工具将在银行间市场上进行交易， 在转让时可能由于无 法找到交易对手而难以将非金融企业债务融资工具变现， 存在一定的交易流动性 风险。 （三）偿付风险（三）偿付风险 在非金融企业债务融资工具的存续期内， 如果由于不可控制的市场及环境变 化， 公司可能不能从预期的还款来源中获得足够资金，从而影响非金融企业债务 融资工具的按期足额兑付。

14、 二、与发行人相关的风险 （一）财务风险 二、与发行人相关的风险 （一）财务风险 1、资本支出较大的风险、资本支出较大的风险 发行人所处的电力、房地产、金融投资为资本密集型行业，电力工程建设投 资金额较大，建设周期较长，随着公司生产经营规模和投资规模的不断扩大，对 资金的需求也相应增加。截至2016年末，发行人装机规模达到1,993万千瓦，是 刚组建时191.60万千瓦的10.40倍。按照公司发展目标和规划，公司2013年至2016 8 年资本支出合计约615亿元，未来几年公司还将继续维持较大的投资规模，使得 本公司有可能面临资本支出较大的风险。 2、盈利水平波动的风险、盈利水平波动的风险 近

15、年来，我国国民经济持续稳定增长有力地拉动了电力需求，为公司提供了 良好的发展空间。由于公司的主营业务为电力生产，因此盈利水平受电煤价格影 响较大。2014年发行人实现利润总额63.67亿元，净利润51.28亿元。2015年发行 人实现利润总额72.53亿元，净利润59.52亿元。2016年发行人实现利润总额46.67 亿元，净利润35.33亿元。2017年三季度，发行人实现利润总额28.71亿元，净利 润19.99亿元。虽然预计未来一段时间内，随着煤炭行业下游需求的放缓和煤炭 新增产能的增加，我国煤炭市场供求整体形势将相对宽松，煤炭价格将处于平稳 态势， 但也不排除煤炭价格的再次大幅上涨挤压公

16、司的盈利空间，给公司带来盈 利水平波动的风险。 3、资产流动性较差的风险、资产流动性较差的风险 2014-2016年末及2017年9月末，公司资产总额分别为1,735.69亿元、2,339.02 亿元、2,416.33亿元和2,544.21亿元，其中流动资产分别为340.18亿元、562.38亿 元、513.34亿元和607.97亿元，占总资产的比例分别为19.60%、24.04%、21.24% 和23.90%。公司流动资产占比较低，资产流动性较差，将影响发行人发展战略的 实现或对发行人经营活动产生不利影响。 4、可供出售金融资产波动风险、可供出售金融资产波动风险 2014-2016年末及2017年9月末，公司可供出售金融资产分别为220.22亿元、 210.57亿元、199.41亿元和198.21亿元，占当期总资产比分别为12.69%、9.00%、 8.25%和7.79%。可供出售金融资产主要是发行人持有的原始股及因战略配售而 购入的股票，该科目的变动主要是由于持有的股票和基金市值变动所致。若未来 股票市场出现剧烈波动，将可能对公司资产状况产生影响。 5、应收账款回收风险、应