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1、北京金泰集团有限公司2017年度第一期中期票据募集说明书 1 重重要提示要提示 发行人发行本期发行人发行本期中期票据中期票据已在中国银行间市场交易商协会注册，已在中国银行间市场交易商协会注册， 注册不表明交易商协会对本期中期票据的投资价值作出任何评价， 也注册不表明交易商协会对本期中期票据的投资价值作出任何评价， 也 不表明对本不表明对本期中期票据的投资风险作出任何判断。 投资者购买发行人期中期票据的投资风险作出任何判断。 投资者购买发行人 本期中期票据，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，本期中期票据，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件， 对信息披露的真实性、准确性对信息
2、披露的真实性、准确性、完整性完整性和及时性和及时性进行独立分析，并据进行独立分析，并据 以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。 发行人发行人董事董事会已批准本募集说明书，会已批准本募集说明书， 全体董事全体董事承诺其中不存在虚承诺其中不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、 及时性及时性承担个别和连带的法律责任。承担个别和连带的法律责任。 发行人负责人和主管会计工作的负责人、 会计部门负责人保证本发行人负责人和主管会计工作的负责人、 会计部门
3、负责人保证本 募集说明书所述财务信息真实、准确、完整募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时、及时。 凡通过认购、受让等合法手段取得并持凡通过认购、受让等合法手段取得并持有发行人发行的中期票有发行人发行的中期票 据，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。据，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。 发行人承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义发行人承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义 务，接受投资者监督。务，接受投资者监督。 本期债务融资工具含交叉违约条款、 事先约束条款， 请投资人仔本期债务融资工具含交叉违约条款、 事先约束条款， 请投资人仔 细阅
4、读相关内容细阅读相关内容。 截至募集说明书签署日， 除已披露信息外， 无其他影响偿债能力截至募集说明书签署日， 除已披露信息外， 无其他影响偿债能力 的重大事项。的重大事项。 北京金泰集团有限公司2017年度第一期中期票据募集说明书 2 目录目录 第一章 释义 5 第二章 风险提示及说明 8 一、本期中期票据的投资风险 8 二、与发行人业务相关的风险 8 第三章 发行条款 14 一、 本期中期票据主要发行条款 14 二、 本期中期票据发行安排 16 第四章 募集资金的运用 18 一、本期中期票据用途 18 二、发行人承诺 18 三、偿债计划及保障措施 18 第五章 发行人基本情况 20 一、
5、发行人概况 20 二、 发行人历史沿革 21 三、 控股股东与实际控制人 22 四、 发行人的独立性 23 五、 发行人子公司情况 24 六、 发行人治理情况 33 七、 发行人人员基本情况 40 八、 发行人主营业务状况 45 九、发行人未来投资及发展战略 75 十、发行人所处行业状况 83 第六章 公司主要财务状况 88 一、发行人财务报告编制及审计情况 88 二、公司近三年主要财务数据 92 三、公司主要财务指标 99 北京金泰集团有限公司2017年度第一期中期票据募集说明书 3 四、公司财务分析 100 五、有息债务情况 135 六、关联交易 136 七、或有事项 137 八、受限资产
6、情况 139 九、衍生品情况 139 十、重大投资理财产品 140 十一、海外投资 140 十二、直接融资计划 140 第七章 公司资信状况 141 一、发行人及本期中期票据的信用评级 141 二、发行人本部银行授信情况 143 三、发行人债务违约记录 143 四、发行人已发行债务融资工具偿还情况 143 第八章 债务融资工具信用增进 144 第九章 税项 145 一、增值税 145 二、所得税 145 三、印花税 145 第十章 信息披露安排 146 一、发行前的信息披露 146 二、存续期内重大事项的信息披露 146 三、存续期内定期信息披露 147 四、本金兑付和付息事项 147 第十一
7、章 投资者保护机制 148 一、违约事件 148 二、违约责任 148 北京金泰集团有限公司2017年度第一期中期票据募集说明书 4 三、投资者保护机制 149 四、不可抗力 157 五、弃权 158 六、强制付息事件 158 七、利息递延下的限制事项 158 第十二章 本期中期票据发行的有关机构 159 一、发行人 159 二、主承销商及承销团成员 159 三、发行人法律顾问 160 四、审计机构 160 五、信用评级机构 160 六、托管人 161 第十三章 备查文件 162 一、备查文件 162 二、查询地址 162 附录一主要财务指标计算公式 164 北京金泰集团有限公司2017年度第
8、一期中期票据募集说明书 5 第一章第一章 释义释义 在本募集说明书中，除非上下文另有规定，下列词汇具有以下含义： 一、常用名词释义一、常用名词释义 金泰集团/公司/本公 司/发行人 指 北京金泰集团有限公司 注册总额度 指 发行人在中国银行间市场交易商协会注册的总 计为10亿元人民币的中期票据最高待偿额度 非金融企业债务融资 工具 指 具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场 发行的，约定在一定期限内还本付息的有价证券 中期票据 指 具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场 发行的，约定在一定期限内还本付息的债务融资 工具 本期中期票据 指 发行额为5亿元人民币的北京金泰集团有限公司 2017
9、年度第一期中期票据 本次发行 指 本期中期票据的发行 募集说明书 指 公司为本次发行而根据有关法律法规制作的北 京金泰集团有限公司2017年度第一期中期票据 募集说明书 申购要约 指 簿记管理人为本次发行而制作的北京金泰集团 有限公司2017年度第一期中期票据申购要约 人民银行 指 中国人民银行 交易商协会 指 中国银行间市场交易商协会 银行间市场 指 全国银行间债券市场 上海清算所 指 银行间市场清算所股份有限公司 主承销商 指 北京银行股份有限公司 联席主承销商 指 广发银行股份有限公司 承销团 指 主承销商为本次发行根据承销团协议组织的、由 主承销商和承销团其他成员组成的承销团 承销协议
10、 指 公司与主承销商、联席主承销商签订的北京金 泰集团有限公司2017-2019年度中期票据承销协 议 承销团协议 指 主承销商与各承销团成员签订的银行间债券市 场非金融企业债务融资工具承销团协议 北京金泰集团有限公司2017年度第一期中期票据募集说明书 6 簿记建档 指 指发行人和主承销商协商确定利率（价格）区间 后，承销团成员/投资人发出申购定单，由簿记管 理人记录承销团成员/投资人认购债务融资工具 利率（价格）及数量意愿，按约定的定价和配售 方式确定最终发行利率（价格）并进行配售的行 为。集中簿记建档是簿记建档的一种实现形式， 通过集中簿记建档系统实现簿记建档过程全流 程线上化处理 簿记
11、管理人 指 北京银行股份有限公司 银行间债券市场非 金融企业债务融资工 具管理办法 指 中国人民银行颁布的银行间债券市场非金融企 业债务融资工具管理办法 北金所 指 北京金融资产交易所有限公司 工作日 指 北京市的商业银行对公营业日（不包括法定节假 日或休息日） 元 指 如无特别说明，指人民币元 评级公司/大公国际 指 大公国际资信评估有限公司 近三年及一期（末）指 2014年（末）、2015年（末）、2016年（末）、2017 年2季度（末） 二、机构名称二、机构名称 京煤集团 指 北京京煤集团有限责任公司 燃料公司 指 北京金泰恒业燃料有限公司 中油蓝天 指 北京市中油蓝天燃油销售有限公司
12、 金泰国旅 指 北京金泰恒业国际旅游有限公司 物流公司 指 北京金泰港物流有限公司 新钢联 指 北京金泰新钢联科贸有限公司 金泰汽贸 指 北京金泰集团有限公司汽车贸易分公司 金泰开元 指 北京金泰开元汽车销售服务有限公司 金泰凯盛 指 北京金泰凯盛汽车销售服务有限公司 金泰凯迪 指 北京金泰凯迪汽车销售服务有限公司 金泰开润 指 北京金泰开润旧机动车经纪有限公司 京远物流 指 北京京远物流股份有限公司 北京金泰集团有限公司2017年度第一期中期票据募集说明书 7 奥之旅 指 北京奥之旅汽车销售服务有限公司 房屋租赁分公司 指 北京金泰集团有限公司房屋租赁分公司 金泰物业公司 指 北京金泰物业管
13、理有限公司 金泰旅业 指 海南金泰旅业开发有限公司 三、专业名词解释三、专业名词解释 烟煤 指 烟煤是煤的一类，该种煤含碳量为75%90%， 不含游离的腐殖酸 无烟煤 指 （英文名称anthracite），俗称白煤或红煤。是煤 化程度最大的煤。无烟煤固定碳含量高，挥发分 产率低，密度大，硬度大，燃点高，燃烧时不冒 烟。 汽油 指 外观为透明液体，可燃，馏程为30至220， 主要成分为C5C12脂肪烃和环烷烃类，以及一 定量芳香烃 柴油 指 是轻质石油产品，复杂烃类(碳原子数约1022) 混合物。为柴油机燃料。主要由原油蒸馏、催化 裂化、热裂化、加氢裂化、石油焦化等过程生产 的柴油馏分调配而成；
14、也可由页岩油加工和煤液 化制取 北京金泰集团有限公司2017年度第一期中期票据募集说明书 8 第二章第二章 风险提示及说明风险提示及说明 投资者在评价公司此次发行的中期票据时， 除本募集说明书提供的各项资料 外，应特别认真地考虑下述各项风险因素： 一、本期中期票据一、本期中期票据的投资风险的投资风险 （一）利率风险（一）利率风险 受国民经济总体运行状况、经济周期和国家宏观政策的影响，市场利率存在 波动的可能。在本期中期票据存续期限内，若市场利率波动，将使投资者投资本 期中期票据的收益水平出现波动。 （二）偿付风险（二）偿付风险 本期中期票据不设担保，按期足额兑付完全取决于发行人的信用。在本期中
15、 期票据的存续期内，如果由于不可控制的市场及环境变化，公司不能从预期的还 款来源中获得足够资金，将可能影响本期中期票据按时足额兑付。 （三）流动性风险（三）流动性风险 本期中期票据虽具有良好资质及信誉，发行之后在银行间债券市场流通，但 本公司无法保证本期中期票据在债券市场交易流通的活跃性， 若本期中期票据流 通不活跃，可能影响其流动性。 二、与发行人业务相关的风险二、与发行人业务相关的风险 （一）财务风险（一）财务风险 1、短期借款占比较高，速动比率较低的风险 近三年及一期末，发行人短期借款余额分别为251,512.43万元、222,001.18 万元、193,263.56万元和240,589
16、.12万元，占总负债比例分别为33.19%、29.95%、 27.17%和33.76%，短期债务占比较大，公司短期债务到期偿付压力较大。近三 年及一期末，公司速动比率分别为0.56、0.48、0.56和0.56，速动比率较低，对公 司短期偿债能力造成一定压力。 2、经营活动现金流不稳定的风险 近三年及一期，发行人经营活动现金流量净额分别为-59,374.48万元、 44,743.18万元、18,905.61万元和-9,740.20万元。由于近三年及一期发行人海南金 北京金泰集团有限公司2017年度第一期中期票据募集说明书 9 泰房地产项目处于开发阶段，项目建设支出不断增加，导致发行人出现了经营活 动现金流量为负的情况。目前该项目已进入销售阶段，随着项目的陆续销售，将 有利于持续增加发行人未来的经营活动现金流入；同时，租赁收入也会为公司提 供较为稳定的经营活动现金流入，从而为发行人债务的偿还提供保障。但如果海 南房地产项目销售不畅、银行信贷政策发生不利变化，可能导致发行人经营活动 现金流净额为负，可能对公司偿债能力造成一定压力。 3、非经常性损
