中国东方航空集团公司2017第一期超短期融资券募集说明书

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1、中国东方航空集团公司 2017 年度第一期超短期融资券募集说明书 2 重重 要要 提提 示示 本期债务融资工具已在交易商协会注册，注册不代表交易商协会 对本期债务融资工具的投资价值作出任何评价，也不代表对本期债务 融资工具的投资风险作出任何判断。投资者购买本期债务融资工具， 应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，对信息披露的真 实性、准确性、完整性和及时性进行独立分析，并据以独立判断投资 价值，自行承担与其有关的任何投资风险。 董事会（或具有同等职责的部门）已批准本募集说明书，全体董 事（或具有同等职责的人员）承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性

2、、及时性承担个别和连 带法律责任。 企业负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本募 集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。 凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本期债务融资工具的， 均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。 承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务，接受 投资者监督。 截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能力 的重大事项。 本募集说明书属于补充募集说明书，投资人可通过发行人在相关 平台披露的募集说明书查阅历史信息。相关链接详见“第十三章备查 文件” 。 中国东方航空集团公司 2017 年度第一期超短期融资券募集说明书 3 目目

3、录录 第一章第一章 释释 义义 6 6 第二章第二章 风险提示风险提示 9 9 一、债务融资工具的投资风险一、债务融资工具的投资风险 9 9 二、发行人相关风险二、发行人相关风险 9 9 第三章第三章 发行条款发行条款 1919 第四章第四章 募集资金运用募集资金运用 2323 一、募集资金主要用途一、募集资金主要用途 2 23 3 二、公司承诺二、公司承诺 2323 三、偿债资金来源及保障措施三、偿债资金来源及保障措施 2323 第五章第五章 发行人基本情况发行人基本情况 2626 一、发行人基本情况一、发行人基本情况 2626 二、发行人历史沿革及股本变动情况二、发行人历史沿革及股本变动情

4、况 . . 2626 三、发行人股权结构及实际控制人情况三、发行人股权结构及实际控制人情况 2727 四、四、发行人重要权益投资情况发行人重要权益投资情况 2929 五、发行人内部治理及组织机构设置情况五、发行人内部治理及组织机构设置情况 3636 六、发行人员工基本情况六、发行人员工基本情况 4646 七、发行人主营业务情况七、发行人主营业务情况 5151 八、发行人所在行业状况、行业地位及面临的八、发行人所在行业状况、行业地位及面临的主要竞争状况主要竞争状况 7171 第六章第六章 发行人主要财务状况发行人主要财务状况 8181 一、发行人会计报表编制基础一、发行人会计报表编制基础 828

5、2 二、会计政策、会计估计变更以及差错更正的二、会计政策、会计估计变更以及差错更正的说明说明 8282 三、发行人合并报表范围变化情况三、发行人合并报表范围变化情况 8383 四、发行人主要财务数据四、发行人主要财务数据 8484 五、发行人资产负债结构及现金流分析五、发行人资产负债结构及现金流分析 9393 六、发行人盈利能力分析六、发行人盈利能力分析 110110 中国东方航空集团公司 2017 年度第一期超短期融资券募集说明书 4 七、发行人偿债能力分析七、发行人偿债能力分析 112112 八、发行人资产运营效率分析八、发行人资产运营效率分析 113113 九、发行人最近一个会计年度付息

6、债务情况九、发行人最近一个会计年度付息债务情况 114114 十、发行人关联交易情况十、发行人关联交易情况 115115 十一、重大或有事项十一、重大或有事项 119119 十二、资产抵质押及限制用途安排十二、资产抵质押及限制用途安排 120120 十三、金融衍生品、大宗商品期货十三、金融衍生品、大宗商品期货 120120 十五、海外投资情况十五、海外投资情况 123123 十六、直接债务融资计划十六、直接债务融资计划 123123 第七章第七章 发行人资信状况发行人资信状况 125125 一、信用评级一、信用评级 125125 二、资信情况二、资信情况 127127 第八章第八章 发行人发行

7、人 20172017 年上半年基本情况年上半年基本情况 129129 第九章第九章 信用增进信用增进 136136 第十章第十章 税税 项项 137137 一、增值税一、增值税 137137 二、所得税二、所得税 137137 三、印花税三、印花税 137137 第十一章第十一章 发行人信息披露工作安排发行人信息披露工作安排 139139 一、超短期融资券发行前的信息披露一、超短期融资券发行前的信息披露 139139 二、超短期融资券存续期内重大事项的信息披二、超短期融资券存续期内重大事项的信息披露露 139139 三、超短期融资券存续期内定期信息披露三、超短期融资券存续期内定期信息披露 14

8、0140 四、本息兑付事项四、本息兑付事项 141141 第十二章第十二章 违约责任与投资者保护机制违约责任与投资者保护机制 142142 一、违约事件一、违约事件 142142 二、违约责任二、违约责任 142142 中国东方航空集团公司 2017 年度第一期超短期融资券募集说明书 5 三、投资者保护机制三、投资者保护机制 143143 四、不可抗力四、不可抗力 148148 五、弃权五、弃权 149149 第十三章第十三章 本次超短期融本次超短期融资券发行的有关机构资券发行的有关机构 150150 一、发行人一、发行人 150150 二、主承销商、簿记管理人二、主承销商、簿记管理人 150

9、150 三、联席主承销商三、联席主承销商 150150 四、承销团其他成员（排名不分先后）四、承销团其他成员（排名不分先后） 151151 五、发行人律师五、发行人律师 152152 六、发行人审计机构六、发行人审计机构 152152 七、信用评级机构七、信用评级机构 152152 八、登记、托管、结算机构八、登记、托管、结算机构 153153 九、集中簿记建档系统技术支持机构九、集中簿记建档系统技术支持机构 153153 第十四章第十四章 备查文件备查文件 154154 一、备查文件一、备查文件 154154 二、文件查询地址二、文件查询地址 154154 附录附录 发行人主要财务指标计算公

10、式发行人主要财务指标计算公式 156156 中国东方航空集团公司 2017 年度第一期超短期融资券募集说明书 6 第一章第一章 释释 义义 在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义： “东航集团东航集团/发行人发行人/本公司本公司/ 公司公司” 指 中国东方航空集团公司。 “本次发行本次发行” 指 发行总额度为 10 亿元的本期超短期融资券的 发行。 “募集说明书募集说明书” 指 公司为发行本期超短期融资券并向投资者披 露发行相关信息而根据有关法律法规制作的 中国东方航空集团公司 2017 年度第一期超 短期融资券募集说明书 。 “发行文件发行文件” 指 在本期发行过程中必需的

11、文件、 材料或其他资 料及其所有修改和补充文件 （包括但不限于本 募集说明书） 。 “主承销商兼主承销商兼 簿记管理人簿记管理人” 指 簿记管理人指制定集中簿记建档流程及负责 具体集中簿记建档操作的机构。 “簿记建档簿记建档” 指 指发行人和主承销商协商确定利率（价格）区 间后，承销团成员/投资人发出申购定单，由 簿记管理人记录承销团成员/投资人认购超短 期融资券利率（价格）及数量意愿，按约定的 定价和配售方式确定最终发行利率（价格）并 进行配售的行为。 集中簿记建档是簿记建档的 一种实现形式， 通过集中簿记建档系统实现簿 记建档过程全流程线上化处理。 “承销团承销团” 指 由主承销商为本期发

12、行组织的由主承销商和 各其他承销商组成的承销团。 “承销协议承销协议” 指 公司与主承销商签订的 中国东方航空集团公 司 2017-2019 年债务融资工具承销协议 。 中国东方航空集团公司 2017 年度第一期超短期融资券募集说明书 7 “上海清算所上海清算所” 指 银行间市场清算所股份有限公司。 “交易商协会交易商协会” 指 中国银行间市场交易商协会。 “北金所北金所” 指 北京金融资产交易所有限公司。 “银行间市场银行间市场” 指 全国银行间债券市场。 “法定节假日法定节假日” 指 中华人民共和国的法定及政府指定节假日或 休息日（不包括香港特别行政区、澳门特别行 政区和台湾省的法定节假日

13、或休息日） 。 “工作日工作日” 指 北京市的商业银行对公营业日 （不包括法定节 假日或休息日） 。 “元元” 指 如无特别说明，指人民币元。 东航股份东航股份 指 中国东方航空股份有限公司。 中航集团中航集团 指 中国航空集团公司。 中航股份中航股份 指 中国国际航空股份有限公司。 南航集团南航集团 指 中国南方航空集团公司。 南航股份南航股份 指 中国南方航空股份有限公司。 上海航空上海航空 指 上海航空股份有限公司。 海航股份海航股份 指 海南航空股份有限公司。 通航公司通航公司 指 东方通用航空有限责任公司。 基地正常性基地正常性 指 航空公司飞行基地航班出发及到达的正常性 比率。 运

14、输总周转量运输总周转量 指 指反映运输量和运输距离即旅客、货物、邮件 在空中实现位移的综合性生产指标， 体现航空 运输总的工作量。计算公式为： 中国东方航空集团公司 2017 年度第一期超短期融资券募集说明书 8 运输总周转量=旅客周转量+货物周转量+邮 件周转量。 客座率客座率 指 指客座利用率， 是指实际完成的旅客客公里与 可提供客公里之比， 反映运输飞行中的座位利 用程度。 载运率载运率 指 指运输总周转量与可提供吨公里之比， 综合反 映运载能力的利用程度。计算公式为： 载运率 （%） =运输总周转量 （万吨公里） *100%/ 可提供吨公里（万吨公里） 。 BSP 指 开账与结算计划（

15、Bank Settlement Plan，简称 BSP） ，是国际航协根据运输代理业的发展和 需要而建立， 供航空公司和代理人之间使用的 销售结算系统。 飞机日利用率飞机日利用率 指 指每个营运日平均每架飞机的飞行小时 航班班次（每周）航班班次（每周） 指 指每周飞行航班总数量 代码共享代码共享 指 指一家航空承运人的航班代码用于由另一家 航空承运人经营的航班， 而该航班通常也被认 定为属于该另一家航空承运人的且由其经营 的航班。在实行代码共享的过程中，乘客实际 乘坐的航班并不属于机票上注明的航空公司 天合联盟天合联盟 指 指航空公司所形成的国际航空服务网络。 2000 年 6 月 22 日由

16、法国航空公司、 达美航空公司、 墨西哥国际航空公司和大韩航空公司联合成 立 中国东方航空集团公司 2017 年度第一期超短期融资券募集说明书 9 第二章第二章 风险提示风险提示 本期超短期融资券无担保，风险由投资者自行承担。投资者购买本期超短期 融资券，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，进行独立的投资判 断。 本期超短期融资券依法发行后， 因发行人经营与收益的变化引致的投资风险， 由投资者自行负责。如发行人未能兑付或者未能及时、足额兑付，主承销商与承 销团成员不承担兑付义务及任何连带责任。 投资者在评价和认购本期超短期融资 券时，应特别认真的考虑下列各种风险因素： 一、一、债务债务融资工具融资工具的投资风险的投资风险 （一）利率风险（一）利率风险 在债务融资工具的存续期内，国际、国内宏观经济环境的变化，国家经济政 策的变动等因素会引起市场利率的波动， 市场利率的波动将对投资者投资债务融 资工具的收益造成