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1、趋势跟踪交易法趋势跟踪交易法 看到的好文章，与大家共同学习、分享看到的好文章，与大家共同学习、分享 附：交易技术的几个问题说明：附：交易技术的几个问题说明： 顺势而为：顺势而为： 做盘的一个总体原则就是顺应趋势做盘的一个总体原则就是顺应趋势。俗话说俗话说：“顺者昌顺者昌，逆者亡逆者亡。”这这 是资本市场中亘古不变的道理是资本市场中亘古不变的道理，也是人类社会发展的自然法则也是人类社会发展的自然法则。在一个在一个 主要上升趋势当中，你只能去做多；反之，在一个主要下降趋势当中主要上升趋势当中，你只能去做多；反之，在一个主要下降趋势当中， 你只能去做空。如图：你只能去做空。如图： 为什么？我顺应趋势
2、为什么？我顺应趋势，即我的主观行为迎合了市场客观的走势即我的主观行为迎合了市场客观的走势。我买入我买入 做多的主观行为所选择的方向是向上的，而市场客观走势（价格变动做多的主观行为所选择的方向是向上的，而市场客观走势（价格变动） 的方向刚好也是向上的的方向刚好也是向上的；同样在做空时同样在做空时，我的主观行为选择的方向是向我的主观行为选择的方向是向 下的下的，而市场客观的走势方向也是刚好向下的而市场客观的走势方向也是刚好向下的。当二者方向一致当二者方向一致，这样这样 利润自然就产生了利润自然就产生了，而不是所谓该死的基本面分析而不是所谓该死的基本面分析、技术指标技术指标、数波浪数波浪 或我有多聪
3、明或我有多聪明，我始终关注的是价格的变动我始终关注的是价格的变动，这一点在期货交易当中尤这一点在期货交易当中尤 其重要。其重要。 当市场形成一轮向上或向下行情当市场形成一轮向上或向下行情，它总会沿着即有的方向运行下去它总会沿着即有的方向运行下去，直直 至有一天受外力的作用改变为止至有一天受外力的作用改变为止。然而这一天不知道是何时然而这一天不知道是何时，也不用去也不用去 猜测猜测。上升势的行情开始上升势的行情开始，你永远不知道市场会涨多高你永远不知道市场会涨多高，同样同样，下降势下降势 行情开始了行情开始了，你也永远不会知道市场的底在何处你也永远不会知道市场的底在何处，到时市场到时市场（盘面盘
4、面）会会 直接的告诉你，只要你能读懂市场的语言就行了。直接的告诉你，只要你能读懂市场的语言就行了。 趋势线解决了卖出的问题趋势线解决了卖出的问题。上升趋势线解决了多单卖出的问题上升趋势线解决了多单卖出的问题，而下降而下降 趋势线解决了空单卖出的问题趋势线解决了空单卖出的问题。 趋势线对交易标的的价格不会形成任何趋势线对交易标的的价格不会形成任何 的支撑或者打压，它只是指引交易标的的价格运行的方向。的支撑或者打压，它只是指引交易标的的价格运行的方向。 下面我来细分的讲解下交易技术分析里几个重要的问题：下面我来细分的讲解下交易技术分析里几个重要的问题： 一一 买入问题：买入问题：形态与颈线（上边界
5、线或最小阻力线）形态与颈线（上边界线或最小阻力线） “颈颈”者脖子也，是关键、要害的部位。颈线也可称为上边界线、最者脖子也，是关键、要害的部位。颈线也可称为上边界线、最 小阻力线。小阻力线。 （一）颈线的由来：（一）颈线的由来： 在资本市场当中在资本市场当中，特别是在特别是在 A A 股市场当中股市场当中，颈线是怎么来的？常听股评颈线是怎么来的？常听股评 是这么说的，这是一个形态。如图：是这么说的，这是一个形态。如图： 把交易标的的价格几个高点连成一条线就叫做把交易标的的价格几个高点连成一条线就叫做“颈线颈线”。 这种说法是错这种说法是错 误的误的，只有当交易标的的价格突破了几个价格高点连成的
6、线之后只有当交易标的的价格突破了几个价格高点连成的线之后，颈线颈线 才成立才成立，而交易标的的价格在上而交易标的的价格在上、下二线之间波动下二线之间波动，则说明目前交易标则说明目前交易标 的的价格走势还只处于无趋势形态的的价格走势还只处于无趋势形态。但是有很多的股评但是有很多的股评，在它还没有完在它还没有完 全走出来之前就妄下结论，什么底部（头部）已经形成了。全走出来之前就妄下结论，什么底部（头部）已经形成了。 那么颈线是怎么来的呢？如图：那么颈线是怎么来的呢？如图： 市场从前期头部开始处于绵绵下跌过程市场从前期头部开始处于绵绵下跌过程， 当跌到一定的当跌到一定的“价值估值价值估值”空空 间的
7、时候间的时候（图中图中 A A 处处），这个价值估值是怎么得来的呢？不是通过市盈这个价值估值是怎么得来的呢？不是通过市盈 率得来的率得来的，而是大部份机构共同认可的市场的价格而是大部份机构共同认可的市场的价格。于是他们于是他们（有远见有远见 的机构交易者的机构交易者）就在第一时间进场就在第一时间进场，机构先用少量的头寸买入机构先用少量的头寸买入，这时市这时市 场上的交头都已经非常的清淡了场上的交头都已经非常的清淡了， 少量的头寸就能瞬间的把市场价格拉少量的头寸就能瞬间的把市场价格拉 了起来了起来，从而价格方向形成向上一个转折从而价格方向形成向上一个转折（A AB B）。这个向上的拉起动这个向上
8、的拉起动 作非常重要作非常重要，因为它决定后面机构的吸货过程因为它决定后面机构的吸货过程，但拉起来之后但拉起来之后，机构会机构会 继续向上买入吗？他们不会继续向上买入吗？他们不会，一来拿不到多少的筹码一来拿不到多少的筹码，二来如果直接上二来如果直接上 去会推高做盘的筹码去会推高做盘的筹码（除非是突破利好的消息的刺激下除非是突破利好的消息的刺激下）。假设机构买假设机构买 了了 1010 个筹码，拉到一定的价位份上（图中个筹码，拉到一定的价位份上（图中 B B 处），为了拿到更多低价处），为了拿到更多低价 的筹码，于是他们就会反手的把市场价格向下摔（的筹码，于是他们就会反手的把市场价格向下摔（B
9、B 至至 C C），如果他当），如果他当 时买了时买了 1010 个筹码，向下摔的目的是让一些前期被套牢的筹码因为这个个筹码，向下摔的目的是让一些前期被套牢的筹码因为这个 向下恐慌的过程而纷纷卖出向下恐慌的过程而纷纷卖出， 这样一来机构却能用相同的成本往往能拿这样一来机构却能用相同的成本往往能拿 到到 2020 个筹码个筹码， 再继续往下打吗？这时应该卖出的都差不多已经卖出了再继续往下打吗？这时应该卖出的都差不多已经卖出了， 剩下的就是一些死了也不卖的交易者剩下的就是一些死了也不卖的交易者，如果再向下的话如果再向下的话，这些死了也不这些死了也不 卖的人是死猪不怕开水烫卖的人是死猪不怕开水烫，都
10、不卖了都不卖了，而场外的一些公众交易者也不敢而场外的一些公众交易者也不敢 买入买入，所以就再也拿不到筹码了所以就再也拿不到筹码了。怎么办？再用钱把市场拉起来怎么办？再用钱把市场拉起来，但回但回 升到升到 B B 附近的时候附近的时候，就会引发抛盘就会引发抛盘。这个抛盘一个是来源于机构这个抛盘一个是来源于机构，他认他认 为目前拉到这儿差不多了，于是就再玩之前的把戏，把价格再往下摔为目前拉到这儿差不多了，于是就再玩之前的把戏，把价格再往下摔； 还有一个是由于还有一个是由于在在A A到到 B B过程中抢反弹进入而被套的过程中抢反弹进入而被套的， 等了好长的时间等了好长的时间， 当价格差不多到了这个位
11、置时当价格差不多到了这个位置时，他们就会卖出先解套他们就会卖出先解套，起到推波助澜的起到推波助澜的 作用，从而成为庄家打压价格的帮凶。市场的价格再次由作用，从而成为庄家打压价格的帮凶。市场的价格再次由 1 1 点处往下点处往下， 如此的反复震荡如此的反复震荡， 让前期高位买入被套的人在受价格波动折磨过程中以让前期高位买入被套的人在受价格波动折磨过程中以 低价位把筹码交出，直至有远见的交易者在这个震荡过程中把筹码吸低价位把筹码交出，直至有远见的交易者在这个震荡过程中把筹码吸 满满，在再也拿不到筹码的情况下他们就会往上拉在再也拿不到筹码的情况下他们就会往上拉。而在这个吸筹码过程而在这个吸筹码过程
12、中中，价格反复震荡而走出的形态是什么并不重要价格反复震荡而走出的形态是什么并不重要，也不是机构事先拟定也不是机构事先拟定 好的，这个形态取决于机构的吸货过程和市场的变化而自然走出来的好的，这个形态取决于机构的吸货过程和市场的变化而自然走出来的。 机构是怎么去吸货的呢？比如他们在拿到一个做盘的项目之后机构是怎么去吸货的呢？比如他们在拿到一个做盘的项目之后， 得到一得到一 个指令，要求在一定的时间内以个指令，要求在一定的时间内以 1010 块至块至 8 8 块之间的价位吸货，就是说块之间的价位吸货，就是说 流通盘小的流通盘小的 3 3 个月个月，中等的中等的 3 36 6 个月个月，流通盘大的流通
13、盘大的 6 69 9 个月之间个月之间，你你 要在要在 10108 8 块之间拿到流通盘多少的筹码，至于怎么做是你自己的事块之间拿到流通盘多少的筹码，至于怎么做是你自己的事， 一般机构在吸货时股价就在一定的区间范围内形成震荡。我们看个实一般机构在吸货时股价就在一定的区间范围内形成震荡。我们看个实 例：伊利股份（例：伊利股份（600887600887） 当你发现这个反复震荡的形态时当你发现这个反复震荡的形态时， 如何判断庄家已经拿到足够的筹码了如何判断庄家已经拿到足够的筹码了 呢？关键他在即要拉升之前的动作。在震荡的过程当中，价格上涨时呢？关键他在即要拉升之前的动作。在震荡的过程当中，价格上涨时
14、， 成交量是放大的成交量是放大的，而价格下降时而价格下降时，成交量是缩小的成交量是缩小的，价格与成交量呈脉价格与成交量呈脉 冲式的对应冲式的对应。一般来讲当价格到临界位置时是个关键一般来讲当价格到临界位置时是个关键，就是价格接近颈就是价格接近颈 线的位置时线的位置时， 成交量会缩小成交量会缩小， 而此时价格就在临界处以微小幅度的震荡而此时价格就在临界处以微小幅度的震荡， 这时所有的指标就会在这儿形成死叉这时所有的指标就会在这儿形成死叉，而且往往会形成所谓的背离而且往往会形成所谓的背离。当当 价格到这儿时价格到这儿时，一般的散民全没影了一般的散民全没影了，而我们要做的是什么？一旦发现而我们要做的
15、是什么？一旦发现 处于临界时缩量就得提前准备处于临界时缩量就得提前准备， 真正突破这颈线真正突破这颈线， 就是一根阳线拉起来就是一根阳线拉起来， 这时对应的成交量突然间放出这时对应的成交量突然间放出，你要在价格突破颈线确立时跟进你要在价格突破颈线确立时跟进，并在并在 颈线位置下浮个颈线位置下浮个 10%10%做为你的海琴保护做为你的海琴保护。而在价格突破颈线之后而在价格突破颈线之后，一般一般 都会有个自然回撤都会有个自然回撤，这个自然回撤是前期获利盘回吐而自然形成的这个自然回撤是前期获利盘回吐而自然形成的，在在 A A 股市场里则不能定义为自然回撤股市场里则不能定义为自然回撤，而定义为而定义为
16、“洗盘洗盘”。机构在震荡吸机构在震荡吸 货当中货当中，有好多场外的资金跟进来有好多场外的资金跟进来，在价格突破颈线之后在价格突破颈线之后，机构的目的机构的目的 是要把他们清洗出去是要把他们清洗出去，让一些前期进入的获利筹码交出来让一些前期进入的获利筹码交出来，还有一个是还有一个是 把前期抢反弹的套牢盘也洗干净把前期抢反弹的套牢盘也洗干净。一般来说一般来说，洗盘过程当中机构是不会洗盘过程当中机构是不会 轻易的把价格再打到颈线之下，特别是一些绩优蓝筹股。如果这是轻易的把价格再打到颈线之下，特别是一些绩优蓝筹股。如果这是个个 50005000 万以下的小盘股万以下的小盘股，机构就有可能打下去机构就有可能打下去，因为机构控盘度非常好因为机构控盘度非常好， 但对绩优蓝筹股机构说死也不敢把价
