北外工商管理专科-货币金融学

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1、货币金融学作业精讲,第一单元,Q：什么是货币的本质特征？它在经济社会中发挥着哪些主要功能？并举例说明。,货币是固定地充当一般等价物的特殊商品，并体现一定的社会生产关系。 货币的职能是由货币本质所决定的内在功能，主要包括： （1）价值尺度职能。比如经济中各种商品都有价格； （2）流通手段职能。比如你拿着钱去买东西； （3）贮藏手段职能。比如你把钱存到银行； （4）支付手段职能。比如你给灾区捐款； （5）世界货币职能。比如你拿着钱到外国去旅游。,第一单元,Q：什么是世界货币？世界货币相对于本地货币在职能上有什么异同？ 目前流行的国际货币有哪些，举例说明。,答题要点： 从地域、经济联系等各方面、联系

2、货币本身的基本特点来理解和回答。,货币金融学作业精讲,第一单元,A：随着国际贸易的发展，货币会越出国界，在世界市场上发挥一般等价物作用，就形成了在世界范围内被普遍接受的货币，这就是世界货币。 世界货币的职能是在本地货币的基础上发展出来的，只是使用范围更为广泛。 国际范围内的价值尺度职能，为国际经济活动提供价值计量标准。 国际范围内的流通和支付手段职能，使国际贸易和金融活动顺畅进行。 国际范围内的贮藏手段职能，为各国居民和政府等提供保值增值的手段。 目前国际上较为流行的世界货币有美元、欧元、日元等，人民币也在国际化进程中。,货币金融学作业精讲,第二单元,Q：我们平时提到的“信用缺失”、“消费信用

3、” ，所指的“信用”含义是否相同？若不同，如何理解这些含义之间的关系？,信用 1.信用的伦理和文化特征 信用属于伦理学范畴，体现为一种约束人们行为的道德准则。信用不仅仅是一种社会关系，也不仅仅是一种交易方式，它更是人类社会的一种价值观。诚实守信得到社会的推崇和信任，失信则将受到谴责和孤立。当人们都认同并遵守这种价值观和道德准则的时候，社会信用环境就会优化，失信的行为就会减少。 2. 信用具有社会性 信用的社会性体现在社会心理因素上。信用是以信任为前提和基础的。对受信人的信任实际上是授信人对信用关系所具有的安全感，它是一种社会心理因素，因为安全感并非凭空产生，而是依赖于受信人的资信，取决于授信人

4、的理性判断，因此，它是一种特殊的社会心理现象。,第二单元,信用 从经济的角度 从经济的角度理解“信用”，它实际上是指“借”和“贷”的关系。信用实际上是指“在一段限定的时间内获得一笔钱的预期”。你借得一笔钱、一批货物(赊销)，实际上就相当于你得到了对方的一个“有期限的信用额度”，你之所以能够得到了对方的这个“有期限的信用额度”，大部分是因为对方对你的信任，有时也可能是因为战略考虑和其他的因素不得已而为之。从经济的角度理解信用有着丰富的层次，至少可以从国家、银行、企业、个人几个层次来理解。,第二单元,信用 消费者个人信用 消费者信用是指消费者以对未来偿付的承诺为条件的商品或劳务的交易关系。事实上，

5、消费者信用作为市场经济中的交易工具已经有很长的历史了。二战以后，科技突飞猛进，生产力大幅提高。为了推销商品，商人设计出许多创新推销方式，诸如分期付款、赊购证、信用卡等。消费者信用的出现扩大了市场的规模并使消费者可以提前享受到他们所要的东西。,第二单元,Q：一项投资会在一年后给你带来100元的收益，二年后带来200元的收益，三年后带来300元的收益。如果你希望投资收益率大于等于8%，那么，这项投资金额最多为多少你就会接受？,答题要点： 以8%的收益率来结算每一笔未来收益的现值，当前的投资金额就应该小于等于该项投资的总现值。,货币金融学作业精讲,第二单元,A：三个未来收益的现值分别是： 100/（

6、1+8%）=92.59 200/（1+8%）(1+8%)=171.47 300/（1+8%）(1+8%) (1+8%)=238.15 这项投资的总现值为：92.59+171.47+238.15=502.21 如果这项投资要求你的初始投资金额小于等于502.21元，那么你就可以获得8%以上的投资收益，就可以接受这项投资。,货币金融学作业精讲,第三单元,Q：什么是政策性银行？它和商业银行的主要区别是什么？中国有哪些政策性银行？,政策性银行（policy lender/non-commercial bank） 政策性银行是指由政府发起、出资成立，为贯彻和配合政府特定经济政策和意图而进行国家开发银行融

7、资和信用活动的机构。 政策性银行的产生和发展是国家干预、协调经济的产物。,第三单元,政策性银行与商业银行和其他非银行金融机构相比，有共性的一面，如要对贷款进行严格审查，贷款要还本付息、周转使用等。 作为政策性金融机构，也有其特征： 一是政策性银行的资本金多由政府财政拨付；二是政策性银行经营时主要考虑国家的整体利益、社会效益，不以盈利为目标，但政策性银行的资金并不是财政资金，政策性银行也必须考虑盈亏，坚持银行管理的基本原则，力争保本微利；三是政策性银行有其特定的资金来源，主要依靠发行金融债券或向中央银行举债，一般不面向公众吸收存款；四是政策性银行有特定的业务领域，不与商业银行竞争。,第三单元,建

8、行目的 经济发展过程中，常常存在一些商业银行从盈利角度考虑不愿意融资的领域中国进出口银行 或者其资金实力难以达到的领域。这些领域通常包括那些对国民经济发展、社会稳定具有重要意义，投资规模大、周期长、经济效益见效慢、资金回收时间长的项目，如农业开发项目、重要基础设施建设项目等。为了扶持这些项目，政府往往实行各种鼓励措施，各国通常采用的办法是设立政策性银行，专门对这些项目融资。这样做，不仅是从财务角度考虑，而且有利于集中资金，支持重大项目的建设。,第三单元,中国的政策性银行 1994年，我国组建了三家政策性银行，即中国国家开发银行、中国进出口银行、 中国农业发展银行。 均直属国务院领导。 设立国家

9、开发银行的主要目的是，一方面为国家重点建设融通资金，保证关系国民经济全局和社会发展的重点建设顺利进行；另一方面把当时分散管理的国家投资基金集中起来，建立投资贷款审查制度，赋予开发银行一定的投资贷款决策权，并要求其承担相应的责任与风险，以防止盲目投资，重复建设。,第三单元,中国的政策性银行 随着我国对外经济贸易的扩大，运用补贴以施加特殊保护、促进出口的办法已经过时。为了按国际惯例运用出口信贷、担保等通行做法，扩大机电产品，特别是大型成套设备和高新技术、高附加值产品的出口，合理促进对外贸易的发展，创造公平、透明、稳定的对外贸易环境，我国成立了中国进出口银行。 农业是国民经济的基础。我国农业基础薄弱

10、，比较效益低，地区差异大。农业的发展，尤其是落后地区农业的发展，粮、棉、油等主要农产品的生产、收购、储备和销售，在相当程度上需要国家的支持。为了集中财力解决农业和农村经济发展的合理的政策性资金需要，促进主要农产品收购资金的封闭运行，国务院决定成立中国农业发展银行。,第三单元,Q：我国的金融机构体系的大体构成是什么？它在我国社会经济发展中有什么作用？,答题要点： 以一般的金融机构体系为基础，结合我国的实际情况进行分析。,货币金融学作业精讲,第三单元,A：金融机构体系是指按国家法律或根据市场规律而规定各金融机构的地位、职能及作用所组成的相互联系的统一整体。 我国的金融机构体系是，以中国人民银行（即

11、中央银行）为领导，几大国有商业银行和其他商业银行、政策性银行、其他各类金融机构并存，较为完善的金融机构体系；同时，还包括港澳特别行政区和外国在华分支机构和代理处。 我国金融机构体系在我国的社会经济发展中发挥着特别重要的作用，主要体现在以下几方面： （1）聚集和分配资金 ； （2）支付结算 ； （3）降低交易成本； （4）提供信息 ； （5）分散、转移和控制风险。,货币金融学作业精讲,第四单元,Q：资本市场与货币市场有哪些不同? 列举一些它们的金融工具。,A. 资本市场与货币市场存在以下不同： (1)特点不同。资本市场是指以期限在 1 年以上的金融工具为媒介进行中长期性资金交易活动的市场。其特点

12、是：交易的金融工具期限长；交易的目的主要是为解决长期投资性资金的供求需要；资金借贷量大；市场交易工具有一定的风险性和投机性。货币市场是指以期限在 1 年以内的金融工具为媒介进行短期资金融通的市场。其特点是：交易期限短，流动性强，风险相对较低。 (2)功能不同。资本市场是筹集资金的重要渠道，是资源合理配置的有效场所，它有利于企业重组，能够促进产业结构向高级化方向发展。货币市场调剂资金余缺，满足短期融资需要。它不仅为各种信用形式的发展创造了条件，而且为政策调控提供条件和场所。,第四单元,(3)子市场不同。广义的资本市场包括两大部分：一个是银行中长期存贷款市场，另一个是有价证券市场，包括债券市场和股

13、票市场；狭义的资本市场专指发行和流通股票、债券、基金等证券的市场，统称证券市场。货币市场则主要由同业拆借、商业票据、国库券以及回购协议等子市场组成。 B. 举例：资本市场上的金融工具：股票，长期债券；货币市场上的金融工具：国库券，商业票据等。,第四单元,Q： 资本市场中有两大基本构成股票市场和债券市场，请对比分析它们的异同。,答题要点： 股票和债券作为不同的融资方式，在资金需求者的类型、权利安排等各方面都有所不同；从融资工具到市场，又形成各自的特点。,货币金融学作业精讲,第四单元,A：股票市场是股票发行和交易的场所，分为发行市场和流通市场。 债券市场是债券发行和交易的场所，也分为发行市场和流通

14、市场。 股票和债券作为两个市场的核心，都是资本市场的金融工具，两者既有联系、又有区别： 相同点：都是有价证券；都可以在一级市场上发行、在二级市场上转让，是企业筹集资金的手段； 两者的价格往往相互影响，在证券市场上发生同向变动。 不同点：但两者还有很多不同之处，表现在：权利不同、发行目的不同、期限不同、收益不同、风险不同、发行主体范围不同。 （最好给出详细点的解释）,货币金融学作业精讲,第五单元,Q：如何理解商业银行的特点和作用？列出你平时去的银行并简单做些观察和评价。,商业银行的特点和作用在于： （1）商业银行是一种企业，具有一般企业的基本特征：有自有资本，依法设立，自主经营，以获取最大的利润

15、为经营目标，在竞争中求发展，求生存。 （2）商业银行与一般工商企业相比较，其经营对象、活动领域、社会责任及对整个经济的影响程度均不相同。商业银行的经营对象是特殊的商品货币和货币资本；商业银行的活动领域是货币信用领域；商业银行负有重大社会责任，且对整个经济的发展影响重大。 （3）商业银行是一种特殊的金融企业。与其他金融机构相比，商业银行是唯一能够经营活期存款的金融机构，具有信用创造的能力。与中央银行相比，商业银行是企业，而中央银行是国家机关。,第五单元,Q：贷款对于商业银行有什么意义？如果你是商业银行中负责贷款的工作人员，你的主要工作有哪些？,答题要点： 贷款是商业银行的资产业务，也是商业银行最

16、主要的业务活动，是商业银行利润的最大来源。在贷款管理中特别要注意风险管理。,货币金融学作业精讲,第五单元,A： 1 、贷款属于商业银行的资产业务，是其最主要的业务活动，也是其收益最大的经济活动，是其利润的最大来源。 2、 商业银行通过贷款支持社会各经济部门的生产和流通，促进经济增长。 3、 贷款有不同的类型，如短期、中期、长期贷款，一次性和分期偿还贷款，信用和担保贷款，等等。 4、负责贷款的工作人员要在贷款的各个环节把关，比如贷款申请人的资质审查、贷款条款的设定、贷款利率的设计、贷款的还款追踪等，从而保证贷款安全收益。（还可结合个人经验进行更多的阐述，酌情给分）,货币金融学作业精讲,第六单元,Q：中央银行是特殊的金融机构，与商业银行等其他金融机构相比其特殊性表现在哪些方面？它与商业银行又有哪些业务关系？,中央银行 中国人民银行（简称央行或人行）是中华人民共和国的中央银行，中华人民共和国国务院组成部门之一，于1948年12月1日组成