资产支持专项计划基本资产

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1、为了适应公司新战略的发展，保障停车场安保新项目的正常、顺利开展，特制定安保从业人员的业务技能及个人素质的培训计划资产支持专项计划基本资产资产支持专项计划说明书内容与格式指引XX-02-09总则一、根据证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定、证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务信息披露指引等法律法规、规范性文件及中国证券监督管理委员会和中国证券投资基金业协会的有关规定，制定本指引。二、证券公司、基金管理公司子公司等相关主体开展资产证券化业务应当按照本指引的要求订立资产支持专项计划说明书。三、管理人应当保证本说明书的内容真实、准确、完整，不存在任何虚假内容、误导性陈述和重大遗漏。

2、四、本指引的规定是对计划说明书信息披露的最低要求。不论本指引是否有明确规定，凡对投资者投资决策有重大影响的信息，均应披露。管理人可根据基础资产及原始权益人所属行业或业态特征，在本指引基础上增加有利于投资者判断和决策的相关内容。五、本指引部分条款具体要求不适用的，管理人可根据实际情况，在不影响内容完整性的前提下作适当调整，但应在申报时作书面说明；由于涉及特殊原因申请豁免披露的，应有充分依据，管理人及律师应出具意见。六、计划说明书应包括封面、扉页、目录、释义和正文内容等部分。计划说明书封面和目录计划说明书封面应当标有“XX资产支持专项计划说明书”的字样。封面下端应当标明管理人的全称、公告年月以及相

3、关机构签章。管理人应当在计划说明书的扉页提示投资者：“资产支持证券仅代表专项计划权益的相应份额，不属于管理人或者其他任何服务机构的负债。中国证券投资基金业协会对本期专项计划的备案、证券交易场所同意本期资产支持证券的挂牌转让，并不代表对本期证券的投资风险、价值或收益作出任何判断或保证。投资者应当认真阅读有关信息披露文件，进行独立的投资判断，自行承担投资风险。”计划说明书释义应在目录次页排印，对计划说明书中的有关机构简称、代称、专有名词、专业名词进行准确、简要定义。计划说明书正文第一章当事人的权利和义务资产支持证券持有人的权利与义务管理人的权利与义务托管人的权利与义务其他参与机构的权利与义务第二章

4、资产支持证券的基本情况，包括：发行规模、品种、期限、预期收益率、资信评级状况以及登记、托管、交易场所等基本情况第三章专项计划的交易结构与相关方简介项目参与方基本信息，包括：联系人、联系方式、办公地址等交易结构，主要包括：交易结构概述、交易结构图、交易相关方所担任的角色和相关权利义务说明第四章专项计划的信用增级方式包括专项计划采用增信方式的种类。各项信用增级方式的主要条款、触发条件及时点。若资产支持专项计划采用多种增信方式，明确各种增信方式的触发先后顺序。第五章特定原始权益人、管理人和其他主要业务参与人情况特定原始权益人基本情况特定原始权益人的设立、存续情况；股权结构、组织架构及治理结构；主营业

5、务情况及财务状况：特定原始权益人所在行业的相关情况；行业竞争地位比较分析；最近三年各项主营业务情况、财务报表及主要财务指标分析、资本市场公开融资情况及历史信用表现；主要债务情况、授信使用状况及对外担保情况；对于设立未满三年的，提供自设立起的相关情况；与基础资产相关的业务情况：特定原始权益人与基础资产相关的业务情况；相关业务管理制度及风险控制制度等。管理人基本情况管理人的经营情况和资信水平；管理人的客户资产管理业务资质、业务开展情况、管理制度、业务流程和风险控制措施等；管理人最近一年是否因重大违法违规行为受到行政处罚的情形。资产服务机构基本情况基本情况：资产服务机构设立、存续情况；最近一年经营情

6、况及财务状况；资信情况等;与基础资产管理相关的业务情况：资产服务机构提供基础资产管理服务的相关业务资质以及法律法规依据；资产服务机构提供基础资产管理服务的相关制度、业务流程、风险控制措施；基础资产管理服务业务的开展情况；基础资产与资产服务机构自有资产或其他受托资产相独立的保障措施。托管人基本情况托管人经营情况及资信水平;托管人的托管业务资质；托管业务管理制度、业务流程、风险控制措施等。提供信用增级或其他相关支持的机构的基本情况上述机构包括担保人、差额支付承诺人、流动性支持机构等。基本情况：公司设立、存续情况；股权结构、组织架构及治理结构；公司资信水平以及外部信用评级情况；证券公司设立专项计划发

7、行资产支持证券申请文件清单及要求一、申请文件：申请书；计划说明书草案；主要交易合同文本草案；法律意见书；特定原始权益人最近3年经审计的财务会计报告及融资情况说明；中国证监会要求的其他材料。二、计划说明书应当包括以下内容：专项计划的交易结构；信用增级方式；资产支持证券的发行规模、品种、期限、预期收益率、资信评级状况、登记、托管、交易场所等基本情况；特定原始权益人、管理人等业务参与人情况；基础资产情况及其现金流预测或者收益分析；专项计划资产的管理安排；现金流归集、投资及分配；风险揭示与防范措施；专项计划的设立、终止等事项；1专项计划清算程序、清算财产的分配顺序及方式；信息披露安排；主要交易文件摘要

8、。计划说明书应当在显著位置说明，资产支持证券仅代表专项计划权益的相应份额，不属于管理人或者任何其他机构的负债，并提示资产支持证券投资风险。三、法律意见书应当包括以下内容：管理人、销售机构、托管人的资质及权限；说明书、资产转让协议、托管协议、认购协议等法律文件的合法性；基础资产的真实性、合法性、有效性、权利归属及其负担情况；基础资产转让行为的合法性；专项计划信用增级安排的合法性、有效性；对可能影响资产支持证券投资者利益的其他重大事项的意见。四、证券公司、其他相关业务参与机构及相关人员应当作出承诺，保证申请文件内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其出具的相关文件及申请

9、文件中引用内容的真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。五、证券公司编制申请文件时，应当尽量使用事实描述性语言；报送申请文件时，应当提交原件1份、复印件2份；申请文件一经受理，未经中国证监会同意，不得增加、撤回或者更换。2证券公司专项资产管理业务梳理一、专项资产管理计划介绍专项资产管理计划，用所募集的资金按照约定购买原始权益人能够产生可预期稳定现金流的特定资产，并将该资产的收益分配给收益凭证持有人的专项资产管理业务活动。XX年11月，中国证监会批准推出“联通收益计划”项目；XX年12月批准推出“前言莞深高速收益计划”项目；XX年批准创新类券商作为计划管理人发行“华能澜沧江收益计划”。目前中国

10、证监会正积极制定和完善资产证券化业务的相关法规、程序、文件，预计未来两年内资产支持收益专项资产管理计划业务规模将达到人民币2,000亿元。目前监管层鼓励以下五类资产的证券化：第一类：水电气资产，包括电厂及电网、自来水厂、污水处理厂、燃气公司等，例如招商证券华能澜沧江水电收益专项资产管理计划；第二类：路桥收费和公共基础设施，包括高速公路、铁路机场、港口、大型公交公司等，例如广发证券莞深高速公路收费收益权专项资产管理计划；第三类：市政工程特别是正在回款期的BT项目，主要指由开发商垫资建设市政项目，建成后移交至政府，政府分期回款给开发商，开发商以对政府的应收回款做基础资产。例如国泰君安浦东建设BT项

11、目资产支持收益专项资产管理计划第四类：商业物业的租赁、但没有或很少有合同的酒店和高档公寓除外，例如：东方证券远东首期租赁资产支持收益专项资产管理计划第五类：企业大型设备租赁、具有大额应收账款的企业、金融资产租赁等。资产证券化规模最小将在8亿元以上，期限一般在5年以内。表一资产证券化与其他融资方式比较二、专项资产管理业务流程1.专项资产管理计划业务流程证券公司通过设立专项资产(来自:写论文网:资产支持专项计划基本资产)管理计划进行融资并用来购买企业基础资产。并定期将企业基础资产产生的收益向投资者还本付息。券商专项资产管理具体业务流程详见图一：图一专项资产管理计划业务架构图2.专项资产管理计划主要

12、结构说明?专项资产管理计划规模、本息偿付安排：与基础资产评估或预测的现金流状况匹配；?计划存续期：根据基础资产的存续期限和收益偿付安排确定；?信用增级：可以采用结构分层的内部信用增级方式，或者第三方担保的外部信用增级方式；?收益凭证收益率和价格：由券商通过公开询价方式确定；?计划推广销售：向特定的机构投资者发行。最低认购金额不低于人民币100万元；?登记结算：中国证券登记结算有限公司办理收益凭证的登记结算、发放投资收益；?流动性安排：收益凭证在证券交易所转让；?信用评级：计划存续期内，资信评级机构至少每年出具一次评级报告。3.专项资产管理计划业务的相关主体及职责?审批机关：中国证监会。专项资产

13、管理计划的审批；?原始权益人：融资需求企业，保证基础资产真实、有效、转让基础资产合法；?计划管理人：证券公司。产品设计、专项计划申请文件的制作、专项计划申报、销售和日常管理；?托管机构：一般为企业的主办银行。办理专项计划账户的托管业务；?担保机构：一般为企业的主办银行。为专项计划提供外部信用增级；?评估机构：具有证券从业资格的会计师事务所。对基础资产产生的现金流进行预测和评估。?律师事务所：对专项计划的相关事宜发表法律意见；?信用评级机构：资信评级公司。对专项计划进行信用评级和跟踪评级；?证券交易所：专项计划发行的收益凭证的转让；?中国登记结算公司：专项计划发行的收益凭证的登记业务。4.项目申

14、报环节及相关文件准备目前证券公司专项资产管理计划仍需证监会审批，证监会审批流程如下：图二专项资产管理计划审批流程图目前国内券商专项资产管理计划申报材料主要包括以下十一类文件：?资产支持收益凭证募集申请书；?资产支持收益凭证募集说明书；?专项资产管理计划有关法律协议；?会计处理意见；?基础资产评估报告书；?基础资产现金流量专项审核报告；?资产支持收益凭证推广方案及推广协议；?尽职调查报告；?回购承诺函?其他相关申报文件5.原始权益人需要承担的相关费用发行费用：?财务顾问费：与券商协商确定，一般为发行收入的%-%，主要工作时设计融资方案，选择合适的中介机构、协调公关等；?评估和审计费用：一般为20-40万元；?信用评级费用：收费标准一般为10-30万元；?律师费用：国内律师费用一般为30-50万元；?担保费用：与担保银行协商确定；?其他：包括公告费用、材料制作费用及宣传费用等；发行后续费用：?管理费：与券商协商确定，按年支付，一般为发行收入的%/年；?托管费：与托管银行协商确定。目的-通过该培训员工可对保安行业有初步了解，并感受到安保行业的发展的巨大潜力，可提升其的专业水平，并确保其在这个行业的安全感。