《货币时间价值个人理财总结》由会员分享，可在线阅读，更多相关《货币时间价值个人理财总结（14页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、为了适应公司新战略的发展，保障停车场安保新项目的正常、顺利开展，特制定安保从业人员的业务技能及个人素质的培训计划货币时间价值个人理财总结首都经济贸易大学成人教育学院专科毕业论文论资金时间价值原理在个人理财中的应用姓名层次高中起点专科专业会计年级XX级一班学号指导教师成绩中文摘要资金时间价值是企业财务管理中的重要内容，同时也是个人理财中不可忽视的理念，资金闲置是不具有时间价值的，只有流通，资金的价值才得以体现。本文从资金时间价值的含义入手，介绍了资金时间价值的计算公式，列举了资金时间价值的类型，并以存款、贷款、分期付款、投资、资金积累等多个实例证明资金时间价值原理与个人的密切联系。阐述了资金时间
2、价值原理在个人理财中的重要作用。关键词：资金时间价值个人理财应用目录一、资金时间价值的含义4(一)单利的终值和现值的计算4(二)复利的终值和现值的计算5二、资金时间价值计算5三、资金时间价值的基本类型5(一)一次性收付款项：5(二)年金：51.普通年金52.预付年金：53.递延年金64.永续年金6四、资金时间价值在个人理财中的应用6(一)日常在银行存借款项计算中的应用6(二)在贷款归还金额计算中的应用6(三)在分期付款中的应用7(四)在资金积累上的应用7(五)在投资决策中的应用7五、结论7六、参考文献8论资金时间价值原理在个人理财中的应用近些年来，投资、贷款、分期付款等有关资金周转活动比较热门
3、，这些活动其实质就是资金时间价值原理的表现。资金时间价值理不仅是企业财务管理中的一项基本理念，同时也成了个人资金周转活动的组成内容。一、资金时间价值的含义资金的时间价值是指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值。通常情况下，资金时间价值相当于没有风险、没有通货膨胀的社会平均资金率，它是利润平均化规律发生作用的结果。在西方经济学中资金时间价值与消费心理因素联系在一起，经济学家认为投资者进行投资，必然会推迟消费，对投资者推迟消费应该给予回报，其回报的量与推迟的时间成正比，因此，单位时间的回报与投资的百分比就是时间价值。例如：某人年初将10000元存入银行，银行年利率为2%，年末本利和为1020
4、0元，年初与年末之间的差额200元就是资金时间价值，而两年后的本利和又为10400元，即年初与下一年末之间的差额成了400元，这就意味着时间越长，资金时间价值也就越大。二、资金时间价值计算资金时间价值理论的精髓在于不同时的等量货币具有不同的含金量，因而不能直接比较和汇总，再是不同时点上的货币只有借助于资金时间价值换算为同一时点上的价值，才能汇总、比较和分析。这样就涉及到资金时间价值计算中的两个重要概念，现值和终值。现值又称本金,是指未来某一时点上的一定量资金折算到现在的价值；终值又称将来值,是指现在一定量的资金在未来某一时点上的价值。现值与终值的计算涉及利息计算方式的选择。目前有两种利息计算方
5、式，即单利和复利。单利方式下，每期都按初始本金计算利息，当期利息即使不取出也不计入下期本金，每期计息基础不变。复利计息方式下，每期都按上期期末的本利和作为当期的计息基础，即通常说的“利上加利”，不仅要对初始本金计息还要对上期已经产生的利息再计息，每期的计息基础都在变化。现在的银行一般存钱采用单利，贷款采用复利，相同的资金相同的时间不同的计息方式，产生的时间价值是不一样的，银行因此能从中获取收益。现实生活中，如果我们有余款存入银行，想要达到复利计息的目(转载于:写论文网:货币时间价值个人理财总结)的，可以将资金存入一年后连本带息取出，然后作为下一年存款本金，存入一年后又连本带息取出，再作为下一年
6、存款本金，以此往复进行，这样我们可以让钱“生出”更多的钱。(本文终值用F、现值用P、年金用A、时间用n、利息率用i来表示)单利的终值和现值的计算按照单利的计算法则，利息的计算公式为：I=p*i*n单利终值的计算公式F=P+I=P单利现值的计算公式P=F/复利的终值和现值的计算复利的终值的计算公式FP(Ii)nPF/P,i,n复利的现值的计算公式PF(Ii)-nFP/F,i,n三、资金时间价值的基本类型要想掌握资金时间价值的计算方法，首先要学会判断资金类型，再根据资金类型正确地选择资金时间价值计算公式和相应的系数表，最后计算出资金时间价值，下面我们列举一下资金的类型：(一)一次性收付款项在某一特
7、定时点上一次性支付(或收取)，经过一段时间后再相应地一次性收取(或支付)的款项。一次性收付款项的特点是资金的收入或付出都是一次性发生的。(二)年金定期、等额收付的系列款项。年金的特点是资金的收入或付出不是一次性发生的，而是分次等额发生，而且每次发生的间隔期都是相等的。按照每次收付款发生的具体时点不同，又可以把年金分为普通年金、预付年金、递延年金和永续年金。其中普通年金和即付年金是年金的两种基本类型。1.普通年金：普通年金又称为后付年金。是指各期期末收付的年金。普通年金现值和终值的计算公式：1?(1?i)?np?A，i1?(1?i)?n式中：称为年金现值系数，记作i(1?i)n?1F?A，i(1
8、?i)n?1式中：称为年金系数，记作i2.预付年金：预付年金又称为先付年金，是指在每期期初收付的年金，也称即付年金。预付年金现值和终值的计算公式：?1?(1?i)?(n?1)?p?A?1?，i?1?(1?i)?(n?1)?1?为预付年金现值系数，记作+1式中：?i?金融理财基本知识与技能货币时间价值及计算主讲老师：周春利第一节货币时间价值的概念一、货币时间价值的概念货币时间价值，是指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值。举例：报酬支付方案。如果向你支付1000元报酬，你会选择现在就得到这1000元呢，还是会选择一年以后再得到这1000元？二、货币时间价值与利率的区别利率是指可贷资金的价格
9、，它是借款人在贷出资金时对其贷出资金所要求的报酬。因为任何贷款都存在风险，并且，贷款人在贷款期间可能由于通货膨胀而使实际报酬降低，因此，贷款人所要求的利率是由纯利率、风险报酬和通货膨胀贴补三部分组成的。而货币时间价值通常是指在没有风险、没有通货膨胀时的社会平均利润率，在没有通货膨胀或通货膨胀很低时，可用国库券的利率表明货币时间价值。三、现值与终值由于货币存在时间价值，不同时点上的等额货币价值不等，因此，在比较不同时点上的货币金额时，需将它们折算到同一时点上才能比较，由此引出了现值和终值概念。现值是指未来某一时点上一定金额的货币在现在的价值，即本金。终值是指现在一定金额的货币在未来某一时点上的价
10、值，即本利和。四、单利制和复利制单利制，是指在进行货币时间价值计算时，只就本金计息，而不对以前积存的利息计息。复利制，是指是指在进行货币时间价值计算时，不但就本金计息，而且对以前积存的利息计息。即利滚利。第二节一次性收付款时间价值计算一、一次性收付款终值计算【例1】【解析】第一年末本利和10010010010110第二年末本利和11011011011121第三年末本利和121121121100100100100110110100(1)100121121100(1)100由上面的计算可以得到由现值求终值的公式：FP=P称为一次性收付款普通复利终值系数，用表示。二、一次性收付款现值计算【例2】nn
11、32根据一次性首付款终值计算公式：F=P可以得到一次性首付款现值计算公式：F=Pnn=F称为一次性首付款普通复利现值系数，用表示。注意：n，i越大，越小【解析】-n解：P=F=100=100=三、一次性收付款利率计算【例3】【解析】F=P200=100=2查表，插值计算：=x=%i=14%+%=%四、一次性收付款期数计算【例4】iF/P14%?15%【解析】F=P200=100=2查表，插值计算：设n与7之差为x=X=n=7+=NF/PXX银行职业资格考试个人理财知识点：货币时间价值1.货币时间价值的输入顺序以财务计算器做货币时间价值的计算式，NI/YPVPMTFV的输入顺序不会影响计算结果。
12、当按题目里变量的顺序输入时，如果没有用到TVM功能键要输入0，可以把上次输入的数据覆盖掉。或者可以在输入每个变量的数据之前，按CLRTVM键清除以前的数据。Excel表格的财务函数设置顺序一般是I/YNPMTPVFV。2.现金流量正负号的决定以客户的角度来确定正负：现金流出记为负数，现金流入记为正数。PMTPVFV一般通过理解题目意思来决定正负符号。比如某人投资100元，即为现金流出记为100；而某人年末收到100年金，记为100。在一个货币时间价值算式中，现金流应有负有正，否则在求值中I/Y和N会出现Error提示，无法计算出正确答案。一般情况下利率I/Y以及期数N都为正数。3.货币时间价值
13、的计算输入顺序一般为数字在先，变量键或功能键在后。输入负数时，一般先输入数字再按/键。比如需要输入100，则先输入100，再按/。输出答案时按CPT变量键，即可求出答案。在P/Y和C/Y都为设置为1的情况下，若是期数以月计算，则要输入月利率，年金部分也为月现金流量。4.期初年金与期末年金的设置设置期末年金：按2NDPMT，如果屏幕显示END，表示设置默认为期末年金。设置期初年金：再按SET键，显示BGN，这表示已修改为期初年金。一般此时计算器的屏幕会出现小字显示的BGN，就意味着计算器将用期初年金的模式进行计算。如果希望再恢复到期末年金计算模式，就只需要继续按SET键，屏幕上的BGN就消失了。理财规划在通常情况下，生活费、房租与保险费是先支付的，属于期初年金；收入的取得、煤气房贷本息的支出、利用储蓄来投资等通常计为期末年金。通常情况下假设都发生在期末。若试题中特别注明每月投资发生在期初，则以试题假设为主。5.投资回报率的计算6.债券的计算按BOND键，依次输入下列数据SDT为债券买入日。比如3/30/XX买入债券，则应输入。按，会出现CPN
