日本蜡烛图技术(完整版)

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1、日本蜡烛图技术,广州城建职业学院,课程安排,一、引论,阳体线,阴体线,无实体线,K线也称蜡烛图。 学习蜡烛图技术的意义 1、最常见的图形 2、K线分阴阳，有很深的东 方思想 3、K线的信号非常灵敏，大多数K线技术信号领先于其他指标 4、如何通过K线图形与其他指标的结合使用，提高判断的准确程度,八卦,二、历史背景,1、由来K线图这种图表源处于日本德川幕府时代（16031867年），被当时日本米市的商人用来记录米市的行情与价格波动，后因其细腻独到的标画方式而被引入到股市及期货市场。 2、K线名称罫(日本音读kei) 3、人物本间宗久 酒田战法 风林火山 4、K线术语中的战略思想,三、基本知识,所需

2、数字：开盘价收盘价最高价最低价 分类：阳线、阴线有实体线、无实体线,最高价收盘价开盘价最低价,这里所说的反转其实可以用趋势变化来替代。仅仅意味着趋势将发生改变，但是未必一定发生改变。 重要原则：仅当反转信号所指方向与市场主要趋势方向一致时，我们才能依照这个反转形态指导操作。 1、锤子线和上吊线形状相同只与位置有关、与阴阳无关相同 的蜡烛线，有时看涨，有时看跌。看 起来或许有限不合常情。但是这其实 和技术分析中的岛型反转（岛型顶底）是一样的想法。,形态学 一、反转形态,锤子线 也叫探水竿不论阴阳只要出现在下降趋势中，就是下降趋势即将终结的信号。意思是市场正用锤子夯砸底部 上吊线无论阴阳出现在上涨

3、行情之后，就表明之前的市场运动也许已经结束。 锤子线和上吊线的识别标准： 1、实体处于整个价格区间的上端，实体本身的颜色是无所谓的 2、下影线的长度至少达到实体高度的2倍 3、在这类蜡烛线中，应当没有上影线，即使有上影线。其长度也是极短的下影线越长、上影线越短、实体越小，越有意义。如果锤子线的实体是阳线，其看涨的意义则更坚挺几分，如果上吊线的实体是阴线，其看跌的意义则更强烈一点。,锤子线出现之前一定先有一段下降趋势。哪怕只是较小的下降趋势。需要注意的是，当上吊线出现时，一点要等待其他看跌信号的证实。上吊线运用中的一条普通原则；上吊线的实体与上吊线次日的开盘价之间向下的缺口越大，那么上吊线越有可

4、能构成市场的顶部。在上吊线之后，如果市场形成了一条阴线，并且它的收市价低于上吊线的收市价，那么也可以看做是上吊线成立的一种佐证。,上吊线,锤子线,锤子线,上吊线,锤子线,2、吞没形态（抱线形态） 锤子线和上吊线是单根蜡烛线构成，吞没形态是我们将介绍的第一类由数根蜡烛线组成的复合形态。技术分析理论中，与吞没形态近似的是反转日形态。 吞没形态属于主要的反转形态，是由两根颜色相反的蜡烛线实体所构成的。看涨 看跌阳吞阴 阴吞阳,重要的三条判别标准1、在吞没形态之前，市场必须处在清晰可辨的上升趋势或下降趋势中，哪怕这个趋势只是短期的。2、吞没形态必须由2条蜡烛线组成。其中第二根蜡烛线的实体必须覆盖第一根

5、蜡烛线的实体（但是不一定需要吞没前者的上下影线）3、吞没形态的两个实体必须颜色相反。例外情况：第一条蜡烛线实体非常小，小的几乎构成了一根十字线（或者就是一根十字线）。如此一来，如果在长期的下降趋势之后，一个小小的阳线实体为一个巨大的阳线实体所吞没，那么也可能构成了底部反转形态。反之，在上升趋势中，如果一个小小的阴线实体为一个巨大的阴线实体所吞没，那么也可能构成顶部反转形态。,阴吞阳,阳吞阴,3、乌云盖顶形态乌云盖顶形态属于顶部反转形态， 也是由两根蜡烛线组成。一般出现在 上升趋势之后，也有些情况出现在 水平调整区间的顶部。形态特征：第一天是一根坚实的 阳线实体，第二天开盘价超过第 一天最高价（

6、即第一天上影线顶 端），但是收盘却接近第一天最低价，并且收盘价明显扎如第一天阳线实体内部。,形态判断的参考因素：1、在乌云盖顶形态中，阴线实体的收市价向下扎入阳线实体的程度越深，则成为顶部的几率越大。（如果阴线实体完全覆盖前一天的阳线实体，则成为吞没形态） 2、某些书籍认为乌云盖顶形态要求阴线实体扎入阳线实体的一半以上，如未成功，则需要等待，参考其他看跌信号。 3、如果在第二天开市时，市场交易量非常大，则有可能发生胀爆现象。 注：胀爆现象指的是一种顶部反转过程。该现象发生在伸展过度的价格运动之后。即它发生时，价格已经顺着原有的上升趋势大幅急速的冲刺，并通常伴随极高的成交量，如果市场在这样的情况

7、下反转向下，则形成胀爆现象。,乌云盖顶,乌云盖顶,乌云盖顶,水平调整区间顶部的乌云盖顶,4、刺透形态（斩回线形态）作为与乌云盖顶相反的形态，刺透形态属于底部反转信号。判断的参考因素基本与乌云盖 顶形态相同但方向相反。但是 需要注意的是，乌云盖顶形态 中要求阴线实体扎入阳线实体 的一半以上，如未成功，则需 要等待，参考其他看跌信号。 也即是说还有灵活的余地。但 在刺透形态中，要求阳线实体 必须刺入阴线实体一半以上， 这是因为在底部反转中应该更加谨慎。,刺透形态,刺透形态,刺透形态,刺透形态,刺透形态,二、星线,本章所指星线： 实体较小，并且在它的实体与它前面的较大的蜡烛线的实体之间形成价格跳空，

8、只要星线的实体与前一个实体没有任何重叠，那么这个星蜡烛线就是成立的。 星线本身的颜色并不重要。它极可能出现在市场的顶部，也可能出现在市场的底部(有时人们把下降趋势中的星线称为雨滴）。如果星线的实体已经缩小为十字线，则称之为十字星线。 当星线，尤其是十字星线出现时，就是一个警告信号，表明当前的趋势或许好景不长了。星线较小的实体显示，熊牛两方的较量已经转入僵持状态。,典型星线的图例,上升趋势,下降趋势,上升与下降趋势中的星线,上升与下降趋势中的十字星线,四种重要的反转形态星线,黄昏星形态 启明星形态 十字星形态 流星形态这四种星线形态中，星线实体的颜色都是无关紧要的,启明星形态,此形态属于底部反转

9、形态。名称的由来是，这个形态预示着价格上涨，就像启明星（水星）预示着太阳的升起一样。 形态特征：三根K线，其中第一根实体为 阴第三根K线实体为阳。第一根与 第二根K线的实体之间形成跳空。 第三根K线向上穿入第一根K线实 体中。,黄昏星形态,黄昏星是启明星的顶部对等形态，看跌。名称由来是因为黄昏星（金星）恰好出现在夜幕即将降临之际。 形态特征：三根K线组成。第一根为阳线，第三根为阴线。第一根实体 与第二根实体之间形成价格跳空。 理想当中的黄昏星，第二根实体和 第三根实体之间，也应形成价格跳 空（不常见，不是必要条件）。关 键识别点在于第三天的阴线实体向 下穿入第一天阳线实体的深浅程度。,启明星与

10、黄昏星形态的参考因素,下面列举了三条参考因素，如果黄昏星形态或启明星形态兼具这样的特征，则更有助与增加它们构成反转信号的机会。 1、如果在第一根K线的实体与星线实体之间存在价格跳空，并且在星线实体与第三根蜡烛线的实体之间也存在价格跳空； 2、第三根K线的收市价深深地向下扎入第一根K线的实体之内； 3、如果第一根K线的交易量较轻，而第三根K线的交易量较重。这一点表明了原先趋势力量的衰弱，及新趋势力量的增长。,黄昏星,黄昏星,黄昏星,黄昏星,黄昏星,黄昏星,启明星,启明星,黄昏星,启明星,流星,十字星形态,十字黄昏星形态和十字启明星形态,十字黄昏星,十字启明星,十字启明星,十字星形态的特例：弃婴形

11、态,在上升或下降趋势中，如果一根十字星线与前后均发生了价格跳空（包 括有关K线的上下影线也互不接触），那么这根十字星线就构成了一个主要 的顶部或底部特征，人们将这种形态成为弃婴形态。（比较罕见）,跳空,跳空,近似的弃婴,流星形态,流星形态是一种二K线的顶部反转形态，它发出警告信号，表明市场顶部就在眼前，外观恰如其名，像一颗流星，本形态的技术意义不如黄昏星形态强。通常不构成主要的反转信号。 形态特征：流星线具有较小实体，且实体处于其价格区间的下端，同时 上影线较长，与其他星型形态 一样，实体颜色并不重要。在 理想的流星形态中，流行线实 体与前一日K线实体之间存在价 格跳空。但在示例中，价格跳 空

12、并不是非有不可的。,倒锤子,倒锤子线并不属于星型形态，但是由于样子和流星形态一样，所以放在这里讲述。 形态特征：倒锤子线具有较小实体，且 实体处于其价格区间的下端， 同时上影线较长，与流星形态 一样，实体颜色并不重要。在 实际的分析中，最重要的一点 就是在出现倒锤子线之后，必 须等待下一时间的看涨信号加 以验证。,倒锤子线,倒锤子线并不属于星型形态，但是由于样子和流星形态一样，所以放在这里讲述。 形态特征：倒锤子线具有较小实体，且 实体处于其价格区间的下端， 同时上影线较长，与流星形态 一样，实体颜色并不重要。在 实际的分析中，最重要的一点 就是在出现倒锤子线之后，必 须等待下一时间的看涨信号

13、加 以验证。,倒锤子线的具体验证,具体验证可采取以下形式，倒锤子线次日的开盘价向 上跳空，超过了倒锤子线的实体。向上跳空的距离越 大，验证信号就越强烈。还可能采取例外一种形式； 倒锤子线次日是一根阳线K线，并且它的价格均处在较 高的水平。 对于倒锤子形态，之所以说看涨验证信号非常重要， 是因为形成形成倒锤子形态的价格变化过程看起来似 乎是看跌的。,三、其他反转形态,我们在前面所介绍的反转形态都是较强的反转信号，一旦它们出现，就表明牛方已经从熊方手中夺过了大权(比如说看涨吞没形态、启明星形态，或者刺透形态等)，或者熊方已经从牛方手中抢回了主动权(比如说看跌吞没形态，黄昏星形态或者乌云盖顶形态等)

14、。本章要讨论更多的反转形态。,较弱的反转信号。（因为他们通常、但并不总是构成反转信号）其中包括包括：孕线形态、平头顶部形态和平头底部形态、捉腰带蜡烛线、向上跳空二只乌鸦、反击蜡烛线等。 强烈的反转信号，其中包括：三只乌鸦、三山形态、三川形态，圆形顶、圆顶底、塔形顶和塔形底等。,较弱的反转信号 一、孕线形态,颜色无关紧要，意味着上升力量正在衰减,颜色无关紧要，意味着下跌力量正在衰减,孕线形态,孕线形态特征：后一根蜡烛线的实体较小，并且被前一根相对较长的实体包容进去。在孕线形态中，第二根蜡烛线的颜色是无所谓的。上下影线的大小通常也是无关紧要的。 孕线形态与吞没形态相比，两根蜡烛线的顺序恰好颠倒过来

15、。在吞没形态中，后面是一根长长的实体，它将前一个小实体覆盖进去了。而在孕线形态中，前一个是非常长的实体，它将后一个小实体包容起来。在吞没形态中，两根蜡烛线的实体的颜色应当互不相同。而在孕线形态中，这一点倒不是一项必要条件。在绝大多数情况下，孕线形态的两个实体的颜色也是不同的。,孕线形态的特例 十字星孕线,图中所示的是一类特别的孕线形态，称为十字孕线形态。所谓十字孕线形态，指的是在孕线形态中，第二天是一根十字线，而不是一个小实体。因为十字孕线形态包含了一根强有力的十字蜡烛线，所以这类形态被视为主要反转信号。十字孕线形态有时也称为呆滞形态。,关于孕线形态使用的几点经验,1、在孕线形态中，第二根实体越小，则整个形态越有力量。这条经验通常都是成立的，因为第二个实体越小，市场的矛盾心态就越甚，所以，越有可能酿成趋势反转。在极端的情况下，随着第二根蜡烛线的开市价与收市价之间的距离的收窄，这个实体越来越小，最后就形成了一根十字线。 2、一般的孕线形态并不属于主要反转形态，但是，十字孕线形态恰恰是一种主要反转形态。十字孕线形态所蕴含的技术意义，比普通的孕线形态重要得多。 3、孕线形态也可能引发底部过程，不过，当孕线形态（尤其是十字孕线）出现在市场顶部时更有效力。,