《第九章 商业银行的表外业务 》由会员分享，可在线阅读，更多相关《第九章 商业银行的表外业务 （48页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、第九章 商业银行的表外业务,教学目标与学习任务 了解银行表外业务的内涵 掌握银行基本的表外业务工具及操作原理 掌握银行管理层在进行表外业务管理时的注意事项,教学内容,第一节 银行表外业务简介 第二节 担保类业务 第三节 承诺类业务 第四节 交易类业务 第五节 银行表外业务风险管理,第一节 银行表外业务简介,一、表外业务的涵义泛指商业银行从事的不列入资产负债表而且不影响资产负债总额的经营活动。（一）狭义的表外业务：指构成银行或有负债的风险较高的表外业务。即指那些没有列入资产负债表，但同资产业务和负债业务关系密切，并在一定条件下会转为资产业务和负债业务的经营活动。（二）广义的表外业务：是指商业银行
2、从事的所有不在资产负债表内反映的业务。既包括有风险的表外业务，也包括无风险的服务活动（即中间业务）。,二、表外业务的特点,表外业务的开展主要以商业银行的资产业务和负债业务为基础，接受客户的委托，服务于客户的金融和信息咨询需要。具有不运用或不直接运用自己的资金，以收取手续费的形式获取收入，风险低的特点。 在实践中常表现为以下特点：1.表外性：不在银行资产负债表中反映，也不占用银行的资金。银行充当代理人、受托人的角色； 2.多样性：服务项目多样，收入来源主要是服务费、手续费、管理费等；3.风险差异性：尤其是创新业务，风险较大，这些业务与表内的业务一般有密切的联系，在一定的条件下还可以转化表内的业务
3、。,三、表外业务种类,（一）按照巴塞尔协议提出的要求，广义的表外业务可分为两大类：1.或有债权业务，即狭义的表外业务，包括贷款承诺、担保、金融衍生工具和投资银行业务。2.金融服务类业务，包括信托与咨询服务、支付与结算、代理人服务、与贷款有关的服务以及进出口服务等。 （二）按照风险大小和是否含有期权期货性质划分可分为三大类：1.无风险或低风险类表外业务即中间业务2.不含期权期货性质风险类表外业务3.含期权期货性质风险类表外业务,1. 无风险或低风险类表外业务,无风险或低风险类表外业务主要是指商业银行不运用或较少运用自己的资金，以中间人的身份为客户提供代理收付、委托、保管、咨询等金融服务，并收取手
4、续费。此类业务真正体现了表外业务的最基本性质，即中介、代理或居间业务，风险低、成本低、收入稳定、安全。,2.不含期权期货性质风险类 表外业务,是指商业银行在向客户提供此类中间业务时承担一定的会影响到银行当期损益的风险，但银行和客户所承担的义务是对称的，客户不拥有单独决定是否履行合同的权利。如无追索权的资产证券化、贷款出售及代客交易、支付结算、银行卡等。,3.含期权期货性质风险类 表外业务,是指商业银行向客户提供此类表外业务时需要承担较大的风险，会形成银行潜在的债权债务关系，并且银行应承诺购买方的要求，保证将来按照事先约定的条件履行承诺。这对于银行来说是一种或有债权/债务，银行应在售出承诺时获得
5、一定的收入补偿。它包括金融衍生产品、不可撤销承诺、备用信用证、保函等担保类业务。,主要表外业务,1.担保类业务：担保类中间业务指商业银行为客户债务清偿能力提供担保，承担客户违约风险的业务。主要包括银行承兑汇票、备用信用证、商业信用证、各类保函等。 2.承诺类业务：指商业银行在未来某一日期按照事前约定的条件向客户提供约定信用的业务，如票据发行便利、贷款承诺等。借款承诺，包括可撤销承诺和不可撤销承诺两种。 3.资产转换业务：贷款出售、资产证券化； 4.投资银行业务：主要包括证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务； 5.交易类业务：指为满足客户保值或自身风险管
6、理等方面的需要，利用各种金融工具进行的资金交易活动，包括代客债券买卖、外汇买卖、结售汇、金融衍生品买卖（远期利率协议、期货、掉期/互换和期权），以取得汇差收入或手续费收入的业务。,四、表外业务风险的特点,商业银行表外业务与表内业务相比，风险度较低。1.自由度较大。不受金融法规的严格限制；既可以在场内交易，也可以在场外交易；基本不需要相应的资本金准备，若过度膨胀，存在潜在风险。 2.透明度差。不在资产负债表上反映。财务报表的外部使用者如股东、债权人和金融监管当局难以了解银行的全部业务范围和评价其经营成果，不利于监管当局的有效监管。 3.防范风险和明确责任的难度较大。多数交易风险分散于银行的各种业
7、务之中，涉及多个环节，银行的信贷、资金、财会、电脑等部门都与其相关。4.高杠杆作用。即“小本博大利”。尤其是从事金融衍生业务交易，既存在着大赚的可能性，也存在着大亏的可能性。,五、表外业务的作用,1.不直接构成商业银行的表内资产或负债，风险较小，为商业银行的风险管理提供了工具和手段。 2.为商业银行提供了低成本的稳定收入来源，有利于提高商业银行的竞争能力和促进商业银行的稳健发展。表外业务收入已经成为西方国际性商业银行营业收入的主要组成部分，占比一般为40%至60%，一些银行甚至达70%以上。 3.完善了商业银行的服务功能，大大提高了银行的竞争能力。,六、表外业务发展状况,20世纪80年代以来，
8、在金融自由化的推动下，国际商业银行在生存压力与发展需求的推动下，纷纷利用自己的优势大量经营表外业务，以获取更多的非利息收入。 1986年底，美国所有银行的总资产是33 890亿美元，而表外业务金额则达63 470亿美元。 从1984年至1990年，美国所有商业银行的非利息收入年均增长率为12.97%。其中资产在50亿美元以上银行的非利息收入年均增长率达到21.93%。由此可见，表外业务收入已成了西方商业银行最主要的盈利来源。,七、表外业务发展的原因,1.规避资本管制，增加盈利来源 2.适应金融环境的变化 3.转移和分散风险 4.适应客户对银行服务多样化的需要 5.银行自身拥有的有利条件促使银行
9、发展表外业务 6.科技进步的推动,第二节 担保类业务,一、担保的含义担保是指受合同双方当事人（即委托人）的请求，受托人以担保人的身份向合同的受益人出具书面保证，保证对委托人的债务或应履行的合同义务，承担委托人违约时的赔偿责任。二、银行担保与担保业务银行出具的书面担保称为银行担保，由此形成了商业银行的担保业务。 三、保函与银行保函担保使用的金融工具为担保书即保函，银行作为担保人开出的保函叫做银行保函。,四、担保业务的种类,包括：五大类。 1.履约担保：指银行应委托人（即开立保函的申请人）的请求，向受益人出具的保证委托人履行合同的书面担保。 2.投标担保：指银行根据投标人（即保函申请人）的请求，向
10、招标人（即保函受益人）开立的一种书面担保。 3.还款担保：指贷款人要求借款人提供的由银行出具的承诺，在借款人不能如期偿还贷款本息时，担保银行偿还贷款人贷款本息的担保书。,4.付款担保：指银行应进口方的要求向出口方开具的保函，如进口方不履行付款责任时，由担保银行付款。此种担保在国际贸易中常用，其作用与跟单信用证基本相同。 5.担保信用证：又称备用信用证，是指银行对受益人提供担保的一种特殊信用证。,第三节 承诺类业务,一、承诺的含义 承诺是法律上的一种契约。它是指银行向客户许诺对未来交易承担某种信用责任。承诺与承担现行风险的担保不同，它只会在未来某个时候使银行面临风险。承诺通常是指银行对客户按商定
11、的条件在一定时期内发放贷款的许诺，银行承担贷款金额到位义务，并按特定比例向客户收取承诺费。,二、承诺业务的种类,主要包括票据发行便利和贷款承诺。 （一）票据发行便利票据发行便利是以债券证券化为特征而产生的一种贷款新品种。筹资证券化使得投资人和筹资人可以绕过银行直接进行交易，在双方进行融资的过程中，商业银行常以证券发行的承销人或债券及票据的持有人身份出现。,（二）贷款承诺,贷款承诺是法律上的一种约束，即银行许诺保证在未来一定时期内履行对客户按双方商定条件发放约定金额贷款。包括：可撤销承诺和不可撤销承诺两种。1.可撤销承诺：是附有客户在取得借款前必须履行的特定条款，在银行承诺期内，客户如果没有履行
12、条款，则银行可撤消该项承诺。2.不可撤销承诺：是银行不经客户允许不得随意取消的借款承诺，具有法律约束力，包括票据发行便利、回购协议等。,第四节 交易类业务,一、金融期货业务 （一）期货与期货交易的含义金融期货：也称金融期货合约，是指买卖双方在有组织的交易所内以公开竞价方式达成的在未来的一定时间内交割标准数量的某种金融工具的协议。 期货交易：是指交易双方在交易所内以公开竞价方式进行的期货合约的买卖。,（二）金融期货的种类,1.外汇期货：又称货币期货或外币期货，是指买卖双方在将来某一日以约定的价格和数量进行两种货币的交换的期货合约。 2.利率期货：是指交易双方在交易所内以公开竞价方式所进行的某种与
13、利率相关的各种债券的标准化合约的交易。 3.股票指数期货：简称股指期货或期指，是指以股票市场上的价格指数作为标的物的标准化合约的交易。,（三）期货交易的特点,1.交易的对象：是标准化的期货合约；2.交易的主要目的：不是为了让渡金融产品而是为了规避风险或投机；3. 交易的方式：采用了保证金形式，具有很强的杠杆作用。,（四）期货合约的构成要素,注解,1.标准化的交易单位。每份合约的数量都是确定的，但不同的交易所又有不同的规定。例如，一张英镑期货合约，芝加哥期货交易所为25 000英镑 ，在阿姆斯特丹交易所为10 000英镑。 2.最小变动价位。金融期货价格报价的最小变动数值，因期货品种等因素不同，
14、最小变动价位也不同。如英镑期货为0.0005美元，即5个基本点。 3.标准交割时间。包括标准交割月份，又称合约月份，是各交易所规定的期货合约交割的未来月份。如伦敦期货交易所规定的货币期货合约的交割月份为3、6、9和12月。4.保证金。即交易双方为保证合约得以履行而存储的保证金，保证金一般为合约面值的10%20%，保证金比例是依据既要有利于控制风险，又要有利于发挥杠杆作用、活跃市场而调整的。,（五）套期保值的操作原理,1.套期保值：是指买卖双方利用期货市场进行对冲买卖，减少价格风险。 2.套期保值的操作步骤：可分为两步。（1）交易者根据自己现货市场上的交易状况，在期货市场买进或卖出与现货头寸相反
15、的期货合约。（2）在期货合约到期前进行现货交易，同时，对冲持有的期货合约。这样，在现货市场与期货市场的价格变动方向一致的情况下，现货的盈亏必然体现期货的盈亏，盈亏相抵，基本上能达到保值作用。,（六）期货套期保值的交易示例,1、外汇套期保值 外汇卖出套期保值是为了防止外汇的汇率贬值而采取的，因而多用于以外币结算的出口贸易。出口方收到的外汇要兑换为本国货币，为防止外币贬值造成兑换本币减少所带来的损失，可进行外汇卖出套期保值交易。,案例1 ：外汇卖出套期保值,假设在2000年3月份，一位美国出口商向德国某进口商出口一套设备，货款1亿德国马克，6个月后用马克支付；当时双方签约的汇率为1美元兑换2马克（
16、假设为3月份的现汇汇率），按这个比率美国商人可以收到5000万美元的货款。因6个月后才能拿到马克货款，美国出口商为了防止马克汇率下跌，在期货市场上以0.47美元等于1马克的期货价格卖出800份马克标准合约，期货交易所的每份合约为12.5万马克（12.5万马克800份=1亿马克）。账面获得4700万美元，把汇率锁定了。,到了9月份，美国出口商收到货款1亿马克；此时现货市场的汇率假设为1美元兑2.5马克，马克汇率下跌，按此汇率兑换4000万美元，在现汇市场上，因马克对美元贬值，使其损失1000万美元。再看期货市场，假设9月份到期的马克期货合约的价格为0.37美元等于1马克，以此价买进800份马克期
17、货合约，用了3700万美元进行对冲，盈利1000万美元。现货市场与期货市场轧差，盈亏相抵，达到了保值作用。将上述的示例用表9-1表示如下。,表9-1,2、指数期货套期保值,股票指数期货：简称股指期货/期指，是指以股票市场的价格指数作为标的物的标准化期货合约的交易。以美国为例，股指期货是以芝加哥期货交易所标准普尔500股价指数期货合约为准，股指期货价格是由指数点与一个固定金额相乘。标准普尔500股指期货合约的价格是买卖合约时的指数的500倍。例如，某日指数为300点，那么一份标准普尔指数合约价为300点500=15万美元；即每个指数点的价格为500美元，价位变动最小波动值为指数的0.05点，即25美元。指数期货的套期保值方式有两种，当预测股指下跌时卖出套期保值，反之买入套期保值。,
