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1、咖色小屋筹融资分析,市场营销二班 小组成员：李娜 郭润芝 陈嘉羽 刘建伟 武瑞成,一、项 目 概 述 二、项 目 投 资 估 算初 始 投 资 估 算 三、筹 资 决 策3.1 资 金 来 源 分 析3.2 资 本 结 构 分 析 四、运 营 期 收 入 与 成 本 估 算4. 1 销 售 收 入 预 测 表4. 2 固 定 成 本 预 测 表4. 3 期 间 费 用 估 算 表4. 4 变 动 成 本 预 测 表,五、预 测 财 务 报 表5.1 预 计 利 润 表5.2 预 计 资 产 负 债 表5.3 预 计 杠 杆 分 析 用 利 润 表 六、风 险 评 价6.1 经 营 风 险 分
2、析6.2 财 务 风 险 分 析6.3 总 风 险 分 析 七、投 资 决 策 可 行 性 分 析7.1 现 金 流 量 预 测 表7.2 财 务 可 行 性 分 析,一、项 目 概 述,近十年来咖啡店如雨后春笋般地在我国各大城市的街头涌现，尤其是随着星巴克、上岛等数家大型企业集团的进入，市场上呈现出一片热闹景象。我们可以发现，咖啡的消费群体逐渐成长壮大，咖啡文化正在内地城市逐渐形成，而且每年国内的咖啡消费市场还在持续扩大。为了满足广大学生的需求，特此开设咖色小屋咖啡店，店员四人，主要销售市场上常见的咖啡产品。,Swot分析,优势：本店为新进咖啡店，产品新颖，价格优惠，深受大学生的喜爱。（咖啡
3、机的选购全是德国进口，咖啡豆的选择都是上品，店内布局温馨，采用良好的灯具，光线效果良好，有高素质的员工，现代化的管理设备） 劣势：市场面向的主体是大学生，没有固定的收入消费水平较低，且对咖啡的喜好比例较低，需要开发新的顾客群体。学校附近的各项费用较高，成本也就较高于普通市场。,机会：大学附近是个良好的市场，主要消费人群是大学生，且劳动力较为廉价。国家支持大学生自主创业，银行借款利率较低，有利于扩大生产经营。总之，在市场和财务方面较好。 威胁：学校附近的咖啡店、饮品店较多，竞争强烈，需要开发大学生市场，需要开发长久顾客。第一次创业，面对突发状况的能力较差，社会经验与管理经验不足。,项目初始投资估
4、算,3.1资金来源分析,根据初始各项必要费用的支出，我店资金来源有以下两种渠道： 1、股东直接投资15万（注：年末不分配利润，未分配利润逐年累加）。 2、从银行借入一年期短期借款5万，年利率为7%，年利息3500元。按年付息，到期一次还本。,4.2固定成本预测表,3.2.2资本结构分析,=,3500x(1-20%),备注：国债利率（无风险报酬率）为3.25% 市场报酬率为15% =1.5,50000,x100%,=5.6%,综合资本成本=25%5.6%+75% 20.87%=17%,短期借款占资本总额的比重=1/4 股东投资占资本总额的比重=3/4权益资本成本K =Rf+(RmRf)=3.25
5、%+1.5(15%-3.25%)=20.87%,4.1销售收入预测表,4.3变动营业成本预测表,4.2.1营业费用估算表,单位（元）,5.1预计利润表,5.2预计资产负债表,5.3预计杠杆分析利润表,6.1、经营风险分析,引起经营风险的主要原因是市场需求和成本等因素的不确定性，经营杠杆系数越大，利润变动越大，企业的经营风险就越大。经分析可知，本店的经营风险在开始是比较小的，是由于销售收入变动较大，且到以后经营风险逐渐下降。计算结果表明，本店在开始时的经营杠杆系数是2.70，也就是说，当企业的营业收入增长1%的话，息税前利润将相应增长2.70%。较同行业相比本店的经营风险是较小的。到2018年本
6、店的营业风险下降，由于销售收入的增长，经营杠杆系数变为1.95，由此可知本店的经营风险逐渐变小。,6.2财务风险分析,财务风险受企业资本结构中的债务影响比重较大，本店借入的债务较少，所以财务风险较小。企业通过控制债务比率，以控制财务风险。由表知，本店的财务杠杆系数在下降，说明财务风险比较小，原因是息税前利润变动幅度比较大。,6.3总风险分析,一个企业的总风险由经营风险和财务风险构成。而财务风险可以通过合理的资本结构去调控。本店总体的经营杠杆系数和财务杠杆系数较小。所以总的风险逐渐减小。从长远来看，本店的可经营性很大，获利能力也比较强。,7、投资项目可行性分析,根据以上财务报表及附表编制现金流量表，从而计算投资回收期、净现值、内含报酬率三种指标对我们投资的项目进行可行性分析。,7.1现金流量表,净现值计算表,7.2项目可行性分析表,项目可行性分析,评价一个创业项目可行性与否，主要是由净现值，内含报酬率及投资回收期这三个指标来确定。由表可知NPV=2875630，IRR=64%17%，且投资回收期是1.632，都满足创业项目可行性的要求。所以综合这三个指标，本次创业项目是值得投资的，且收益很可观。,
