案例名称：银广夏审计

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1、全国 MPAcc 教学案例审计理论与实务1案例名称：银广夏审计专业领域/方向：审计适用课程： 高级审计理论与实务选用课程： 高级会计理论与实务编写目的：通过本案例的学习和讨论能够帮助学生理解风险基础审计的实质含义，并了解和掌握收入舞弊查证的技术和方法。知 识 点：风险审计模式的变革、风险基础审计、利润虚构、函证、分析程序、职业谨慎关 键 词：风险基础审计、收入舞弊、函证、分析程序中文摘要：曾被称为“中国第一蓝筹股”的广夏（银川）实业股份有限公司（股票代码 0557） ， 2001 年被中国证监会查证自 1998-2001 年间共计虚增利润 77156 万元，由此审计师中天勤 2001 年 9

2、月被财政部正式吊销执照。 通过调查中天勤对银广夏年报审计中注册会计师的执业行为， 人们展开了对风险基础审计以及收入舞弊审计的进一步讨论和思考。全国 MPAcc 教学案例审计理论与实务2提供单位：中央财经大学会计学院 MPAcc 中心案例作者：李晓慧（中央财经大学教授，负责本案例的资料整理、总篡和修订）编写时间：2006 年 9 月（修订时间：2008 年 5 月）全国 MPAcc 教学案例审计理论与实务3银广夏审计银广夏审计一、银广夏事件一、银广夏事件（一）银广夏公司背景陈川以前的职业为国家二级编剧，在宁夏文工团从事文艺创作。20 世纪 80 年代早期至 深圳淘金，创办广夏文化公司，后联合其他

3、投资者组建深圳广夏录像器材有限公司。1989 年， 陈川以其控制的深圳广夏文化公司与宁夏电子计算机开发公司 （宁夏计算机研究所下属 公司） 、香港登宝山磁制品有限公司合资经营“深圳广夏微型软盘有限公司” 。丁功名 20 世 纪 80 年代大学毕业后也到深圳淘金，结识陈川后，一直追随陈川，负责陈川旗下企业的 财务。1992 年，深圳广夏文化公司、宁夏计算机技术研究所和香港中昌国际有限公司在银 川合资组建广夏(银川)磁技术有限公 司，注册资本仅为 100 万美元。1993 年，经宁夏体改 委批准，陈川将其控制的多个公司整合为广夏(银川)磁技术有限公司，主营业务为生产、销 售电脑软磁盘（主要供出口）

4、 ，并联合其他发起人（其中包括宁夏科技厅下属的计算机技术 研究所，后成为第二大股东）将公司公开发行上市。1994 年，广夏(银川)实业股份有限公司 成功发行 3000 万股，募集资金 1.2 亿元。1994 年 6 月 17 日，银广夏 A 在深圳证券交易所 挂牌交易。 （二）银广夏公司战略转变、财务危机与会计问题 在银广夏上市初， 其主营业务电脑软磁盘生产与销售就已经面临较大的经营风险。 由于 较多的竞争者加入这一行业（1991 年仅有 20 多家生产商，1993 年就发展到 130 多家） ，以 及技术进步的原因，银广夏主要产品 MFD 在美国市场（占其总销售收入的 60以上）售价 大幅度

5、下跌（仅 1993 年就下降了 20） ，同时，1993 年欧共体对产地为中国的电脑软磁盘 征收反倾销税，使银广夏失去欧共体市场。 在此情况下，银广夏一方面延续软磁盘主营业务，另一方面开始多样化经营，向并没有 竞争优势与核心能力的其他行业发展。1995 年开始，银广夏向日用化工（设立天津广夏宝 洁制品有限公司，生产牙膏，具体由董博负责经营） 、酒业、天然物产（麻黄草） 、穆斯林食 品、证券投资等其他领域扩展。1995 年，主营业务收入 22,556 万元，比上年增长 112.10， 净利润 2,747 万元，比上年增长 15.12。天津广夏宝洁制品有限公司此时已经成为公司利 润的重要来源。但事

6、实上，在审计师对 1995 年度会计报表审计时，发现有 2,021.65 万元的 产品原料采购和生产没有相应的财务资料。 也就是说， 董博此时已经在陈川和丁功名的授意 下，虚构业务收入和利润。1996 年，在陈川的坚持下，银广夏在天然物产行业加大投资， 在银川西南方向的西沙窝将 2.8 万亩沙地变成了中药材基地，在贺兰山东麓将两千多个大沙 丘改造成了 3.2 万亩酿酒葡萄基地。这些都需要大笔投资，而银广夏软磁盘主营业务根本不 足以支持这一战略计划。因此，从证券市场筹资成为资金来源的主要手段。1995 年公司又 配股募集 3,700 万元。 1996 年，原来的主营业务软磁盘生产与销售已经降为辅

7、助业务，主营业务主要来 自日用化工（天津广夏宝洁制品有限公司） 、酒业等其他行业。主要业务与净利润分别增长 90.42%、71.9%。1997 年，银广夏继续多样化经营，但由于在其他行业并没有竞争优势，当 年主营业务收入下降 24，但为了保住继续从证券市场融资的能力，1997 年的净资产收益 率为 10.10%（当时法规要求最低为 10） ，从而净利润增长了 5。此时，银广夏已经开始关于银广夏背景资料，主要来源于公司招股说明书、上市公告书和年度报告等资料。关于丁功名的介绍比较少，我们对丁功名的经历是根据其它资料推断出来的。全国 MPAcc 教学案例审计理论与实务4激进的会计处理了。银广夏 19

8、97 年度配股募集资金 1.2 亿元，拟投入水泥项目和麻黄草种 植以及补充营运资金。 1998 年度，主营业务增长 88，净利润增长 80。主营业务基本没有变化，但公司经 营的多元化趋势更为突出，在天然物产和日用化工、酒业外，还向房地产开发、汽车贸易等 发展。但该年度主营业务和净利润增长主要原因是收购武汉世界贸易大厦有限公司股权后， 增加主营业务利润 17,691 万元，净利润 8,612 万元。而当年净利润总额仅为 8,915 万元。也 就是说，没有这一笔房地产购并交易，银广夏实质上亏损，因为天然物产和日用化工等并没 有给银广夏带来足够的净利润和相应的现金流。同时，银广夏还积极发行公司债券。

9、该年， 银广夏指出“作为公司近几年主要利润来源的天津广夏（集团）有限公司由于原租用的厂 房被提前退租，亦为了扩大生产，报告期内购置工地，新建厂房，引进全自动泵式牙膏生产 线和超临界二氧化碳萃取设备， 安装调试， 九九年三月试车投产。 因此， 报告期内暂时停产。 此事尽管对本公司的年度业绩产生较大影响， 但是该公司项目投产后利润将大幅增长， 成为 公司稳定的利润来源之一。 公司报告期内成功地控股了武汉世界贸易大厦有限公司， 既保证 了公司利润指标的完成， 又为公司今后优势资源产品的销售创造了有利条件。 目前公司正积 极筹措资金，一方面争取配股资金和发行债券，另一方面多方拓展融资渠道，以解决长期面

10、 临的资金困难” 。此时的银广夏为了应对财务危机和保持从证券市场融资的能力，已经将天 津广夏作为主要的“依靠” 。 1999 年度，公司以麻黄人工种植、葡萄种植及葡萄酿造、超临界二氧化碳萃取、房地 产等为主业，主营业务收入 52,603 万元，净利润 12,779 万元，净利润增长 118。其中， 1999 年 3 月才投产的超临界二氧化碳萃取成为明星项目，出口业务收入约合 22,440 万元人 民币，占总业务收入的 40多。 “超临界二氧化碳萃取技术是近年来在国际上迅速发展的高 精技术，是集化工、机电、工控、制冷、计算机为一体的高科技产品。该萃取技术可以自数 百种物质中提取物质精华，所萃取的

11、产品具有高纯度、生理学完全无害等特点，是国际公认 的绿色产品，具有极高的科技含量和附加值，市场前景极其广阔。公司所属天津广夏(集团) 有限公司经过艰苦努力，于 1998 年购地建厂，从德国引进超临界二氧化碳萃取设备，生产 用于食品、医药领域的高纯度蛋黄卵磷脂、姜精油、桂皮油、姜树脂、八角油等。为保证公 司在生物萃取技术方面的优势， 公司已引进三套萃取设备， 其中一套设备已在天津广夏公司 投入使用，报告期内已出口价值 5,610 万德国马克的产品。该项目被列为天津市 20 个火炬 项目之一，项目建成后，被天津市人民政府认定为天津市重大高新技术产业化项目 ” 。 至此，由陈川、丁公民、董博等人鼓吹

12、的超临界二氧化碳萃取已经成为银广夏多元化经 营的明星。2000 年 2 月，陈川事业的戏剧还没有编完，但人生的戏却走到了尽头。在原副 董事局主席张吉生（实际上张需要主管宁夏科技厅的工作，并不具体参与银广夏的经营）的 提名下，原副总裁李有强接替陈川的总裁职位，张吉生则任董事长。李有强、丁功名、董博 等将这一牛皮吹得更大：2000 年， “报告期内，公司利用超临界二氧化碳萃取设备进行农产 品和中药材精深加工，已初步形成天然植物精华萃取加工基地。报告期内，已基本完成安徽 芜湖和宁夏银川两条 1500 立升3 超临界二氧化碳萃取生产线的建设。 由于为扩展可萃取物 的范围增加 了辅助设备，设计方案相应变

13、化，设备安装推迟到 2001 年 3 月和 5 月。公司将 在 2001 年引进一条 3500 立升3 超临界二氧化碳萃取生产线。届时，公司将拥有四条超临 界二氧化碳萃取生产线，萃取能力将达到 7000 立升3，使中国超过日本，仅次于美国、德 国、成为萃取业的世界第三、亚洲第一。 ” “报告期内，生物原料萃取和医用玻璃制品是公司 的主要利润来源。主要生产销售姜精油、桂皮油、卵磷脂和医用各种类型玻璃制品等，报告 期内公司萃取产品和医用玻璃制品共实现销售收入 8.20 亿元。 ”而当年报告的主营业务收入 总共仅为 9.09 亿元。即上文中提到的天津广夏日用化工品有限公司，1997 年年底更名为天津

14、广夏（集团）有限公司。全国 MPAcc 教学案例审计理论与实务5银广夏股价也在急速增长的“利润”支持下大幅飚升。股价则从 1999 年 12 月 30 日 的 13.97 元启动，一路狂升，至 2000 年 4 月 19 日涨至 35.83 元。次日实施了优厚的分红方 案 10 转赠 10 后，即进入填权行情，于 2000 年 12 月 29 日完全填权并创下 37.99 元新高， 折合为除权前的价格为 75.98 元，全年上涨 440%，高居深沪两市第二。 （三）东窗事发 2001 年 8 月 2 日， 财经杂志发表了一篇名为银广夏陷阱的署名文章（凌华薇、 王烁，2001） ：银广夏从头到尾

15、是一个骗局。记者遍访业内专家，专家们普遍认为：第一， 以天津广夏萃取设备的产能，即使通宵达旦运作，也生产不出其所宣称的数量；第二，天津 广夏萃取产品出口价格高到近乎荒谬；第三，银广夏对德出口合同中的某些产品，根本不能 用二氧化碳超临界萃取设备提取。 2001 年 8 月 2 日，银广夏紧急申请停牌至 2001 年 8 月 9 日。2001 年 8 月 8 日，证监会 正式立案，稽查银广夏。2001 年 8 月 9 日，银广夏申请再停牌 30 天。2001 年 9 月 1 日，银 广夏公布 2001 年中报，中期亏损 1,953 万元；股东人数为 14,245 人。2001 年 9 月 6 日，

16、证 监会查明，银广夏确实虚构巨额利润。2001 年 9 月 10 日，银广夏复牌，市价为每股 27.71 （跌停） 。2001 年 9 月 11 日，银广夏四名涉案人被刑事拘留。 2001 年 9 月 12 日，法院正 式受理银广夏民事赔偿案，并在 48 小时之内作出裁定：冻结银广夏等被告一定数额存款或 相应价值财产。 2001 年 9 月 13 日，银广夏连续 3 天跌停，深交所免除其临时停牌。 2001 年 9 月 17 日，银广夏公告：其部分资产已被冻结。 2001 年 8 月 2 日（停牌前） ，银广夏收 盘价 30.79 元；9 月 19 日，其收盘价为 14.73 元，跌幅达 52%，股价已被腰斩。 中国证监会调查发现以下事实： 银广夏公司自 1998-2001 年间共计虚增利润 77156 万元，其中，1999 年虚增 17781 万 元，2000 年虚增 56704 万元，从原料购进到生产、销售、出口等环节，公司伪造了全部单 据，包括销售合同、发票、银行票据、出口报关单和所得税免税