《[经管营销]期货交易基础知识定稿》由会员分享，可在线阅读，更多相关《[经管营销]期货交易基础知识定稿（45页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、期货交易基础知识,联系方式东证期货研究所 全国统一客服热线：95503 地址：上海市中山南路318号东方国际金融广场21层 邮箱： 网址：,内容纲要,第一部分 期货专有名词释义 第二部分 钢材期货合约介绍 第三部分 国内期货交易所及上市期货品种 第四部分 如何进行期货交易,熊市：处于价格下跌期间的市场。牛市处于价格上涨期间的市场。套利一种交易技术，即在某市场买进现货或期货商品，同时在另一个市场卖出相同或类似的商品，并借两个交易产生的价差而获利,叫做跨市套利。此外,还有跨期套利、期现套利等。投机为获取大量利润进行风险性买卖，不是为了避险或投资。,第一部分 期货专有名词释义,期货合约 由交易所统一
2、制定的、规定在 将来某一特定的时间和地点交 割一定数量标的物的标准化合 约。保证金 期货交易者按照规定标准交纳 的资金，用于结算和保证履约， 一般为合约价值的10%15%。 交易所和期货公司有权调整保 证金的收取比例。,第一部分 期货专有名词释义,开盘价某一期货合约开市前五分钟内经集合竞价产生的成交价格。集合竞价未产生成交价格的，以集合竞价后第一笔成交价为开盘价。 开盘集合竞价在某品种某月份合约每一交易日开市前5分钟内进行，其中前4分钟为期货合约买、卖指令申报时间，后1分钟为集合竞价撮合时间，开市时产生开盘价。收盘价某一期货合约当日交易的最后一笔成交价格。结算价 某一期货合约当日成交价格按照成
3、交量的加权平均价。当日无成交的，以上一交易日的结算价作为当日结算价。,第一部分 期货专有名词释义,最小变动价位 某一合约的单位价格涨跌变动的最小值。持仓量 期货交易者所持有的未平仓合约的双边数量。开 仓 交易者新买入或新卖出一定数量的期货合约，也称为“建仓”。与股票市场不同，期货实行双向交易，既可以先买入也可以先卖出。买入期货合约后持有的头寸成为多头头寸，简称“多头”。卖出期货合约后持有的头寸成为空头头寸，简称“空头”。,第一部分 期货专有名词释义,平 仓投资者建仓后，可选择在合约到期日前通过一笔数量及交割月份相同、方向相反的同品种期货合约来冲销原有的期货合约，以此完成期货交易的行为。期货是T
4、+0交易方式，日内随时可以平仓。强行平仓当投资者违反期货经纪合同和交易所相关业务规定时，交易所及会员对其违规持有的相关合约持仓予以平仓的强制措施。限 仓 交易所规定会员或投资者可以持有的，按单边计算的某一合约投机头寸的最大数额。套期保值头寸实行审批制，不受限仓数量限制。,第一部分 期货专有名词释义,市价指令 指不限定价格的、按照市场上可执行的最优报价成交的指令。限价指令 指执行时必须按限定价格或更好价格成交的指令。涨跌停板 某一期货合约在1个交易日中的交易价格不得高于或者低于规定的涨跌幅度，超出该涨跌幅度的报价将被视为无效，不能成交。,第一部分 期货专有名词释义,标准仓单 由交易所统一制定的，
5、指定交割仓库 在完成入库商品验收，确认合格后签 发给货主的实物提货凭证，标准仓单 经交易所注册后方可用于交割。交 割 商品期货合约到期时，按照期货交易 所的规则和程序，交易双方通过该合 约所载标的物所有权的转移，或者按 照规定结算价格进行现金差价结算， 了结到期未平仓合约的过程。,第一部分 期货专有名词释义,集中交割 卖方标准仓单、买方货款全部交到交易所，由交易所集中统一办理交割。滚动交割 指在合约进入交割月以后，由持有标准仓单和卖持仓的卖方客户主动提 出，并由交易所组织匹配双方在规定时间完成交割的交割方式。期货转现货 指持有同一交割月份合约的多空双方之间达成现货买卖协议后，变期货部 位为现货
6、部位的交易。期转现的方法是：达成协议的双方共同向交易所提 出申请，获得交易所批准后，分别将各自持仓按双方商定的平仓价格由交 易所代为平仓（现货的买方在期货市场须持有多头部位，现货的卖方在期 货市场须持有空头部位）。同时，双方按达成的现货买卖协议进行与期货 合约标的物种类相同、数量相当的现货交换。,第一部分 期货专有名词释义,多 头相信价格会涨并买入期货合约。空 头看跌价格并卖出期货合约，亦称“卖空”升 水（贴 水）1、交易所条例所允许的，对高于 （低于）期货合约交割标准的商品所支付的额外费用。2、指某一商品不同交割月份间的价格关系。当某月价格高于（低于）另一月份价格时，我们称较高（较低）价格月
7、份对较低（较高）价格月份升水（贴水）。,第一部分 期货专有名词释义,第二部分 钢材期货合约介绍,第二部分 钢材期货合约介绍 上海期货交易所螺纹钢期货标准合约,一、交割单位 螺纹钢期货标准合约的交易单位为每手10吨，交割单位为每一仓单300吨，交割应当以每一仓单的整数倍交割。 二、质量规定（1）用于实物交割的螺纹钢，质量应当符合GB1499.2-2007钢筋混凝土用钢 第2部分：热轧带肋钢筋牌号为HRB400、HRBF400、HRB335、HRBF335的有关规定。（2）交割螺纹钢的尺寸、外形、重量及允许偏差、包装、标志和质量证明书等应当符合国标GB1499.2-2007钢筋混凝土用钢 第2部分
8、：热轧带肋钢筋的规定。（3）用于实物交割的螺纹钢其长度为9米或12米定尺。（4）每一标准仓单的螺纹钢，应当是同一生产企业生产、同一牌号、同一注册商标、同一公称直径、同一长度的商品组成，并且组成每一仓单的螺纹钢的生产日期应当不超过连续两日，且以最早日期作为该仓单的生产日期。（5）每一标准仓单的螺纹钢，应当是交易所批准的注册品牌，应附有相应的质量证明书。（6）螺纹钢交割以实际称重方式计量。每一仓单的实物溢短不超过3%，磅差不超过0.3% 。（7）仓单应由本所指定交割仓库按规定验收合格后出具。 三、交易所认可的生产企业和注册品牌用于实物交割的螺纹钢，应当是交易所注册的品牌。具体的注册品牌和升贴水标准
9、，由交易所另行规定并公告。 四、指定交割仓库由交易所指定并另行公告，异地交割仓库升贴水标准由交易所规定并公告。,第二部分 钢材期货合约介绍 上海期货交易所螺纹钢期货标准合约附件,第二部分 钢材期货合约介绍 上海期货交易所线材期货标准合约,一、交割单位 线材期货标准合约的交易单位为每手10吨，交割单位为每一仓单300吨，交割应当以每一仓单的整数倍交割。 二、质量规定（1）用于实物交割的线材，质量应当符合GB1499.1-2008钢筋混凝土用钢 第1部分：热轧光圆钢筋牌号为HPB235的有关规定。（2）交割线材的尺寸、外形、重量及允许偏差、包装、标志和质量证明书应当符合国标GB1499.1-200
10、8钢筋混凝土用钢 第1部分：热轧光圆钢筋的规定。（3）每一标准仓单的线材，应当是同一生产企业生产、同一牌号、同一注册商标、同一公称直径的商品组成，并且组成每一仓单的线材的生产日期应当不超过连续两日，且以最早日期作为该仓单的生产日期。（4）每一标准仓单的线材，应当是交易所批准的注册品牌，应附有相应的质量证明书。（5）线材交割以实际称重方式计量。每一仓单的实物溢短不超过3%，磅差不超过0.3% 。（6）仓单应由本所指定交割仓库按规定验收合格后出具。 三、交易所认可的生产企业和注册品牌 用于实物交割的线材，应当是交易所注册的品牌。具体的注册品牌和升贴水标准，由交易所另行规定并公告。 四、指定交割仓库
11、 由交易所指定并另行公告，异地交割仓库升贴水标准由交易所规定并公告。,第二部分 钢材期货合约介绍 上海期货交易所线材期货标准合约附件,第三部分 国内期货交易所及上市期货品种,上海期货交易所铜（CU)铝(AL)锌(ZN)天然橡胶(RU)燃料油(FU)黄金(AU),大连商品交易所大豆(A/B)、 豆粕(M)、 豆油(Y)、 玉米(C)、 聚乙烯(L)、 棕榈油(P),第三部分 国内期货交易所及上市期货品种,郑州商品交易所 小麦(WS/WT)白糖(SR)棉花(CF)精对苯二甲酸(TA)菜籽油(RO),小麦,精对苯二甲酸,棉花,白糖,菜籽油,第三部分 国内期货交易所及上市期货品种, 中国金融期货交易所
12、,第三部分 国内期货交易所及上市期货品种,第四部分 如何进行期货交易,期货交易的流程,开户,下单竞价,入金,结算,交割,第四部分 如何进行期货交易,开 户 流 程,第四部分 如何进行期货交易,机构户开户所需要件,法人营业执照副本原件（具有最新年检贴花） 法人单位组织机构代码证原件 税务登记证（国税或地税） 法人主结算银行开户许可证 法定代表人身份证明书原件 法定代表人、被授权人及合同涉及所有人员的身份证复印件 开户代理人身份证原件 企业公章 所有合同涉及人必须亲临现场,第四部分 如何进行期货交易,个人开户所需要件,有效身份证原件本人的期货结算账户银行卡原件合同中涉及人员至现场开户,第四部分 如
13、何进行期货交易,软件下载,步骤一：登陆 网站步骤二：点击网页右上角“软件下载”,第四部分 如何进行期货交易,软件下载,步骤三：点击下载软件,第四部分 如何进行期货交易,软件下载,步骤四：下载软件并安装步骤五：桌面出现软件快捷方式，即可使用该软件,第四部分 如何进行期货交易,资金划转,客户保证金专用银行账户,第四部分 如何进行期货交易,银期转账类型,第四部分 如何进行期货交易,出入金注意事项,A）、银期转账每日出金限额30万元，每次限转10万，每日限转3次； B）、当日出金额超过30万元须凭提款凭证（公司网站客服中心专区下载）办理； C)、银期转账出入金办理时间：每日9：0015：00。 D)、
14、电话中提示的余额为可提资金，不是可用资金。 可用资金客户权益客户持仓保证金 有持仓时：可提资金可用资金80% 无持仓时：可提资金可用资金,第四部分 如何进行期货交易,工行网上银行转账流程,第四部分 如何进行期货交易,个人客户进入工商银行网站http:/第一次登录时会出现如下画面，银行为了资金安全需要您立即修改初始个人网上银行密码。您只需点击登录个人网上银行，进入网上银行修改用户密码界面，修改您的初始网上银行密码。,输入密码进入：,工行网上银行转账流程,第四部分 如何进行期货交易,修改完初始密码后重新登录后进入：,工行网上银行转账流程,第四部分 如何进行期货交易,点击“网上期货” “银行转期货公
15、司”,工行网上银行转账流程,第四部分 如何进行期货交易,点击“转账”,输入金额点“确定”即可。,工行网上银行转账流程,第四部分 如何进行期货交易,交行网上银行转账流程,（1）登录交通银行主页 （2）点击“个人网银” （3）点击“普通用户登录”,第四部分 如何进行期货交易,（4）输入：交通银行借记卡卡号、查询密码、附加码，按登录,交行网上银行转账流程,（5）点击“证券期货”,第四部分 如何进行期货交易,（6）点击“银期转账” （7）点击“卡转期货”,交行网上银行转账流程,第四部分 如何进行期货交易,（8） 输入：证件号码，按下一步（9） 选择：期货公司，输入转账金额（数字）按确定（10）输入“卡
16、交易密码”按确定此外，还可通过电话银行系统按照语音提示进行操作。,交行网上银行转账流程,第四部分 如何进行期货交易,结算账单查询,查询账单的两种方式 1、通过网上自助委托交易系统查询； 2、登陆保证金监控中心http:/查询，用户名为“0135+客户号”,第四部分 如何进行期货交易,结算单解读,注：目前有“逐日盯市”和“逐笔对冲”两种盈亏计算方法,我公司结算账单采用“逐日盯市”方式。,第四部分 如何进行期货交易,逐日盯市盈亏计算方式1、盯市平仓盈亏平当日仓盈亏+平历史仓盈亏（1）平当日仓盈亏当日开仓价与平仓价之差手数交易单位（2）平历史仓盈亏平仓价与昨日结算价之差手数交易单位2、持仓盯市盈亏持当日仓盈亏+持历史仓盈亏（1）持当日仓盈亏当日结算价与当日开仓价之差手数交易单位（2）持历史仓盈亏当日结算价与昨日结算价之差手数交易单位3、当日盈亏盯市平仓盈亏+持仓盯市盈亏,
