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1、第一章 总 论第一节第一节财务管理目标财务管理目标【复习要点一复习要点一】企业财务管理目标理论（企业财务管理目标理论（2003、2007、2010 单选；单选；2004、2008、2009 多多选）选）目标：利润最大化；股东财富最大化；企业价值最大化；相关者利益最大化1. 利润最大化：理由：(1)直接反映企业创造剩余产品的多少；(2)在自由竞争的资本市场中，资本的使用权最终属于获得最多的企业；(3)最大限度地创造利润，整个社会的财富才可能实现最大化存在的问题：(1)没有考虑利润实现时间和资金的时间价值；(2)没有考虑风险问题；(3)没有反映创造的利润与投入资本之间的关系；(4)可能导致企业短期
2、财务决策倾向，影响企业长远发展。2. 股东财富最大化：理由：(1)考虑了风险因素；(2)在一定程度上能避免企业短期行为；(3)对上市公司而言，股东财富最大化目标比较容易量化，便于考核和奖惩存在的问题：(1)通常只适用于上市公司，非上市公司难于应用；(2)股价受众多因素的影响，特别是企业外部的因素，有些还可能是非正常因素；(3)它强调得更多的是股东利益，而对其他相关者的利益重视不够。3. 企业价值最大化；理由：(1)考虑了资金时间价值；(2)考虑了风险与报酬的关系；(3)将企业长期、稳定的发展和持续的获得能力放在首位，能克服企业在追求利润上的短期行为；(4)用价值代替价格，有效的规避了企业的短期
3、行为存在的问题：(1)企业的价值过于理论化，不易操作；(2)对于非上市公司，只有对企业进行专门的评估才能确定其价值4. 相关者利益最大化理由：(1)有利于企业长期稳定发呢；(2)体现了合作共赢的价值理念，有利于实现企业经济效益和社会效益的统一；(3)这一目标本身是一个多元化、多层次的目标体系，较好地兼顾了各利益主体的利益(4)体现了前瞻性和现实性的统一存在的问题：过于理想化且无法操作。【复习要点二复习要点二】相关者利益最大化目标的具体内容（相关者利益最大化目标的具体内容（2010 新增）新增）相关者利益最大化是企业财务管理最理想的目标。它的具体内容：1.强调风险与报酬的均衡，将风险限制在企业可
4、以承受的范围内；2.强调股东的首先要地位，并强调企业与股东之间的协调关系。3.强调对代理人即企业经营者的监督和控制，建立有效的激励机制以便企业战略目标的顺利实施4.关心本企业普通职工的利益，创造优美和谐的工作环境和提供合理恰当的福利待遇，培养职工长期努力为企业工作。5.不断加强与债权人的关系，培养可靠的资金供应者。6.关心客户的长期利益，以便保持销售收入的长期稳定增长。7.加强与供应商的协作，共同面对市场竞争，并注重企业形象的宣传，遵守承诺，讲究信誉。8.保持与政府部门的良好关系。【复习要点三复习要点三】利益冲突的协调（利益冲突的协调（2004 多选；多选；2005、2008、2010 单选）
5、单选）所有者与经营者所有者与经营者：利益冲突的表现：1.经营者希望在创造财富的同时，能获取更多的报酬、更多的享受；2.所有者则希望以较小的代价（支付较少报酬）实现更多的财富协调方式：1. 解聘：通过所有者约束经营者；2. 接收：通过市场约束经营者；3. 激励：将经营者的报酬与绩效挂钩。两种基本方式：股票期权、绩效股所有者与债权人所有者与债权人：利益冲突的表现：1. 所有者可能要求经营者改变举债资金的用途，将其用于风险更高的项目。2. 所有者可能在未征得现有债权人同意的情况下，要求经营者举借新债，因为偿债风险相应增大，从而致使原有债权的价值降低协调方式：1. 限制性借款：债权人通过事先规定借债用
6、途限制、借债担保条件和借债信用条件，使所有者不能通过以上两种方式削弱债权人的债权价值2. 收回借款或停止借款第二节第二节财务管理环节财务管理环节【复习要点一复习要点一】财务管理的环节（财务决策是财务管理的核心）财务管理的环节（财务决策是财务管理的核心）财务管理环节是企业财务管理的工作步骤与一般工作程序计划与预算（财务预测、财务计划、财务预算-第 2 章）决策与控制（财务决策、财务控制第 3-7 章）分析与考核（财务分析、财务考核第 8 章）第三节第三节财务管理体制财务管理体制【复习要点一复习要点一】企业财务管理体制的一般模式及其各自的优缺点企业财务管理体制的一般模式及其各自的优缺点集权型：集权
7、型：具体内容：1. 企业对各所属单位的所有财务管理决策都进行集中统一，各所属单位没有财务决策；2. 企业总部财务部门不但参与决策和执行决策，在特定情况下还直接参与各所属单位的执行过程。优点：1. 企业内部的各项决策均由企业总部制定和部署，使决策的统一化、制度化得到有力的保障；2. 有利于在整个企业内部优化配置资源，有利于实行内部调拨价格，有利于内部采取避税措施及防范汇率风险等缺点：1. 集权过度会使各所属单位缺乏主动性、积极性、丧失活力；2. 也可能因为决策程序相对复杂而失去适应市场的弹性，丧失市场机会分权型：分权型：具体内容：企业将财务决策权与管理权完全下放到各所属单位，各所属单位只需对一些
8、决策结果报请企业总部备案即可。优点：1. 有利于针对本单位存在的问题及时作出有效决策，因地制宜地搞好各项业务；2. 有利于分散经营风险，促进所属单位管理人员及财务人员的成长缺点：各所属单位大都从本位利益出发安排财务活动，缺乏全局观念和整体意识，从而可能导致资金管理分散、资金成本增大、费用失控、利润分配无序。集权与分权相结合型：集权与分权相结合型：具体内容：其实质就是集权下的分权，企业对各所属单位在所有重大问题的决策和处理上实行高度集权，各所属单位则对日常经营活动具有较大的自主权优点：1. 在制度上，企业内应制定统一的内部管理制度；2. 在管理上，利用企业的各项优势，对部分权限集中管理；3. 在
9、经营上，充分调动各所属单位的生产经营积极性 【复习要点二复习要点二】财务管理体制的设计原则财务管理体制的设计原则(一一)与现代企业制度的要求相适应的原则；(二二)明确企业对各所属单位管理中的决策权、执行权与监督权三者分立原则；(三三)明确财务综合管理和分层管理思想的原则；(四四)与企业组织体制相对应的原则【复习要点三复习要点三】集权与分权相结合型财务体制的一般内容（集权与分权相结合型财务体制的一般内容（2010 多选）多选）2010 年新增年新增(一一) 集中制度制定权；(二二) 集中筹资、融资权(三三) 集中投资权(四四) 集中用资、担保权(五五) 集中固定资产购置权(六六) 集中财务机构设
10、置权(七七) 集中收益分配权(八八) 集中经营自主权(九九) 分散人员管理权(十十) 分散业务定价权(十一) 分散费用开支的审批权第四节第四节财务管理环境财务管理环境【复习要点一复习要点一】财务管理环境（财务管理环境（2006 判断、判断、2007 多选、多选、2010 单选）单选）技术环境：技术环境：经济环境：经济环境：经济体制、经济周期、经济发展水平、宏观经济政策、通货膨胀水平金融环境：金融环境：金融机构、金融工具、金融市场法律环境：法律环境：【复习要点二复习要点二】不同经济周期中的财务管理战略（不同经济周期中的财务管理战略（2010 判断）判断）复苏：复苏：1. 增加厂房设备2. 实行长
11、期租赁3. 建立存货4. 开发新产品5. 增加劳务力繁荣：繁荣：1. 扩充厂房设备2. 继续建立存货3. 提高产品价格4. 开展营销规划5. 增加劳动力衰退：衰退：1. 停止扩张2. 出售多余设备3. 停产不利产品4. 停止长期采购5. 削减存货6. 停止扩招雇员萧条：萧条：1. 建立投资标准2. 保持市场份额3. 压缩管理费用4. 放弃次要利益5. 削减存货6. 裁减雇员【复习要点三复习要点三】金融工具（金融工具（2010 多选）多选）基本金融工具：基本金融工具：如：货币、票据、债券、股票等衍生金融工具：衍生金融工具：如：各种远期合约、互换、掉期、资产支持证券等【复习要点四复习要点四】金融市
12、场金融市场1. 金融市场的含义：金融市场的含义：是指资金供应者和资金需求者双方通过一定的金融工具进行交易而融通资金的场所2. 金融市场的分类：金融市场的分类：按期限：按期限：货币市场和资本市场按功能：按功能：发行市场和流通市场按融资对象：按融资对象：资本市场、外汇市场、黄金市场按所交易金融工具的属性：按所交易金融工具的属性：基础性金融市场、金融衍生品市场按地理范围：按地理范围：地方性、全国性和国际性金融市场【复习要点五复习要点五】货币市场与资本市场的比较货币市场与资本市场的比较货币市场：货币市场：主要功能：调节短期资金融通主要特点：1. 期限短：一般为 3-6 个月，最长不超过 1 年2. 交
13、易目的是解决短期资金周转3. 金融工具有较强的“货币性” ，具有流动性强、价格平稳、风险较小等特性主要类型：拆借市场、票据市场、大额定期存单市场、短期债券市场等资本市场：资本市场：主要功能：实现长期资本融通主要特点：1. 融资期限长。至少 1 年以上，最长可达 10 年甚至 10 年以上；2. 融资目的是解决长期投资性资本的需要，用于补充长期资本，扩大生产能力；3. 资本借贷量大4. 收益较高但风险也较大主要类型：主要包括债券市场、股票市场和融资租赁市场。第二章第二章预算管理预算管理第一节第一节预算管理概述预算管理概述【复习要点一复习要点一】预算的概念、特征和作用（预算的概念、特征和作用（20
14、10 判断）判断）（一）（一）预算的概念预算的概念预算是企业在预测、决策的基础上，以数量和金额的形式反映企业未来一定时期内经营、投资、财务等活动的具体计划，是为实现企业目标而对各种资源和企业活动的详细安排。（二）（二）预算的特征预算的特征1. 预算必须与企业的战略或目标保持一致；2. 数量化和可执行性是预算最主要的特征，预算是将企业活动导向预定目标的有力工具。（三）（三）预算的作用预算的作用1. 预算通过引导和控制经济活动，使企业经营达到预期目标；2. 预算可以实现企业内部各个部门之间的协调；3. 预算可以作为业绩考核的标准。【复习要点二复习要点二】预算的分类（预算的分类（2003 单选、单选
15、、2005 判断、判断、2006 多选、多选、2007 多选、多选、2008 单选）单选）按预算内容分为：按预算内容分为：1.业务预算（经营预算）：业务预算（经营预算）：(1)销售预算；(2)生产预算；(3)材料采购预算；(4)直接材料消耗预算； (5)直接人工预算；(6)制造费用预算；(7)产品生产成本预算；(8)经营费用预算；(9)管理费用预算2.专门决策预算：专门决策预算：指企业不经常发生，一次性的重要决策预算，如资本支出预算。3.财务预算（总预算）：财务预算（总预算）：指企业在计划期内反映有关预计现金收支、财务状况和经营成果的预算按预算指标覆盖的时间长短：长期预算和短期预算按预算指标覆
16、盖的时间长短：长期预算和短期预算【复习要点三复习要点三】全面预算体系（全面预算体系（2009 单选）单选）预算体系：1. 业务预算（经营预算）2. 专门决策预算3. 财务预算（总预算）：现金预算+预计财务报表（预计利润表+预计资产负债表）第二节第二节预算的编制方法与程序预算的编制方法与程序【复习要点一复习要点一】预算编制方法的分类及主要区别（预算编制方法的分类及主要区别（2003 单选、单选、2003 多选、多选、2004 单选、单选、2004 多选、多选、2007 多选、多选、2008 单选、单选、2009 判断、判断、2010 单选）单选）按业务量基础的数量特征不同：按业务量基础的数量特征不同：固定预算：固定预算：单一固定业务量水平，不考虑本量利关系弹性预算：弹性预算：多种业务量水平，考虑本量利关系按出发点的特征：按出发点的特征：增量预算：增量预算：以基期水平为基础调整零基预算：零基预算：以零为基础编制按时间特征：按时间特征：定期预算：定期预算：以不变的会计期间作为预算期滚动预算滚动预算：预算期与会
