《基金从业人员必备之基金专业知识》由会员分享，可在线阅读，更多相关《基金从业人员必备之基金专业知识（19页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、基金从业人员必备,目 录,产品对比,假设一个投资者有100万的闲置资金，由于工作繁忙或者不懂理财知识，无法自己进行理财，银行存款利息太低，想进行投资，怎么办？,证券投资基金是一种利益共存、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金份额 ，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式。,基金定义,基金当事人,1、基金份额持有人 2、基金管理人 3、基金托管人,一、根据法律形式分类,契约型基金,公司型基金,契约型基金又称为单位信托基金(Unit trust fund)，契约型基金由基金投资
2、者、基金管理人、基金托管人之间所签署的基金合同而设立，把投资者、管理人、托管人三者作为当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金。基金投资者的权利主要体现在基金合同的条款上，而基金合同条款的主要方面通常由基金法律所规范。目前我国公募证券投资基金全契约型基金。,公司型基金在法律上是具有独立“法人”地位的股份投资公司。公司型基金依据基金公司章程设立，基金投资者是基金公司的股东，享有股东权，按所持有的股份承担有限责任、分享投资收益。基金公司设有董事会，代表投资者的利益行使职权。公司型基金在形式上类似于一般股份公司，但不同于一般股份公司的是，它委托基金管理公司作为专业的财务顾问或管理公
3、司来经营与管理基金资产。,二、根据运作方式分类,封闭式基金,开放式基金,封闭式基金是指基金份额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式。,开放式基金是指基金份额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或者赎回的一种基金运作方式。,三、根据投资对象分类, 股票型基金：指以股票为投资对象。根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资产80%以上投资于股票的为股票基金。, 债券型基金：指以债券为投资对象。根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资产80%以上投资于债券的为债券基金。, 货币市场基金：指以货币市场工具投
4、资对象。根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资产仅投资于货币市场工具的为货币市场基金。,混合基金：是指同时以股票、债券等为投资对象，以期通过在不同资产类别上的投资实现收益与风险自己的平衡。根据中国证监会对基金类别的分类标准，投资于股票、债券和货币市场工具，但股票投资和债券投资的比例不符合股票基金、债券基金规定的为混合基金。,基金中的基金：是指基金资产80%以上投资于其它基金份额的，为基金中的基金。,三、根据投资对象分类,四、根据投资目标分类, 增长型基金：也叫成长型基金，指以追求资本增值为基本目标，较少考虑当期收入的基金，主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象。, 收入型基金：也叫价值型基
5、金，指以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金，主要以大盘蓝筹股、公司债、政府债券等稳定收益证券为投资对象。, 平衡型基金：指既注重资本增值又注重当期收入的一类基金。一般而言，成长型基金的风险大、收益高；收入型基金的风险小、收益也较低；平衡型基金的风险、收益则介于成长型基金与收入型基金之间。,五、根据投资理念分类, 主动型基金：一般主动型基金是以寻求取得超越市场的业绩表现为目标的一种基金。, 被动型基金：不主动寻求超越市场的表现，而是试图复制指数的表现。被动型基金一般选取特定的指数作为跟踪对象，因此通常又被称为指数型基金。,六、根据募集方式分类, 公募基金：公募基金是受政府主管部门监管的，向不特
6、定投资者公开发行受益凭证的证券投资基金。, 私募基金：只能采取非公开方式，面向特定投资者募集发售基金。,七、根据基金资金来源和用途分类, 在岸基金：指在本国筹集资金并投资于本国证券市场的证券投资基金。由于在岸基金的相关当事人和基金的投资市场均在本国境内，所以基金的监管部门比较容易运用本国法律法规及相关技术手段对证券投资基金运作行为进行监管。, 离岸基金：指一国的证券基金组织在他国发行证券基金单位并将募集的资金投资于本国或第三国证券市场的证券投资基金。,八、特殊类型基金, 系列基金：指在多个基金公用一个基金合同，子基金独立运作，子基金之间可以进行相互转换的一种基金形式。主要特点是在基金内部可以为
7、投资者提供多种选择，投资者可根据自己的需要转换基金类型（不用支付转换费用），在不增加成本的情况下为投资者提供一定的选择余地。, 保本基金：就是在一定期间内，对所投资的本金提供一定比例的保证保本基金，基金利用利息或是极小比例的资产从事高风险投资，而将大部份的资产从事固定收益投资，使得基金投资的市场不论如何下跌时，绝对不会低于其所担保的价格，而达到所谓的保本作用。,上市交易型开放式指数基金(ETF)：又称为交易所交易基金，是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。ETF一般采用被动式投资策略跟踪某一标的市场指数。, 上市开放式基金：指一种既可以在场外市场进行基金申购、赎回，又可以在交
8、易所进行基金份额交易和基金份额申购或赎回的开放式基金。它是我国对证券投资基金的一种本土化创新。, QDII基金：指在一国境内设立，经该国有关部门批准，有控制地，允许境内机构投资境外资本市场的股票、债券等有价证券投资的基金。, 分级基金：指通过实现约定基金的风险收益分配，将基础份额分为预期风险不同的子份额。并可将其中部分或全部份额上市交易的结构化证券投资基金。分级基金一般为融资类分级基金，即B份额以一定成本向A份额融资，B份额承担扣除融资成本以外的母基金全部的收益或亏损。,八、特殊类型基金,基金常见名词解释,QFII：QFII机制是指外国专业投资机构到境内投资的资格认定制度。,PE基金：是指通过
9、私募形式对私有企业，即非上市企业进行的权益性投资，在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。,对冲基金：利用衍生产品进行对冲交易的基金称为对冲基金。,VC基金：一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型企业。从事风险风险投资的人员或机构被称为“天使投资者”。风险资本的主要目的在于通过资本的退出，从股权增值当中获取高回报。,基金常见名词解释,合格投资者： 1、具备相应风险识别能力和风险承担能力; 2、投资于单只私募基金的金额不低于100万元; 3、单位净资产不低于1000万元，个人金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均
10、收入不低于50万元。,有限合伙制基金：为私募股权投资基金组织结构的一种。有限合伙制最早产生于美国硅谷，目前称为私募股权投资基金最主要的运作方式。其合伙人由有限合伙人和普通合伙人构成。普通合伙人主要代表整个私募股权投资基金对外形式各种权利，对私募股权投资基金承担无限连带责任，收入来源是基金管理费和盈利分红。有限合伙人则负责出资，并以出资额为限承担连带责任。在中国通常由基金管理人员担任普通合伙人的角色。,公司制基金：指私募股权投资基金以股份公司或有限责任公司形式设立。投资者一般享有作为股东的一切权利，并且和其他公司的股东一样，以其出资额为限承担有限责任。与有限合伙制不同，公司制的基金管理人会受到股东的严格监督管理。,End,Thank you,
