《第八章 投资项目可行性研究》由会员分享，可在线阅读，更多相关《第八章 投资项目可行性研究（33页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、第六章 可行性研究,第一节 概述 第二节 可研的类型 第三节 可研的内容 第四节 可研的做法,第一节 可行性研究概述,一、可行性研究的基本概念对拟建的工程项目，在投资决策以前，运用技术经济分析的方法，研究评价该项目实现的可能性、经济性以及对不同的可行方案进行优选，从而为项目的投资建设者提供科学的决策依据，保证所建项目技术上先进可行，经济上合理有利。,二、可研的发展状况 1、发展阶段： 第一阶段：1940年以前，采用财务分析的方法，从企业角度出发，对收入和支出比较，判断项目优劣。 第二阶段：19501969年，从微观和宏观两个角度评价项目。 第三阶段：1969年至今，加入社会分析方法。 2、中国
2、的发展 1979年引入可行性研究； 1981年国家计委正式下文：把可研纳入基本建设程序； 1983年计委下达关于建设项目可研的试行管理办法 1987颁布建设项目经济评价方法与参数第一版； 1993颁布建设项目经济评价方法与参数第二版。,三、可行性研究的意义 1、提高建设项目的经济效果，确保投资经济效益，减少盲目性，按经济规律办事。 2、可提高项目建设的速度和确保项目质量。,四、可研的作用1、是项目投资决策的依据。2、是筹措资金及向银行申请贷款的依据。3、是工程设计、施工的依据。4、是向环保部门及当地政府申请建设和施工的依据。5、是向有关部门签订合同和协议的依据。6、是项目组织管理、机构设置、劳
3、动定员的依据。7、作为设备研制和科研的资料。8、项目后评价的依据。,第二节 可研的类型,一、工程项目寿命周期(Project Life Cycle) 联合国发展组织：,二、可研的类型及任务要求 1、机会研究（Opportunity Study）我国：项目建议书概略性的粗略估算，允许误差为30%。 2、初步可行性研究（Pre-feasibility Study）（我国无） （1）确定项目是否有生命力； （2）关键部分专题研究。允许误差为20%。 3、可行性研究（Feasibility Study）深入、全面的技术经济论证，多方案选优。允许误差为10%。,四、建设规模与产品方案 （一）建设规模企业
4、生产能力：一定时期内能够生产的产品量或单位数，以年产量表示。根据市场调查和国民经济宏观规划，预测出产品未来若干年的需要量和本项目的市场占有率。受：建设资金、原材料、能源动力、水资源、生产设备、企事业经济效果制约。 （二）产品方案,第三节 可行性研究报告的结构与内容,五、场址选择确定适于建设该工程的坐落地点，并研究该项目的建设和经营与厂址周围环境的互相影响。 （一）场址所在位置现状国家方针政策；产、供、销的最佳配合；当地的各种条件 （二）场址建设条件 （三）场址条件比选考虑：土地费用；场地的整理和开拓的工作量和费用；基础结构和社会经济环境。,第三节 可行性研究报告的结构与内容,六、技术方案、设备
5、方案和工程方案工艺方法的选定、机械设备类型的选择，厂房、辅助的构筑物的结构和土建工程的确定，以及所需费用的估算。 （一）技术方案搜集了解各种已成熟的能用于工业化生产的工艺方法，对每种方法的优点、缺点均加以具体分析，在充分掌握情况的基础上，对提出的各种工艺方案，进行分析评价，选择先进而又经济合理的最佳方案。取决于：产品所要达到的质量和规格要求；可能取得的原料、燃料的性能和质量；所需设备价格和工程投资额；原料、能源的消耗及生产成本；生产规模的大小；对资源利用的深度；工艺获得的途径。,第三节 可行性研究报告的结构与内容,（二）主要设备方案根据项目生产能力和所选定的工艺方案来确定。包括设备类型、容量、
6、数量、设备平面布置图、设备的来源及其优缺点，主要设备的生产能力和投资额 （三）工程方案土建工程一般分为现场准备和开拓、建筑物和专用土建工程、辅助设施和服务设施。要列出土建工程可能采用的方案、工厂实体布置、所需建筑材料、施工设备和施工力量的数量、种类和质量要求，以及工程造价。,七、主要原材料、燃料供应 （一）主要原材料供应 （二）燃料供应 （三）主要原材料、燃料的价格 （四）编制主要原材料、燃料年需要量表确定原料、燃料每年的需要量和质量、规格；选择原料路线，确定原料、燃料供应基地和运输方法。考虑：来源足够稳定；成本影响；资源的综合利用。,第三节 可行性研究报告的结构与内容,八、总图运输与公用辅助
7、工程 （一）总图布置以布置图的形式确定整修项目的范围，并作为具体设计的基础，包括地面布置和建筑物内布置。 （二）场内外运输 （三）公用辅助工程,第三节 可行性研究报告的结构与内容,九、节能措施 （一）节能措施 （二）能耗指标分析十、节水措施 （一）节水措施 （二）水耗指标分析十一、环境影响评价 （一）场址环境条件 （二）项目建设和生产对环境的影响 （三）环境保护措施方案 （四）环境保护投资 （五）环境影响评价,十二、劳动安全卫生与消防 （一）危害因素和危害程度 （二）安全措施方案 （三）消防措施十三、组织机构与人力资源配置 （一）组织机构企业组织形式，企业工作制度，企业薪酬制度。 （二）人力资
8、源配置 劳动定员，项目年人工费用估算，人员培训计划及费用估算。,十四、项目实施进度安排,项目实施的各阶段 资金筹措安排 技术获得 勘察设计与设备订货 工程招标与施工准备 工程施工 生产准备 试运转 竣工验收 项目实施进度安排,项目实施管理机构 项目实施费用 建设单位管理费 生产筹备费 生产职工培训费 办公家具购置费 勘察设计费 其他应支出的费用,项目实施进度计划方法,横道图（例）,项目实施进度计划方法,网络图（例）,十五、投资估算 （一）投资估算依据 （二）建设投资估算 1、建筑工程费 2、设备及工器具购置费 3、安装工程费 4、工程建设其他费用 5、基本预备费 6、涨价预备费 7、建设期利息
9、 （三）流动资金预算 （四）投资估算表,1、项目投入总资金估算汇总表2、单项工程投资估算表3、分年投资计划表4、流动资金估算表十六、融资方案 （一）资本金筹措 （二）债务资金筹措 （三）融资方案分析十七、财务评价 （一）财务评价1、财务评价基础数据与参数选取 （1）财务价格 （2）计算期与生产负荷,（3）财务基准收益率的设定 （4）其他计算参数2、销售收入估算3、成本费用估算4、财务评价报表 （1）财务现金流量表 （2）损益和利润分配表 （3）资金来源与运用表 （4）借款偿还计划表5、财务评价指标 （1）盈利能力分析1）项目财务内部收益率2）资本金收益率,3）投资各方收益率4）财务净现值5）投
10、资回收期6）投资利润率 （2）偿债能力分析 （三）不确定性分析1、盈亏平衡分析2、敏感性分析 （四）财务评价结论十八、国民经济评价 （一）影子价格及通用参数选取 （二）效益费用范围调整1、转移支付处理2、间接效益和间接费用计算,(三)效益费用数值调整1、投资调整2、流动资金调整3、销售收入调整4、经营费用调整 （四）项目国民经济效益费用流量表 （五）国民经济评价指标1、经济内部收益率2、经济净现值 （六）国民经济评价结论,十九、社会评价 （一）项目对社会的影响分析 （二）项目对所在地互适性分析 （三）社会风险分析 （四）社会评价结论 二十、风险分析 （一）项目主要风险因素识别 （二）风险程度分
11、析 （三）防范和降低风险对策二十一、研究结论与建议 （一）推荐方案的总体描述 （二）推荐方案的优缺点描述 （三）主要对比方案 （四）结论与建议,第四节 可行性研究报告的编制,一、可行性研究报告的编制依据1国民经济发展的长远规划，部门、地区发展规划，产业政与投资政策；2批准的项目建议书；3国家批准的国土开发整治规划、区域规划、工业基地规划、资源报告；4有关自然、社会经济状况的基础资料；5有关行业的工程、技术、经济方面的规范、标准、定额资料及国家正式颁发的技术法规和技术标准；6国家颁发的评价方法与参数。,二、撰写可行性研究报告的基本要求,1既要有真实、全面的资料，又要有简明、突出的观点和深入透彻的
12、分析。可行性研究报告的科学性、准确性、实用性，不在于篇幅长短，而在于它的方法、观点和分析是否合理。 2要对大量的资料进行科学的分类，并合理使用，对研究成果加以科学的归纳、总结，合理取舍，旨在支持结论。 3可行性研究报告的撰写应以可行性研究的内容为主线，章节清楚，层次分明，另附必需的附件、基本报表和辅助报表。,三、可行性研究报告的附件及报表,(一)附件 1研究工作依据性文件(1)项目建议书(2)各类批文及协议(3)调查报告及资料汇编(4)试验报告及其他 2厂址选择报告 3资源勘探报告 4贷款意向书 5环境影响报告,6必需的单项或配套工程可行性研究报告 7重要产品的市场调查报告 8引进技术项目的考
13、察报告、设备协议 9：利用外资项目的各类协议 10其他,(二)基本报表,1现金流量表 2利润与利润分配表 3资产负债表 4资金来源及运用表 5外汇平衡表 6国民经济效益费用流量表,(三)辅助报表,1固定资产投资估算表 2流动资金估算表 3投资总额及资金筹措表 4投资借款还本付息表 5产品销售收入和销售税金估算表 6总成本费用估算表 7固定资产折旧费估算表 8无形资产摊销估算表,四、项目可行性研究的组织工作,制定可行性研究的工作程序及时间表； 编制可研的经费预算及经费使用计划； 了解项目背景并进行实地考察； 收集有关的资料和基础数据； 方案设计、预测与计算； 撰写可行性研究报告。,五、工作时间和费用 1、时间机会研究：13个月；可行性研究：12年。 2、费用 （1）影响因素精确度、投资额和技术复杂程度。 （2）占费用的比例机会研究：0.2%1%;初步可研：0.25%1.5%;可行性研究：大型项目0.2%1%;小型项目1%3%。,六、人员组成经济学家、工艺学家、土建工程师、机械工程师、造价工程师、估价师、企业管理专家、市场分析专家和财务会计师等。 七、可研工作的承担者 1、专业性的设计院及其所属工程咨询公司。 2、综合性咨询公司。,
