如何更好的为客户设计理财计划41页

《如何更好的为客户设计理财计划41页》由会员分享，可在线阅读，更多相关《如何更好的为客户设计理财计划41页（41页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。

1、1,万一网法律公告,近日，发现个别论坛大量上传万一网上的资料，万一网上的资料有的是由网站工作人员自行制作，有的是由工作人员收集整理修改，还有的是网站出费用交由他人制作，网站对这些资料享有知识产品保护，未经允许，私自上传到其它网站或者论坛，属侵权行为。 至今为止，已经有三家网站涉嫌对万一网侵权，其中两家网站安心保险网和桥梁保险网，已经被迫关闭，另外还有一家网站目前处于瘫痪状态。 万一网上传的这些资料为万一网工作人员辛勤劳动的成果，个别论坛却不费吹灰之力，为其所用，直接影响到了万一网的利益。万一网已经联系特聘律师，进入司法取证阶段。请个别论坛立即停止上传万一网的任何资料。否则一意孤行，我们将择日在

2、浙江省嘉兴市南湖区人民法院提起诉讼请求。届时，该论坛管理员及资料上传人都将成为被告，请好自为之！ 特此公告！,2,如何更好地为客户设计理财计划？,3,一、序言,4,现金净支出,现金净支出,现金收入现金支出,现金收入=现金支出,现金收入现金支出,现金收入现金支出,现金收入现金支出,人生不同阶段的现金流,学习成长期,单身期,家庭形成期,家庭成长期,退休期,5,人的一生就是现金流量的管理过程,总现金流入总现金支出 灿烂人生 总现金流入=总现金支出 平常人生 总现金流入总现金支出 悲惨人生,6,明确客户的理财目标 了解客户的收支状况 诊断客户的风险承受能力 制定理财方案,最大限度地满足客户的需求,设计

3、理财方案的四个关键步骤,7,投资目标,保本型 投资策略,收入型 投资策略,平衡型 投资策略,成长型 投资策略,积极成长型 投资策略,实现投资目标的途径,投资期限,风险承受能力,收支状况,其它,决定采取何种途径的因素,8,二、明确客户的理财目标,9,几个主要的理财目标,积累教育准备金,购置房产汽车等,弥补当前生活开支,积累退休养老金,积累创业资金,理财目标, ,医疗或应付不测事件,不同的人投资目标各不相同，但一般可概括为下述几种,10,人生阶段,收支状况,对理财目标进行优先排序,确定完成理财目标的时间,通货膨胀,风险承受能力,制定理财方案,收支状况,实现理财目标的流程,实现理财目标,理财目标受到

4、个人人生阶段、拥有的主要资产、面临的主要风险、收支状况、个人责任等多种因素的影响,制定理财方案时要综合考虑个人的风险承受能力、收支状况、通货膨胀等多种因素,11,如何确定个人的理财目标,确定理财目标时应考虑的因素,初步理财目标,理财目标优先排序,确定理财目标,重要性,紧迫性,所处的人生阶段 收支状况 风险承受能力 个人应承担的责任 投资期限,可行性,12,人生不同阶段的理财目标,13,美国家庭购买开放式基金的主要目的,养老 84% 教育准备金 26% 购置房产或其他固定资产 7% 弥补当前的生活支出 9%,14,投资期限的长短反映了一个投资者对投资收益的预期，一般而言，实现投资目标所需的投资期

5、限越短，期望的投资收益率越高，要求其风险承受能力就越高,目标,投资额,10，000,20，000,期限,投资收益率（复利）,1年 2年 5年 10年 15年 20年 25年,100.00% 41.42% 14.87% 7.18% 4.73% 3.53% 2.81%,15,三、了解客户的收支状况,16,净现金流量,出生,上大学前,上大学后,参加工作,结婚,子女出生,退休,人生现金流量图,学习成长期,单身期,家庭形成期,家庭成长期,家庭成熟期,退休期,子女上大学,17,客户资产负债表,资 产,现行价值,负 债,现行价值,现金 银行存款 房屋、汽车 社会保险 人寿保险现金价值 投资 其他资产 合计,

6、购房贷款 汽车贷款 信用卡贷款 助学贷款 其他负债 合计,净资产 总资产-总负债,18,客户收支状况调查表,19,如果您每天节省1元钱，一年可节省365元 如果您用节省的365元钱进行投资，年投资收益率为5%，则：,20,四、诊断客户的风险承受能力,21,风险-回报互相补偿,何谓风险 风险指收益的不确定性。 收益会随资本市场的状况、利率、宏观经济政策等因素的变化而发生波动。 风险-回报互相补偿 假设：投资者都是风险厌恶者 风险和收益呈正向变动关系：高风险可以用高回报来补偿； 而低风险则相应伴随着低回报 。 错误的概念 风险等于亏损 只要回报，不要风险 收益是直线上升的,22,风险与回报率关系图

7、,期望回报率,风险程度,Rf,低风险 较低风险 中等风险 较高风险 高风险,国债,银行存款,房地产,公司债券,国内股票,风险资本,国外股票,*公司债券的信用等级不同，风险也不同 *国外股票通常比国内股票具有更高的风险,斜率表示单位风 险要求的回报率,23,林肯.国民公司投资帐户的投资风险/收益特征,24,客户风险承受能力的诊断,风险,收益,A,B,0,1,R0,R1,投资者甲认为，选择证券A和B 满意程度均相同 投资者乙认为，选择证券A的满意程度高于证券B 投资者丙认为，选择证券B的满意程度高于证券A,风险承受能力,投资者乙,投资者甲,投资者丙,25,投资者乙,投资者甲,投资者丙,理智稳健型,

8、保守谨慎型,投机冒险型,个性： 理财方式： 理财工具： 风险容忍度： 投资目标： 投资组合管理：,稳健 理智 蓝筹股票、平衡型基金、XX保险 适中 稳健成长 综合平衡保守型与投机型的做法,谨慎 保守 银行存款、收益型基金、高等级债券、传统型保险、分红或万能型保险 较低 稳健保本 定期定额投资法、分散投资法,冒险 投机 成长型股票、对冲型基金、期货、垃圾债券、投资连结保险 较高 积极成长 低吸高抛法、集中投资法,投资者的类型,26,客户风险承受能力测试,您目前的主要理财投资方式（比重最高的）是 A。定存或房地产 B。股票（中长期投资）或基金、定期定额投资 C。股票（波段操作）或单日冲销、期货等

9、对于金钱的看法 A。认为省下的一元比投资所赚得的一元较为可靠 B。积累财富的方式就是以现有的资产进行投资，以增加其积累的速度 C。为了能迅速致富，即使以借贷的方式进行投资也认为是应当的 您有位好朋友告诉您一项包赚的投资（包赚一、二倍以上），您也认为可靠，那么您将 A。用多余资金、小笔投资 B。解除定存或卖股票变现来投资 C。借钱融资大赚一笔,27,在进行以上的投资后，您不幸有亏损并被套牢，您可忍受多少的亏损 A。三至五成损失 B。二至三成损失 C。一成左右损失 这样的亏损被套牢后，您可忍受多久 A。长期持有、6个月以上 B。好一阵子、13个月内 C。不能忍受、几天几周而已 在这期间内其实并无特

10、别相关消息，对于亏损金额，您会考虑 A。停损并赶快卖出 B。观望看看 C。再买进以降低平均成本,28,您的年龄是 A。退休年龄或55岁以上 B。青壮年或30岁以上 C。辣妹酷哥或30岁以下 对于前期美国网络股价格不断的上涨，您当时的态度是 A。不过是个泡沫，迟早会爆掉 B。现在论断尚言之过早，再观察看看 C。象征未来的发展，及早抢进,答题方式：,记分方式：,只能单选，选出最接近的答案即可,A1分，B3分，C5分,判断标准：,818分保守谨慎型 1934分理智稳健型 3540分投机冒险性,29,五、制定理财方案,30,理财方案,投资策略,资产分配,投资组合管理,31,投资策略选择,保本型投资策略

11、,首先要保证本金的安全，其次再考虑获得收入和本金的增长，风险承受能力低,收入型投资策略,首先寻求较高的固定收入，不注重资产的增长，可承受风险介于低风险与中等风险之间,平衡型投资策略,避免本金短期损失的基础上，既寻求本金的长期增长，又注重当前收益，可承受中度投资风险,成长型投资策略,积极成长型投资策略,主要追求较高的资本增值，能接受本金的短期损失和投资收益的短期波动，可承受风险介于中度和高风险之间。,主要追求资本的快速和最大增值，能承受本金损失的风险，风险承受能力高,32,33,资产分配,投资目标,投资策略,投资金额,股票,债券,银行存款,期货,外汇,.,？%,？%,？%,？%,？%,34,投资

12、帐户选择,理智稳健型,保守谨慎型,投机冒险型,XX发展帐户,XX保证帐户,510%,7090%,2030%,6080%,5060%,4050%,年龄:,55岁以上,3055岁,30岁以下,收入状况:,收入低、储蓄少,收入中等、储蓄适中,收入高、储蓄多,投资个性:,投资目标:,安享退休休闲生活,积累退休金子女教育准备金,创业积累结婚购买房子汽车,支出状况:,开支小、稳定,开支较大、较稳定,开支很大、不稳定,1025%,XX基金帐户,1015%,05%,35,投资组合管理,投资於多种风险呈一定负相关的投资对象，分散投资。达到这个目标的最有效方式是建立指数基金 优点：分散投资风险，充分多样化的投资组

13、合的收益率与市场收益率是高度相关的。 缺点：可能会丧失获取高收益的机会，一般只能获取市场平均收益率,定期定额投资法,不管市场状况如何，定期定额地投资於同一投资对象 优点：使长期的投资成本较低，避免追涨杀跌，对投资者的投资技能要求不高 缺点：可能会丧失在低成本投资的机会,分散投资法,根据对市场行情的判断来决定买卖时机 优点：可以获取比市场平均预期收益更高的潜在收益， 缺点：风险较高，要求投资者具有较高的投资技能和丰富的投资经验,低吸高抛法,集中投资法,重仓持有少数几种风险呈正相关的投资对象 优点：可以获取很高的潜在收益 缺点：风险很高，要求投资者具有较高的投资技能和丰富的投资经验,36,示例,

14、先生，年龄25岁，计算机专业硕士，在某电脑公司任软件工程师 投资目标：在32岁成家时，购买价值40万元的一套三居室住房 风险承受能力适中 目前客户年收支状况如下：,37,1、投资目标分析,根据国外的统计分析，客户能承受的房价为年收入的46倍。该客户希望在32岁成家时，购买价值40万元的一套三居室住房。基本符合该条件，目标具有现实性 要实现该目标，在32岁时至少能支付首期房款和装修费。假设首期购房款为房价的30%，装修费为8万元，则客户通过投资需在32岁时获得至少20万元 在分析投资目标中，还应考虑通货膨胀的因素。不同的通货膨胀率将对投资目标 造成不同的影响,2、投资金额预估,由于客户的经济能力

15、有限，一次性投入大额本金以实现投资目标的可能性不大,38,3、保险需求分析,尽管该客户未结婚，无养儿育女之责，但有为父母养老之责。因此，须考虑在身故时给父母留下一笔养老金，以尽孝道。假定客户投保身故保险金额20万元。 客户除了报答父母养育之恩外，还须考虑因意外导致丧失或降低工作能力的风险，因此，在投资理财时还应考虑投保一定的全残保险，假定该客户投保20万元的全残保险金。,客户购买XXXX投资连结保险，即可实现购房的投资目标，又可满足其保险需求 由于客户的风险承受能力适中，可向客户推荐理智稳健型的投资帐户组合。假定客户在XX保证收益帐户、XX发展帐户和XX基金帐户的投资比例分别为10%、60%和30%，各投资帐户的年投资收益率分别为3%、5%、8%。 假定客户采取年缴方式，为了满足投保20万元保额的要求，同时为今后的养老积累一定资金，客户所缴的主合同保险费必须不低于6060元，缴费期25年,