国际租赁

《国际租赁》由会员分享，可在线阅读，更多相关《国际租赁（60页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。

1、1,国际租赁,第一节 国际租赁概述 第二节 国际租赁方式 第三节 国际租赁的合同 第四节 国际租赁机构及实施程序 第五节 中国的融资租赁业,2,第一节 国际租赁概述,一、国际租赁的概念 租赁：是指出租人在不转让所有权的条件下，把设备、物资、商品、财产等出租给承租人在一定的期限内使用，承租人按租赁契约的规定，分期付给出租人一定租金的一种融资与融物相结合的经济活动 国际租赁：也称跨国租赁，是指分居不同国家和地区的出租人与承租人之间的租赁活动,3,二、国际租赁的产生与发展,古代租赁 近代租赁 现代租赁,4,三、现代租赁的特征,1融资、融物相结合，并以融资为主要目的 2承租人对租赁物的所有权和使用权是

2、分离的 3一笔租赁业务往往存在两个或两个以上的合同，并涉及三方或更多的当事人 4承租人有选择设备和设备供货商的权利,5,四、现代国际租赁业迅速发展的原因,（一）战后科技进步加快，西方发达国家经济长期保持高速增长 （二）企业对外来资金依赖程度的加深 （三）发达国家政府地租赁业的支持,6,五、国际租赁的作用,（一）降低了企业的生产成本 （二）增加了利用外资的数量 （三）加快了设备的引进速度 （四）避免了通货膨胀造成的损失 （五）加强了设备的有效利用 （六）减少了投资风险 （七）促进了销售,7,第二节 国际租赁方式,一、融资性租赁 （一）概念 在企业需要添置设备时，不是以现汇或向金融机构借款去购买，

3、而是由租赁公司融资，把租赁来的设备或购入的设备租给承租人使用，承租人按合同规定，定期向租赁公司支付租金，租赁期满后退租、续租或留购的一种融资方式。,8,（二）主要特点,（1）承租的设备及设备的供货商是由承租人选定或指定的。 （2）当事方多，关联性强 （3）要签两个或更多的合同 （4）全额清偿性 （5）租期长期性 （6）不可解约性 （7）承租期内设备所有权与使用权分离 （8）租期末所有权归属的选择性。,9,（三）程序,教材P319,10,二、经营性租赁,（一）概念 指出租人根据租赁市场的需求购置设备，以短期融资方式租给承租人使用，出租人负责提供设备的维修与保养等服务，并承担设备过时风险的一种可撤

4、销的、不完全支付的租赁方式。 又称为服务性租赁或操作性租赁,11,（二）主要特点,（1）可解约性：出租人承担设备过时的风险 （2）短期性：低于租赁物寿命，3年以下 （3）不完全支付：一次租约期间所支付的租金不足以补偿承租人投资与利润 （4）租赁对象多为有一定市场需求的通用设备 （5）出租人负责提供租赁设备的维修与保养等项服务 （6）租金高：出租人承担风险,12,（三）融资租赁与经营租赁的区别,13,（四）程序P320,14,三、杠杆租赁,（一）概念 又称衡平租赁或减税优惠租赁。 出租人提供购买拟租赁设备价款的20%40%，其余80%60%由出租人以设备作抵押向银行等金融机构贷款，便可在经济上拥

5、有设备的所有权、享有政府给予的税收优惠，然后将用该方式获得的具有所有权的设备出租给承租人使用的一种租赁方式。 购置设备成本中的借款部分称为杠杆，即财务杠杆,15,（二）主要特点,（1）当事人多方性和关系多样性 （2）贷款人对出租人无追索权 （3）出租人购买租赁设备时，至少支付设备价款的20%作为本身投资 （4）租期结束时，租赁设备残值必须相当于设备有效寿命的20%，或至少还能使用一年 （6）租赁期满，承租人须以设备残值的市价留购,16,（三）杠杆租赁程序,教材321页,17,四、销售回租租赁,（一）概念 简称回租，通常用于不动产租赁。 承租人将其所拥有的设备出售给出租人，然后承租人再从出租人手

6、里将它租回使用，并按租赁合同支付租金的一种租赁方式,18,（二）作用：改善财务状况 （三）适用对象：需要使用自己原有设备，又急需资金周转的企业,19,（四）特点,（1）售出回租租赁涉及当事人主要有出租和承租人，不存在独立供货人 （2）承租人通过回租使固定资产转为流动资金，改善财务状况 （3）出租人以租赁机器设备作为租赁合同履行的保障，作用优于抵押权和担保权 （4）回租常驻赋予承租人以留购权,20,（五）交易结构,教材322页,21,五、维修租赁,介于融资租赁和经营租赁之间 主要是指运输工具的租赁，出租人在把运输工具出租给承租人使用后，还提供诸如运输工具的登记、上税、保险、维修、清洗和事故处理等

7、一系列的服务。,22,六、综合性租赁,一种租赁与贸易相结合的租赁方式 种类： （一）租赁与补偿贸易相结合 （二）租赁与加工装配业务相结合 （三）租赁与包销相结合 （四）租赁与出口信贷相结合,23,主要特点： （1）涉及的主体除供货人、出租人和承租人外，有时还包括各种具体贸易形式的第三人 （2）关系中除具有租赁标的物购买和融资相结合的特点外，往往还与各种具体贸易直接联系，并通常享受相关国家的贸易政策优惠 （3）承租人的租金并非以现汇方式支付，而是通过产品方式、加工费抵扣方式、包销第三人转付方式进行支付 （4）承租人可按约享有留购选择权，其可在税收和会计政策上享受更多的优惠,24,第三节 国际租赁

8、合同,一、国际租赁合同的基本条款 （一）合同的当事人 （二）租赁物品 （三）租赁期限 （四）租金 （五）租赁物的购买与交货 （六）纳税 （七）租赁物品的保管、使用和保养,25,（八）保险 （九）租赁保证金 （十）担保人 （十一）期后租赁物的处理 （十二）违约与索赔 （十三）争议的解决,26,二、租金的构成,（一）租赁物的现值 （二）利息 （三）手续费 （四）预期的名义货价 （五）利润 （六）运费 （七）保险费,27,（三）租金的计算,租金=（租赁物原价+运费+保险费-估计残值）+利息+利润+手续费+税金/租期,28,（一）附加率法例1：某企业欲从某租赁公司租赁一套设备，设备的概算成本为80万元

9、，期限为8年，每年末支付租金，折现率为6%，附加率为4%，每期租金应为？,29,练习1：某企业拟从一租赁公司承租一套设备。该设备成本为10万美元，租期为10年，每项年年末支付租金，折现率为5%，附加率为3%，计算每期租金为多少？练习2：A企业欲从B租赁公司租赁一套设备，该设备的概算成本为200万元，租期5年，每年支付一次租金，折现率是6%，附加率的4%，每期租金应为多少？,30,（二）年金法 等额年金法：每期租金固定不变 租金先付： 租金后付：,31,例1：某企业欲从某租赁公司租赁一套设备，设备的概算成本为80万元，期限为8年，每年末支付租金，折现率为6%，分别计算租金先付与后付每期租金应为？

10、,32,练习3：假设一笔租赁业务从包括运费和保费在内设备租赁资产概算成本是1000万元，租赁期为5年，折现率为10%，年后付租，试用等额年金法计算年租金。 如果年初付租金，则每年的租金为：,33,练习4：某企业拟从一租赁公司承租一套设备。该设备成本为10万美元，租期为10年，折现率为5%，若租金先付，租赁年金是多少？若租金后付，租赁年金是多少？,34,35,如果不是以一年为支付时间单位，应以一年为基准，将半年、季度、月分别折算成1/2、1/4、1/12年。半年支付一次租金：,36,（三）递减式计算法 R=各期占款本金数年利率占款年数各期应还本金数 含义是，每期付清当期利费和该期本金，一般的做法

11、是每期的本金等额。,37,例3：某企业与某租赁公司达成一笔设备租赁业务，设备的概算成本为300万元，租期为5年，每年年末支付一次租金，利息和手续费合年利率为9%。如果采用先期多付，后期少付的办法，每年应付的租金，5年应付的租金，每年的利费额和5年的利费总额分别为多少？,38,练习5：一笔租赁业务，租赁资产的概算成本是300万元，租赁期为5年，每年末支付租金，利息和手续费合年利率为8%，试用递减式计算各年租金。,39,用递减式计算各年应付租金,40,练习6：一笔租赁业务，租赁资产的概算成本为150万美元，租期为3年，每年年末支付一次租金，利息和手续费合年利率为7%。若租金递减支付，每年及3年总租

12、金应付多少？,41,第一年：R1=1507% 1+50=60.5(万美元) 第二年：R2=1007% 1+50=57.5(万美元) 第三年：R3=507% 1+50=53.5(万美元) 三年共支付租金: R=60.5+57.5+53.5=171.5 (万美元),42,（四）本息法例4：某企业欲从某租赁公司租赁一套设备，该套设备的概算成本为260万元，租期为4年，每年年末支付租金，本息数为1.40，每期租金应为多少,43,练习7：A企业欲从B租赁公司租赁一套设备，该设备的概算成本为300万元，租期6年，每年年末支付租金，本息数为1.4，每期租金应为多少？,44,练习8：某企业从某租赁公司承租一套

13、设备，该设备的概算成本为10万美元，租期为5年，每年末支付租金，本息数为1.3。每期租金应为多少？,45,R=100000（1.35）=26000（美元）,46,（五）租赁率法租赁率是指租赁期内承租人应支付的全部利息数占概算成本的比率。 例5：某企业欲从某租赁公司租赁一套设备，该套设备的概算成本为260万元，租期为4年，每年年末支付租金，若租赁率为20%，每期租金应为多少,47,练习9： A企业欲从B租赁公司租赁一套设备，该设备的概算成本为300万元，租期6年，每年年末支付租金，若租赁率为20%，用租赁率计算出的每期租金应为多少?,48,练习10：某企业拟从某租赁公司租赁一成套设备，该成套设备

14、的概算成本为10万美元，租期为5年，每年年末支付租金，租赁率为15%，每期租金应为多少？,49,R=100000(1+15%)5=23000（美元）,50,第四节 国际租赁机构及实施程序,一、国际租赁机构 （1）租赁公司 （2）金融机构 （3）制造商和经销商 （4）国际性联合机构,51,二、国际租赁的基本程序,（一）申请租赁 （二）选定拟租赁的设备 （三）租赁预约 （四）审查 （五）签订租赁合同 （六）订购设备 （七）租赁设备的交接,52,（八）租赁设备的验收 （九）支付设备价款 （十）租费支付 （十一）投保 （十二）保险与维修 （十三）缴纳税金 （十四）租赁设备期满后的处理,53,第五节 中

15、国的融资租赁业,一、中国融资租赁业的产生与发展 （一）起步阶段 （二）发展阶段 （三）成熟期,54,二、中国从事租赁业务的机构,由中外合资组建的经营租赁业务的公司 完全由中资组成的租赁公司 专业租赁公司 由银行或金融机构设立的专营租赁业务的部门,55,三、中国租赁业的特征,（一）中外合资租赁企业是中国租赁业的骨干 （二）中国的租赁企业多以从事进口速效租赁业务为主 （三）中国利用租赁融资的行业较广，但多为技术改造项目 （四）承租人可提前向出租人偿还租金 （五）中国租赁业仍较落后,56,四、中国的租赁方式,（一）自营进口租赁 （二）进口转租赁 （三）回租后的进口转租赁 （四）介绍租赁,57,五、国

16、际租赁业在中国经济发展中的作用,（一）国际租赁是中国利用外资的一种最有效的手段 （二）促进了中国企业的技术改造和外向型经济的发展 （三）促进了产业结构的调整和酱要素的优化配置 （四）有利于调整中国的外债结构,58,案例分析：某国际租赁有限公司与西南办事处达成由租赁公司租赁给某工贸公司两艘大型豪华游轮的意向性协议案,某国际租赁有限公司与西南办事处达成由租赁公司租赁给某工贸公司两艘大型豪华游轮的意向性协议。随后，办事处将该租赁业务上报租赁公司。租赁公司书面授权办事处经理李某与工贸公司签约，办事处可使用公司印章。租赁公司与工贸公司正式签订了租赁合同，李某在合同上签了字，但合同盖章是办事处的章。租赁合

17、同约定，出租方根据工贸公司的要求，出资购买江南造船总厂生产的98I1A型大型游轮两艘，并出租给工贸公司在广东省营运；租赁期间，租赁物所有权归出租方，工贸公司享有使用,59,权，但不得对外销售、转让、抵押；租赁期满，工贸公司支付X万元人民币的名义货价后，租赁物件归工贸公司所有；租期两年半，租金总额Y万元。合同签订后，租赁公司以贵州省新发公司的含义，向工贸公司汇款，注明用途是购设备。工贸公司收款后，支付给江南造船总厂货款，并将该款全部用于注册，并证明资金来源系租赁公司融资款。江南造船总厂收款后将两艘游轮交付给工贸公司，并由工贸公司的分支机构海南旅游公司在海南省营运。一年后工贸公司以手续费、委托费、还款付息等名义向租赁公司共付款5万元。海南旅游公司因经营不善，工贸公司决定将游轮以融资方式转租给振华公司。,