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1、中国农业银行报价引擎及交易系统项目培训教材-资金交易1.4 提前履约远期/择期外汇提前履约是指客户在远期交割日或择期交割期间之前需要对远期（择期）交易进行全额或部分金额的提前交割掉期交易提前履约指可以在远端到期日前的任何一个工作日进行提前履约。原理：是通过一笔掉期来实现。该笔掉期近端方向与原交易方向相同,远端与原交易方向相反，远端价格和原交易成交价相同.该掉期交易编号关联原交易，不按新交易记入外管局统计报表。1.4.1 提前履约输入：提前履约输入：打开资金交易合约管理远择期合约管理或掉期交易合约管理，界面如下(以掉期为例)：在合约编号中输入需要提前履约的合约号，或者在合约状态选择“待交割” ，
2、查询到对应的合约记录，双击后进入如下的掉期交易合约明细界面：选择下方的“提前履约”标签，在“本次提前交割金额”中输入正确金额后提交，成功后由复核员复核。支持部分提前履约。1.4.2 提前履约复核：提前履约复核：复核员在待处理任务列表中查询到需要复核的记录，双击后打开如下图：核对相关要素正确后，点击“询价” ，进入询价界面：因提前履约是通过一笔掉期来实现，因此展示的是掉期的询价界面，其中远端价格锁定为原交易的远端价格，近端价格根据掉期点系统自动体现【询价界面说明：红色标注的三个地方均可修改，但只能其中修改一处，其他两个系统会自动发生变化，修改掉期点成交价不能低于平盘价】掉期近端成交价=掉期远端成
3、交价-掉期点成交价/10000业务损益=（掉期点成交价-掉期点平盘价）/10000*履约金额或=（掉期近端点差+掉期远端点差）/10000*履约金额业务损益=0 如果全让利的话建议直接修改掉期点成交价为掉期点平盘价本题中的业务损益=2000000X（373.5-23.5）/10000=700客户损益为原结汇价为 0.0798953，提前履约后结汇价变为 0.0795218复核员询价完成后，点击“成交确认”完成交易，成功后，显示“交易成功,传票号”返回“交易提前履约待处理”界面，在申请信息的相关栏位中回显成交价格。点击“打印”可打印客户回单和过渡户凭证（如有） 。1.5 调整1.5.1 功能说明
4、功能说明远期交易，通过合约调整功能对到期日进行调整。择期交易，不能将期限调整到履约期限段内，但可以调整到履约期限之前或者履约期限之后。其中往前调整时，隐含的掉期远端到期日为原择期履约到期日，往后调整时，隐含的掉期近端日期为原择期履约到期日。(如一笔择期交易,择期段为 20120601-20120701，往前调整时掉期远端到期日为 20120701，往后调整时掉期近端为 20120701)掉期交易对掉期的远端进行期限向前和向后调整。对于外汇买卖交易，不设合约调整功能，没有宽限期。交易到期日之后不可以进行调整交易展期后没有宽限期。调整分为原价调整和市价调整，系统默认调整方式为原价调整。对于所有的市
5、价调整，其产生的损益在原合约到期日进行收与付。如果调整后到期日落在原交易子合约到期日之前，则为向前调整。此时，调整后的到期日可以落在【调整日+3 工作日，原交易子合约到期日】 ，且调整日+3 工作日必须小于原交易子合约到期日。此时该调整对应一笔掉期，掉期近端交易日是客户输入的调整后到期日，掉期远端交易日是原合约到期日，其中掉期近端交易方向与原合约交易方向相同，远端交易方向与原合约交易方向相反。如果是原价调整，远端交易价格与原合约交易价格相同，近端价格根据远期市场掉期点进行计算。如果是市价调整，远端交易价格与原合约交易价格取市价，近端价格根据远期市场掉期点进行计算。向前调整图解： 调整日+3 工
6、作日-原到期日近端（调整后的到期日） 远端（原合约到期日） 原到期日（原价调整）原到期日价-掉期点 原到期日价方向相反 原价（市价调整）市价远端价格-掉期点 市价 原价如果调整后到期日落在原合约到期日之后，则为向后调整。此时，调整后的到期日可以落在【原交易子合约到期日，原交易子合约到期日+参数设定自然月】 。此时该调整对应一笔掉期，掉期近端交易日是原合约到期日，掉期远端交易日是客户输入的调整后到期日，其中掉期近端交易方向与原合约交易方向相反，远端交易方向与原合约交易方向相同。如果是原价调整，近端交易价格与原合约交易价格相同，远端价格根据远期市场掉期点进行计算。如果是市价调整，近端交易价格与原合
7、约交易价格取市价，远端价格根据远期市场掉期点进行计算。向后调整图解: 原交易到期日 原交易合约到期日-到期日+工作日掉期 原到期日 近端（原合约到期日） 远端（新到期日） （原价调整）原交易价方向相反 原交易价 原价+掉期点（市价调整）原交易价 近端市价 近端市价+掉期点1.5.2 操作说明操作说明 期限向后调整原理：通过一笔近端与原交易方向相反，远端与原交易方向相同的掉期来实现1、经办员进入 18BF 远/择期交易合约管理或 18D4 掉期交易合约管理，查询出原交易合约(以远期为例)2、双击进入该条记录，进入调整模块，输入相关要素，点击“提交”按钮，将该笔交易提交给复核员。(可部分调整)3、
8、复核员进入 18A0 待处理任务列表，查询出待复核的调整交易4、双击进入“交易期限调整待处理”界面，核对相关要素5、点击“询价”进入询价界面。点击“询价”按钮，进行询价，系统自动输出交易价格，点击“确认成交”按钮，待系统返回“交易成功”提示，则该笔交易成交。界面说明：原价向后展期,近端价格与原价格一致,方向相反.掉期远端成交价=掉期近端成交价+掉起点成交价/10000业务损益=（掉期点成交价-掉期点平盘价）/10000*调整金额或=（掉期近端点差+掉期远端点差）/10000*调整金额其中经办行业务损益=0,如果全让利建议直接修改掉期点成交价业务损益=10000*(254-154)/10000=
9、100客户损益为原交易售汇价为 6.3326,调整为 6.34041,多付出 78.1向前调整向前调整原理：通过一笔近端与原交易方向相同，远端与原交易方向相反的掉期来实现1、经办员从合约管理中查出原交易合约2、双击进入该条记录，进入调整模块，输入相关要素，点击“提交”按钮，将该笔交易提交给复核员。3、复核员进入 18A0 待处理任务列表，查询出待复核的调整交易4、双击进入“交易期限调整待处理”界面，核对相关要素5、点击“询价”进入询价界面。点击“询价”按钮，进行询价，系统自动输出交易价格，点击“确认成交”按钮，待系统返回“交易成功”提示，则该笔交易成交。界面说明：掉期远端成交价=掉期近端成交价
10、 +掉期点成交价/10000掉期远端平盘价=掉期近端平盘价 +掉期点平盘价/10000业务损益=（掉期点成交价-掉期点平盘价）/10000*调整金额或=（掉期近端点差+掉期远端点差）/10000*调整金额本例中业务损益=300000*(118.3-18.3)/10000=3000客户损益：若原交易客户远端买卖方向为卖（结汇） ，=（原交易远端客户成交价-市价展期客户原交易违约价）*展期金额；若原交易客户远端买卖方向为买（售汇） ，=（市价展期客户原交易违约价格-原交易远端客户成交价）*展期金额“市价调整原交易违约价”在展期的情况下，指调整交易中掉期的近端价格；在期限向前调整的情况下，指调整交易
11、中掉期的远端价格。本例中的客户损益=300000*(6.32794-6.31455)=4017假如要让利客户的话，最大优惠就是业务损益=0 所以修改点差最方便的方法就是将掉期点成交价改成掉期点平盘价修改上图点差或成交价时按以下方法进行：1.自上而下修改点差：修改掉期近端点差-近端成交价联动改变-掉期远端的成交价和点差均联动改变，掉期点成交价不变；-再修改掉期远端点差-远端成交价联动变-掉期点成交价联动变，掉期近端点差和成交价不变。 （修改成交价也一样联动点差变，建议新发生的业务直接改点差更方便，不容易出错，如 B 系统存量业务的发生可能修改成交价更方便）2.自下而上修改点差：修改掉期远端点差-
12、远端成交价联动变-掉期点成交价联动变-近端点差和成交价不变-再去修改近端点差近端成交价联动变-远端点差和成交价联动变，掉期点成交价不变-然后可以再去修改远端点差远端成交价联动变-掉期点成交介联动变，近端点差和成交价不变。3.修改成交价建议自上而下进行(简单的说:修改近端价,掉期点不变,远端变;修改掉起点,近端不变,远端变;修改远端,近端不变,掉期点变)1.5.3 注意事项注意事项1、调整交易成交后，自动产生 001 和 002 两个子编号，001 的交易步骤显示为“原价调整”或者“市价调整” ，002 的交易步骤显示为一笔新的“签约” 。调整的后续交易在 002 子编号下进行。2、期限调整交易
13、实为通过掉期的方式调整交易期限。支持提前和到期调整。3、 “调整方式”分为原价调整和市价调整两种。原价调整中掉期的近端或者远端对客价与原掉期远端对客价相等；市价调整中掉期近端和远端价格均以市场价为基础，调整产生亏损由客户承担，产生盈利归经办行所有。4、 “调整金额”支持全额和部分调整。5、调整后的到期日至少大于调整发起日起两个工作日。1.6 违约1.6.1 功能说明功能说明违约交易由客户发起，在约定的交割日或交割日之前对签约金额全部或部分进行违约。系统自动生成一笔方向与原交易相反，金额相等的交易。违约形成损失由客户承担，收益归经办行。违约交易支持提前违约、部分多次违约。掉期只能对掉期远端进行违
14、约原理：到期违约用一笔即期反向平盘来实现提前违约通过一笔掉期将该业务调整到违约日，再通过一笔即期反向平盘实现1.6.2 操作说明操作说明1、经办员进入交易合约管理，查询出原交易合约2、双击进入该条记录，进入违约模块，输入相关要素，点击“提交”按钮，3、复核员进入 18A0 待处理任务列表，查询出待复核的违约交易4、双击进入“交易违约待处理” ，核对相关交易信息5、点击“询价”进入询价界面。点击“询价”按钮，进行询价，系统自动输出交易价格，点击“确认成交”按钮，待系统返回“交易成功”提示，则该笔交易成交。同时成交价格反应在“交易违约待处理”相关栏位。提前违约询价界面提前违约相当于一笔掉期加一笔即
15、期反向交易掉期远端与原交易方向相反,金额和价格一致,掉期近端与原远期方向相同，金额相同。即期交易和原交易方向相反,金额相同。经办行点差=即期点差+（掉期近端点差+掉期远端点差）本例经办行业务损益=（362+0）/10000*30000=1086客户损益=违约价(即期反向对客成交价)与近端成交价点差本例中客户损益=30000*(10.48535-10.60857)=-3696.60到期违约询价界面到期违约相当于一笔即期反向交易,即期交易和原远期交易方向相反,金额相同经办行赚取的点差为即期反向平盘点差经办行收益=362/10000*30000=1086客户的损益为即期交易的成交价和原签约成交价的点
16、差客户损益=.(10.48584-10.60928)*30000=-3703.21.6.3 注意事项注意事项1、提前违约交易，在“询价”界面分为两大部分，即期违约交易和掉期交易。即期违约交易的客户成交价可在不好于平盘价的基础上任意修改；掉期交易部分的掉期远端价格锁定不可修改，掉期近端价格和掉期点可以修改其中之一，其中一个价格修改后另一价格随之变动。整笔掉期交易在保证不亏损的情况下，近端价格可任意修改。2、到期违约交易，在“询价”界面分为两大部分，原交易远端和即期违约交易。原交易远端价格不可修改，只作为参考；即期违约交易的成交价在保证银行不亏损的情况，可任意修改。1.6.4 收取违约应收款经办人员进入客户应收款管理(18LA)，找到相应业务点击，显示为“未入帐”注：1、该交
