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1、第五章 财务基础数据评估,第一节 财务基础数据评估概述 第二节 项目寿命期与固定资产折旧评估 第三节 总投资估算与资金筹措方案评估 第四节 成本费用评估 第五节 销售收入、税金和利润评估 第六节 现金流量计算,第一节 财务基础数据评估概述,第五章第一节,一、 财务基础数据评估的意义,财务基础数据是指与项目寿命期内全部经济活动有关的数据。 财务基础数据评估是指在建设必要性、生产建设条件和技术评估的基础上，按照评估办法规定的要求和方法，调查、收集、鉴别、评审和测算一系列财务经济数据，并填列财务经济数据预测表的工作。 在评估项目财务基础数据时，必须实事求是、准确无误，严禁人为扩大和缩小。,第五章第一
2、节,二、 财务基础数据评估的内容,（一）项目寿命期 （二）投资成本 （三）产品成本 （四）固定资产折旧 （五）销售收入和销售税金 （六）利润 （七）贷款偿还期,第五章第一节,三、财务基础数据评估的原则,（一）尊重事实原则 （二）尊重科学原则 （三）尊重规章制度原则 （四）坚持可比性原则 （五）尽量符合项目实际情况原则,第五章第一节,四、 财务基础数据评估的步骤,（一）确定评估目标，制定工作计划 （二）收集和熟悉有关资料 1可行性研究报告和相关资料 2有关部门的规章、制度、办法、标准等 3与拟建项目相类似的工程项目和生产企业有关的财务资料 （三）分析测算财务基础数据 （四）填制财务基础数据预测表
3、,第五章第一节,第二节 项目寿命期与 固定资产折旧评估,第五章第二节,一、项目寿命期评估,（一）建设期评估 1.按项目的性质、规模，根据主管部门的规定确定。 2.依据或参照主管部门制定的建设期定额，并注意建设项目所在地区的类别和工期定额种类进行确定。 3.一次性估算法。 由于建设项目具有单件性特点，即使是同一类项目，也会因性质、规模、地点、时间、施工方法和管理水平等的不同而存在差异。,第五章第二节,一、项目寿命期评估,（二）项目生产期评估 项目生产期包括投产期和正常生产期。 项目生产期的确定以主要设备的经济寿命期为基础，并考虑其技术寿命期限的影响进行评估。通常有以下两种评估方法： 1折旧率法
4、折旧率法是根据设备的折旧率来测算经济寿命期的方法。2设备最佳更新期法 折旧率法是根据设备的折旧率来测算经济寿命期的方法。,第五章第二节,固定资产折旧，是固定资产在使用过程中，由于损耗而逐步转移到生产成本中的价值，很难用技术的方法正确确定。 （一）平均折旧法 1平均年限法 平均年限法又称直线法，是按照应提折旧总额除以固定资产使用年限，平均计算折旧的方法。其计算公式为：,二、固定资产折旧评估,第五章第二节,二、固定资产折旧评估,2工作量法 工作量法是指按固定资产在预计使用年限内可以完成的工作量比例计算折旧额的方法。其计算公式为：（二）加速折旧法 加速折旧法又称递减折旧费用法，是指在固定资产预计计提
5、折旧年限内，前期相对多提折旧，后期相对少提折旧的方法。,第五章第二节,二、固定资产折旧评估,1年数总和法 年数总和法又称合计年数法，是指将固定资产原值减去净残值后的净额，乘以逐年递减的分数（即折旧率）计算折旧的方法。2双倍余额递减法 双倍余额递减法是用直线法折旧率的双倍去乘以固定资产在每一会计期间的期初账面价值（即固定资产净值）计算折旧的方法。,第五章第二节,第三节 总投资估算与 资金筹措方案评估,第五章第三节,一、 建设投资估算,建设投资是建设项目在建设过程中实际发生的全部费用。 （一）固定资产投资估算 固定资产投资是指建造固定资产过程中实际发生的全部费用。包括建筑工程费、设备费、安装工程费
6、、其他费用及不可预见费用。 1编制概算法 编制概算法是以国家或地区编制概算指标和地区单位估价表为依据估算固定资产投资的方法。 （1）估算建筑工程费用,第五章第三节,一、 建设投资估算,（2）估算设备购置费 （3）估算安装工程费用 （4）估算其他费用 （5）估算不可预见费 2单位生产能力估算法 单位生产能力估算法是根据生产能力与投资的相互关系，用统计部门或主管部门提供的单位生产能力投资消耗指标来粗略匡算拟建项目投资的方法。其计算公式为：,第五章第三节,一、 建设投资估算,3装置生产能力指数法 装置生产能力指数法又称生产规模指数法或0.6指数法。它是根据装置能力与装置投资之间存在着相互关系的原理，
7、选用已经建成项目的固定资产投资，估算不同规模同类项目的固定资产投资的方法。其计算公式为：,第五章第三节,一、 建设投资估算,（二）固定资产投资方向调节税估算 投资方向调节税的计税依据为固定资产投资总额。 其计算公式为：应纳税额 = 固定资产投资总额适用税率 （三）无形资产投资估算 无形资产是指能长期使用（一般为一年以上），但没有实物形态的资产。 （四）其他资产投资估算 其他资产是指已经支付但因其受益期长于一年而不能计入当期损益，应当由以后年度分期摊销的各项费用。,第五章第三节,一、 建设投资估算,1开办费 2租入固定资产改良支出 3其他待摊费用 （五）建设期利息估算 1 国内借款 国内借款建设
8、期利息依贷款支用情况不同，有两种计算方法。 第一种是各年贷款在年初一次支取使用，则每年应计利息为： 每年应计利息 = （年初借款本息累计 +本年初借款额） 年利率 第二种是各年贷款在年中陆续支出，则每年应计,第五章第三节,一、 建设投资估算,利息为： 每年应计利息= （年初借款本息累计+本年借款额/2） 年利率 2国外借款 国外借款利息计算比较复杂。除利息外，通常还要另加一些贷款费用，如管理费、承诺费、代理费等。,第五章第三节,二、 流动资金估算,流动资金是指项目建成投产后企业为保证其正常生产运营而购置原材料、辅助材料、包装物、燃料动力、备品备件，发放职工工资和福利费，在产品、产成品及产成品赊
9、销等占用所需的经营性的资金。 （一）扩大指标估算法 扩大指标估算法是参照同类生产企业流动资金占销售收入、经营成本的比率及单位产量占用流动资金的比率等确定项目流动资金需要量的方法。 1产值资金率法,第五章第三节,二、 流动资金估算,2成本资金率法 3固定资产价值资金率法 4产量资金率法 （二）分项详细估算法 分项详细估算法是借助流动资产和流动负债的最低周转天数和周转次数分项目计算流动资产和流动负债需要量，并汇总估算项目所需流动资金数量的一种方法。 有关计算公式如下：,第五章第三节,二、 流动资金估算,第五章第三节,三、 资金筹措方案评估,（一）资金来源与融资方案种类 1融资主体。融资主体是指进行
10、融资活动的经济实体。 2融资方式。按照融资主体不同，融资方式可分为新设项目法人融资和既有项目法人融资两种。 3项目资本金（项目权益资金）的来源渠道和筹措方式。 4项目债务资金来源渠道和筹措方式。 5既有法人内部融资渠道和方式。 对准资本应按下列原则处理： （1）优先股股票在项目评价中应视为项目资本金。 （2）可转换债券在项目评价中应视为项目债务资金。,第五章第三节,三、 资金筹措方案评估,（二）资金来源与融资方案分析评估 1分析资金来源是否正当、合理，是否符合国家政策规定。 2分析资金数额的落实情况。融资数量必须满足投资项目的最低资金要求。 3分析融资结构是否合理。 4分析融资成本是否低廉。
11、5分析判断项目融资风险。 （三）资金分年使用计划评估,第五章第三节,第四节 成本费用评估,第五章第四节,一、成本费用的概念,项目总成本费用是项目在一定时期内（一般为一年）为生产和销售产品而耗费的全部成本和费用。,第五章第四节,二、成本费用的分类,（一）按成本要素分类 1外购材料。 2外购燃料、动力等。 3工资。 4提取的职工福利费。 5修理费。 6折旧费。 7摊销费。 8税金。 9财务费用。,第五章第四节,二、成本费用的分类,10其他费用。 （二）按费用的经济用途分类 费用按照经济用途可分为计入产品成本的生产费用和不计入产品成本的生产费用。 1计入产品成本的生产费用 （1）直接材料。 （2）直
12、接人工。 （3）制造费用。 2期间费用 期间费用是指企业在一定时期内从事整个企业范围的生产经营活动所发生的费用和销售产品所产生的费用，包括管理费用、财务费用和销售费用。,第五章第四节,二、成本费用的分类,（三）按产量的关系分类 按产量的关系分类就是将产品产量作为划分费用的标准，把随产量增减变动而成正比例变动的费用归为变动费用，把不随产量增减变动的费用归为固定费用。,第五章第四节,三、成本费用估算,1外购原材料、燃料、动力估算 外购原材料、燃料、动力成本在产品成本中所占的比重较大，一般通过编制原材料、燃料、动力估算表(如表5-5)分项目、分种类进行估算。 2工资估算 工资根据技术评估确定的企业定
13、员人数及结构，结合各部门职工的工资水平确定。 3应付福利费估算 应付福利费按工资总额的一定比例提取。,第五章第四节,三、成本费用估算,第五章第四节,三、成本费用估算,4折旧费估算 5修理费估算 固定资产修理费一般按固定资产原值或固定资产折旧的一定百分比计提。 6摊销费估算 包括无形资产摊销和递延资产摊销。 7财务费用 8其他费用估算 9总成本费用估算,第五章第四节,三、成本费用估算,10经营成本估算 经营成本是指总成本费用扣除固定资产折旧费（或维简费）、无形资产及递延资产摊销费和长短期负债利息净支出以后的全部费用。,第五章第四节,第五节 销售收入、税金和利润评估,第五章第五节,一、销售收入评估
14、,销售收入是企业销售产品（包括半成品和副产品）及提供劳务所获取的财务收入。 决定销售收入的主要因素是：产品销售量和销售价格。 销售收入的计算公式为： 年销售收入=产品销售量销售单价,第五章第五节,二、产品销售税金及附加评估,（一）增值税评估 增值税是以商品流转额为课税对象征收的一种税收。 增值税应纳税额的计算分别以一般纳税人和小规模纳税人确定。 小规模纳税人销售货物或提供劳务，按销售额和规定的征收税率，实行简易的办法计算应纳税额，不得抵扣进项税额。,第五章第五节,二、产品销售税金及附加评估,（二）消费税评估 消费税是对在我国境内生产、委托加工和进口应税消费品的单位和个人所征收的一种税。 其计算
15、公式为： 实行从价定率办法计算的应纳税额=销售额税率 实行从量定额办法计算应纳税额=销售数量单位税额,第五章第五节,二、产品销售税金及附加评估,（三）营业税评估 营业税是对在我国境内提供应税劳务、转让无形资产和销售不动产的单位和个人征收的一种税。营业税按照营业额和规定的税率估算应纳税额。其计算公式为： 应纳营业税额=营业额营业税税率 （四）资源税评估 资源税是对在我国境内开采或生产应纳税产品的单位和个人征收的一种税。 其计算公式为： 应纳资源税额=课税数量单位税额,第五章第五节,二、产品销售税金及附加评估,（五）城市维护建设税评估 城市维护建设税是为扩大城市维护和建设的资金来源而开征的一种税。
16、它属于地方税。城市维护建设税按营业收入和规定的税率计算应纳税额。其计算公式为： 应纳城市维护建设税额=营业收入城市维护建设税税率 （六）教育费附加评估 教育费附加是为改善中小学教学设施和办学条件，而征收的一种地方附加费用。,第五章第五节,三、利润评估,利润是企业为社会提供剩余产品的货币表现，是产品价值的重要组成部分。 其计算公式为： 利润总额=营业利润+投资净收益+营业外收支净额,第五章第五节,四、利润分配评估,1所得税评估 所得税是对生产、经营单位和个人在一定时期内获得的利润（即所得）征收的一种税款。其计算公式为： 应纳所得额=收入总额-成本、费用和损失 税收调整项目 2税后利润评估 税后利润为企业上交所得税以后的利润。其计算公式为： 税后利润=利润总额-所得税,
