企业经济学电子课件(全部)

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1、企业经济学 Business Economics,主讲教师 陈桢,第一章 导言,一、经济学中传统厂商理论的基本假定与现实世界的冲突 新古典经济学的厂商理论假设厂商是根据线性的生产函数及成本函数进行生产，厂商行为总是基于既定的投入产出 比，无视企业家作用 利益最大化 理性经济人 完全竞争的市场（产品同质） 信息完全与对称 企业经营者与资本所有人主体一致或利益完全一致,二、传统理论假设之不足催生出了现代经济学中的许多新的分支或新兴学科 市场结构理论（现代产业经济学） 有限理性理论 信息不对称理论、信息经济学、博弈论 委托代理理论与激励理论、企业家理论 企业经济学的兴起也正是现代经济学对传统经济理论

2、不断扬弃、不断走向成熟的表现,三、本课程讲授的基本内容 以教材内容为主，并有所调整，联系中国的改革实践 重点内容包括：产业组织结构和市场结构理论企业内部组织（架构）不同市场结构下的企业行为理论产权理论、资本结构与微观规制理论企业家及公司治理理论垂直一体化理论,一、产业组织理论的基本架构：SCP模型 生产的基本条件：成本、需求、技术 结构（Structure）：市场集中度、产品差异化、进入壁垒、垂直一体化、联合一体化 行为（Conduct）：企业的商业目标、定价行为、产品和其他非策略投资 绩效（Performance）：产业的生产和分配效率、收益率、增长率、完全就业、资产净值,第二章 产业组织结

3、构与市场结构,二、市场结构与市场界定 市场的定义：交易过程买卖双方组成的群体 市场结构：区分市场结构通常从该市场中可容纳的厂商个数、资源是否自由流动、进入市场是否存在壁垒、产品否具有同质性来划分。市场结构可分为完全竞争市场、完全垄断市场和垄断竞争（不完全竞争）市场三类 。市场结构形成取决于（a）产品差异化（b）交易双方力量（c）进入条件（d）规模经济（e）垂直一体化与多元化 市场边界：第一重含义是指政府的经济事权与市场功能之间的界限；第二重含义是指特定市场结构中的容量大小,市场的界定要有应用价值，要服从于经济活动决策与市场研究的需要。 通常情况下，企业的产量（投资）、价格决策等不仅要考虑社会需

4、求，比如消费者的购买能力以及对该产品在质量、性能、品种、花色、规格等方面是否认同；更要考虑同类产品（替代产品）的市场反应和竞争情况。对于前者，纯粹是企业自身的内部事务，是产品否适应需求的问题；对于后者，则体现为企业之间的决策竞争关系，也是我们所要研究的问题 当一个企业面临投资或产量决策、价格决策时，注定要关注相关企业的反应。同样，其他企业的经济行为也会影响本企业的行为决策。这是因为需求转移、产品替代可能随时发生，影响企业的市场份额。 那么，如何界定市场容量，也必然要考虑产品之间的替代情况,替代弹性市场界定的参照同一类产品之间由于用途相同，在一家企业的产品价格调整时，需求方就会在不同企业产品间产

5、生选择，而影响企业的市场份额或占有率。因此，产品之间相互关系的强度就可以通过商品需求的交叉价格弹性来计量。 e=(dQX/dPY)/ (PY/QX)在消费者收入和偏好短期内不变的条件下，商品需求的交叉价格弹性e，指产品Y的价格发生一个微小的变动所产生的对产品X的需求影响。比如，产品Y价格提高，计算得 e=2.8，意味着产品Y价格提高1%，产品X的市场需求将增加2.8%e0，值越大，替代关系越强。e0，在什么情况下才可能发生呢？请举例说明,一般地，一种物品的替代品越少，就越缺乏弹性，而一种物品的替代品越多，就越富有弹性。 （想一想，食盐和面粉的需求弹性谁大谁小呢？为什么?如果市场是开放和竞争的，

6、盐业公司与粮油公司的产品价格调整所考虑的市场因素有何不同？)类似地相对应，也有商品供给的交叉价格弹性之概念。其计算公式雷同。例如，小麦的价格很低时，农业生产者就要将生产资源转向生产价格相对更有利的水稻、玉米以及高粱等作物。交叉价格弹性是划分市场界限的一个很用的工具，所存在的问题是：（1）不易精确计算。这是由于企业数目太多，所拥有的信息很有限。（2）缺乏市场划分的准确标准。因为即便可获得弹性e的数值，也很难确定以多少为分界线来认定市场范围。,由于交叉价格弹性应用中及由此而带来的市场界限确定方面存在一定的技术性障碍，使得政府相关部门在对市场的定义时容易产生分歧，也容易引起对垄断治理的司法诉讼案件处

7、理起来变的很棘手。 阅读与讨论：英国速溶咖啡市场的定义（P35）教材中的两个司法案例（P9）微软近些年何以屡屡官司缠身（思考）中国反垄断法出台为何困难重重（思考）,三、产业集中度（教材P13P16） 产业集中度的测量方法*集中度（集中率）CRn*赫芬达尔指数HI罗森布鲁斯指数RI综合集中度指数CCI集中度的相对度量：洛伦茨曲线与基尼系数,集中率CRn,集中率CRn，就是通常所说的产业集中度。它是指是指市场上的某一行业内规模最大的前几名（n）企业的生产量、销售量、资产总额等方面所占本行业的比重。在一般情况下，经常采用前4家（ CR4 ）或前8家（ CR8 ）最大企业占该行业的销售额总量的比重来表

8、示。用集中率还可以计算整个经济或较大的产业部门最大的几家企业的控制力或影响力，这被称为总集中度集中度曲线：坐标图中的水平方向为企业数目，纵向为累计集中率，曲线自左而右从最大企业开始累计延伸。（P14）所揭示的意义：一个企业的市场集中度如何，表明它在市场上的地位高低和对市场支配能力的强弱，是企业形象的重要标志。 一个行业的集中度高低，折射出该行业的市场垄断与竞争态势，从而影响企业的行为决策以及市场效率。一个国家的产业集中度表现，从整体上反映出这个国家的参与国际竞争的能力。教材P1415，讨论了应用集中率及集中度曲线分析问题的时候，所可能隐藏的虚假信息。,据国内一些研究表明，无论是CR4还是CR8

9、，自70年代末期到80年代末期，多数制造行业都呈现出下降趋势。但是，在产业高速扩张时期，产业集中度的下降不能表明产业组织结构的恶化，因为有可能出现产业集中度下降与前几名企业甚至全部企业生产规模扩大相并存的情况，而这正是中国制造业改革以来产业组织结构变化的真实表现。轻型汽车行业在过去10多年中，虽然产业集中度下降，但前4位企业无论是单个企业的产量、4家企业产量之和还是平均产量，都有成倍增长。1979年前4位产量合计只有29575辆，1994年前4位产量合计已达142328辆。显然，产业集中度的下降是由于企业进入增多、总产量增长更快、而不是企业规模趋小造成的。1982年，电冰箱行业前4名企业的生产

10、集中度（CR4）高达74.5，但这4家企业的产量合计只有7.44万台；在80年代产量最高的1988年，CR4降到29.0，而前4位企业的产量合计已达220万台。显然，仅以某个CRn为根据，认为我国制造业存在普遍的产业组织结构恶化趋势是不恰当的。,产业集中度高，意味着大企业所占的产出比重大。目前，中国多数产业的产业集中度不足 20，而发达国家产业一般超过50。以制造业为例，国内制造业的平均产业集中度为17，远低于美国（47）和英国（53）。 以我国铜加工产业为例，其产业集中度较低。 2000年，前30家企业的集中度为38.52，前20家企业的集中度为32.85，前10家企业的集中度为22.07，

11、前5家企业的集中度为14.1。这些情况说明我国制造业的整体专业化程度较低、生产规模弱小的矛盾比较突出。在国内外市场上，与国外大型制造商的竞争中难以抗衡。但正是这种情况，表明产业有很大的整合空间和产业结构调整的余地，为行业中的优势企业扩张发展提供了很大机遇。提高集中度，便是把优势企业做大做强。,根据集中度对产业市场结构的分类：CR820%，为分散竞争型； CR8 介于20%70%，为寡头竞争型 ； CR870%，为寡头垄断型,寡头垄断是由几个厂商所控制的市场，这些厂商的单个规模大到足以影响市场价格。 寡头垄断结构种类众多，不尽相同。在某些寡头垄断市场上，产品是有差别的：例如，国外汽车行业典型属于

12、这类情况。另外一些寡头垄断市场上，产品几乎是同质的：例如，美国初级铜全部产量是由七家厂商开采冶炼的；国内的铜生产也有类似集中特点。还有一些大量厂商生产同类产品的行业，但只有几家控制市场：如美国电灯泡行业，有128家厂商参与竞争，但四家厂商控制了电灯泡的90市场；中国彩电业厂家众多，但是几家企业控制大部分市场。 这派生出寡头厂商行为方式的基本特点：采取某种经营行动必须事先考虑其竞争对手的可能反应。此为寡头厂商行为具有策略性（Strategic）。对于寡头垄断的效率分析始于哈佛学派的SCP分析方法。Bain通过计算19361940年美国24个行业的最大8家企业在该行业的集中度与利润率，得出了行业内

13、最大的8个企业的销售额超过70%时可以获得高于产业集中度较低时的利润率的结论；芝加哥学派的代表人物Demsetz证实表明，只有在产业集中度超过50%时，产业集中度才与厂商利润率成正相关关系。,理论界对手寡头垄断的推崇直接产生于大型跨国公司的惊人的业绩和非凡的市场表现。一系列的研究寡头垄的学术论文把寡头垄断推到了20世纪全球关注的焦点。Baumol等人认为，寡头垄断具有较高的规模效益，有能力进行技术研发，在寡头不实施合谋的条件下，它们之间的竞争以及潜在进入的压力也能使寡头垄断市场易于形成寡头竞争均衡。,我国理论界近期有一种很有影响的呼声中国制造业的市场结构选择目标是寡头垄断你是否赞成这一设想呢？

14、为什么？,赫芬达尔指数HI,赫芬达尔指数HI：一个产业（行业、产品）中的所有企业市场占有率的平方和。该指标也被称为赫芬达尔赫尔希曼指数。HI=Si2 将市场占有率平方化处理，意味着在HI中，越是小的企业在此指数中的作用或贡献就越小，即小企业的行为对整个产业无足轻重。0 HI I，若产业竞争，则HI 0；反之，若产业完全(独家)垄断，则HI 1；产业为独家垄断（完全垄断）时， HI=1；产业的市场结构均匀时， HI 1/n,产业中所有企业规模完全一致时， HI= 1/n（n为全部企业的数目）由此看来，赫芬达尔指数HI为企业规模的产业分布从而为市场结构研究提供了几个理论上的参照点。 中国移动通信市

15、场（2家营运商占据了100%的市场 ）：2004年中国移动集团公司(简称中国移动)市场份额为66%，中国联合通信公司(简称中国联通)为34%可计算得赫芬达尔指数HI0.5512。 德国移动通信市场（4大主要运营商占据了98%的市场 ），2002年，HI0.333 香港移动通信市场（8家运营商占据了100%的市场 ）， 2002年，HI0.1368可以看出，中国大陆的移动通信市场垄断程度之高，这在国际上也是绝无仅有的。做为消费者，移动通信市场与家电市场所带给你的消费者剩余是一样的吗？你有没有遭遇尴尬的事情？维护你的权利，你将付出什么代价？,有时，也可将产业集中率CR与赫芬达尔指数HI结合起来使用

16、（见下页例）,中外银行业的赫芬达尔指数（CR4）对比,由此可以发现，我国的银行业集中度很高，竞争不足。,罗森布鲁斯指数RI,RI=i=1,2,3, n,表示企业规模由大而小依次排列的序号。企业规模越小，序号越大。可见，此指标比较注重小企业的作用。 0RI1 当企业规模相等时，RI=,1,2iSi-1,1,n,综合集中度指数CCI P15-16,集中度的相对度量（基尼系数与洛伦茨曲线） P16,对于企业来讲，集中度不仅意味着它的市场份额多寡，更意味着行业中的大企业或龙头企业对中小企业的行为影响能力。 对于经济学者来讲，集中度变化还会导致企业的成长方式、内部组织及其职能的变迁、资源配置过程中效率的变动 对于政府及司法部门来讲，需要克服集中度变动可能带来的消极因素,教材P1820提供了有关集中度的实证数据，表明一个国家或一个产业在不同时期集中度的变化，也表明了不同国家或不同产业之间集中度的差异。什么原因导致集中度的变化和差异？,