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1、btbt 尽职调查报告尽职调查报告篇一：太平洋建设湖南省级开发区 BT 建设投资基金尽职调查报告太平洋建设集团湖南省级经济开发区 BT 项目 尽职调查报告 上海元亨祥股权投资基金管理有限公司 二 O 一三年一月 我们在此声明与保证：本报告是按照有关规定，根据融资申请人提供的和本人收集的资料，经我们审慎调查、核实、分析和整理，并在此基础上针对项目特点设计交易模式、制定基金计划方案后完成的。报告全面反映了客户及项目最主要、最基本的信息，我们对报告内容的真实性、准确性、完整性及所作判断的合理性负责。 直接调查人签字： 直接调查人签字： 年_月_日 年_月_日 _ _ _ 一、 项目背景上海元亨祥股权
2、投资基金管理有限公司（以下简称“元亨祥” ）结合自身业务特点以及太平洋建设集团及其下属子公司江苏苏辰建设集团有限公司（以下简称“苏辰建设集团” ）业务特色，拟发行太平洋建设湖南省级经济开发区 BT 项目股权投资基金（有限合伙） 。 苏辰建设集团有限公司于 XX 年通过 ISO9002 国际质量体系认证，并于 XX年 11 月升级通过质量、环境、职业健康安全管理体系认证；XX 年 9 月，获得中华人民共和国对外经济合作经营资格证书。 公司在长期的施工实践中，牢固确立“质量是企业生命”的一贯宗旨，始终坚持“质量第一”的方针，并将此贯穿于一切工程的全过程。因此，参与施工的工程合格率均达 100%，优
3、良率在 90%以上，受到上级有关部门和社会各界的一致好评。1999 年-XX 年公司被评为“AAA 特级重合同守信用企业” ，所承接的京沪高速公路工程被评为“优质工程” ，同时被宿迁市人民政府授予“跨世纪奉献杯一等功”称号；XX 年江苏省交通厅授予“交通工程质量年先进集体”称号，同时被中国企业家协会和中国企业联合会评选为“会员单位” ；XX 年获得济青高速公路济南绕城段二期工程优质工程奖。XX 年 5 月被江苏省交通行业协会命名为“二OO 二年度江苏省交通行业优秀质量管理小组” 。XX 年 9 月被交通企业管理协会评为“二 OO 二年度交通企业优秀质量管理小组活动优秀企业”同年获得江苏省“扬子
4、杯”优质工程奖。二 OO 三年八月被评为江苏省“十佳企业” 。BT 工程建设在近些年也多次收到政府及业主的多次表彰及感谢。太平洋建设集团是苏辰建设集团有限公司的全资母公司。在本次基金计划中，为苏辰建设集团承担无限连带责任保证。同时，太平洋建设集团的实际控制人严介和先生为本基金承担无限连带责任保证。 太平洋建设集团始建于 1995 年，是一家以基础设施投资与建设为核心产业的大型企业集团，拥有国家公路、市政、水利等多个总承包一级资质及若干专业一级资质。在中国城市化、城镇化、城乡一体化的进程中，太平洋建设融资源、智慧、资本于一体，成为中国最大的城市运营商。 集团先后参加了沪宁、沪珠、京沪、京港、连霍
5、等高速公路，以及江阴长江大桥、南京地铁、太湖整治等多项国家、省重点工程项目建设，尤其是在国内首创并实践了BT 模式，并以 BT、BOT 等形式直接参与国内 500 多个城市、上千个园区的投资与建设，工程项目遍布大江南北。在城市化投资与建设方面，太平洋建设是最有话语权的企业之一。 集团秉承“以社会为已任，以企业为本位，牛羊结群，创造财富，完善自我，赢得共赢”的企业宗旨，以“完善的法人治理结构，健全的现代企业制度，特具竞争的产业优势，不断创新的企业文化”推动企业的快速发展。先后获得中国优秀民营企业、全国光彩之星、全国青年文明号、全国企业文化先进单位、首届中国百强私营企业、全国民营企业“双爱双评”先
6、进单位等荣誉称号。相继两次被江苏省委、省政府授予江苏省第一“优秀民营企业”荣誉称号，并跻身于中国民营企业 500 强前 10 强，中国大企业集团 1000 强前 50 强。集团创始人、首席顾问严介和先生是中国商界最具影响力的风云人物之一，先后被授予“中国优秀企业家” 、“中国经济十大新闻人物” 、 “首届中国企业十大杰出管理人物” 、 “中国十大工商英才” 、 “中国十大创业领袖” 、 “中华十大才智人物” 、 “首届内地十大华商领袖” 、 “亚太最具创造力华商领袖” 、 “全球华人企业杏坛领袖”等荣誉称号，为上百个政府当首席顾问及高级顾问，被誉为“中国 BT 模式鼻祖” 。 在本次基金计划中
7、，由汝城城建开发有限责任公司（以下简称“甲方” ）与太平洋建设集团（以下简称“乙方”）签订汝城县基础设施项目框架协议书 ，太平洋建设集团指定苏辰建设集团有限公司负责承包合同的施工、结算等工作。本基金所募集资金将用于湖南汝城县基础设施投资建设项目，该项目总投资规模 5 亿元人民币，项目建设期为 XX 年到 XX 年。汝城县城建开发有限责任公司根据施工项目的不同，将在每月 25 日完成工程量上报工程计量，甲方分别在乙方完成工程量 25%、50%、75%、95%分别支付工程总价的%工程款，剩余 65%的工程出资款在项目完工后由甲方分四年偿还乙方，依先后每年各偿还工程总价款的20%、20%、15%、1
8、0%，每年分四次（每次间隔 3 个月）平均支付，第一次付款时间为项目竣工验收后的第一个月，此后每三个月付款一次。 由乙方出资 65%的工程款，按照中国人民银行一年期基准贷款利率的 40%计算，利息计算起点时间为工程开工之日起至竣(来自: 小龙 文档 网:bt 尽职调查报告)工之日的中间日，利息支付时间与工程款同时支付，利息支付随工程款支付相应递减。 二、 基金计划方案及交易结构 （一） 基金方案 1、 基金名称：太平洋建设集团湖南省级经济开发区 BT 项目投 资基金（有限合伙） 2、 项目类型：市政工程建设政府 BT 项目 3、4、 5、 6、 资金用途：资金用于湖南省省级经济开发区基础设施投
9、资建设 基金规模：1XX 万元人民币 基金期限：12个月 预期年化收益率： 50 万（含）-100 万 税后 11% ； 100 万（含）-300 万 税后 12% ； 300 万及以上税后 13% 7、 分配方式：到期一次性兑付本金及收益 8、 发行机构：上海元亨祥股权投资基金管理有限公司 9、 融资主体：江苏苏辰建设集团有限公司 10、 资金运用方式：以债权方式介入，本次基金用于基础设施投资 建设项目。受托人通过专业化的管理，使基金资金在承担较低风险的情况下获取较为稳定的收益，实现受益人利益的最大化。 11、 基金退出方式：汝城城建开发有限责任公司承诺回购该市政建 设项目，并签署 BT 项
10、目回购协议。 12、 多重风险控制措施： （1） 应收账款债权质押：自 XX 年 6 月以来，苏辰建设集团有 限公司签订了 6 条道路（汝城大道(一标、二标、三标、四 标)、神农路和环城西路南延第三期工程）的 BT 施工合同， 涉及总合同造价约亿元。截止目前，汝城城建开发有限 责任公司尚有约亿元的工程款需要支付。本次融资中，苏辰建设集团有限公司将以这些政府债权作还款保证，政府 出具工程结欠款确认函，本基金拥有这些债权的优先处臵 权。 （2） 太平洋建设集团承担无限连带责任：太平洋建设集团对本基 金承担无限连带责任保证。根据最近一期（十月份）财报， 集团净资产约 117 亿，当月净利润约亿，XX
11、 年 1 月至 XX 年 10 月累计净利润超过 17 亿。 （3） 严介和先生承担无限连带责任保证： 太平洋建设集团实际 控制人严介和先生以其个人资产对本基金承担无限连带责 任。 （二） 基金交易结构 篇二：尽职调查报告(共 1 篇)篇一：财务尽职调查报告 财务尽职调查报告 目 录 一、投入资本说明 二、公司架构及产权关系 三、产业链业务关系 四、资产状况 1、截止*年*月*日财务状况 2、货币资金 3、应收货款 4、预付账款 5、其它应收款 6、存货 7、长期投资 8、固定资产及在建工程 9、无形资产 10、长期待摊费用 五、现金流量 1、各年现金流量简表 2、经营活动产生现金的能力 3、
12、投资活动产生现金的能力 4、筹资活动产生现金的能力 5、关注事项 六、经营结果 1、*-*年度经营结果一览 2、关注事项 七、赢利能力分析 1、赢利能力指标 2、销售毛利率分析 3、销售净利率分析 4、收入构成分析 5、主要产品赢利分析 6、赢利能力评价 7、关注事项 八、成本费用 1、成本 2、费用 3、成本费用应关注的事项 九、债项 十、税项 十一、关联交易 十二、抵押担保、或有事项及重大财务事项 十三、主要业务循环 采购：主要原料：年均采购量、价格、主要供应商、结算政策 销售：主要产品：主要客户、销量、价格、结算政策十四、未来资金测算、盈利测算 十五、主要合同 十六、关注事项及风险分析
13、十七、总体评价 1、关于资产质量的总体评价 2、关于价值评价应考虑的因素 3、应关注的事项 4、综合评估 财务尽职调查的工作内容 财务尽职调查的工作内容可以用“查找缺陷”一词来简单概括。与目标诉求相对应，分为两个层次，即为查找目标企业致命的财务缺陷和其他现实或潜在的财务缺陷。注册会计师需要根据调查个案的差异，灵活把握工作重心，但其共性化内容通常包括以下几个方面。持续经营方面：经营性现金流是了解目标企业持续经营状况最为原生态的指标，与可人为操作的会计利润相比，更能真实反映目标企业的生存状态。 财务方面：了解目标公司的会计政策、财务结构、资信程度、资产质量、盈利能力及遗留成本等情况。视内控状况考虑
14、对目标企业现有财务资料的采信程度，但对重要项目的调查程序必须实施到位，如：贷款卡查询程序、股票期货等高风险投资的函证程序、重大资产权属验证程序。对目标企业已作提示的抵押、担保、或有事项、未决诉讼等事项，要追踪后续发展情况。对未作提示的风险事项，更要作为调查工作的重中之重。 税务方面：了解目标企业现行税负构成、税收待遇，纳税及扣缴义务的履行情况。对享受税收优惠的企业，了解优惠期结束后的负担情况；对未全面履行纳税义务企业，定量评析其税务风险。 财务预测方面：财务尽职调查所做的预测必须是全面财务预测，一般包括：收入、投资规模、资金需要、重大会计政策变动等内容，最终体现在现金流量预测和盈利能力预测上。
15、注册会计师必须把预测置于行业前景、政策导向、利率、汇率、税制变化等宏观经济趋势下评估。 篇三：BT 项目尽职调查要点BT 项目材料补充清单 一、交易对手基础资料 1、项目公司的工商执照、组织机构代码证、贷款卡，企业情况、财务分析、资金调配、现金流情况、财务指标、资金链、项目设计施工监理情况、总投资、经济效益预测、已融资情况、或有负债、涉诉情况，已经与政府签订的协议正本、项目进展情况、大型基础设施建设项目取得需通过招标投标形式（请提供相关资料） 、城市基础设施建设配套规费缴纳情况 3、项目公司股东的基础资料 4、平台公司、担保方的基础资料 二、具体项目情况及施工 1、地方政府发展和改革局关于“明
16、确 4 个项目采用BT 模式融资建设”的文件。 2、对工程分包，政府不干预，但是如何确保分包质量，以保证政府验收？ -已经施工的分包商，核实分包商的资质，尚未施工的分包商，了解其在都江堰项目的分包商资质 。 3、关于子项目的一切资料如工程进度表及现金流预测表、工程质量及工程进度保证、工程保险情况 三、抵押物情况分析 1、担保方如为国有独资公司不设股东会，由国有资产监督管理机构行使股东会职权，其进行土地抵押，需审查章程规定，是否需提供相关部门批准文件（另需确认是否需报本地人民政府批准）？另，如为政府储备用地，价值应扣除政府土地出让收益后确认，按划拨土地使用权抵押程序履行抵押手续。 2、拟抵押土地的位置、土地合法性、周边土地成交价格以及能否办理抵押。 3、如抵押物已经出租，需提供相关文件 四、项目投资收益及回款 1、项目在竣工验收后一次性由地方政府回购，具体回款方式以及确认该种回款方式是否影响资金方收取股息红利？ 2、就还款来源，地方政府人大需将信托资金偿还列入信托期间年度财政预算，方可确保还款效力，就
