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1、平安国际融资租赁有限公司 2018 年度第十八期超短期融资券募集说明书1平安国际融资租赁有限公司平安国际融资租赁有限公司2018 年度第年度第十八十八期超短期融资券期超短期融资券募集说明书募集说明书主承销商及簿记管理人：主承销商及簿记管理人：国信证券股份有限公司国信证券股份有限公司联席主承销商：联席主承销商：兴业兴业银行股份有限公司银行股份有限公司二零一八年二零一八年九九月月发行人：发行人：平安国际融资租赁有限公司注册金额：注册金额：人民币100亿元本期发行金额：本期发行金额：人民币6亿元发行期限：发行期限：250 天信用评级机构：信用评级机构：中诚信国际信用评级有限责任公司信用评级结果：信用
2、评级结果：主体： AAA担保情况：担保情况：无担保平安国际融资租赁有限公司 2018 年度第十八期超短期融资券募集说明书2重要提示重要提示本期债务融资工具已在交易商协会注册，注册不代表交易商协会对本期债务融资工具的投资价值作出任何评价，也不代表对本期债务融资工具的投资风险作出任何判断。投资者购买本期债务融资工具，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。董事会（或具有同等职责的部门）已批准本募集说明书，全体董事（或具有同等职责的人员）承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
3、并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别和连带法律责任。企业负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本期债务融资工具的，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务，接受投资者监督。截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能力的重大事项。平安国际融资租赁有限公司 2018 年度第十八期超短期融资券募集说明书3目录目录第一章第一章 释义释义6 6第二章第二章 风险提示风险提示8 8一、超短期融资券的投资风险一、超短期融资券的投资风险8
4、8二、发行人相关风险二、发行人相关风险9 9第三章发行条款第三章发行条款2121一、主要发行条款一、主要发行条款2121二、发行安排二、发行安排2323第四章募集资金运用第四章募集资金运用2626一、一、本期超短期融资券资金用途本期超短期融资券资金用途2626二、公司承诺二、公司承诺2626三、发行人偿债保障措施三、发行人偿债保障措施2626第五章发行人基本情况第五章发行人基本情况2929一、发行人基本情况一、发行人基本情况2929二、发行人历史沿革及股本变动情况二、发行人历史沿革及股本变动情况2929三、发行人股权结构及实际控制人情况三、发行人股权结构及实际控制人情况3333四、发行人重要权
5、益投资情况四、发行人重要权益投资情况3636五、发行人内部治理及组织机构设置情况五、发行人内部治理及组织机构设置情况4646六、发行人员工基本情况六、发行人员工基本情况5656七、发行人主营业务情况七、发行人主营业务情况6060八、发行人所在行业状况、行业地位及面临的主要竞争状况八、发行人所在行业状况、行业地位及面临的主要竞争状况9494第六章发行人主要财务状况第六章发行人主要财务状况104104一、发行人报表合并范围变化情况一、发行人报表合并范围变化情况104104二、发行人主要财务数据二、发行人主要财务数据107107三、发行人财务情况分析三、发行人财务情况分析114114四、发行人直接债
6、务融资情况及相关融资计划四、发行人直接债务融资情况及相关融资计划134134平安国际融资租赁有限公司 2018 年度第十八期超短期融资券募集说明书4五、发行人最近一个会计年度付息债务情况五、发行人最近一个会计年度付息债务情况139139六、发行人六、发行人 20172017 年度关联交易情况年度关联交易情况139139七、重大或有事项七、重大或有事项142142八、资产抵质押及限制用途安排以及其他具有可对抗第三人的优先偿付负债的八、资产抵质押及限制用途安排以及其他具有可对抗第三人的优先偿付负债的情况情况144144九、金融衍生品、大宗商品期货九、金融衍生品、大宗商品期货145145十、重大理财
7、产品投资十、重大理财产品投资145145十一、海外投资情况十一、海外投资情况146146第七章发行人资信状况第七章发行人资信状况147147一、近三年公司债务融资的历史主体评级一、近三年公司债务融资的历史主体评级147147二、对公司主体和本期超短期融资券的评级报告摘要二、对公司主体和本期超短期融资券的评级报告摘要147147三、跟踪评级有关安排三、跟踪评级有关安排148148四、发行人其他资信情况四、发行人其他资信情况148148第八章第八章发行人近一期基本情况发行人近一期基本情况152152一、发行人一、发行人 2012018 8 年年 1-1-6 6 月主营业务情况月主营业务情况1521
8、52二、发行人二、发行人 2012018 8 年年 1-61-6 月财务情况月财务情况155155三、发行人近一期资信状况变化三、发行人近一期资信状况变化162162（一）（一） 发行人信用评级情况发行人信用评级情况162162（二）（二） 主要贷款银行的授信情况主要贷款银行的授信情况162162（三）（三） 债务履约记录债务履约记录164164（四）（四） 发行人债务融资工具偿付情况发行人债务融资工具偿付情况164164第第九九章担保章担保165165第第十十章税项章税项166166一、增值税一、增值税166166二、所得税二、所得税166166三、印花税三、印花税166166平安国际融资租
9、赁有限公司 2018 年度第十八期超短期融资券募集说明书5第第十一十一章发行人信息披露工作安排章发行人信息披露工作安排168168一、超短期融资券发行前的信息披露一、超短期融资券发行前的信息披露168168二、超短期融资券存续期内重大事项的信息披露二、超短期融资券存续期内重大事项的信息披露168168三、超短期融资券存续期内定期信息披露三、超短期融资券存续期内定期信息披露169169四、本息兑付事项四、本息兑付事项170170第十第十二二章违约责任与投资者保护机制章违约责任与投资者保护机制171171一、违约事件一、违约事件171171二、违约责任二、违约责任171171三、投资者保护机制三、
10、投资者保护机制172172四、不可抗力四、不可抗力177177五、弃权五、弃权178178第十第十三三章本次超短期融资券发行的有关机构章本次超短期融资券发行的有关机构179179第十第十四四章章备查文件备查文件182182一、备查文件一、备查文件182182二、文件查询地址二、文件查询地址182182附录发行人主要财务指标计算公式附录发行人主要财务指标计算公式184184平安国际融资租赁有限公司 2018 年度第十八期超短期融资券募集说明书6第一章第一章 释义释义在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义：“发行人发行人/本公司本公司/公司公司”指 平安国际融资租赁有限公司。“超
11、短期融资券超短期融资券”指 具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的， 约定在 270 天内还本付息的债务融资工具。“本期超短期融资券本期超短期融资券”指 期限为 250 天、金额为 6 亿元的“平安国际融资租赁有限公司 2018 年度第十八期超短期融资券”。“本次发行本次发行”指 本期超短期融资券的发行。“募集说明书募集说明书”指 公司为发行本期超短期融资券并向投资者披露发行相关信息而制作的 平安国际融资租赁有限公司 2018 年度第十八期超短期融资券募集说明书。“发行文件发行文件”指 在本期发行过程中必需的文件、 材料或其他资料及其所有修改和补充文件 （包括但不限于本募集说明书）。“
12、簿记管理人簿记管理人”指 簿记管理人指制定集中簿记建档流程及负责具体集中簿记建档操作的机构， 本期超短期融资券发行期间由国信证券股份有限公司担任。“集中簿记建档集中簿记建档”指 指发行人和主承销商协商确定利率（价格）区间后，承销团成员/投资人发出申购定单，由簿记管理人记录承销团成员/投资人认购债务融资工具利率（价格）及数量意愿，按约定的定价和配售方式确定最终发行利率（价格）并进行配售的行为。 集中簿记建档是簿记建档的一种实现形式， 通过集中簿记建档系统实现簿记建档过程全流程线上化处理。平安国际融资租赁有限公司 2018 年度第十八期超短期融资券募集说明书7“承销团承销团”指 由主承销商为本期发
13、行组织的由主承销商和各其他承销商组成的承销团。“承销协议承销协议”指 公司与主承销商签订的 平安国际融资租赁有限公司 2018-2020 年度超短期融资券承销协议。“余额包销余额包销”指 本期超短期融资券的主承销商按照 平安国际融资租赁有限公司2018-2020年度超短期融资券承销协议的规定，在规定的发行日后，将未售出的本期超短期融资券全部自行购入。“上海清算所上海清算所”指 银行间市场清算所股份有限公司。“交易商协会交易商协会”“北金所北金所”指指中国银行间市场交易商协会。北京金融资产交易所有限公司。“银行间市场银行间市场”指 全国银行间债券市场。“法定节假日法定节假日”指 中华人民共和国的
14、法定及政府指定节假日或休息日（不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定节假日或休息日）。“工作日工作日”指 指国内商业银行的对公营业日 （不包括法定节假日或休息日）“元元”指 如无特别说明，指人民币元。平安国际融资租赁有限公司 2018 年度第十八期超短期融资券募集说明书8第二章第二章 风险提示风险提示本期超短期融资券无担保，风险由投资人自行承担。投资人购买本期超短期融资券，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，进行独立的投资判断。 本期超短期融资券依法发行后， 因发行人经营与收益的变化引致的投资风险，由投资者自行负责。如发行人未能兑付或者未能及时、足额兑付，主承销商与承销团
15、成员不承担兑付义务及任何连带责任。 投资者在评价和认购本期超短期融资券时，应特别认真地考虑下列各种风险因素：一、超短期融资券的投资风险一、超短期融资券的投资风险（一）利率风险（一）利率风险在本期超短期融资券存续期内，由于国际、国内宏观经济环境的变化，国家经济政策的变动等因素会引起市场利率的波动， 利率的波动将对投资者投资本期超短期融资券的收益造成一定程度的影响。（二）流动性风险（二）流动性风险本期超短期融资券发行后将在银行间债券市场上进行交易流通， 在转让时存在一定的交易流动性风险， 发行人无法保证本期超短期融资券在银行间债券市场上的交易量和活跃性。（三）偿付风险（三）偿付风险发行人目前财务状
16、况良好，现金流充裕，金融机构授信充足，具有较强的偿付能力。如果发行人的经营状况和财务状况发生重大变化，或者受市场环境等不可控因素影响，发行人不能从预期的还款来源获得足够资金，可能影响本期超短期融资券本息的按期足额偿付。（四）信用评级变化风险（四）信用评级变化风险在本期超短期融资券的存续期间，如果发行人经营的外部环境、内部经营与管理等方面出现重大不利变动， 可能对发行人及本期超短期融资券的信用等级发生不利影响，从而可能导致投资者利益受损。平安国际融资租赁有限公司 2018 年度第十八期超短期融资券募集说明书9二、发行人相关风险二、发行人相关风险（一）财务风险（一）财务风险1、整体债务规模较大且偿债压力较大的风险、整体债务规模较大且偿债压力较大的风险发行人近年来由于业务经营的不断扩张，资产规模和负债规模也随之上升。2015 年末-2017 年末以及 2018 年 3 月末，发行人资产负债率分别为 86.39%、88.24%、87.29%和 88.19%，其中，非流动负债占总负债比重分别为 57.70%、56.87%、55.08%和 65.17%。由于行业性质，近年来发行人资产负
