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1、吉安市井冈山开发区金庐陵经济发展有限公司 2018 年度第一期中期票据募集说明书 1 吉安市井冈山开发区金庐陵经济发展有限公司吉安市井冈山开发区金庐陵经济发展有限公司 2018 年度第一期中期票据募集说明书年度第一期中期票据募集说明书 发行人发行人 吉安市井冈山开发区 金庐陵经济发展有限公司 注册金额注册金额 人民币4亿元 本期本期基础基础发行发行规模规模 人民币2亿元 本期发行本期发行金额上限金额上限 人民币4亿元 发行期限发行期限 3+2年 担保情况担保情况 无担保 信用评级机构信用评级机构 东方金诚国际信用评估有限公司 本期本期中期票据中期票据信用信用评级评级 AA 主体长期信用评级主体
2、长期信用评级 AA 发行人：吉安市井冈山开发区金庐陵经济发展有限公司发行人：吉安市井冈山开发区金庐陵经济发展有限公司 主承销商及簿记管理人：上海浦东发展银行股份有限公司主承销商及簿记管理人：上海浦东发展银行股份有限公司 二零一八年九月二零一八年九月 吉安市井冈山开发区金庐陵经济发展有限公司 2018 年度第一期中期票据募集说明书 - 2 - 重重 要要 提提 示示 本公司发行本公司发行中期票据中期票据已在中国银行间市场交易商协会注册，注册不已在中国银行间市场交易商协会注册，注册不 代表交易商协会对本期代表交易商协会对本期中期票据中期票据的投资价值作出任何评价，也不代表对的投资价值作出任何评价，
3、也不代表对 本期本期中期票据中期票据的投资风险作出任何判断。投资者购买本公司本期的投资风险作出任何判断。投资者购买本公司本期中期票中期票 据据，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，对信息披露的，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，对信息披露的 真实性、准确性真实性、准确性、完整性完整性和及时性和及时性进行独立分析，并据以独立判断投资进行独立分析，并据以独立判断投资 价值，自行承担与其有关的任何投资风险。价值，自行承担与其有关的任何投资风险。 本公司本公司董事会董事会已批准本募集说明书，并承诺其中不存在虚假记载、已批准本募集说明书，并承诺其中不存在虚假记载、 误导性陈述或重大
4、遗漏，并对其真实性、准确性、完整性误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性、及时性承担承担 个别和连带法律责任。个别和连带法律责任。 本公司负责人和本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本募主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本募 集说明书所述财务信息真实、准确、完整集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时、及时。 凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本公司发行的凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本公司发行的中期票据中期票据， 均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。 本公司承诺根据法律法规的规定
5、和本募集说明书的约定履行义务，本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务， 接受投资者监督。接受投资者监督。 本期中期票据采用发行金额动态调整机制发行， 具体条款请参见 “第本期中期票据采用发行金额动态调整机制发行， 具体条款请参见 “第 三章发行条款” 。三章发行条款” 。 截截至至募募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能力的集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能力的 重大事项。重大事项。 吉安市井冈山开发区金庐陵经济发展有限公司 2018 年度第一期中期票据募集说明书 - 3 - 目目 录录 第一章 释 义 . 5 第二章 风险提示及说明 . 7 一、与
6、本期中期票据相关的投资风险 7 二、发行人相关风险 7 第三章 发行条款 15 一、主要发行条款 15 二、发行安排 16 第四章 募集资金用途 19 一、募集资金主要用途 19 二、发行人关于募集资金用途的承诺 20 三、偿债保障措施 20 第五章 发行人基本情况 23 一、发行人基本情况 23 二、发行人历史沿革 23 三、发行人控股股东和实际控制人情况 25 四、发行人独立经营情况 25 五、发行人与子公司的关系 25 六、发行人内部机构设置情况 28 七、发行人董事、监事及高级管理人员基本情况 34 八、发行人业务状况 36 九、发行人主要在建工程及未来投资规划 52 十、发行人业务发
7、展规划 54 十一、发行人行业情况 55 十二、发行人行业地位及竞争优势 59 十三、发行人涉及地方政府性债务管理问题的说明 61 第六章 发行人财务状况分析 64 一、会计报表的编制基础及方法 64 二、发行人财务分析 74 三、有息债务情况 102 四、发行人关联交易情况 104 五、发行人担保或有事项 105 六、资产抵押、质押、其他被限制处置事项 106 七、发行人持有金融衍生工具情况 107 八、发行人持有理财产品及委托贷款情况 107 九、发行人直接债务融资计划 108 十、发行人海外投资情况 108 第七章 发行人资信情况 . 109 一、历史评级情况 109 二、发行人最新主体
8、评级 109 三、其他资信情况 110 第八章 债务融资工具信用增进 . 112 第九章 税项 . 113 一、增值税 113 二、所得税 113 三、印花税 113 第十章 信息披露 . 114 一、中期票据发行前的信息披露 114 二、中期票据存续期内的信息披露 114 吉安市井冈山开发区金庐陵经济发展有限公司 2018 年度第一期中期票据募集说明书 - 4 - 第十一章 投资者保护机制 . 116 一、违约事件 116 二、违约责任 116 三、投资者保护机制 116 四 、不可抗力 120 五 、弃权 120 第十二章 本期中期票据发行有关机构 . 121 一、发行人 121 二、主承
9、销商/簿记管理人 . 121 三、承销团成员 121 四、信用评级机构 121 五、审计机构 122 六、律师事务所 122 七、托管人 122 八、集中簿记建档系统技术支持机构 122 第十三章 备查文件 . 124 一、备查文件 124 二、文件查询地址 124 吉安市井冈山开发区金庐陵经济发展有限公司 2018 年度第一期中期票据募集说明书 - 5 - 第一章第一章 释释 义义 在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义： 本期中期票据词语释义： “中期票据中期票据” 指 指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按照计划分期发 行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具
10、“本期中期票据本期中期票据” 指 指发行基础规模为人民币贰亿元（200,000,000 元），发行金额 上限为人民币肆亿元（400,000,000 元）的吉安市井冈山开发区 金庐陵经济发展有限公司 2018 年度第一期中期票据 “发行文件发行文件” 指 在本期发行过程中必需的文件、材料或其他资料及其所有修改和 补充文件（包括但不限于本募集说明书） “簿记管理人簿记管理人” 指 负责实际簿记建档操作者，即上海浦东发展银行股份有限公司 “簿记建档簿记建档” 指 主承销商作为簿记管理人记录投资者认购中期票据数量和价格水 平意愿的程序 “主承销商主承销商” 指 上海浦东发展银行股份有限公司 “联席主承
11、销商联席主承销商” 指 无 “承销团承销团” 指 由主承销商组织的本期中期票据承销商组成的承销团 “承销协议承销协议” 指 公司与主承销商签订的银行间债券市场非金融企业债务融资工 具承销协议 “承销团协议承销团协议” 指 主承销商与承销团其他成员为本期发行签订的承销团协议 “余额包销余额包销” 指 本期中期票据的主承销商按照上海浦东发展银行股份有限公司 与吉安市井冈山开发区金庐陵经济发展有限公司关于中期票据主 承销协议的规定，在规定的发行日后，将未售出的本期中期票 据全部自行购入 “交易商协会交易商协会” 指 中国银行间市场交易商协会 “银行间市场银行间市场” 指 全国银行间债券市场 “上海清
12、上海清算所算所” 指 银行间市场清算所股份有限公司 “法定节假日法定节假日” 指 中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日（不包括香港 特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定节假日或休息日） “工作日工作日” 指 中华人民共和国的商业银行的对公营业日（不包括法定节假日和 休息日） “近三年近三年” 指 2015 年、2016 年、2017 年。 “近三年又一期近三年又一期” 指 2015 年、2016 年、2017 年和 2018 年 1-6 月。 “元元、 万元、 亿元、 万元、 亿元” 指 如无特别说明，指人民币元、万元、亿元 吉安市井冈山开发区金庐陵经济发展有限公司 2018 年度
13、第一期中期票据募集说明书 - 6 - 公司相关词语释义： “金金庐陵公司庐陵公司- -本公本公 司司- -公司公司- -发行人发行人” 指 吉安市井冈山开发区金庐陵经济发展有限公司 “井开区管委会井开区管委会” 指 井冈山经济技术开发区管理委员会 “市政府市政府” 指 吉安市人民政府 “井开区井开区” 指 井冈山经济技术开发区 吉泰走廊吉泰走廊 指 吉泰走廊是原吉泰工业走廊的延伸和拓展，以国道为主线，以京九 铁路、赣粤高速为两翼，北起吉水县醪桥镇，南至泰和县螺溪镇， 包括吉水县、青原区、吉州区、井冈山经济技术开发区（井开区）、 吉安县、泰和县“三县三区”在内的经济区域 吉安市井冈山开发区金庐陵
14、经济发展有限公司 2018 年度第一期中期票据募集说明书 - 7 - 第二章第二章 风险提示及说明风险提示及说明 投资者在评价和购买本期中期票据时，应特别认真地考虑下述各项风险因素： 一、与本期一、与本期中期票据中期票据相关的投资风险相关的投资风险 （一）利率风险 本期中期票据的利率水平是根据当前市场的利率水平和中期票据信用评级确定的。受国民经济形势和国家宏观政策等因素的影响，市场利率存在波动的可能性，市场利率的波动将给投资者的收益水平带来一定的不确定性。 （二）流动性风险 本期中期票据虽具有良好资质及信誉，但发行之后将在银行间债券市场流通，公 司无法保证本期中期票据在债券市场交易流通的活跃性
15、，在转让时可能由于无法及时 找到交易对手而难以将中期票据变现，存在一定的流动性风险。 （三）偿付风险 本期中期票据无担保，本期足额兑付取决于发行人的信用。在本期中期票据的存续期内，如政策、法规或行业、市场等不可控因素对发行人的经营活动产生重大负面影响，进而造成发行人不能从预期的还款来源获得足够的资金，将可能影响本期中期票据本息的按时足额支付。 （四）发行规模动态调整带来的利率风险 本期中期票据在簿记建档过程中采用发行金额动态调整机制。发行人和主承销商将根据申购情况， 在商定的发行金额上下区间范围内确定最终实际发行金额。 因此，若发行人选择缩量发行，将导致票面利率低于市场预期水平；此外，当市场利率较高时若发行人选择缩量发行，将可能导致潜在投资人流标。 二、发行人相关风险二、发行人相关风险 （一）财务风险（一）财务风险 1、发行人营业收入对土地依赖较大风险 2015-2017 年及 2018 年 1-6 月，发行人主营业务收入分别为 38,748.48 万元、39,576.92 万元 98,831.48 万元和 78,899.81 万元，其中土地转让收入分别为 4,775.87万元、 0.00 万元、 2,226.08 万元和 0.00 万元， 占当年营业收入的 12.40%、 0.00%、 2.25%和 0.00%。2015 年发行人营业收入对土地出让收入
