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1、论财务管理的价值创造途径及应用工具一、财务管理的价值创造理念概述财务管理理论财务管理主要是以资金、资产为分析对象，根据国家相关法规制度，针对企业经济 活动、内部经营流程等展开的经营管理活动。财务管理具有综合性、全面性等特点。其从 管理对象角度不同可分为，流动资产、无形资产、递延资产和其他资产等；从活动类型不 同可分为，成本费用、收入、利润以及财务评价管理等。价值创造理论价值创造即价值增加，主要是指企业经营活动收益高出付出成本的金额。通常企业 经营活动主要指以货币形式反映出的经济增加情况，而马克思主义政治经济学主要是指商 品的无差别劳动。价值通过生产者劳动而产生，且并不是所有劳动都能够创造价值。
2、价值 必然由劳动创造产生，而劳动要创造价值，势必通过劳动产生。二、财务管理的价值创造途径提高筹措资金效率财务管理以资金、资产为主要对象，因此，财务管理创造价值的途径主要是指提升 企业资金、资产效率，即提高筹措资金效率而创造价值。通过利用企业财务管理来筹措资 金，实现创造价值，一方面根据企业经营性质、组织机构、筹措成本等因此为出发点；另 一方面分析企业由于不同因素而对筹资成本、利润、财务风险等方面产生的影响。提高资金配置效率财务管理价值创造通过提高三方面效率配置得以实现，其一，企业效率。其主要指 同行业、同市场内的不同企业通过相同资金产生不同经济收益。不同经济收益的产生，主 要因为企业文化、资源
3、以及管理等方面不同，进而其资源内容，排列组合不同，导致财务 管理价值创造的不同；其二，行业效率。主要指不同行业的资金配置有着产生不同经济收 益。随着我国市场经济的快速发展，行业之间竞争逐渐激烈，其经营利润率差距逐渐缩小， 然而，任何行业都可能发生其资本配置超出社会资本平均利润率现象发生，即为行业配置 效率。提高资金配置效率将资金由效率低的行业转移至效率高的行业，进而提高行业效率； 其三，市场效率。相同资金或资金在不同地区、市场中创造的价值或利润不同。由于不同 市场的经营状况、地理位置等因素不同，其市场效率存在差异，市场效率高，则投资收益 较高，更容易吸引更多资源，并加快经济发展。随着全球经济一
4、体化进程发展，资金的充 分利用和高效的市场配置能够有效实现企业价值创造。提高资金利用效率企业在经营收益不变的条件下，通过减少资金使用量逐渐，达到提高资金利用率的 主要目的。企业资金使用效率的提高主要通过两方面表现，一方面是减少资金使用并取得 经济效率和收益；另一方面是通过利用时间价值理论，提高企业资源效率应用，比如：企 业投资建造分公司需要经过较长的建设期，存在一定的时间成本，而企业通过并购或收购 方式的投资，则收效性更快。财务管理的价值创造，通过提高资金利用效率能够充分的表 现出来，并加快企业发展。三、财务管理的价值创造主要应用工具风险与内部控制管理工作通过财务管理创造价值，主要应当以保护企
5、业价值，防止价值损失风险发生为主。 通过制定企业内部控制制度，实施内部控制管理进而有效的控制、防范以及解决风险的发 生，确保企业持续经营和快速发展。通过预测企业经营情况、利润情况等，避免经营偏差 或突发事件的发生。与此同时，企业还应当开展针对可能发生的风险进行评估，并分辨内 部和外部风险。充分利用规避、降低和分担风险等方式，对风险进行控制，确保财务管理价值创造。降低资源筹集成本工具企业降低资源筹集成本通常针对银行贷款利率、债券利率等债务性资本和权益性资 本费用等。债务性资本即为经营利润，而权益性资本并无费用支出发生。通常由于企业经 营并未涉及权益性资本中的机会成本，使得企业经营产生收益。除此之
6、外，财务管理中的 经济增加值主要是指企业营业净利润减掉权益资产价值中机会成本的余额。经济增加值主 要以创造股东价值为经营管理目标，并通过合理经营实现股东价值收益最大化，借此充分 体现出其创造价值超出股东期望价值的目的。资金成本与风险投资工具企业资金时间成本和风险投资决策主要通过利用净现值来实现。财务管理实现企业 投资、经营决策或资源合理配置主要以贴现法和非贴现法为主。贴现法主要以货币时间价 值为主，通过科学、合理的统计和分析、计算得出。贴现法主要分为净现值法、内含报酬 率法以及获利能力分析法，其中以净现值法为主，即指企业现金流入和流出现值之差。如 差额为正数时，则说明贴现后现金流入额大于现金流
7、出额，该项目可以执行，反之，其差 额为负数时，则表示该项目不可以执行。净现值法主要通过贴现率选择并实施。但由于净 现值法并不能真实的反映出企业存在资源不足等问题，容易造成投资资源价格上升或价值 增值现象。而非贴现法主要又分为回收期法和年平均报酬率法，其中回收期法为非贴现法 主要方法。提高资源利用效率工具提高企业全面资源利用效率，在预计经济收益不变的条件下，降低产品生产成本支 出，实现资源合理配置。财务管理的价值创造首要应当加强企业经营和利润收入，即控制 和降低成本费用支出。通过利用标准成本法，能够有效实现财务管理经营目标。标准成本 法主要指正常和高效率经营情况下所需用的产品成本，并不是实际生产所用成本，即为企 业生产经营目标成本。标准成本主要由成本制定、差异分析及处理三部分组成，以目标成 本为根本，通过实际成本与标准成本之间对比，得出成本差异值。同时，根据这一现象的 发生分析产生差异的主要原因，并制定相关完善措施，解决存在问题，提高资源利用效率， 实现成本控制和价值创造。四、总结综上所述，企业财务管理能够实现价值创造，且价值创造由财务工具应用产生，但 财务工具自身却不能创造价值。企业财务管理价值创造主要源于科学的财务管理理论，通 过实际经营情况选择合理的财务管理工具，进而实现经济价值创造和收益最大化，防范经 营风险发生，确保企业经营和持续发展。
