2012商业银行的资本管理

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1、商业银行的资本管理,第一节 银行资本金的构成 第二节 银行资本充足性及其测定 第三节 银行的资本管理与对策,第一节 银行资本金的构成,商业银行资本是银行从事经营活动必须注入的资金。 一. 银行资本的含义有三个层面的定义:会计资本 经济资本监管资本,银行资金来源的基础部分,（一）会计资本,会计资本银行总资产-总负债管理者：会计人员，或财务部门会计资本考虑的主要问题:哪些资本是可用的哪些现有的工具可以筹集资本筹集到的资金应该如何投资,（二）经济资本,定义：经济资本指股东的投资总额，表现为银行产生财务困难时可用来吸收损失的最低资本数量和会计资本的区别：扣除会计资本中的债务资本部分，或者说是股东实际投

2、资额 作用：一是促使公司实现股东回报的最大化二是用以应付银行的非预期损失,（三）监管资本(法定资本),1、定义指一国金融管理当局对银行的资本要求, 以法定形式规定。 包括,银行用于抵补预期损失的准备金 (预期损失是银行贷款组合在一年中可能遭受的平均损失),非预期损失的风险资本,（三）监管资本(法定资本),银行资本的要求。银行必须持有不低于风险加权资产总额的8%的资本其中，股东的资金（一级或核心资本）必须超过半数 法定资本与经济资本的关系经济资本的理论是确定法定资本的基础，它的重要意义在于，提出了银行吸收损失的最低数量资本金，应涵盖银行的非预期损失，以最大限度保护存款人的利益,二、银行资本的构成

3、,（一）股本：普通股与优先股（外源资本） （二）盈余：资本盈余、留存盈余（内源资本） （三）债务资本：资本票据、债券 （四）其他来源：储备金资本准备金、贷款损失准备金、证券损失准备金,（一）股本：普通股与优先股,1、普通股银行普通股是银行核心资本的组成部分，代表持有者对银行具有永久性的所有权性质：是银行资本中最基本、最稳定的部分 2、优先股定义：指在收益和剩余财产的分配上优先于普通股的股票，股息收益固定，持股人不拥有对银行的表决权性质：和普通股一样构成银行的核心资本,普通股,优先股,属于权益资本 采用账面价值标准： 发行股数每股面值,（二）盈余：资本盈余与留存盈余（1）,1、资本盈余定义：商业

4、银行在发行股票时，发行价格超过面值的部分，即发行溢价收入主要组成：股票发行溢价；资本增值部分；接受捐赠所增加的资本性质：是权益资本，由外源资本渠道形成,（二）盈余：资本盈余与留存盈余,2、留存盈余（未分配利润）定义：银行税后利润未以股息、红利形式分配给股东的部分。分类：以前年度累计留存，本年度留存性质：银行的权益资本，属于内源资本影响因素：盈利能力；股息政策；税率等,（二）盈余：资本盈余与留存盈余,美国的相关规定：一是银行在开业之前，必须拥有至少等于股本金总额20%的缴入盈余，即超面值缴入资本二是在营业过程中，每年的留成盈余比为净收益的10%三是该盈余逐年累积，直到累积盈余总额等于股本金总额,

5、（二）盈余：资本盈余与留存盈余,留存盈余对于增加资本金的意义：（1）只需将税后利润转入未分配利润帐上，即可使资本量增加（2）由于不发行股票，银行节省了发行股票的中间费用，实际上增加了银行的收益,（二）盈余：资本盈余与留存盈余,（3）对普通股东有利：一是将未分配利润保留在银行，其权益仍属于普通股股东二是由于普通股股东的权益与其所持有的普通股份成正比，将税后利润转化为资本，不会改变普通股股东的股权结构，有利于稳定商业银行的经营管理,（三）债务资本：资本票据与债券,债务资本的特点：所有者的求偿权排在各类银行存款所有者之后，和其他债权人之后，先于优先股、普通股。就其来源而言，债务资本属于外源资本就其性

6、质而言，债务资本属于附属资本，或二级资本,（三）债务资本：资本票据与债券,债务资本的主要种类（1）资本票据是一种以固定利率计息的小面额债券，期限为715年不等（2）资本债券包括可转换资本性债券、浮动利率资本性债券、选择性利率资本性债券等期限长，发行面额大。,（四）其他来源：储备金（1）,1、定义储备金是为了防止意外损失而从收益中提留的资金，包括资本准备金、贷款与证券损失准备金2、制约储备金规模的因素银行收益规模股息政策金融管理部门的管制约束等,（四）其他来源：储备金,3、必要性（1）用于未来回购股票或冲抵贷款坏帐损失等资产损失方面起到重要的作用（2）其逐年累计提留的做法不会对当年的分红产生巨大

7、的影响，也可使银行避免因资产损失而对当年收益造成的冲击（3）因税前列支，使银行享有税收优惠,三、商业银行资本的功能,银行资本比重小，但意义重大 1经营功能： 银行开业的必要条件 最低法定注册资本 营运中：用于固定资产投资。 （购置土地、建筑物、设备等； 当银行扩大规模时，用于增设分支机构、办公设施、扩大营业场所。）,2保护功能：维护债权人的权益，支持客户对银行的信心（1）银行日常经营中的风险缓冲器当银行收益不足以抵补损失时，需要以资本来冲销（2）资本在清算时的功能，权益资本净值是补偿亏损额的唯一来源，资本越大，银行承受亏损的能力越强，越能有效地保护存款人和其他债权人利益雄厚的资本可支持客户对银

8、行的信心,（一）银行资本的功能（3）,3盈利功能：为股东赢得收益从股东的观点看，银行资本的职能就是获得足够的收益以弥补经营成本，并给所有者适当的净回报银行资本的金融杠杆作用：即以较小的金融资本推动效大的资产数额，达到提高资本盈利水平的目的要扩大资产规模，必须不断增加资本量,4管理功能：指金融管理当局通过规定法定最低资本比率，来进行风险约束和控制银行资产的随意扩张。维护公众对银行的信心创办时的最低资本金要求制约贷款总规模：银行资产不能无限制扩张制约银行对单个客户或项目的贷款规模,第二节 银行资本充足性及其度量,一、资本充足度的测量指标（1）资本存款比率，表示存款人享有的资本保护程度最低比率为1：

9、10；优点在于简便性（2）资本资产比率，表明银行的资产在多大程度上由其资本提供资金，在一定程度上反映银行抵御资产意外损失的能力缺点：未能反映资产结构对资本需要量的影响,（3）资本与风险资产比率 巴塞尔协议关于银行资本的规定制定资本最低限额依据的演变：由资本金与总资产规模的比（数量标准），到资本与风险资产总额的比（资产质量标准）,二、1988年巴塞尔协议的主要内容。 对银行资本的定义和分类及资本标准的规定； 风险权重的计算标准； 资本充足率的计算； 过渡期的安排等。,银行资本来源的相对重要性 全美经保险的商业银行资本帐户,风险加权的计算： 各项资产的风险权重归类：P45 表内资产风险权数及测定

10、表外项目的信用转换系数,二、风险分类比率法 1、纽约公式：纽约联储风险分类法的适量资本要求（分为六类） （1）无风险资产 (riskless assets) x 0%(2) 低风险资产(minimum-risk assets) x 5% （3）组合资产（portfolio assets) x 12%(4) 次级资产（substandard assets) x 20%(5) 可疑资产(doubtfull assets) x 50% （6）固定资产和损失资产（fixed & lost assets) x 100% 优点：对表内资产的风险划分比较精确。 缺点：没考虑表外资产的风险，没有统一的资本比率

11、要求,2、巴塞尔协议法,巴塞尔协议（Basel Accord) 适量资本要求(1988年)基本思想：适量资本的确定应以吸收银行表内、表外可能产生的损失为基础，资本数量应与资产风险的程度相对应,第一. 统一风险资产的测定：风险资产= 表内风险资产+表外风险资产表内风险资产=表内相应项目资产额 x相应风险权数表外风险资产= 表外资产x信用转换系数x 表内相应性质资产的风险权数 第二. 统一最低资本比率标准核心资本比率=核心资本/风险资产 4%总资本比率=（核心资本+次级资本）/风险资产8% 优点：银行资本金与资产风险严格对应，测量准确。 缺点：计算工作量大，周期长，未考虑非信用风险，难以实施动态管

12、理,风险权数系统,表内的资产风险权数 五种：0%、10%、20%、50%、100% 表内风险资产 = 表内资产额 风险权数 表外风险资产 = 表外资产 信用转换系数 表内相对性质资产的风险权数,例题：某一银行总资本为6000万元，计算其资本充足率 已知条件 备用信用证的转换系数为100， 对私人公司的长期信用承诺的转换系数为50 见下页,3. 巴塞尔新资本协议 (2004年),1975年2月巴塞尔委员会成立 1988年7月关于统一国际银行资本衡量和标准的协议，即巴塞尔协议 1993年结合市场风险的资本协议修正案作为巴塞尔协议的补充 1997年巴塞尔委员会有效银行监管的核心原则 1999年6月发

13、布了修改后的资本协议草案第一稿，2001年新资本协议草案又推出草案第二稿，2004 年6 月通过最终稿,即资本计量和资本标准的国际协议：修订框架。决定自 2006年始实施。,3. 巴塞尔新资本协议 (2004年),新资本协议包括互为补充的三大支柱：最低资本要求、金融监管（内部和外部）和市场约束（信息披露）。 范围扩大到以银行业为主的银行集团持股公司（1）最低资本充足率仍为8%（2）在衡量资本充足率时引入了操作风险（内部处理程序失误、系统错误、内部员工错误等）和市场风险（市场波动、经济周期）（3）信用风险的评价方法有：标准法、初级内部评级法和高级内部评级法；操作风险和市场风险的评价提出三个处理方

14、案：基本指标法，标准法，内部计量法,新巴塞尔协议下的资本充足率（capital at risk),总资本资本充足率=信用风险资产 + (市场风险 + 操作风险)*12.5,中国资本充足率办法,2004年3月1号实施 中国银监会负责人说，中国银行业应对新资本协议挑战的基本策略可以概括为“两步走”和“双轨制”。 所谓“两步走”就是先执行好1988年资本协议，与此同时鼓励大银行开发内部评级体系，当条件成熟时采取内部评级法进行资本监管。 “双轨制”就是2007年以后对商业银行的资本监管不搞“一刀切”，具备条件的大商业银行采取新资本协议进行资本监管；对其他银行，继续按照商业银行资本充足率管理办法实施资本

15、监管。,中国银行业近年来资本实力的持续增强和拨备水平的逐步提高（2010 年末，商业银行拨备覆盖率达到218.3%） （拨备覆盖率是衡量贷款损失准备金计提是否充足的指标）,巴塞尔协议III,2010 年9 月份，国际银行业新的监管框架巴塞尔协议III 正式出炉，相比现有的资本监管框架，其资本质量要求更加严格： 商业银行的核心资本充足率需由目前的4% 上调到6%，同时计提2.5% 的资本留存超额资本和不高于2.5% 的反周期超额资本，这样核心资本充足率的要求将达到8.5%-11%，这个资本充足率要求须在2019 年前达标。 在资本充足率提升的基础上，普通股比例也成为重要的资本监管指标。,1.一级

16、资本金比率 根据巴塞尔协议，普通股最低要求，即资本结构中吸收损失的最高要素，将从当前的2%提升至4.5%。这一严格的资本要求将分阶段实施，从2013年1月1日开始，2015年1月1日之前实现。一级资本金(包括普通股和其他符合要求的资本)比率将在同一时间从4%提升至6%。,2.资本留存缓冲 巴塞尔协议引入了2.5%的资本留存缓冲(Capital Conservation Buffer)，由普通股权益组成。这一留存缓冲的目的在于确保银行持有缓冲资金用于在金融和经济危机时期“吸收”损失。 一旦银行的资本留存缓冲比率达不到该要求，监管机构将限制银行拍卖、回购股份和分发红利等。这一机制可防止一些银行在资本头寸恶化时也肆意发放奖金和高红利的情况。,3.反周期缓冲 巴塞尔协议还提出了“反周期缓冲”的资本要求，这一新的缓冲比率为普通股或其他能完全“吸收”亏损的资本的0-2.5%。 “反周期缓冲”是基于一项更广泛的宏观审慎目标，要求银行在信贷过分充足的情况下居安思危、未雨绸缪。对一国而言，这一缓冲仅仅在“信贷增速过快并导致系统范围内风险积累”的情况下才会生效。,