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1、高等院校本科财务管理专业教材新系 21世纪“换代II型”新概念教材,财务分析张先治 主编东北财经大学出版社,课程内容,第1篇 财务分析概论 第2篇 会计分析 第3篇 财务效率分析 第4篇 综合分析,第1篇 财务分析概论,第1章 财务分析理论 第2章 财务分析方法 第3章 财务分析信息,第2篇 会计分析,第4章 筹资活动分析 第5章 投资活动分析 第6章 经营活动分析 第7章 分配活动分析,第3篇 财务效率分析,第8章 盈利能力分析 第9章 营运能力分析 第10章 偿债能力分析 第11章 增长能力分析,第4篇 综合分析,第12章 财务综合分析 第13章 财务综合评价 第14章 财务预测分析 第1
2、5章 企业价值评估,第1章 财务分析理论,第一节 财务分析的内涵 第二节 财务分析的产生与发展 第三节 财务分析的体系与内容 第四节 财务分析的形式与要求,第一节 财务分析的内涵,一、财务分析的基本内涵 （一）财务分析的定义 （二）财务分析与相关学科的关系 二、财务分析的目的与作用 （一）财务分析的目的 （二）财务分析的作用,财务分析内涵,企业经济活动分析 会计报表分析 会计分析 财务分析 财务报表分析 财务报告分析,财务分析内涵,财务分析是以会计核算和报表资料及其他相关资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业等经济组织过去和现在有关筹资活动、投资活动、经营活动的偿债能力、盈利能力和
3、营运能力状况等进行分析与评价，为企业的投资者、债权者、经营者及其他关心企业的组织或个人了解企业过去、评价企业现状、预测企业未来，做出正确决策提供准确的信息或依据的经济应用学科。,理解财务分析内涵,1财务分析是一门综合性、边缘性学科2财务分析有完整的理论体系3财务分析有健全的方法论体系4财务分析有系统、客观的资料依据5财务分析有明确的目的和作用,财务分析与相关学科的关系,（一）财务分析与经济活动分析 （二）财务分析与会计财务分析与财务会计财务分析与管理会计 （三）财务分析与财务管理,财务分析与经济活动分析,相同点：分析程序、分析方法、分析形式等 不同点：财务分析与经济活动分析的对象与内容不同财务
4、分析与经济活动分析的依据不同财务分析与经济活动分析的主体不同,财务分析与财务会计,财务分析以财务会计核算的报表资料为依据 财务分析中的财务报表会计分析以会计原则、会计政策选择为依据 财务分析还包括对管理会计资料、其他业务核算资料和市场信息资料的分析,财务分析与管理会计,联系：管理会计在一些步骤上应用财务分析方法；财务分析需要以管理会计资料为依据 区别：理论体系不同方法论体系不同,财务分析与财务管理,相同点：都以财务问题为研究对象 不同点：财务分析与财务管理的职能与方法不同 财务分析与财务管理研究财务问题的侧重点不同财务分析与财务管理结果的确定性不同财务分析与财务管理的服务对象不同,财务分析的目
5、的,1.从企业投资者角度来看盈利能力、偿债能力、营运能力 2.从企业债权者角度来看偿债能力、盈利能力 3.从企业经营者角度来看盈利能力、营运能力、偿债能力 4.从其他财务分析主体角度来看企业的信用状况、对国家各项政策的执行情况,财务分析的作用,（1）财务分析可正确评价企业过去 （2）财务分析可全面反映企业现状 （3）财务分析可用于估价企业未来,第二节 财务分析的产生与发展,一、财务分析与会计发展 二、财务分析应用领域的发展 三、财务分析技术发展 四、财务分析形式发展 五、我国财务分析的发展,财务分析与会计发展,财务分析与会计技术发展财务分析以财务报表为基础 财务报表以会计技术为基础 财务分析与
6、会计汇总（报表）发展会计余额 会计汇总 财务报表,财务分析应用领域的发展,财务分析开始于银行家 财务分析发展到投资领域 现代财务分析领域的扩展资本市场、企业重组、绩效评价、企业评估等,财务分析技术发展,（一）比率分析的发展 （二）标准比率 （三）趋势百分比的出现 （四）现代财务分析技术预测分析、实证分析、价值评估、电算化分析等,财务分析形式发展,静态分析与动态分析 内部分析与外部分析,第三节 财务分析体系与内容,西方财务分析体系与内容评介 我国财务分析体系与内容构建,西方财务分析体系与内容评介,三种基本财务分析体系概论、会计分析、财务分析 概论、分析工具、分析应用 概论、经营分析、投资分析、筹
7、资分析、价值评估分析 评价,财务分析内容值得研究的问题,一是总体范畴问题； 二是内容划分与地位问题； 三是具体财务分析内容问题。,财务分析体系构建理论基础,财务分析目标与财务目标、企业目标 财务目标与财务活动 财务活动与财务报表 财务报表与财务效率及效果,财务分析目标、财务目标与企业目标,企业目标与企业所有者目标：企业所有者：资本所有者 资本所有者目标：资本增值 企业目标与财务目标一致性 财务目标与财务分析目标,财务目标与财务活动,筹资活动与财务目标 投资活动与财务目标 经营活动与财务目标 分配活动与财务目标,图1-1 财务目标与财务活动,财务活动与财务报表,财务报表与筹资活动 财务报表与投资
8、活动 财务报表与经营活动 财务报表与分配活动,图1-2 财务活动与财务报表,财务活动与财务效率,盈利能力 营运能力 偿债能力 增长能力,财务效率与财务目标,经济效益：净资产收益率 利 润：经济利润 股东权益：资本增值,图1-3 财务目标至财务效果循环,财务分析体系与内容,财务分析概论 会计分析 财务分析 综合分析与评价,第四节 财务分析的形式与要求,财务分析的形式 财务分析的条件 财务分析的要求,财务分析的形式,内部分析与外部分全面分析与专题分析静态分析与动态分析,财务分析的条件,统一的财务会计制度产权清晰的企业制度完善的信息披露体制,财务分析的要求,创造与完善财务分析条件学习与掌握财务分析方
9、法建立与健全财务分析组织,思考题,财务分析与财务报表分析、财务报告分析、经济活动分析的区别与联系。 财务分析与会计学、财务管理的关系。 西方财务分析体系对我们的启示。,作业题与练习题,习题与案例相关题目,第2章 财务分析方法,第一节 财务分析程序与步骤 第二节 战略分析与会计分析 第三节 比率分析与因素分析 第四节 财务综合分析技术 第五节 财务分析报告,第一节 财务分析基本程序与方法,一、财务分析程序的不同观点 二、财务分析步骤与程序 （一）财务分析信息搜集整理阶段 （二）战略分析与会计分析阶段 （三）财务分析实施阶段 （四）财务分析综合评价阶段,财务分析信息搜集整理阶段,1、明确财务分析目
10、的 2、制定财务分析计划 3、搜集整理财务分析信息,战略分析与会计分析阶段,4、企业战略分析 5、财务报表会计分析,财务分析实施阶段,6、财务指标分析 7、基本因素分析,财务分析综合评价阶段,8、财务综合分析与评价 9、财务预测与价值评估 10、财务分析报告,第二节 战略分析与会计分析,一、企业战略分析 （一）企业战略分析的内涵与作用 （二）行业分析 （三）企业竞争策略分析 二、会计分析技术 （一）会计分析的内涵与步骤 （二）会计分析的方法,行业分析,行业竞争程度分析 市场议价能力分析,企业竞争策略分析,低成本竞争策略分析 产品差异策略分析,会计分析的步骤,阅读会计报告 比较会计报表 解释会计
11、报表 修正会计报表信息,会计分析的方法,水平分析法 垂直分析法 趋势分析法,第三节 比率分析与因素分析,一、比率分析法 （一）比率分析法的定义 （二）比率分析指标 （三）标准比率 （四）比率分析法的局限 二、因素分析法 （一）连环替代法 （二）差额计算法,比率分析法的局限性,比率的变动可能仅仅被解释为两个相关因素之间的变动； 很难综合反映比率与计算它的会计报表的联系； 比率给人们不保险的最终印象； 比率不能给人们会计报表关系的综合观点。,连环替代法的程序,指标分解 建立指标体系 连环顺序替代 确定替代结果 检验分析结果,应用连环替代法应注意的问题,因素分解的相关性 分析前提的假定性 因素替代的
12、顺序性 顺序替代的连环性,第四节 财务综合分析评价技术,一、财务综合分析与评价 （一）财务综合分析方法 （二）财务综合评价方法 二、财务预测分析与企业价值评估 三、财务分析报告 （一）财务分析报告的含义与作用 （二）财务分析报告的格式与内容 （三）财务分析报告的编写要求,财务综合分析方法,财务报表综合分析资产与权益综合分析利润与现金流量综合分析 财务指标体系综合分析杜邦财务分析体系杜邦财务指标体系改进分析,第五节 财务分析报告,一、财务分析报告的内涵 二、财务分析报告的内容 三、财务分析报告的编写要求,财务分析报告的内容,基本财务情况反映 主要成绩和重大事项说明 存在问题的分析 提出改进措施意
13、见,财务分析报告的编写要求,突出重点、兼顾一般 观点明确、抓住关键 注重时效、及时编报 客观公正、真实可靠 报告清楚、文字简练,思考题,会计分析在财务分析中的地位与作用。 比率分析指标的分类基础。 图解分析法的作用。 关于财务分析程序的不同观点。,作业题与练习题,习题与案例相关题目,第3章 财务分析信息,第一节 财务分析信息的内涵 第二节 会计报告信息 第三节 市场与政策信息 第四节 财务分析标准信息,第一节 财务分析信息的内涵,一、财务分析信息的作用与要求 （一）财务分析信息的作用 （二）财务分析信息的种类 （三）财务分析信息的要求 二、财务分析评价标准信息 三、政策与市场信息,财务分析信息
14、的种类,按信息来源分内部信息外部信息 按取得时间的确定性程度分定期信息不定期信息 按信息实际发生与否分实际信息标准信息,财务分析信息的要求,财务信息的完整性 财务信息的系统性 财务信息的准确性 财务信息的及时性 财务信息的相关性,第二节 会计报告信息,一、会计报告的内涵与种类 会计报告内涵 会计报告种类 二、会计报告结构与内容 会计报表 会计报表附近注 财务情况说明书,会计报告的种类,（一）按其反映的经济内容分：资产负债表、利润表、现金流量表 （二）按其编制范围分：企业会计报表、合并会计报表 （三）按其使用对象分：对外会计报表、对内会计报表 （四）按其编制时间分：年度报表、季度报表、月度报表,
15、会计报表,一、资产负债表 二、利润表 三、现金流量表,资产负债表,基本结构与内容 资产项目的构成及作用 负债项目的构成及作用 所有者权益项目的构成及作用 资产负债表附表资产减值准备明细表所有者权益增减变动明细表应交增值税明细表,利润表,基本结构与内容单步式利润表多步式利润表 利润表的信息作用 利润表附表利润分配表分部报表,现金流量表,基本结构与内容现金流量表主表现金流量表补充资料 现金流量表的信息作用,会计报表附注与财务情况说明书,一、会计报表附注 （一）会计报表附注基本内容 （二）各主要会计报表附注 二、财务情况说明书 三、财务会计报表的局限性,财务会计报表的局限性,（一）财务会计报表计量的
16、局限性 （二）财务会计报表内容的局限性 （三）财务会计报表时间的局限性,第三节 市场与政策信息,市场信息 政策信息 会计法规 审计报告,市场信息,综合部门发布的信息 证券市场的信息 其他市场的信息 企业间交流的信息 其他有关信息,政策法规信息,经济体制方面的政策 宏观经济政策 产业政策与技术政策,会计法规与政策依据,一、会计法规体系 （一）全国人大及其常委会颁布的法律 （二）国务院制定或颁布的法规 （三）财政部及其与其他部委联合制定和颁布的法规 （四）地方政府、主管部委和非政府机构制定的法规 （五）企业、非营利组织、行政单位内部财务与会计管理制度 二、财务分析中应注意的会计原则,审计报告,一、审计报告意见无保留意见有保留意见反面意见放弃发表意见 二、审计报告类型不附条件的意见附条件的意见,第四节 财务分析标准信息,（一）经验标准 （二）历史标准 （三）行业标准 （四）预算标准,思考题,财务报告信息在财务分析信息中的地位与作用。 财务报表信息的局限性。 审计报告提供的信息及在财务分析中的作用。,作业题与练习题,
