《能源管理－81(0016)》由会员分享，可在线阅读，更多相关《能源管理－81(0016)（11页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、2006年上半年铁矿石市场回顾及展望引言：2006年是中国加入国际铁矿石谈判组织后具有历史性意义的一年。在2006年度铁矿石价格谈判中，中国钢铁企业在谈判中发挥了重要作用，对国际铁矿石贸易的合理定价产生了积极影响。尽管耗时近8个月的谈判最终在价格上还是做出了让步，接受了19%的涨幅，但在此过程中也体现了中国此番谈判的话语权，不过缺乏经验的中国，仍没有获得最终的定价权。漫长的谈判过程对国内外铁矿石供需双方的心里都产生了巨大的影响，随着国内钢铁企业日渐成熟的心态和谨慎沉着的采购节奏，上半年国内铁矿石市场平稳度过，即使是在钢材行情十分红火的阶段，铁矿石市场仍然表现出冷静、观望心态居多。尽管最终国际铁
2、矿石谈判上涨19%的结果有效拉动了我国的铁矿石市场。但很快，六月末我国的钢材市场初现下滑趋势，监管专家分析这只是钢材市场正常的盘整阶段，但是眼前下滑的事实，的确给钢铁企业以及上游原料供应商心里带来压力，原本小幅上涨的矿石市场也暂缓了脚步，市场重现平稳、小幅震荡现象。因此，下半年在钢材市场不出现较大变动的前提下，国内铁矿市场仍将以平稳为主，进口铁矿石需求量仍然是十分庞大的，但受到国内铁矿石价格的牵制，市场大幅波动可能性很小，预计仍将延续2006年1、国际矿价谈判成为2006上半年铁矿石市场的焦点2006年6月20日，宝钢与矿和块矿价格在2005年基础上上涨19%，随后宝钢与力拓（此，经过了长达
3、7个月的漫长时间，2006年度国际铁矿石价格谈判终于落下大幕，宝钢是最后一个与拓、006年度的矿价谈判贯穿了整个2006年上半年，综观整个谈判过程，历时7个月艰苦漫长的谈判，在27年谈判历史上是从未有过的，由于中国自始自终活跃其间，又使2006年谈判与往年谈判相比具有很多不同点，不论结果如何，2006年谈判都是具有历史意义的一年。首先，各方对铁矿石价格谈判的关注程度之高，是前所未有的。进入21世纪的5年时间增加了293%，进口铁矿石价格已成为左右中国钢铁业、下游房地产、家电、机械等行业，乃至国际散货海运市场的主要因素。因此，2006年价格谈判中双方任何一个微小动作，都会引起波澜，从2005年1
4、2月谈判开始之季，国内外媒体就已经把价格谈判炒沸沸扬扬，使参与谈判的中国代表背负了沉重的使命感，这或多或少的影响了谈判的进程。由于进口铁矿石事务对国家经济的影响越来越大，中国政府在2006年谈判中一直试图通过行政手段干预谈判，这在价格谈判历史上也是鲜有先例的，由于国家干预不符合世贸协定，中国政府的态度一直若即若离。2006年3月商务部出台政策，配合价格谈判，现货矿到岸价格超过相关标准的，都将暂缓发放进口许可证，这一动作迅速遭到了澳洲和巴西政府的不满，两国媒体甚至提出要上诉到此3月以后中国政府与价格谈判事务保持了距离，更多时候只是通过钢铁协会来组织工作，但必须承认中国政府是影响2006年价格谈判
5、的重要力量。另外，虽然中国2004年参加了谈判，但并没有发挥什么作用，中国真正介入价格谈判是从2005年开始，历史不过短短2年，可以算是一个2年级新人。宝钢产量连续3年排名世界第六，位居新日铁，塞洛，浦项等钢厂之后，而中国进口铁矿石虽多，但长期合同下分额不过1亿多吨，仍然不及日本和欧盟。中国国内一直乐观的预期国际铁矿石市场很快就会供过于求，但是事实情况并不尽如人意，澳大利亚今年一季度遭到飓风袭击，铁矿出口大降，巴西则时有罢工发生，劳资纠纷增加，铁矿出口也遇到困难。按照三家公司2005年度报告预测，2006年产量将预增13%，环比甚至下降了5%，而2006年1季度印度出口到中国铁矿石为1914万
6、吨，仅增加1万吨，相反中国生铁产量却增长了1/4。另外，虽然这些项目中最早的也要2007年底开始投产， 显然是“远水解不了近渴”，短期内矿石供应肯定不会很宽裕。因此，中国虽然异军突起，但谋求话语权、定价权、乃至“中国价格”，都不是易事。最后，中国与世界各大钢厂虽然同是铁矿石消费商，谈判初衷都是希望矿石价格越低越好，但毕竟世界各地情况不同，对铁矿石市场的看法也有不同。2003年以后，世界钢材价格扶摇直上，2004年底至2005年初材价格指数几乎是 2000年的3倍，虽然矿石价格连年上涨，2006年价格将比2000年上涨了不过17，但钢材价格上涨了几百美金，世界各大钢厂利润都在不断创造历史新高，今
7、年蒂森价。而中国国内钢材价格一直大大低于国际价格，中国钢厂普遍人员庞大，机构冗杂，技术相对落后，产品附加值低，综合成本远高于先进的国际钢厂，承受铁矿石涨价的能力自然大打折扣。2005年，世界钢厂仍有高额的利润，中国钢厂则是大面积亏损，2006年谈判心态自然有所不同。所以，4月1日国际结算日过后，中国仍在与三大矿山巨头奋力抗争，阿塞洛，新日铁等国外钢厂则因为新财年的到来，在进口铁矿石时遭遇了操作上的困难，国际钢材形势大好局面下，再继续无限制的等待中国出结果，自然有点得不尝失。蒂森项制铁铁矿石全部依赖进口，资源压力大于中国，与只是出于自身利益考虑，按经济规律办事，无可厚非。这一过程中，体现出了中国
8、与世界钢厂协调沟通的难题，以后的谈判中，中国将扮演的重要角色，因此如何协调中国与世界钢厂是一个必须解决的课题，这对中国在谈判中的“话语权”十分重要。虽然5月29日传出价格谈判中，中国接受19%涨价的传闻后，价格有涨价之势，但整个上半年的进口矿市场总体形势还是给人以平淡疲软的感觉。而且越来越多的国内钢厂，更加积极的谋求与澳洲，巴西的矿山签订长期合同，尽量减少采购现货矿，尤其是印度矿，过去2年间印度矿质量不稳，印度公司信誉不佳，使中国买家心有余悸，虽然2006年长期合同价格上涨19%，但仍比现货价格低10美金/吨以上，因此只要条件允许，各钢厂都避免购买现货矿。可以发现，2005年中国从巴西，印度，
9、澳洲，南非进口铁矿石都超过了1000万吨，增长比例是上述四国中最低的，而价格下跌幅度却是最大的，足见2006年印度矿市场在中国地位的微妙变化。澳洲铁矿石生产出运受到台风影响，在中国的市场份额明显下降，巴西直活跃在现货市场，受到了中国许多原本没有长期合同的中小钢厂欢迎，因此1006年上半年进口铁矿石现货市场另一最为显著的特点是，与钢材市场的连带联系减弱。2004年材价格的波动会迅速传递到现货矿市场，引起进口矿价格的相应变动，如2005年下半年中国国内钢材价格急剧下跌，进口铁矿石价格几乎与其同步下跌，但2006年2月开始，中国钢材市场开始强势反弹，6月长材价格比年初上涨20%，板材更是大涨50%
10、以上，而1道6月上旬才略有上涨，整个上半年价格波动不足5%。与去年同期相比，今年的情况反应了中国钢铁的经营方针和对市场预期的微妙变化，即使钢材市场大好的情况下，仍然把铁矿石库存保持在很低的水平，因为越来越多的钢厂发现，囤积铁矿石一方面积压资金，另一方面对未来市场也是个赌博，中国的宏观调控政策一夜之间就会使钢材市场天翻地覆，所以不得不居安思危，小心翼翼，对于进口铁矿石也是随用随买。虽然2006年前6个月进口铁矿石市场令人失望，钢厂的需求显得十分疲软，但通过以下计算可以发现进口铁矿石供需情况并不宽松：首先，2006年1需要铁矿石5200万吨，这多出来的5200万吨需求，主要有4个来源弥补：（1）进
11、口矿的增加量；（2）国产矿的增加量；（3）港口的库存；（4）钢厂自身的库存和国内矿山的库存。而1口矿增加2351万吨，合计4907万吨，比5200万吨的需求量少了300万吨，这个空缺就需要通过上面的第3和第4渠道来弥补，但是05年底进口铁矿石港口库存总量为3700万吨，而目前为4400但没有弥补空缺，反而增加了700万吨，因此钢厂只有通过自己的库存，和国内矿山的库存来弥补，平均到每个规模以上的钢厂头上，目前的铁矿石库存应该比2005年低时减少数万吨。因此，下半年进口铁矿石需求量仍然是十分庞大的，但受到国内铁矿石价格的牵制，市场大幅波动可能性很小，预计仍将延续2006年1、国际铁矿石海运市场涨跌
12、互现，整体表现坚挺许多分析家认为，由于2004004006年海运市场很可能会在2005年3实际情况好于人们的预期，2006年的海运市场在中国传统春节后一扫2005年底的颓势，大幅上涨，后虽有回落但2006上半年整体表现比较坚挺。2006年1、2季度波罗的海运价指数2005年3、而巴拿马型船运价指数甚至比2005年3、而先前普遍认为认为，巴拿马船运力增加最为迅猛，2005、2006年交付的新船都接近了100艘，2006年巴拿马船市场将十分凄惨，但06年第二季度拿马船市场仍异常火暴，说明2006年海运需求增长也是非常迅猛的，甚至是被低估了。据美国农业部预测，05年10月至06年9月这一贸易年度中，
13、阿根廷和巴西的大豆、饲料出口总量将增至7200万吨，比04和05年的总和增长700万吨，而 06年第二季度，拉丁美洲正好迎来粮食出口的季节性增长，美国、欧洲钢材市场繁荣同样对运力的需求十分旺盛。因此，印度至中国铁矿石运费一直居高不下，6月印度西岸港口封闭后，按传统经验看运费应有所下跌，但目前价格仍然保持坚挺。6月中旬，伴随着铁矿石价格谈判彻底结束，铁矿石运输的需求预计仍然会保持在很高的水平上，但船队运力供应对市场的消极影响也将远远大于06年第二季度的需求对市场的积极影响，因此2006年的运价肯定将保持在去年平均运价以下，并不能指望2006年3、4季度海运市场能有惊天动地的作为。据英国著名海运咨询机构2005年干散货船订单总计为1970万吨，比2004年纪录4360 万吨降低了55，但散货船订单量仍持续四年保持增长势头，所以交船量仍然维持较高水平。例如，预计今年这种差异还会有所增长。三、国内铁矿石市场上半年平稳度过，近期上涨乏力我国铁矿石资源贫乏、资源开发投资大、产出周期长等特点一直是影响我国铁矿产量高速增长的制约因素。但是近两年国家增加对资源合理开发的投资力度，国内原矿产量的释放，是我国钢铁企业飞速发展的有利补充。根据国家统计局数据：比去年同期1而2006年1而2006年11一定程度上，是我国钢铁企业生产对进口矿需求压力的有效缓解，0
