《江西长运股份有限公司2018年度第一期短期融资券募集说明书》由会员分享，可在线阅读，更多相关《江西长运股份有限公司2018年度第一期短期融资券募集说明书（155页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、江西长运股份有限公司 2018年度第一期短期融资券募集说明书 1 江江西长运西长运股股份有份有限限公司公司 2018 年年度度第一期第一期短期融资短期融资券券募募集说明书集说明书 注册金额：注册金额： 人民币人民币 7 亿元亿元 本期发行金额：本期发行金额： 人民币人民币 7 亿元亿元 发行期限：发行期限： 1 年年 担保情况：担保情况： 无担保无担保 信用评级机构：信用评级机构： 中诚信国际信用评级有限责任公司中诚信国际信用评级有限责任公司 信用评级结果：信用评级结果： 主体：主体：AA 级，债项：级，债项：A-1 级级 发行人：江西长运股份有限公司 主承销商及簿记管理人：中国银行股份有限公
2、司 二零一八二零一八年六年六月月 江西长运股份有限公司 2018年度第一期短期融资券募集说明书 2 重要提示重要提示 本期债务融资工具已在交易商协会注册，注册不代表交易商协会对本期债务融资工具的投资价值作出任何评价，也不代表对本期债务融资工具的投资风险作出任何判断。投资者购买本期债务融资工具，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。 本公司董事会已批准本募集说明书，全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别和连带法律责任。
3、 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。 凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本公司发行的本期债务融资工具的，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务，接受投资者监督。截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能力的重大事项。 江西长运股份有限公司 2018年度第一期短期融资券募集说明书 3 目录目录 第一章释义第一章释义 6 一、常用名词释义一、常用名词释义 6 二、专业名词释义二、专业名词释义 8 第二章风险提示及说明第二章风险提示及说明 9 一、投资风
4、险一、投资风险 9 二、与发行人相关的风险二、与发行人相关的风险 9 第三章发行条款第三章发行条款 16 一、主要发行条款一、主要发行条款 16 二、本期短期融资发行安排二、本期短期融资发行安排 18 第四章募集资金用途第四章募集资金用途 . 20 一、募集资金的使用一、募集资金的使用 20 二、募集资金的管理二、募集资金的管理 21 三、发行人承诺三、发行人承诺 21 四、偿债保障措施四、偿债保障措施 21 第五章发行人的基本情况第五章发行人的基本情况 24 一、发行人概况一、发行人概况 24 二二、发行人历史发行人历史沿沿革革 25 三、发行人股权结构及实际控制人三、发行人股权结构及实际控
5、制人 26 四四、发行人独立发行人独立性性情况情况 29 五五、发行人重要发行人重要权权益性投资益性投资情情况况 29 六六、发行人公司发行人公司治治理情况理情况 42 七、企业人员基七、企业人员基本本情况情况 52 八八、发行人的经发行人的经营营范围及主范围及主营营业务情况业务情况 56 九九、发行人主要发行人主要在在建及拟建建及拟建工工程程 68 十十、发行人发展发行人发展战战略略 72 江西长运股份有限公司 2018年度第一期短期融资券募集说明书 4 十一、行业状况十一、行业状况 73 第六章发行人主要财务状况第六章发行人主要财务状况 93 一、发行人近年财务基本情况一、发行人近年财务基
6、本情况 93 二、重大会计科目分析二、重大会计科目分析 102 三、发行人有息债务及其偿付情况三、发行人有息债务及其偿付情况 129 四、发行人关联交易情况四、发行人关联交易情况 130 五五、或有事项或有事项 132 六六、受限资产情况受限资产情况 135 七、衍生产品情况七、衍生产品情况 135 八、重大投资理财产品八、重大投资理财产品 135 九、海外投资九、海外投资 135 十、十、 发行人直接债务融资计划发行人直接债务融资计划 135 第七章发行人资信情况第七章发行人资信情况 . 136 一、发行人信用评级情况一、发行人信用评级情况 136 二、发行人及其子公司授信情况二、发行人及其
7、子公司授信情况 137 三、发行人债务违约记录三、发行人债务违约记录 138 四、发行人已发行债务融资工具偿还情况四、发行人已发行债务融资工具偿还情况 138 第八章债务融资工具信用增进第八章债务融资工具信用增进 139 第九章税项第九章税项 . 140 一、投资债务融资工具所缴纳的税项一、投资债务融资工具所缴纳的税项 140 二、声明二、声明 140 第十章信息披露安排第十章信息披露安排 141 一、发行前的信息披露一、发行前的信息披露 141 二、存续期内定期信息二、存续期内定期信息披露披露 141 三、存续期内重大事项的信息披露三、存续期内重大事项的信息披露 141 四、本金兑付和付息事
8、项四、本金兑付和付息事项 142 第十一章投资者保护机制第十一章投资者保护机制 . 143 江西长运股份有限公司 2018年度第一期短期融资券募集说明书 5 一、违约事件一、违约事件 143 二、违约责任二、违约责任 143 三、投资者保护机制三、投资者保护机制 143 四、不可抗力四、不可抗力 147 五、弃权五、弃权 147 第十二章发行有关机构第十二章发行有关机构 . 148 一、发行人一、发行人 148 二、主承销商二、主承销商 148 三、承销团三、承销团 148 四、律师事务所四、律师事务所 151 五、会计师事务所五、会计师事务所 151 六、信用评级机构六、信用评级机构 151
9、 七、托管人七、托管人 152 八、其他与发行有关机构八、其他与发行有关机构 152 九、企业与相关机构关系说明九、企业与相关机构关系说明 152 第十三章备查文件第十三章备查文件 153 一、备查文件一、备查文件 153 二、查询地址二、查询地址 153 三、网站三、网站 153 附件：主要财务指标计算公式附件：主要财务指标计算公式 154 江西长运股份有限公司 2018 年度第一期短期融资券募集说明书 6 第一章释第一章释义义 在本募集说明书中，除非上下文另有规定，下列词汇具有以下含义： 一、常用名词释义一、常用名词释义 发行人/公司/本公司/长运公司/江西长运 指江西长运股份有限公司 注
10、册总额度 指发行人在中国银行间市场交易商协会注册的最高待偿还余额为 7亿元人民币的短期融资券 本期短期融资券 指发行额度为人民币 7 亿元、期限为 1 年的江西长运股份有限公司 2018年度第一期短期融资券 本次发行 本期短期融资券的发行 募集说明书 指公司为本次发行而制作的江西长运股份有限公司 2018 年度第一期短期融资券募集说明书 发行公告 指公司为本次发行而制作的江西长运股份有限公司 2018 年度第一期短期融资券发行公告 簿记建档 指由簿记管理人记录投资者认购价格及数量意愿的程序，该程序由簿记管理人和发行人共同监督 簿记管理人 指制定簿记建档程序及负责实际簿记建档操作者，本期短期融资
11、券发行期间由中国银行担任 承销协议 指发行人与主承销商为本次发行签订的银行间债券市场非金融企业债务融资工具承销协议 承销团协议 指承销团成员共同签订的银行间债券市场非金融企业债务融资工具承销团协议 主承销商 指中国银行股份有限公司 承销团 主承销商为本次发行组织的，由主承销商和分销商组成的承销团 余额包销 主承销商按承销协议的规定，在规定的发行日后，将未售出的短期融资券全部自行购入 持有人会议 在出现应急事件后，投资者为了维护债权利益而召开的会议 人民银行 指中国人民银行 交易商协会 指中国银行间市场交易商协会 银行间市场 指全国银行间债券市场 上海清算所 指银行间市场清算所股份有限公司 江西
12、长运股份有限公司 2018 年度第一期短期融资券募集说明书 7 北金所 指北京金融资产交易所有限公司 工作日 指北京市的商业银行的对公营业日（不包括法定节假日） 元 指人民币元（有特殊说明情况的除外） 近三年又一期 指 2015年、2016年、2017年及 2018年 1-3 月 江西长运股份有限公司 2018 年度第一期短期融资券募集说明书 8 二、专业名词释义二、专业名词释义 长运集团 指江西长运集团有限公司 南昌长运 指江西南昌长运有限公司 九江长运 江西九江长途汽车运输集团有限公司 上饶公司 指上饶汽运集团有限公司 鄱阳公司 指鄱阳县长途汽车运输有限公司 吉安公司 指江西吉安长运有限公
13、司 景德镇公司 指江西景德镇长运有限公司 长兴物流 指江西长兴物流有限公司 黄山公司 指黄山长运有限公司 南昌国旅 指南昌国际旅行社有限公司 吉安公交公司 指江西长运吉安公共交通有限公司 新余公交公司 指江西长运新余公共交通有限公司 鹰潭公司 指江西鹰潭长运有限公司 货运周转量 指运输货物的数量（吨）与运输距离（公里）的乘积 客运量 指在一定时期内，各种运输工具实际运送的货物（旅客）数量 客运周转量 指旅客人数与运送距离的乘积，以人公里表示，反映一定时期内旅客运输工作量的指标 运输作业完成客运量 指公司所属建制车辆在一定时期内进行车队运输作业实际运送的旅客人数 站务作业完成客运量 指公司进站车
14、辆在一定时期内进行站务运输作业实际运送的旅客人数 营运建制 指车籍归属于股份公司及其控股子公司的营运车辆，均视为公司营运建制车辆 江西长运股份有限公司 2018 年度第一期短期融资券募集说明书 9 第二章风险提示及说明第二章风险提示及说明 本期短期融资券无担保，风险由投资者自行承担。投资者购买本期短期融资券，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，进行独立的投资判断。本期短期融资券依法发行后，因发行人经营与收益的变化引致的投资风险，由投资者自行负责。如发行人未能兑付或者未能及时、足额兑付，主承销商与承销团成员不承担兑付义务及任何连带责任。投资者在评价和认购本期短期融资券时，应特别认真的考
15、虑下列各种风险因素： 一、投资风险一、投资风险 （一）利率风险（一）利率风险 在本期短期融资券存续期内，国际、国内宏观经济环境的变化，国家经济政策的变动等因素会引起市场利率水平的变化， 市场利率的波动将对投资者投资本期债务融资工具的收益造成一定程度的影响。 （二）流动性风险（二）流动性风险 本期短期融资券将在银行间债券市场上进行交易流通， 在转让时存在一定的交易流动性风险， 公司无法保证本期短期融资券会在银行间债券市场上有活跃的交易，其流动性与市场供求状况紧密联系。 （三）偿付风险（三）偿付风险 本期短期融资券不设担保，按期足额兑付完全取决于发行人的信用。在本期债务融资工具的存续期内，如政策、
16、法规或行业、市场等不可控因素对发行人的经营活动产生重大负面影响， 进而造成发行人不能从预期的还款来源获得足够的资金，将可能影响本期债务融资工具按期、按时足额支付本息。 二、与发行人相关的风险二、与发行人相关的风险 （一）财务风险（一）财务风险 1、短期偿债压力较大、短期偿债压力较大、偿债能力较低、偿债能力较低的风险的风险 2015 年、2016 年、2017 年及 2018 年 3 月末，发行人流动负债分别为197,745.97 万元、239,344.92 万元、353,947.68 万元和 345,034.16 万元，总额逐年增长。发行人流动负债占总负债比分别为 70.81%、49.80%、68.9%和 67.73%，占比较高，存在短期偿债压力较大的风险。同时，发行人资产负债率较高、资产流动性较低等因素将一定程度上影响发行人的短期偿债能力。 2、资产负债率较高风险、资产负债率较高风险 2015 年、2016 年
