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1、 厦门翔业集团有限公司厦门翔业集团有限公司 2015 年度年度第五期第五期超短期融资券超短期融资券募集说明书募集说明书 主承销商兼簿记管理人：主承销商兼簿记管理人： 上海浦东发展银行股份有限公司上海浦东发展银行股份有限公司 二零二零一一五五年年七七月月 发行人：发行人： 厦门翔业集团有限公司 注册金额：注册金额： 人民币50亿元 本期发行金额：本期发行金额： 人民币4亿元 发行期限：发行期限： 180天 信用评级机构信用评级机构一一： 联合资信评估有限公司 信用评级结果：信用评级结果： 主体信用评级：AAA 信用评级机构二：信用评级机构二： 中债资信评估有限责任公司 信用评级结果：信用评级结果
2、： 主体信用评级：AA+ 担保情况：担保情况： 无担保 厦门翔业集团有限公司 2015 年度第五短期融资券募集说明书 2 重要提示重要提示 本公司发行本期超短期融资券已在中国银行间市场交易商协会注册， 注册不代表交易商协会对本期超短期融资券的投资价值作出任何评价，也不代表对本期超短期融资券的投资风险作出任何判断。投资者购买本公司发行的本期超短期融资券， 应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。 本公司董事会已批准本募集说明书， 全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
3、漏，并对其真实性、准确性、完整性和及时性承担个别和连带法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整和及时。 凡通过认购、 受让等合法手段取得并持有本公司发行的超短期融资券，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务，接受投资者监督。 截至本募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能力的重大事项。 厦门翔业集团有限公司 2015 年度第五短期融资券募集说明书 3 目录 第一章释义第一章释义 . 5 第二章风险提示第二章风险提示 . 9 一、超短期融资券的投资风险
4、一、超短期融资券的投资风险 . 9 二、发行人相关风险二、发行人相关风险 . 9 第三章发行条款第三章发行条款 . 15 一、主要发行条款一、主要发行条款 . 15 二、发行安排二、发行安排 . 16 第四章募集资金运用第四章募集资金运用 . 19 一、募集资金主要用途一、募集资金主要用途 . 19 二、公司承诺二、公司承诺 . 19 第五章发行人基本情况第五章发行人基本情况 . 20 一、发行人基本情况一、发行人基本情况 . 20 二、发行人历史沿革及股本变动情况二、发行人历史沿革及股本变动情况 . 20 三、发行人股权结构及实际控制人情况三、发行人股权结构及实际控制人情况 . 23 四、发
5、行人重要权益投资情况四、发行人重要权益投资情况 . 24 五、发行人内部治理及组织机构设置情况五、发行人内部治理及组织机构设置情况 . 35 六、发行人董事、监事及高管人员情况六、发行人董事、监事及高管人员情况 . 40 七、发行人主营业务情况七、发行人主营业务情况 . 43 八、发行人所在行业状况、行业地位及面临的八、发行人所在行业状况、行业地位及面临的主要竞争状况主要竞争状况 . 77 第六章发行人资信状况第六章发行人资信状况 . 95 一、发行人一、发行人信用评级情况信用评级情况 . 95 二、发行人其他资信情况二、发行人其他资信情况 . 98 第七章本期超短期融资券的信用增进第七章本期
6、超短期融资券的信用增进情况情况 . 101 第八章税项第八章税项 . 102 一、营业税一、营业税 . 102 厦门翔业集团有限公司 2015 年度第五短期融资券募集说明书 4 二、所得税二、所得税 . 102 三、印花税三、印花税 . 102 第九章发行人信息披露工作安排第九章发行人信息披露工作安排 . 103 一、超短期融资券发行前的信息披露一、超短期融资券发行前的信息披露 . 103 二、超短期融资券存续期内重大事项的信息披二、超短期融资券存续期内重大事项的信息披露露 . 103 三、超短期融资券存续期内定期信息披露三、超短期融资券存续期内定期信息披露 . 104 四、本息兑付事项四、本
7、息兑付事项 . 104 第十章违约责任与投资者保护机制第十章违约责任与投资者保护机制 . 106 一、违约事件一、违约事件 . 106 二、违约责任二、违约责任 . 106 三、投资者保护机制三、投资者保护机制 . 106 四、不可抗力四、不可抗力 . 112 五、弃权五、弃权 . 112 第十一章本次超短期融资券发行的有关机构第十一章本次超短期融资券发行的有关机构 . 113 第十二章备查文件第十二章备查文件 . 124 一、备查文件一、备查文件 . 124 二、文件查询地址二、文件查询地址 . 124 附录发行人主要财务指标计算公式附录发行人主要财务指标计算公式 . 126 厦门翔业集团有
8、限公司 2015 年度第五短期融资券募集说明书 5 第一章释义第一章释义 在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义： “翔业集团翔业集团/公司公司/发行人发行人” 指 厦门翔业集团有限公司。 “超短期融资券超短期融资券” 指 具有法人资格、 信用评级较高的非金融企业在银行间债券市场发行的， 期限在 270 天以内的短期融资券。 “本本期期超短期融资券超短期融资券” 指 金额为 4 亿元的“厦门翔业集团有限公司 2015年度第五期超短期融资券”。 “本次发行本次发行” 指 本期超短期融资券的发行。 “募集说明书募集说明书” 指 公司为发行本期超短期融资券并向投资者披露发行相关信息
9、而制作的 厦门翔业集团有限公司 2015 年度第五期超短期融资券募集说明书 。 “发行公告发行公告” 指 本公司为发行本期超短期融资券而根据有关法律法规制作的 厦门翔业集团有限公司2015年度第五期超短期融资券发行公告 。 “发行文件发行文件” 指 在本期发行过程中必需的文件、 材料或其他资料及其所有修改和补充文件 （包括但不限于本募集说明书及发行公告） 。 “主承销商兼主承销商兼 簿记簿记管理管理人人” 指 负责实际簿记建档操作者， 即上海浦东发展银行股份有限公司。 “簿记建档簿记建档” 指 主承销商作为簿记管理人记录投资者认购超短期融资券数量和价格水平意愿的程序。 “承销团承销团” 指 由
10、主承销商为本期发行组织的由主承销商和各其他承销商组成的承销团。 厦门翔业集团有限公司 2015 年度第五短期融资券募集说明书 6 “承销协议承销协议” 指 公司与主承销商签订的 厦门翔业集团有限公司非金融企业债务融资工具承销协议 。 “余额包销余额包销” 指 本期超短期融资券的主承销商按照 厦门翔业集团有限公司非金融企业债务融资工具承销协议的规定，在规定的发行日后，将未售出的本期超短期融资券全部自行购入。 “上海清算所上海清算所” 指 银行间市场清算所股份有限公司。 。 “交易商协会交易商协会” 指 中国银行间市场交易商协会。 “银行间市场银行间市场” 指 全国银行间债券市场。 “法定节假日法
11、定节假日” 指 中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日（不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定节假日或休息日） 。 “元元” 指 如无特别说明，指人民币元。 “民航总局民航总局” 指 中国民用航空总局 “厦门机场厦门机场” 指 厦门高崎国际机场 “福州机场福州机场” 指 福州长乐国际机场 “龙岩机场龙岩机场” 指 龙岩连城冠豸山机场 “厦门空港厦门空港” 指 厦门国际航空港股份有限公司 “福州空港福州空港” 指 元翔（福州）国际航空港有限公司 “龙岩公司龙岩公司” 指 元翔（龙岩）冠豸山机场有限公司 “福建万翔物流公司福建万翔物流公司” 指 福建万翔现代物流有限公司 “佰翔酒
12、店集团佰翔酒店集团” 指 厦门佰翔酒店集团有限公司 “物流园公司物流园公司” 指 厦门万翔物流管理有限公司 厦门翔业集团有限公司 2015 年度第五短期融资券募集说明书 7 “万翔网商万翔网商” 指 厦门万翔网络商务有限公司 “航星汽车航星汽车” 指 厦门空港航星汽车维修服务有限公司 “东之星汽车东之星汽车” 指 厦门市东之星汽车销售有限公司 “立荣航空立荣航空” 指 立荣航空公司 “华信航空华信航空” 指 华信航空股份有限公司 “厦门航空厦门航空” 指 厦门航空股份有限公司 “兆翔科技公司兆翔科技公司” 指 厦门兆翔智能科技有限公司 “海西区海西区” 指 海峡西岸经济区，以福建为主体，涵盖台
13、湾海峡西岸，包括浙江南部、广东北部和江西部分地区，与珠江三角洲和长江三角洲两个经济区衔接。截至目前，海峡西岸经济区包括福建九市；浙江温州、丽水、衢州；江西上饶、鹰潭、抚州、赣州；广东梅州、潮州、汕头。 “4E 级级” 指 描述有关机场特性的基准代号，其中4表示该机场的跑道长度在1,800米以上，E表示在该机场可起降展翼在52至65米之间，主起落架外轮间距在9至14米之间的飞机。 “4C 级级” 指 描述有关机场特性的基准代号，其中4表示该机场的跑道长度在1,800米以上，C表示在该机场可起降展翼在24至36米之间，主起落架外轮间距在6至9米之间的飞机。4C级一般只能作为支线机场使用。 “B2G
14、 模式模式” 指 企业与政府之间通过网络所进行的交易活动的运作模式 “B2B 模式模式” 指 企业与企业之间通过互联网进行产品、服务及信息的交换的运作模式 厦门翔业集团有限公司 2015 年度第五短期融资券募集说明书 8 “B2C 模式模式” 指 企业对消费者的电子商务模式 “GSA” 指 General Sales Agent，即总销售代理 厦门翔业集团有限公司 2015 年度第五短期融资券募集说明书 9 第二章风险提示第二章风险提示 本期超短期融资券无担保，风险由投资人自行承担。投资人购买本期超短期融资券，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，进行独立的投资判断。 本期超短期融资券
15、依法发行后， 因发行人经营与收益的变化引致的投资风险，由投资者自行负责。如发行人未能兑付或者未能及时、足额兑付，主承销商与承销团成员不承担兑付义务及任何连带责任。 投资者在评价和认购本期超短期融资券时，应特别认真地考虑下列各种风险因素： 一、一、超短期融资券超短期融资券的投资风险的投资风险 （一）（一）利率风险利率风险 在本期超短期融资券存续期内，国际、国内宏观经济环境的变化，国家经济政策的变动等因素会引起市场利率的波动， 市场利率的波动将对投资者投资本期超短期融资券的收益造成一定程度的影响。 （二）（二）流动性风险流动性风险 本期超短期融资券将在银行间市场上进行交易， 在转让时可能由于无法及
16、时找到交易对手而难以将超短期融资券变现，存在一定的流动性风险。 （三）（三）偿付风险偿付风险 在本期超短期融资券的存续期内，如果由于不可控制的市场及环境变化，公司可能出现经营状况不佳或企业的现金流与预期发生一定的偏差， 从而影响本期超短期融资券的按期足额兑付。 二、发行人相关风险二、发行人相关风险 （一）（一）财务风险财务风险 1.短期债务占比较高的风险短期债务占比较高的风险 发行人债务结构中，短期债务的比例较大，呈逐年降低趋势。2012-2014 年末， 发行人流动负债分别为 416,186.63 万元、 489,302.69 万元和 662,804.10 万元，占负债总额比例分别为 61.33%、54.48%和 56.16%。截至 2015 年 3 月末，发行人流动负债与非流动负债分别为 669,461.92 万元和 516,896.67 万元， 其中流动负债占比为 56.43%。公发行人未来三年的资本支出较大，2014 年以来由经营规模扩大的原因，流动负债占比同比略有增加，但总体来看对长期资金需求仍较大，以短期银行借款为主的债务结构与资金需求存在一定程度的错配。
