中电投贵州金元集团股份有限公司2015年度第九期超短期融资券募集说明书

《中电投贵州金元集团股份有限公司2015年度第九期超短期融资券募集说明书》由会员分享，可在线阅读，更多相关《中电投贵州金元集团股份有限公司2015年度第九期超短期融资券募集说明书（103页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。

1、 中电投贵州金元集团股份有限公司 2015年度第九期超短期融资券募集说明书 发行人 主承销商/簿记管理人：中国光大银行股份有限公司 二零一五年十月 发行人： 中电投贵州金元集团股份有限公司 注册总额度： 50亿元 本期发行金额： 5亿元 发行期限： 270天 担保情况： 无担保 主体信用评级级别： 联合资信评估有限公司AA+ 中债资信评估有限责任公司AA- 中电投贵州金元集团股份有限公司2015年度第九期超短期融资券募集说明书 1 重要提示重要提示 本公司发行本期本公司发行本期超短期融资券超短期融资券已在中国银行间市场交易商协会已在中国银行间市场交易商协会注册， 注册不代表交易商协会对本期注册

2、， 注册不代表交易商协会对本期超短期融资券超短期融资券的投资价的投资价值做出任值做出任何评价， 也不代表对本期何评价， 也不代表对本期超短期融资券超短期融资券的投资风险做出任何判断。 投的投资风险做出任何判断。 投资者购买本企业本期资者购买本企业本期超短期融资券超短期融资券， 应当认真阅读本募集说明书及有， 应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性进行独立分析， 并据以独立判断投资价值， 自行承担与其有关的任何进行独立分析， 并据以独立判断投资价值， 自行承担与其有关的任何投资风险。投资

3、风险。 本公司董事会已批准本募集说明书， 全体董事承诺其中不存在虚本公司董事会已批准本募集说明书， 全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别和连带法律责任。及时性承担个别和连带法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证本本公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。 凡通过认购、 受让等合法手段取得并持有本公司发行的凡通过认购、 受让等合法手段取得并

4、持有本公司发行的超短期融超短期融资券资券，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务，接受投资者监督。务，接受投资者监督。 截至募集说明书签署日， 除已披露信息外， 无其他影响偿债能力截至募集说明书签署日， 除已披露信息外， 无其他影响偿债能力的重大事项。的重大事项。 中电投贵州金元集团股份有限公司2015年度第九期超短期融资券募集说明书 2 目目 录录 第一章第一章 释义释义 4 第二章第二章 投资风险提示及说明投资风险提示及

5、说明 . 7 一、与本期超短期融资券相关的投资风险 7 二、与企业相关的风险 . 7 第三第三章章 发行条款发行条款 12 一、本期超短期融资券的发行条款 12 二、发行安排 . 13 第四章第四章 募集资金的用途募集资金的用途 . 16 一、募集资金用途 . 16 二、募集资金用途承诺 . 17 三、偿债计划 . 17 第五章第五章 发行人基本情况发行人基本情况 . 18 一、发行人概况 . 18 二、发行人历史沿革 . 18 三、控股股东和实际控制人 . 20 四、发行人的独立经营情况 . 21 五、发行人重要权益投资情况 22 六、发行人治理结构 . 26 七、公司董事、监事、主要高管人

6、员以及其他人员情况 34 八、发行人主营业务经营状况 40 九、发行人资本支出计划 . 54 十、发行人发展战略规划 . 57 十一、发行人所处行业状况 . 57 第六章第六章 发行人资信状况发行人资信状况 . 77 一、信用评级情况 . 77 二、发行人及子公司资信情况 78 第七章第七章 债务融资工具信用增进情况债务融资工具信用增进情况 81 第八章第八章 税项税项 82 一、营业税 . 82 二、所得税 . 82 中电投贵州金元集团股份有限公司2015年度第九期超短期融资券募集说明书 3 三、印花税 . 82 第九章第九章 信息披露工作安排信息披露工作安排 . 83 一、超短期融资券发行

7、前的信息披露 83 二、超短期融资券存续期内重大事项的信息披露 83 三、超短期融资券存续期内定期信息披露 84 四、本息兑付事项 . 84 第十章第十章 违约责任和投资者保护机制违约责任和投资者保护机制 85 一、违约事件 . 85 二、发行人违约责任 . 85 三、投资者保护机制 . 85 四、不可抗力 . 90 五、弃权 . 90 第十一章第十一章 本次超短期融资券发行的有关机构本次超短期融资券发行的有关机构 . 91 一、发行人 . 91 二、主承销商 . 91 三、承销团其它成员（排名不分先后） 91 四、信用评级机构 . 错误！未定义书签。错误！未定义书签。 五、审计机构 . 91

8、 六、发行人律师 . 97 七、托管人 . 97 八、技术支持机构 . 97 第十二章第十二章 备查文件及查询地址备查文件及查询地址 99 一、备查文件 . 99 二、文件查询地址 . 99 附录一：有关财务指标的计算公式附录一：有关财务指标的计算公式 101 中电投贵州金元集团股份有限公司2015年度第九期超短期融资券募集说明书 4 第一章第一章 释义释义 在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义： 一般术语 发行人/公司/本公司/金元集团 指 中电投贵州金元集团股份有限公司 公司章程 指 中电投贵州金元集团股份有限公司章程 注册额度 指 中电投贵州金元集团股份有限公司超短期

9、融资券注册额度为50亿元 本期超短期融资券 指 中电投贵州金元集团股份有限公司2015年度发行额为人民币5亿元的第九期超短期融资券 超短期融资券 指 指具有法人资格、信用评级较高的非金融企业在银行间债券市场发行的，期限在270天以内的短期融资券 主承销商 指 中国光大银行股份有限公司 本次发行 指 本期超短期融资券的发行 承销团 指 由主承销商根据银行间债券市场非金融企业债务融资工具承销团协议组织的本期超短期融资券承销团队 余额包销 指 本期超短期融资券的主承销商按照银行间债券市场非金融企业债务融资工具承销协议的规定，在规定的发行日后，将未售出的本期超短期融资券全部自行购入的承销方式 募集说明

10、书 指 发行人为本期超短期融资券的发行而根据有关法律法规制作的中电投贵州金元集团股份有限公司2015年度第九期超短期融资券募集说明书 发行公告 指 为发行本期超短期融资券而根据有关法律法规制作的中电投贵州金元集团股份有限公司2015年度第九期超短期融资券发行公告 发行文件 指 在本期超短期融资券发行过程中必需的文件、材料或其他资料及其所有修改和补充文件（包括但不限于本募集说明书及发行公告） 中电投贵州金元集团股份有限公司2015年度第九期超短期融资券募集说明书 5 承销协议 指 主承销商与发行人为本次发行签订的中电投贵州金元集团股份有限公司2014-2016年度超短期融资券承销协议 承销团协议

11、 指 指承销商为承销本期超短期融资券签订的银行间债券市场非金融企业债务融资工具承销团协议以及承销团回函 簿记管理人 指 簿记管理人指制定集中簿记建档流程及负责具体集中簿记建档操作的机构，本期超短期融资券发行期间由中国光大银行股份有限公司担任 簿记建档 指 指发行人和主承销商协商确定利率（价格）区间后，承销团成员/投资人发出申购定单，由簿记管理人记录承销团成员/投资人认购债务融资工具利率（价格）及数量意愿，按约定的定价和配售方式确定最终发行利率（价格）并进行配售的行为。集中簿记建档是簿记建档的一种实现形式，通过集中簿记建档系统实现簿记建档过程全流程线上化处理 申购配售说明 指 指簿记管理人为本期

12、超短融资券的发行而制作的中电投贵州金元集团股份有限公司2015年度第九期超短期融资券申购要约和配售办法说明 人民银行 指 中国人民银行 交易商协会 指 中国银行间市场交易商协会 上海清算所 指 银行间市场清算所股份有限公司 银行间市场 指 中国银行间债券市场 工作日 指 国内商业银行的对公营业日（不包括法定节假日或休息日） 管理办法 指 中国人民银行令【2008】第1号文件颁布的银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法 节假日 指 国家规定的法定节假日和休息日 元 指 如无特别说明，指人民币元 近三年 指 2012-2014年 近一年 指 2014年 一期 指 2015年1-3月 中电投贵

13、州金元集团股份有限公司2015年度第九期超短期融资券募集说明书 6 综合厂用电率 指 发电生产过程中设备设施消耗的电量占发电量的比例加上其它用电量与发电量之比 千瓦时 指 1,000瓦的电器1小时消耗的电量，也称“度” 设备平均利用小时 指 一定期间发电设备的发电量折合到额定功率的运行小时数。用来反映发电设备按铭牌容量计算的设备利用程度的指标 单位煤耗 指 单位发电量的标准煤耗 可控装机容量 指 全资电厂装机容量与控股电厂装机容量之和 脱硫 指 除去煤炭燃烧过程中产生的含硫污染物的过程 装机容量 指 该系统实际安装的发电机组额定有功功率的总和 国家电投集团 指 国家电力投资集团公司 能发公司

14、指 贵州能发电力燃料开发有限公司 金合公司 指 贵州金合冶炼有限公司 元龙公司 指 贵州元龙房地产开发有限公司 北金所 指 北京金融资产交易所有限公司 中电投贵州金元集团股份有限公司2015年度第九期超短期融资券募集说明书 7 第二章第二章 投资风险提示及说明投资风险提示及说明 投资人购买本期超短期融资券，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，进行独立的投资判断。本期超短期融资券依法发行后，因发行人经营与收益的变化引致的投资风险，由投资者自行负责。如发行人未能兑付或者未能及时、足额兑付，主承销商与承销团成员不承担兑付义务及任何连带责任。投资者在评价和认购本期超短期融资券时，应特别认真地

15、考虑下列各种风险因素。 一、与本期一、与本期超短期融资券超短期融资券相关的投资风险相关的投资风险 （一）利率风险（一）利率风险 本期超短期融资券的利率水平是根据当前市场的利率水平和超短期融资券信用评级由簿记建档确定。受国民经济运行状况和国家宏观政策等因素的影响，市场利率存在波动的不确定性。本期超短期融资券在存续期限内，不排除市场利率波动的可能， 利率的波动将给投资者投资本期超短期融资券的收益水平带来一定的不确定性。 （二）流动性风险（二）流动性风险 本期超短期融资券发行后将在银行间债券市场交易流通，但在转让时存在一定的流动性风险， 公司无法保证本期超短期融资券在银行间债券市场的交易量及活跃性。

16、 （三）偿付风险（三）偿付风险 本期超短期融资券无担保。在本期超短期融资券的存续期间，如果由于不能控制的市场及环境变化，公司不能从预期的还款来源中获得足够资金，可能使本期超短期融资券不能按期足额偿付。 二、与企业相关的风险二、与企业相关的风险 （一）财务风险（一）财务风险 1、有息债务规模较大风险、有息债务规模较大风险 2012-2014年末及2015年3月末， 发行人的资产负债率分别为82.60%、 85.62%、88.39%和88.88%，短期借款分别为97.58亿元、128.83亿元、99.29亿元和102.08亿元，长期借款分别为127.32亿元、93.42亿元、106.36亿元及108.68亿元。发行人预计2016年陆续到期的有息债务约为170亿元。发行人有息债务规模较大，负中电投贵州金元集团股份有限公司2015年度第九期超短期融资券募集说明书 8 债率呈现逐步上升的趋势，发行人可能面临一定偿债压力。 2、盈利能力下降风险、盈利能力下降风险 2012-2014年及2015年