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1、2018/9/29,第七章 现金流量表的分析,1,第7章 现金流量表分析,第一节 现金流量表分析的目的与内容 第二节 现金流量表分析 第三节 现金流量与利润综合分析,2018/9/29,第七章 现金流量表的分析,2,学习目标,了解：现金流量表的定义，现金流量的分类，现金流量表分析的目的与内容 理解：资产负债表、利润表与现金流量表的关系，经营活动现金净流量与净利润关系 掌握：现金流量分析的各种方法，经营活动现金净流量与企业成长阶段的关系及其规律，现金流量与利润的相互关系分析的作用，经营活动现金净流量与净利润的项目对应分析，现金流量与利润的相互关系的比率分析；结合现金流量指标，如何反映利润质量,2
2、018/9/29,第七章 现金流量表的分析,3,第一节 现金流量表分析的目的与内容,一、现金与现金流量表 二、现金流量表与资产负债表利润表的关系 三、现金流量表分析的目的 四、现金流量表分析的内容,2018/9/29,第七章 现金流量表的分析,4,一、现金与现金流量表,（一）现金流量表现金流量表是以收付实现制为基础编制的，反映企业一定会计期间内现金及现金等价物流入和流出信息的一张动态报表。,2018/9/29,第七章 现金流量表的分析,5,（二）现金及现金等价物,1现金，是指企业库存现金以及可以随时用于支付的存款。 不能随时用于支取的存款不属于现金。 2现金等价物，是指企业持有的期限短、流动性
3、强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。 期限短一般只不超过三个月 现金等价物包括三个月内到期的短期债券投资，但不包括权益性投资,2018/9/29,第七章 现金流量表的分析,6,（三）现金流量,指现金及现金等价物的流入和流出 但不包括现金和现金等价物内部的转换,2018/9/29,第七章 现金流量表的分析,7,（四）我国现金流量表的内容,1主表内容 按企业经济活动的性质分： 经营活动现金流量、投资活动现金流量、筹资活动现金流量 按现金的流程分： 现金流入量、现金流出量、净现金流量 2附表内容,2018/9/29,第七章 现金流量表的分析,8,二、现金流量表与资产负债表、利润表的关
4、系,现金流量表与资产负债表 资产=负债+所有者权益 现金+非现金流动资产+非流动资产=流动负债+非流动负债+所有者权益 现金=流动负债+非流动负债+所有者权益-非现金流动资产-非流动资产,2018/9/29,第七章 现金流量表的分析,9,现金流量表与资产负债表,2018/9/29,第七章 现金流量表的分析,10,现金流量表与利润表,2018/9/29,第七章 现金流量表的分析,11,三、现金流量表分析的目的,1从动态上了解企业现金变动情况和变动原因 2判断企业获取现金的能力 3评价企业盈利的质量,2018/9/29,第七章 现金流量表的分析,12,二、现金流量表分析内容,2018/9/29,第
5、七章 现金流量表的分析,13,第二节 现金流量表分析,一、现金流量表一般分析 二、现金流量表水平分析 三、现金流量表结构分析,2018/9/29,第七章 现金流量表的分析,14,一、现金流量表一般分析,分析目的：年末与年初对比 资料：现金流量表-一般分析表 现金流量表评价,2018/9/29,第七章 现金流量表的分析,15,现金流量表评价,企业现金净流量变动总评价 现金流量变动情况分类评价经营活动现金净流量变动评价投资活动现金净流量变动评价筹资活动现金净流量变动评价 现金流量变动情况分项目评价,2018/9/29,第七章 现金流量表的分析,16,1经营活动现金流量分析,一般情况下应在三类业务活
6、动引起的现金流量中占较大比例。 （1）若经营活动净现金流量0 反映企业经营活动的现金流量自我适应能力较强 （2）若经营活动净现金流量0 反映企业经营活动的现金流量自我适应能力较差 产生原因：货款回笼不及时、存货大量积压、企业初创期、季节性销售等,2018/9/29,第七章 现金流量表的分析,17,2投资活动现金流量分析,其变动原因如果是处置长期资产引起的，应注意资产是否是闲置或多余的： （1）如果是就对企业经营和理财是有利的； （2）否则可能说明企业经营或偿债出现了困难，不得不靠处理长期资产维持经营和偿还债务，这对企业发展是不利的,2018/9/29,第七章 现金流量表的分析,18,3筹资活动
7、现金流量分析,应同企业理财政策和前两项项业务活动引起的现金流量相结合进行 （1）若筹资现金流出量现金流入量 说明：企业进行了高股利分配政策、已经进入债务偿还期 若同时经营活动净现金流量0 说明：企业可能出现较大的资金缺口，有可能是企业前期经营不善所致,2018/9/29,第七章 现金流量表的分析,19,3筹资活动现金流量分析,（2）若筹资现金流入量现金流出量 说明：企业吸收资本或举债的步伐较快 若同时投资的净现金流出量也明显 说明：企业加快了投资和经营扩张的步伐，可能是企业有了新的利润增长点 若同时经营活动净现金流出量明显 说明：企业吸收资本或举债的资金部分地补充了经营上的资金短缺,2018/
8、9/29,第七章 现金流量表的分析,20,例：ZTE公司现金流量表一般分析,（1）该公司本年现金流量较上年增加 （2）经营活动现金流量增加，主要原因是销售商品、提供劳务收到现金，购买商品、接受劳务支付现金 （3）投资活动现金流量变动主要是本期大量处置固定资产引起的 （4）筹资活动现金流量变动主要是企业借款收到现金、支付到期负债和支付利息引起的,2018/9/29,第七章 现金流量表的分析,21,二、现金流量表水平分析,1. 分析目的-不同时期绝对量比较 2. 现金流量水平分析表编制 3. 现金流量水平分析评价整体评价分类评价分项评价,2018/9/29,第七章 现金流量表的分析,22,三、现金
9、流量表垂直分析,1. 分析目的-揭示现金流量构成及变动 2. 现金流量垂直分析表编制 3. 现金流量垂直分析评价现金流量流入结构评价现金流量流出结构评价现金流量流入结构与流出结构适应评价,2018/9/29,第七章 现金流量表的分析,23,四、现金流量表主要项目分析,（一）经营活动现金流量项目分析 1销售商品、提供劳务收到的现金 2收到的税费返还 3收到其他与经营活动有关的现金 4购买商品、接受劳务支付的现金 5支付给职工以及为职工支付的现金 6支付的各项税费 7支付其他与经营活动有关的现金,2018/9/29,第七章 现金流量表的分析,24,（二）投资活动现金流量项目分析,1收回投资所收到的
10、现金 2取得投资收益收到的现金 3处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 4处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 5购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 6投资支付的现金 7取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 8收到其他与投资活动有关的现金、支付其他与投资活动有关的现金,2018/9/29,第七章 现金流量表的分析,25,（三）筹资活动现金流量项目分析,1吸收投资收到的现金 2取得借款收到的现金 3偿还债务支付的现金 4分配股利、利润或偿付利息支付的现金 5收到其他与筹资活动有关的现金、支付其他与筹资活 动有关的现金,2018/9/29,第七章 现金流量表的分析,2
11、6,（四）汇率变动对现金的影响分析,1企业外币现金流量及境外子公司的现金流量折算为记账本位币时，所采用的现金流量发生日的即期汇率或按照系统合理的方法确定的、与现金流量发生日即期汇率近似的汇率折算的金额； 2“现金及现金等价物净增加额”中外币现金净增加额按期末汇率折算的金额。,2018/9/29,第七章 现金流量表的分析,27,第三节 现金流量与利润综合分析,一、经营现金流量与利润关系分析 二、现金流量表附注中附表水平分析 三、经营现金净流量与利润趋势分析 四、现金流量附表主要项目分析 五、经营活动净现金流量阶段性分析,2018/9/29,第七章 现金流量表的分析,28,一、经营现金净流量与利润
12、关系分析,（一）经营活动现金流量与经营活动利润对应关系分析利润表按照权责发生制现金流量表按照收付实现制 它们所反映的经济活动是相同的，只是反映的角度不同 方法：编制对应分析表,2018/9/29,第七章 现金流量表的分析,29,分析评价,现金净流量与净利润的差额影响现金净流量的有利因素影响现金净流量的不利因素,2018/9/29,第七章 现金流量表的分析,30,（二）经营活动净现金流量与净利润关系分析,分析资料现金流量表编制的间接法来体现 具体可用公式表示如下：,2018/9/29,第七章 现金流量表的分析,31,二、现金流量表补充资料水平分析,通过对经营活动净现金流量与利润关系分析，能够揭示
13、净利润与经营活动净现金流量之间的区别与联系。,2018/9/29,第七章 现金流量表的分析,32,三、经营现金净流量与净利润趋势分析,通过连续几期的经营现金净流量与净利润的趋势分析，可以动态地观察企业经营现金净流量状况及其变化，全面评价企业实现净利润的质量，特别要关注现金净流量长期脱离利润的情况。,2018/9/29,第七章 现金流量表的分析,33,分析评价,（1）经营活动现金流量变动趋势分析 （2）收入、成本和利润的变动趋势分析 （3）企业收入和现金流入量的变动趋势分析 （4）企业成本费用与现金流出量的变动趋势分析 （5）净利润与经营活动现金流量的变动趋势,2018/9/29,第七章 现金流
14、量表的分析,34,四、现金流量表附表主要项目分析,1资产减值准备 2固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 3无形资产摊销、长期待摊费用摊销 4待摊费用减少、预提费用增加 5处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失和固定资产报废损失,2018/9/29,第七章 现金流量表的分析,35,四、现金流量表附表主要项目分析,6公允价值变动损失 7财务费用 8投资损失 9递延所得税资产减少和递延所得税负债增加 10存货的减少、经营性应收项目的减少和经营性应付项目的增加,2018/9/29,第七章 现金流量表的分析,36,五、经营活动净现金流量阶段性分析,2018/9/29,第七章 现金流量表的分析,37,思考题,现金净流量与资产负债表货币资金项目是什么关系？经营现金净流量与利润表中净利润是什么关系？ 现金流量表能提供哪些经营决策有用信息？ 现金流量表会计分析的目的是什么？,
