《2015年第四期开元信贷资产证券化信托资产支持证券发行说明书 债券》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2015年第四期开元信贷资产证券化信托资产支持证券发行说明书 债券（134页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、z O1s 年第四期开元信贷资产证券化信托 (根据中华人民共和国法律合法设立的信托)资产支持证券发行说明书(根据中华人民共和份有限公司) 发 起()扌萼:(根据中华人民共和国法责任公司)9庥旯 隰 淫 鼐 耄(根据中华人民共和国法律合法设立的股份有限公司) 主承销商二一五年七月舻 蜴1 发行总额发行总额 693510 万元万元 2015 年第四期开元信贷资产证券化信托年第四期开元信贷资产证券化信托 （根据中华人民共和国法律合法设立的信托） 国家开发银行股份有限公司国家开发银行股份有限公司 （根据中华人民共和国法律合法设立的股份有限公司） 发起机构/贷款服务机构 中信信托有限责任公司中信信托有限
2、责任公司 （根据中华人民共和国法律合法设立的有限责任公司） 受托机构/发行人 项目项目 金额金额 （万元）（万元） 发行利率发行利率 预期预期 到期日到期日 法定法定 到期日到期日 评级评级 （中诚信国际）（中诚信国际） 评级评级 （中债资信）（中债资信） 优先 A1 250,500.00 浮动利率 2016/4/12 2022/1/12 AAA AAA 优先 A2 260,000.00 浮动利率 2017/1/12 2022/1/12 AAA AAA 优先 A3 60,300.00 浮动利率 2017/7/12 2022/1/12 AAA AAA 优先 B 72,800.00 浮动利率 20
3、18/7/12 2022/1/12 AA- A+ 次级 49,910.00 无票面利率 2020/1/12 2022/1/12 无评级 无评级 受托机构将于发行日向全国银行间债券市场投资者发行法定到期日为 2022 年 1 月 12 日的资产支持证券，优先 A 档资产支持证券、优先 B 档资产支持证券和次级档 资产支持证券的发行收入一同作为发起机构向受托机构转让信托财产的对价。 投资资产支持证券涉及多种风险。请参阅本发行说明书的第十七章投资风险 提示部分。 资产支持证券于 2015 年 9 月 10 日（含该日）开始计息，受托机构将于每个本息 兑付日向投资者支付根据计息期间期初资产支持证券未偿
4、本金余额计算而得的本 金，于每个本息兑付日向投资者支付根据计息期间期初资产支持证券未偿本金余额 计算而得的利息。资产支持证券的第一个本息兑付日是 2015 年 10 月 12 日（如果该 日不是工作日，则为该日后的第一个工作日）。优先档资产支持证券的票面利率按照 簿记建档发行确定。 登记托管机构将于 2015 年 9 月 10 日将资产支持证券办理受益权登记。受托机构 将于发行结束后向中国人民银行申请在全国银行间债券市场交易优先档资产支持证 券和次级档资产支持证券。 中诚信国际信用评级有限责任公司、中债资信评估有限责任公司为本交易提供 评级服务。中诚信国际信用评级有限责任公司和中债资信评估有限
5、责任公司对优先 档资产支持证券的评级，详见本发行说明书第十三章信用评级报告概要及持续跟 踪评级安排部分。 本发行说明书的公布日期为 2015 年 8 月 31 日。 2 重要提示重要提示 根据关于信贷资产证券化备案登记工作流程的通知 （银监办便函20141092 号）和中国人民银行准予行政许可决定书 （银市场许准予字2015第 197 号） ， 本期证券已在中国银行业监督管理委员会完成备案登记并经中国人民银行批准发行。 发行人确认截至本发行说明书封面载明日期，本发行说明书不存在虚假记载、重大遗漏及误导性陈述。 本期证券仅代表特定目的信托受益权的相应份额，不构成发起机构、受托人、主承销商或任何其
6、他机构对投资者的负债，投资者在本期证券下的追索权仅限于信托财产。发起机构除了承担其可能在信托合同和服务合同项下应当履行的委托人和贷款服务机构的职责以外，不为信贷资产证券化活动中可能产生的其他损失承担义务和责任， 发起机构对本期资产支持证券不负有任何显性或隐形的担保， 本期资产支持证券不构成发起机构对投资者的负债。受托机构以信托财产为限向投资机构承担支付资产支持证券本息及其他收益的义务。 投资者购买本期证券，应当认真阅读本文件及有关的信息披露文件，进行独立的投资判断。主管部门对本期证券发行的核准，并不表明对本期证券的投资价值作出了任何评价，也不表明对本期证券的投资风险作出了任何判断。 3 目录目
7、录 重要提示 . 2 第一章 本次发行的有关当事方 4 第二章 发起机构简介和财务状况概要 8 第三章 发起机构、受托人、贷款服务机构和保管机构在以往证券化交易中的经验及违约记录申明 14 第四章 交易结构及各参与方的主要权利与义务 . 18 第五章 资产支持证券持有人大会的组织形式与权利 . 23 第六章 交易各方的关联关系申明 . 30 第七章 相关法律文件的主要内容 . 31 第八章 贷款发放程序、审核标准、担保形式、管理方法、违约贷款处置程序及方法 37 第九章 信托财产的选择标准、资产池情况说明及相关统计信息 . 42 第十章 信托财产现金流需要支付的税费清单，各种税费支付来源和支付
8、优先顺序 52 第十一章 本期证券的基本情况 . 64 第十二章 本期证券的内外部信用提升方式 . 72 第十三章 信用评级机构出具的本期证券信用评级报告概要及有关持续跟踪评级安排的说明 73 第十四章 执业律师出具的法律意见书概要 . 76 第十五章 资产支持证券的发行、承销、登记、托管、交易、结算、发行不成功的处理 85 第十六章 清仓回购条款等选择性或强制性的赎回或终止条款 . 88 第十七章 本期证券的利率敏感度分析/提前还款分析 92 第十八章 投资风险提示 . 94 第十九章 注册会计师出具的税收安排意见书 . 97 第二十章 证券存续期内信息披露内容及取得方式 102 第二十一章
9、 其他披露事项 104 第二十二章 定义表 105 4 第一章第一章 本次发行的有关当事方本次发行的有关当事方 一、发起机构一、发起机构/贷款服务机构：国家开发银行股份有限公司贷款服务机构：国家开发银行股份有限公司 注册地址: 北京市西城区阜成门外大街 29 号 法定代表人: 胡怀邦 联系人: 范占军、杨宝峰 联系电话: 010-68307525 邮编: 100037 网址: http:/ 二、发行人二、发行人/受托机构：中信信托有限责任公司受托机构：中信信托有限责任公司 注册地址: 北京市朝阳区新源南路 6 号京城大厦 13 层 法定代表人: 陈一松 联系人: 施坚、李夏 联系电话: 010
10、-84861347 传真： 010-84865519 邮编: 100004 网址： http:/ 三、资金保管机构：中国银行股份有限公司三、资金保管机构：中国银行股份有限公司 注册地址： 北京市西城区复兴门内大街 1 号 法定代表人： 田国立 联系人： 聂小燕、罗林静 联系电话： 010-66594843、010-85122253 传真： 010-66594791 邮编： 100818 5 网址： http:/ 四、证券登记托管机构：中央国债登记结算有限责任公司四、证券登记托管机构：中央国债登记结算有限责任公司 注册地址： 北京市西城区金融大街10号 法定代表人： 吕世蕴 联系人： 陈枫 联系
11、电话： 010-88170512 传真： 010-66061875 邮编： 100033 网址： http:/ 五、信用评级机构：五、信用评级机构： （一）中诚信国际信用评级有限责任公司（一）中诚信国际信用评级有限责任公司 注册地址： 北京市复兴门内大街156号北京招商国际金融中心D 座 7 层 法定代表人： 关敬如 联系人： 李燕、周腾、王晓宇、邱晔 联系电话： 010-66428877-592、010-66428877-581、010-66428877-648、010-66428877-591 传真： 010-66426100 邮编： 100031 网址： http:/ （二）中债资信评估
12、有限责任公司（二）中债资信评估有限责任公司 注册地址： 北京市西城区金融大街 28 号院盈泰中心 2 号楼 6 层 法定代表人： 冯光华 6 联系人： 李铁、祖欣 联系电话： 010-88090053、010-88090274 传真： 010-88090162 邮编： 100032 网址： http:/ 六、会计六、会计/税务顾问：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）北京分所税务顾问：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）北京分所 注册地址： 北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城西二办公楼 8 层 法定代表人： 崔劲 联系人： 范里鸿、俞娜、侯强、韦奕冲、吴博 联系电话： 010-8520
13、7788 传真： 010-85181218 邮编： 100738 网址： http:/ 七、法律顾问：北京市中伦律师事务所（特殊普通合伙）七、法律顾问：北京市中伦律师事务所（特殊普通合伙） 注册地址： 北京市建国门外大街甲 6 号 SK 大厦 36、37 层 负责人： 张学兵 联系人： 刘柏荣、王湘红、许苇、胡继东、陈河源 联系电话： 010-5957-2288 传真： 010-6568-1022 邮编： 100080 网址： http:/ 7 八、主承销商：中国银河证券股份有限公司八、主承销商：中国银河证券股份有限公司 注册地址： 北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座2-6层 法定代表
14、人： 陈有安 联系人： 陈伟、郭焱、夏谨、蔡屹峰 联系电话： 010-66568082、010-66568396、010-66568610 传真： 010-66568390 邮编： 100033 网址： http:/ 8 第二章第二章 发起机构简介和财务状况概要发起机构简介和财务状况概要 一发起机构简介一发起机构简介 发起机构国家开发银行（以下简称“开发银行”）根据国务院关于组建国家开发银行的通知(国发199422 号)组建，成立于 1994 年，直属国务院领导，注册地北京。经中华人民共和国国务院批准，于 2008 年12 月 11 日整体改制为国家开发银行股份有限公司，注册资本306,711
15、,409,395 元。目前，开发银行共设立 38 家分行 （包括香港分行） ，开罗、莫斯科、里约热内卢、加拉加斯 4 个代表处。 由于拥有政府的支持和优良的经营业绩，开发银行长期享有与中国主权相同的债信评级。与国内其它商业银行相比，开发银行的外币债信评级较高，为其对外筹集到相对低成本的资金提供了有力支持。 开发银行是中国内地金融市场唯一实现“投、贷、债、租、证”综合经营的银行金融机构，旗下全资子公司包括国开金融有限责任公司、国开证券有限责任公司，控股子公司包括国银金融租赁有限公司，以及达拉特国开村镇银行股份有限公司等 13 家村镇银行，并参股 2 家村镇银行。此外，2007 年开发银行参股英国巴克莱银行。同年，出资设立了国内唯一一支专注于对非洲投资的股权投资基金中非发展基金有限公司。 二、财务情况概要二、财务情况概要 开发银行的财务指标多年来一直保持国际先进水平。2014 年，实现利息收入净额 1786.90 亿元，同比增长 4.19%。除利息收入外，开发银行中间业务收入在去年也得到了较快发展。在保持银团贷款市场主导地位的同时，开发银行受托代理、财务顾问、债券承销、保理、票据等中间9 业务快速增长，2014 年实现手续费及佣金收入 139.38 亿元，同比增长16.75%。 至 2014
