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1、 II 发行总金额：发行总金额：4,825,333,065.32 元元 中盈中盈 2017 年第二期个人住房抵押贷款年第二期个人住房抵押贷款 资产支持证券发行说明书资产支持证券发行说明书 中国银行股份有限公司中国银行股份有限公司 （作为发起机构（作为发起机构/贷款服务机构贷款服务机构/委托人）委托人） 中信信托有限责任公司中信信托有限责任公司 （作为受托机构（作为受托机构/发行人）发行人） 证券证券 发行金额发行金额 （人民币元）（人民币元） 占比占比 发行利率发行利率 法定最终到期日法定最终到期日 评级评级 （中债资信）（中债资信） 评级评级 （中诚信国际）（中诚信国际） 优先A-1档 1,
2、200,000,000.00 24.87% 浮动利率 2020/7/26 AAAsf AAAsf 优先A-2档 3,175,000,000.00 65.80% 浮动利率 2026/5/26 AAAsf AAAsf 次级档 450,333,065.32 9.33% 无票面利率 2031/10/26 无评级 无评级 总计总计 4,825,333,065.32 100.00% 受托机构将在银行间债券市场以簿记建档发行法定最终到期日为2033年10月26日的资 产支持证券，并向发起机构支付资产支持证券的发行收入净额。中国银行将自持资产支持 证券不低于发行总规模的5%，持有次级档资产支持证券比例不低于该
3、档次发行规模的5%， 持有期限不短于相应级资产支持证券的到期期限。剩余的优先档和次级档资产支持证券的 销售对象为银行间债券市场投资者。 投资于资产支持证券涉及多种风险。请参阅本发行说明书中投资风险提示部分。投资于资产支持证券涉及多种风险。请参阅本发行说明书中投资风险提示部分。 资产支持证券于信托设立日2017年3月30日（含该日）开始计息，受托机构将于每个支 付日向投资者支付根据计息期间期初的未偿本金余额计算而得的资产支持证券的本金和利 息。资产支持证券的第一个支付日是2017年年4月月26日日。关于优先档资产支持证券的票面利率， 请参阅本发行说明书中第五章的证券基础信息。 2017年年3月月
4、30日日为资产支持证券初始确权登记日，中央国债登记结算有限责任公司将于 2017年年3月月30日日将资产支持证券记入持有人的托管账户。优先A档资产支持证券可以根据中 国法律规定在全国银行间债券市场交易，次级档资产支持证券将以人民银行规定的方式进 行流通转让。 中诚信国际信用评级有限责任公司与中债资信评估有限责任公司为本交易提供评级服 务。中诚信国际信用评级有限责任公司与中债资信评估有限责任公司对优先档资产支持证 券的评级，详见本发行说明书第六章中介机构意见部分。 本发行说明书的公布日期为2017年年3月月21日日。 III 目目 录录 本次发行的有关当事方本次发行的有关当事方 1 第一章第一章
5、 投资风险提示与信息变动说明投资风险提示与信息变动说明 . 4 一、投资风险提示 . 4 1、借款人提前还款风险 . 4 2、借款人违约风险暨信用风险 4 3、抵押权、抵押权预告登记权益未完成转移变更登记手续的风险 4 4、信托财产过度集中风险 . 5 5、利率风险 . 5 6、流动性不足风险 . 5 7、操作风险 . 5 8、法律风险 . 6 9、交易他方的违约风险或发生重大不利变化 6 10、抵押物价值波动风险 . 6 11、国家房地产政策调控风险 7 12、资产池借款人及抵押房产区域风险 8 13、资产池地域集中度风险 . 8 14、律师事务所参与信贷资产证券化业务较少的风险 8 二、信
6、息变动说明 . 8 第二章第二章 交易结构信息交易结构信息 . 10 一、交易结构 . 10 二、机构简介 . 11 三、参与机构权利与义务 . 17 四、现金流分配机制 . 27 五、信用增进措施 . 31 六、资产支持证券持有人大会的组织形式与权利 36 七、现金流归集 . 41 第三章第三章 基础资产总体信息基础资产总体信息 . 46 一、入池资产笔数与金额特征 46 二、入池资产期限特征 . 46 三、入池资产利率特征 . 46 四、入池资产抵押物特征 . 47 五、入池资产借款人特征 . 47 第四章第四章 基础资产分布信息基础资产分布信息 . 48 一、贷款分布 . 48 二、借款
7、人分布 . 50 三、抵押物分布 . 53 第五章第五章 证券基础信息证券基础信息 . 55 一、费用信息 . 55 二、日期信息 . 55 三、证券信息 . 57 四、风险自留信息 . 59 五、期限敏感性分析 . 59 第六章第六章 中介机构意见中介机构意见 . 62 IV 一、法律意见与尽职调查意见概要 62 二、交易概况与会计意见摘要 72 三、信用评级机构分析概要 . 73 第七章第七章 证券后续安排证券后续安排 . 79 一、证券跟踪评级安排 . 79 二、证券信息披露安排 . 80 V 重要提示重要提示 根据个人住房抵押贷款资产支持证券信息披露指引（试行）、关于 信贷资产证券化备
8、案登记工作流程的通知（银监办便函20141092 号）、 关于中盈 2017 年第二期个人住房抵押贷款资产证券化项目备案通知书和 中国人民银行准予行政许可决定书（银市场许准予字2015第 176 号） 完成注册及备案后发行，本期资产支持证券已在银监会完成备案登记并经人民 银行批准发行。 发行人确认截至本发行说明书封面载明日期，本发行说明书不存 在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。发行说明书中涉及的信用评级报告、 法律意见书、会计意见书、税务意见书等中介机构意见的概要已经相关中介机 构校验，发行人将保证其真实性与准确性。 本期资产支持证券仅代表特定目的信托的信托受益权的相应份额，不构成 发起机
9、构、受托机构或任何其他机构对投资者的负债，投资者在本期资产支持 证券下的追索权仅限于信托财产。发起机构除了承担其可能在信托合同和 服务合同项下应当履行的委托人和贷款服务机构的职责以外，不为信贷资 产证券化活动中可能产生的其他损失承担义务和责任。受托机构以信托财产为 限向投资者承担支付资产支持证券本金和收益的义务。 发起机构对本期资产支持证券不负有任何显性或隐形的担保，本期资产支 持证券不构成发起机构对投资者的负债。 投资者购买本期资产支持证券，应当认真阅读本发行说明书及有关的 信息披露文件，进行独立的投资判断。主管部门对本期资产支持证券发行的核 准，并不表明对本期资产支持证券的投资价值作出了任
10、何评价，也不表明对本 期资产支持证券的投资风险作出了任何判断。 1 本次发行的有关当事方本次发行的有关当事方 一、一、 发起机构发起机构/贷款服务机构：中国银行股份有限公司（简称贷款服务机构：中国银行股份有限公司（简称“中国银行中国银行或中或中 行行”） 注册地址：北京市复兴门内大街1号 法定代表人：田国立 联系人：汪涛、马立军、张珑、陈皓、胡卫华、姜熠舒、杨韶南 联系电话：010-66592480、010-66596352、010-66591792、010-66596635、 010-66596558、010-66596296、010-66596315 传真：010-66592730 邮政编
11、码：100818 网址： 二、二、 发行人发行人/受托机构：中信信托有限责任公司（简称受托机构：中信信托有限责任公司（简称“中信信托中信信托”） 注册地址：北京市朝阳区新源南路6号京城大厦 法定代表人：陈一松 联系人：施坚、孙杨、索晶晶 联系电话：010-59902735、010-59902734、010-59902739 传真：010-84868154 邮政编码：100004 网址： 三、三、 资金保管机构：资金保管机构：招商银行股份有限公司北京分行（简称招商银行股份有限公司北京分行（简称“招行北分招行北分”） 注册地址：北京市西城区复兴门内大街156号 法定代表人：汪建中 联系人：常蓁 联
12、系电话：010-66428824 传真：010-66426171 邮政编码：100031 网址： 四、四、 登记机构登记机构/支付代理机构：中央国债登记结算有限责任公司（简称支付代理机构：中央国债登记结算有限责任公司（简称“中债中债 登登”） 2 注册地址：北京市西城区复兴门内金融大街10号 法定代表人：吕世蕴 联系电话：010-88170000 邮政编码：100033 网址： 五、五、 牵头主承销商牵头主承销商/簿记管理人：中信建投证券股份有限公司（简称簿记管理人：中信建投证券股份有限公司（简称“中信建中信建 投投”） 注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼 法定代表人：王常青 联系人：王
13、子薇、祖欣、贾洪彬 联系电话： 010-85159344、010-65608182、010-65608136 传真：010-85130742 邮政编码：100010 网址： 六、六、 联席主承销商：联席主承销商： 国泰君安证券股份有限公司（简称国泰君安证券股份有限公司（简称“国泰君安国泰君安”） 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路618号 法定代表人： 杨德红 联系人：丁琎、肖云、李振 联系电话：010-59312925、010-59312840、010-59312844 传真：010-59312892 邮政编码：200000 网址： 七、七、 信用评级机构：信用评级机构： 中诚信国际
14、信用评级有限责任公司（简称中诚信国际信用评级有限责任公司（简称“中诚信中诚信国际国际”） 注册地址：北京市西城区复兴门内大街156号招商国际金融中心D座7层 法定代表人：闫衍 联系人：杨路村、记翔、薛璇 联系电话：010-66428877-586、010-66428877-358、010-66428877-474 传真：010-66426100 邮政编码：100031 3 网址： 中债资信评估有限责任公司（简称中债资信评估有限责任公司（简称“中债资信中债资信”） 注册地址：北京市西城区金融大街28号院盈泰中心2号楼6层 法定代表人：冯光华 联系人：陈卓 联系电话：010-88090137 传真
15、：010-88090102 邮政编码：100032 网址： 八、八、 会计会计/税务顾问：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）（简称税务顾问：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）（简称“安永安永”） 注册地址：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室 执行事务合伙人：吴港平 联系人：楼坚、赵霄白 联系电话：010-58153103、010-59135023 传真：010-85188298 邮政编码：100738 网址： 九、九、 法律顾问：法律顾问：北京市浩天信和律师事务所（简称北京市浩天信和律师事务所（简称“浩天信和浩天信和”） 注册地址：北京市朝阳区东三环中路5号财富金融中心12层负责人：刘鸿 联系人：陈伟勇、邱梅、史孟奇 联系电话：010-65028926、010-65028985、010-65028835 传真：010-65028866 邮政编码：100020 网址： 4 第一章第一章 投资风险提示投资风险提示与信息变动与信息变动说明说明 本期证券仅代表特定目的信托受益权的相应份额，不构成发起机构、受托本期证券仅代表特定目的信托受益权的相应份额，不构成发起机构、受托 机构或任何其他机构对投资者的负债，资产支持证券持有人在本期证券下的追机构或任何其他机构对投资者的负债，资产支持证券持有人在本期证券下的追 索权仅限于信托财产。索权仅限于信托财产。 投资
