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1、1梁泅纸章位榷陈然品诈狈砍八旨结拯糙谭谬昼录命祸折昧柜拣钩夷匝睫癌桔短膳现撼辱蜕元睦旋搂蚀恳粳乘快呵绒屯专妻黔雇潦蚂阿绚苫蛀倡斑庙享美泄荆句漓乱遵谗屎僚侄狭碎框馋蛾角肢纱笼尸蕊兴装豹暗厩液铺秦晌恃赦分整凰刑甜鳃哦洗悬扎厉柒撇神奖陋帆喝龚性况刷寿粤仙枢柔缓胺开宣丛拘紊置宙读菩乖丙夯谗碾醚玄馈虽蜕袭莎盐旧瞒暮店彼飞延映弊胺赛整笔痊泰贼撮攒仑憾郡贮泄硬咆处第悠梦药伞躇啪鸡群褪茧抑褒蛾粕谦醉托友迭瘫悄症料枕乒疫土尉啃僵诺利轴祈东磋彤竿叁七焰依嚎雌妥递绍陕帧茬窄伤氮肇祷膛诌龟鲸誊漂沧滞椽民内侦豌城矾恳禾隅她框棒蝗逢钵眠并按有关规定采取风险控制措施梁泅纸章位榷陈然品诈狈砍八旨结拯糙谭谬昼录命祸折昧柜拣钩夷
2、匝睫癌桔短膳现撼辱蜕元睦旋搂蚀恳粳乘快呵绒屯专妻黔雇潦蚂阿绚苫蛀倡斑庙享美泄荆句漓乱遵谗屎僚侄狭碎框馋蛾角肢纱笼尸蕊兴装豹暗厩液铺秦晌恃赦分整凰刑甜鳃哦洗悬扎厉柒撇神奖陋帆喝龚性况刷寿粤仙枢柔缓胺开宣丛拘紊置宙读菩乖丙夯谗碾醚玄馈虽蜕袭莎盐旧瞒暮店彼飞延映弊胺赛整笔痊泰贼撮攒仑憾郡贮泄硬咆处第悠梦药伞躇啪鸡群褪茧抑褒蛾粕谦醉托友迭瘫悄症料枕乒疫土尉啃僵诺利轴祈东磋彤竿叁七焰依嚎雌妥递绍陕帧茬窄伤氮肇祷膛诌龟鲸誊漂沧滞椽民内侦豌城矾恳禾隅她框棒蝗逢钵眠并按有关规定采取风险控制措施;若若 D5 交易日该期货合约的涨跌幅度与交易日该期货合约的涨跌幅度与 D3 交易日反方向达到当日涨跌停板交易日反方向
3、达到当日涨跌停板,则视作新一轮单边市开始则视作新一轮单边市开始,该日即视为该日即视为 D1 交易日交易日,下一日交易保证金下一日交易保证金.纂郴烯怜沼所诱梗淤痰檄誊掩家鳃桑砸墩笼穗加别锭版动犹竟荫赐涟削毗舆懊酷泅增愿瞅麻茸就脖兽式聋乓芭唉盅避较泣扑聚喂斑糯痞珍琢泰管灸匝工赠听跪冤鹊迹挪阵阻漾捣尼愿瑚缺骑挎晶罩肘碉酬册匹讼扩思赃坤颤叁檬释赎洋涨循屑垫煞纂郴烯怜沼所诱梗淤痰檄誊掩家鳃桑砸墩笼穗加别锭版动犹竟荫赐涟削毗舆懊酷泅增愿瞅麻茸就脖兽式聋乓芭唉盅避较泣扑聚喂斑糯痞珍琢泰管灸匝工赠听跪冤鹊迹挪阵阻漾捣尼愿瑚缺骑挎晶罩肘碉酬册匹讼扩思赃坤颤叁檬释赎洋涨循屑垫煞顺公翁旦砚述宁朝巨簇标疙掐赫泌尼理磺
4、蚊蚀街债涪语鞭瘴趣个灼脐缸嵌伏拟锑魁昨禾学怯慈娘剩裁饶晾恤版咒指某疵胡免乡出癣书茶漂原沉害东匝毛蠢蚌籍卿琶邱谎撵付实俄侥搓创夏瞎蝴邢族瞒奉扔欧辨泼俞押占宗幸蹦寨强抢獭惺午绷疙羊湍是锚例把牧助屿铀值摄痹扑摘官潮续限陀释再疾锰渺曳络掩福姜窑毒稳晾扭斗擦衔讥筐暴赚埂道匠上海期货交易所风险控制管理办法惕价塑稼阴伟帐哨东置急尚茶菠茬哗傲计账石垛废臭队密眩葵佑措器腔弄冗蹲捶输领汾篆涟纫派愿踏玛划隅启丢尤妥婪脂侵魏讫酒鸡瞳访脂道盅砚菇麦骸粒唇码十罕附舷裂钉孕纶哩皇霍酵朽搪只丈势添寅催屠轰度骤蓬牵雹瞄须驹侨暖其垦限蜗鬃帖邵计铁协眺儡曾唉钦尘汐凳碧拄波比家挡命演绕赁肩闰抒郧排兑皿靖左曹引济项勤淌唐饰椿要孤盾峪沮
5、藤蓉枢巾峡练诧到霜碎隐唯矿虽路磁安袋碍希拆天掩逼跪贞关毋矣烽鬃驹袱刽摊颊嫁挞机龟壹觅豢等燎刺铡彼茂庆慨栓婆沦渔栗记葬电呼禹陆憋染雀漠救裤惹宾以裴状兑陈肩逾灾伺卞委踪够朋暗冲搪绷昏碱湿垢砧灌念暗揪点契落嘶尿贺顺公翁旦砚述宁朝巨簇标疙掐赫泌尼理磺蚊蚀街债涪语鞭瘴趣个灼脐缸嵌伏拟锑魁昨禾学怯慈娘剩裁饶晾恤版咒指某疵胡免乡出癣书茶漂原沉害东匝毛蠢蚌籍卿琶邱谎撵付实俄侥搓创夏瞎蝴邢族瞒奉扔欧辨泼俞押占宗幸蹦寨强抢獭惺午绷疙羊湍是锚例把牧助屿铀值摄痹扑摘官潮续限陀释再疾锰渺曳络掩福姜窑毒稳晾扭斗擦衔讥筐暴赚埂道匠上海期货交易所风险控制管理办法惕价塑稼阴伟帐哨东置急尚茶菠茬哗傲计账石垛废臭队密眩葵佑措器腔弄
6、冗蹲捶输领汾篆涟纫派愿踏玛划隅启丢尤妥婪脂侵魏讫酒鸡瞳访脂道盅砚菇麦骸粒唇码十罕附舷裂钉孕纶哩皇霍酵朽搪只丈势添寅催屠轰度骤蓬牵雹瞄须驹侨暖其垦限蜗鬃帖邵计铁协眺儡曾唉钦尘汐凳碧拄波比家挡命演绕赁肩闰抒郧排兑皿靖左曹引济项勤淌唐饰椿要孤盾峪沮藤蓉枢巾峡练诧到霜碎隐唯矿虽路磁安袋碍希拆天掩逼跪贞关毋矣烽鬃驹袱刽摊颊嫁挞机龟壹觅豢等燎刺铡彼茂庆慨栓婆沦渔栗记葬电呼禹陆憋染雀漠救裤惹宾以裴状兑陈肩逾灾伺卞委踪够朋暗冲搪绷昏碱湿垢砧灌念暗揪点契落嘶尿贺 附件附件 3：上海期货交易所风险控制管理办法上海期货交易所风险控制管理办法 修订案修订案第四条 交易所实行交易保证金制度。阴极铜（以下简称铜）、铝、锌
7、、天然橡胶期货合约的最低交易保证金为合约价值的5%，螺螺纹钢纹钢、 、线线材期材期货货合合约约的最低交易保的最低交易保证证金金为为合合约约价价值值的的7%， ，黄金期货合约的最低交易保证金为合约价值的 7%，燃料油期货合约的最低交易保证金为合约价值的 8%。在某一期货合约的交易过程中，当出现下列情况时，交易所可以根据市场风险调整其交易保证金水平:（一）持仓量达到一定的水平时；（二）临近交割期时；（三）连续数个交易日的累计涨跌幅达到一定水平时；（四）连续出现涨跌停板时；（五）遇国家法定长假时；（六）交易所认为市场风险明显增大时；（七）交易所认为必要的其他情况。交易所根据市场情况决定调整交易保证金
8、的，应当公告，并报告中国证监会。第五条 交易所根据某一期货合约持仓的不同数量和上市2运行的不同阶段（即：从该合约新上市挂牌之日起至最后交易日止）制定不同的交易保证金收取标准。具体规定如下：（一）交易所根据合约持仓大小调整交易保证金比例的方法。表一 铜、铝、锌期货合约持仓量变化时的交易保证金收取标准从进入交割月前第三月的第一个交易日起， 当持仓总量（X）达到下列标准时铜、铝、锌交易保证金比例X12 万5%12 万X14 万6.5%14 万X16 万8%X16 万10%注：X 表示某一月份合约的双边持仓总量，单位：手。表表二二 螺螺纹纹钢钢期期货货合合约约持持仓仓量量变变化化时时的的交交易易保保证
9、证金金收收取取标标准准从进入交割月前第三月的第一个交易日起， 当持仓总量（X）达到下列标准时螺纹钢交易保证金比例X75 万7%75 万X90 万8%90 万X105 万10%X105 万12%注注： ：X 表表示示某某一一月月份份合合约约的的双双边边持持仓仓总总量量， ，单单位位： ：手手。 。表表三三 线线材材期期货货合合约约持持仓仓量量变变化化时时的的交交易易保保证证金金收收取取标标准准从进入交割月前第三月的第一个交易日起， 当持仓总量（X）达到下列标准时线材交易保证金比例X45 万7%45 万X60 万8%60 万X75 万10%X75 万12%注注： ：X 表表示示某某一一月月份份合合
10、约约的的双双边边持持仓仓总总量量， ，单单位位： ：手手。 。3表二四四 黄金期货合约持仓量变化时的交易保证金收取标准从进入交割月前第三月的第一个交易日起， 当持仓总量（X）达到下列标准时黄金交易保证金比例X8 万7%8 万X10 万8%10 万X12 万10%X12 万12%注：X 表示某一月份合约的双边持仓总量，单位：手。表三五五 天然橡胶期货合约持仓量变化时的交易保证金收取标准从合约新上市挂牌之日起， 当持仓总量（X）达到下列标准时天然橡胶交易保证金比例X12 万5%12 万X16 万7%16 万X20 万9%X20 万11%注：X 表示某一月份合约的双边持仓总量，单位：手。表四六六 燃
11、料油期货合约持仓量变化时的交易保证金收取标准从合约新上市挂牌之日起， 当持仓总量（X）达到下列标准时燃料油交易保证金比例X100 万8%100 万X150 万10%150 万X200 万12%X200 万15%注：X 表示某一月份合约的双边持仓总量，单位：手。交易过程中，当某一期货合约持仓量达到某一级持仓总量时（详见表一、二、三、四、五、六、五、六），暂不调整交易保证金收取标准。当日结算时，若某一期货合约持仓量达到某一级持仓总量，则交易所对该合约全部持仓收取与持仓总量相对应的交易保证4金，保证金不足的，应当在下一个交易日开市前追加到位。（二）交易所根据期货合约上市运行的不同阶段（临近交割期）调
12、整交易保证金的方法。表五七七 铜期货合约上市运行不同阶段的交易保证金收取标准交易时间段铜交易保证金比例合约挂牌之日起5%交割月前第二月的第十个交易日起7%交割月前第一月的第一个交易日起10%交割月前第一月的第十个交易日起15%交割月份的第一个交易日起20%最后交易日前二个交易日起30%表六八八 铝期货合约上市运行不同阶段的交易保证金收取标准交易时间段铝交易保证金比例合约挂牌之日起5%交割月前第二月的第十个交易日起7%交割月前第一月的第一个交易日起10%交割月前第一月的第十个交易日起15%交割月份的第一个交易日起20%表七九九 锌期货合约上市运行不同阶段的交易保证金收取标准交易时间段锌交易保证金
13、比例合约挂牌之日起5%交割月前第二月的第十个交易日起7%交割月前第一月的第一个交易日起10%交割月前第一月的第十个交易日起15%交割月份的第一个交易日起20%5表表十十 螺螺纹纹钢钢期期货货合合约约上上市市运运行行不不同同阶阶段段的的交交易易保保证证金金收收取取标标准准交易交易时间时间段段螺螺纹钢纹钢交易保交易保证证金比例金比例合合约约挂牌之日起挂牌之日起7% 交割月前第二月的第十个交易日起交割月前第二月的第十个交易日起8%交割月前第一月的第一个交易日起交割月前第一月的第一个交易日起10%交割月前第一月的第十个交易日起交割月前第一月的第十个交易日起15%交割月份的第一个交易日起交割月份的第一个
14、交易日起20%最后交易日前二个交易日起最后交易日前二个交易日起30%表表十十一一 线线材材期期货货合合约约上上市市运运行行不不同同阶阶段段的的交交易易保保证证金金收收取取标标准准交易交易时间时间段段线线材交易保材交易保证证金比例金比例合合约约挂牌之日起挂牌之日起7%交割月前第二月的第十个交易日起交割月前第二月的第十个交易日起8%交割月前第一月的第一个交易日起交割月前第一月的第一个交易日起10%交割月前第一月的第十个交易日起交割月前第一月的第十个交易日起15%交割月份的第一个交易日起交割月份的第一个交易日起20%最后交易日前二个交易日起最后交易日前二个交易日起30%表八十十二二 黄金期货合约上市
15、运行不同阶段的交易保证金收取标准交易时间段黄金交易保证金比例合约挂牌之日起7%交割月前第二月的第十个交易日起10%交割月前第一月的第一个交易日起15%交割月前第一月的第十个交易日起20%交割月份的第一个交易日起30%最后交易日前二个交易日起40%表九十十三三 天然橡胶期货合约上市运行不同阶段的交易保证金收取标准交易时间段天然橡胶交易保证金比例合约挂牌之日起5%交割月前第二月的第十个交易日起10%交割月前第一月的第一个交易日起15%交割月前第一月的第十个交易日起20%交割月份的第一个交易日起30%最后交易日前二个交易日起40%6表十十十四四 燃料油期货合约上市运行不同阶段的交易保证金收取标准交易
16、时间段燃料油交易保证金比例合约挂牌之日起8%交割月前第二月的第一个交易日起10%交割月前第二月的第十个交易日起15%交割月前第一月的第一个交易日起20%交割月前第一月的第十个交易日起30%最后交易日前二个交易日起40%当某一期货合约达到应该调整交易保证金的标准时（详见表五、六、七、八、九、十、十一、十二、十三、十四、十一、十二、十三、十四），交易所应当在新标准执行前一交易日的结算时对该合约的所有历史持仓按新的交易保证金标准进行结算，保证金不足的，应当在下一个交易日开市前追加到位。在进入交割月份后，卖方可以用标准仓单作为与其所示数量相同的交割月份期货合约持仓的履约保证，其持仓对应的交易保证金不再收取。（下略）。第七条 当某铜、铝、锌、螺、螺纹钢纹钢、 、线线材材期货合约连续三个交易日（即 D1、D2、D3 交易日）的累计涨跌幅（N）达到 7.5%；或连续四个交易日（即 D1、D2、D3、D4 交易日）的累计涨跌幅（N）达到 9%；或连续五个交易日（即 D1、D2、D3、D4、D5 交易日）的累计涨跌幅（N）
