猪猪猫cn设备制造业如何构建租赁服务体系精品课件

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1、1,设备制造业 如何构建租赁服务体系,屈延凯 2007年6月14日,合理配置资源的新兴服务产业 制造和金融业链条延伸的必然 国民经济健康发展的运行机制 市场经济结构的重要组成部分,2,自我介绍,现任中国外商投资企业协会常务理事，租赁业委员会常务副会长、人大财经委“融资租赁法”起草顾问组顾问、外经贸大学租赁研究中心副主任、国家开发银行专家委员会租赁专家等职。直接推动和参与了与租赁业相关的合同法、租赁会计准则、监管法规、税收政策的制定。呼吁和组织协调了合资租赁公司的欠租问题的解决。在推动中国融资租赁业的对内开放、理论研究、国际交流、业务推广宣传、租赁市场拓展、专业人员培训、行业组织建设等方面做了大

2、量卓有成效的工作。对租赁的功能机制有着深刻的研究和独到的见解。对租赁的运用和创新有着丰富的实践经验。,屈延凯，高级经济师,中国瑞宝国际合作有限公司副总经理。1984年介入融资租赁业。1989年开始从事租赁行业协会工作至今。,3,目录 第一篇 一种神奇的创新交易 第二篇 融资租赁的基本概念 第三篇 发展融资租赁业和谐经济结构 第四篇 制造业如何构建租赁服务体系 第五篇 制造业如何构建租赁营销体系 第六篇 如何从事融资租赁营销 第七篇 资金筹措与租赁业发展 第八篇 融资租赁的税收适用,4,第一篇 一种神奇的创新交易 一 租赁的法律法规定义 二 融资租赁交易的创新,5,一 租赁的法律法规定义,(一)

3、 合同法定义重交易形式，调整交易各方的权责利 1 融资租赁：“你选我付款，质量厂家管”“你租我才买，我买你必租” “想要所有权，租金要付清” 2 租赁：“我的资产，你租用”“租用资产，必交租金 3 主要差异 相同点：所有权与使用权的分离，租赁资产，不属承租人的破产财产 不同点：融资租赁涉及两个合同，三方当事人，承租人行使租赁物的购买选择权，出租人承担租赁物购买的付款义务。出租人不承担租赁物的质量瑕疵责任，由供应商直接对承租人负责,6,一 租赁的法律法规定义,（二）物权法的适用 第一条：为了维护国家基本经济制度，维护社会主义市场经济秩序，明确物的归属，发挥物的效用，保护权利人的物权，根据宪法制定

4、本法。 第二条：“本法所称物，包括动产和不动产。”“本法所称物权，是指权利人依法对特定物享有直接支配和排他的权利，包括所有权、用益物权和担保物权” 第二十三条：动产物权的设立和转让，自交付时发生效力，但法律另有规定的除外。 第二十四条：船舶、航空器和机动车等物权的设立、变更、转让和消灭，未经登记，不得对抗善意第三人。 第二十七条：动产物权转让时，双方又约定由出让人继续占有该动产的，物全资该约定生效时发生效力。 第三十九条：所有权人对自己的不动产或者动产，依法享有占有、使用、收益和处分的权利。 第四十条：所有权人有权在自己的不动产或者动产上设立用益物权和担保物权。用益物权、担保物权人行使权利，不

5、得损害所有权人的权益,7,一 租赁的法律法规定义,(三) 会计准则的定义规范各租赁交易人的会计计量、核算和信息披露。不重交易的法律形式，重交易形成的经济实质 1 融资租赁：五条标准，符合一条就是融资租赁租赁到期所有权发生转移； 租赁期限大于设备折旧年限75； 租金支付额的现值大于购置成本90； 承租人有廉价购买选择权； 承租人的专用设备 2 经营租赁： “非融资租赁，即经营租赁”,8,一 租赁的法律法规定义,(三) 会计准则的定义 3 租赁资产记账及租金的会计处理： （1）融资租赁： 承租人应当将租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额

6、作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资费用。 出租人记应收租赁债权 （2）经营租赁： 出租人将租赁资产记固定资产，提取折旧 承租人在资产负债表外披露长期应付租金，租金可以税前列支,9,一 租赁的法律法规定义,(四) 税法的定义：界定应税行为，规定税收适用 1 流转税: 采用交易定义区分不同租赁的应税行为 （1）增值税:无融资租赁资质单位的融资租赁业务视同销售产品，适用增值税率外资企业投资总额内购买国产设备退增值税 （2）营业税： 金融业：有融资租赁资质视为金融服务，适用金融业融资租赁税目，按利差5缴纳 租赁业：视为服务业，适用服务业租赁业税目， 按租金5纳税,10,一 租赁的法律法规定

7、义,（四）税法的定义： 2 所得税扣除: 采用会计定义界定租赁业务分类 融资租赁:承租人提取折旧 租金支付额大于购置成本90% 租期长于法定折旧年限75% 租赁期满转移所有权 经营租赁:承租人的租金全部作为费用税前列支 国有企业技改融资租赁购置设备可最短三年内提取折旧;符合国税发2003113号）文规定的设备可以采用加速折旧法提取折旧(包括电子飞机制造企业),11,二 融资租赁交易的的多种创新 （一）融资租赁是设备融资模式的创新这种创新，不仅在各交易主体之间实现新的权责利平衡，为客户提供了新的融资方法，而且成为交易主体优势互补、配置资源的机制和均衡税负的理财工具1 债权（债权）融资厂商分期付款

8、 融资或经营租赁 银行或民间借贷商业性融资 以物为载体的融资 货币性融资物出钱回 钱出物进物出钱回 钱出钱回占压厂商资金 独立借款主体 增加买（卖）方负债无物权保证 由所有权保障 无物权保障,12,二 融资租赁交易的创新 （一）融资租赁是设备融资模式的创新2 产权融资物品典当 资产出售回租 资产抵押贷款放弃使用权 使用权所有权分离 放弃处置收益商业性融资 租赁融资 信贷融资 3 股权融资募集/扩股 或有租金 股权抵押摊薄/共担 转让部分经营收益 股权转让风险资本市场融资 租赁融资 信贷融资,13,二 融资租赁交易的创新 （二）租赁营销是设备销售模式的创新 现金交易 融资或经营租赁 分期付款产品

9、销售 产品销售+债权经营 债权经营简单销售的效果所有权转移 所有权转移销售 销售委托销售 分期付款 实现利润 实现利润,制造厂,客户,销售公司,14,二 融资租赁交易的创新 （二）融资租赁是设备销售模式的创新租赁营销的效果所有权转移 使用权转移销售 销售资金回流实现利润 扩大销售 增加有效资产 实现利润提高融资能力增加扣税资源扩大配件供应介入二手市场,制造厂,客户,控股租赁公司,15,二 融资租赁交易的创新 （三）租赁融资是银行资金配置的新渠道无担保信贷 融资租赁或债权保理 抵押按揭无资产保障 有资产处置全额保障 有条件优先受偿对银行的好处： 利用厂商的专业能力提高设备抵押处置手段，提高变现的

10、收益 专业租赁公司可以成为银行设备贷款的批发转贷（租）机构，分散对客户直接信贷的风险 与租赁公司的经营范围互补，满足客户租赁需求，介入资产业务,16,二 融资租赁交易的创新 （三）租赁融资是银行资金配置的新渠道 对银行的好处： 资金不易被挪用，银行的账户监管和结算服务可以有效控制资金的使用及还贷 银行可利用开立还租监管账户与租赁公司的客户资源互补，扩大存款来源 实现银行资金与租赁公司专业能力的优势的互补，对设备贷款采取先租后贷、先贷后租、租贷结合、租赁债权保理等方式，既给客户合理的用款期限，又有利于提高银行资产的流动性、安全性和资产处置的收益性,17,二 融资租赁交易的创新 （五）租赁是投资方

11、式的创新 1 新的投资方式股本投资 或有租金/可转换租赁债 设备债权投资承担股东风险 承担部分债权或经营风险 承担债权风险 2 新的投资组合新的项目融资结构,股权投资,债权投资,股权投资,债权投资,设备经营租赁,租赁债权投资,18,4 新的税收资源配置机制有足够应税资源的企业，采取委托杠杆经营租赁投资机制，通过租金收回投资的同时，可以获取租赁资产的折旧资源，利用税收激励政策拉，实现应税资源的转移投资承租人应税额小 租赁公司 应税额大需折旧资产多 需折旧资产少租赁投资人,委托经营租赁,融资租赁交易的创新,（五）租赁是投资方式的创新,19,第二篇 融资租赁的基本概念,一种机构性质 二类机构属性 三

12、大机构类型 四种市场业态 五大租赁需求,六种基本模式七大市场功能八种盈利模式九大营销策略十套产品组合,20,一种机构性质 (一)从市场功能界定令人困惑的机构性质提供融资服务的金融机构？促进产品销售的贸易机构？ (二)从出租人交易动机界定新型的投资机构融资租赁公司是根据客户对租赁物的选择，出资购买租赁物，提供客户使用，收取租金，专门从事设备购置、租赁服务和资产管理的新型投资机构。租赁债权投资租赁债权和余值风险投资设备出租服务投资,21,两种不同的机构属性 （一）根据融资租赁公司的经营范围和控股股东背景，按有关审批或监管部门的规定，分成金融机构或非金融机构 （二）不同的市场准入 （1）金融租赁公司

13、注册资本金1亿，主要出租人须控股50%上 四类主要出租人：商业银行（资产800亿人民币）国内外租赁公司（100亿人民币资产）境内设备制造企业（营业收入50亿人民币，30%净资产率）银监会认可的其他金融机构 12家，10家开业，6年多一家新公司未批，现4家停业整顿，新办法出台，一些银行提出申请,22,两种不同的机构属性 （二）不同的市场准入 （2）内资试点融资租赁公司 2001年8月底前的租赁公司注册资本4000万 2004年底前租赁公司注册资本.7亿 已批准三批，24家 （3）外商投资融资租赁公司 1000万美元，合资独资均可，外资总资产500万美元 已累计批准近70家，尚有很多待批三类公司注

14、册投入合计至少150亿人民币，潜在市场能力1500亿人民币，有快速增长势头 （三）不同的监管方法严格和适度,23,三种机构类型,描述,业务特征,竞争优势,竞争劣势,三类租赁公司在市场上共存发展、各行其道,24,四种市场业态 (一) 租赁业态与合同会计分类关系图：市场业态 合同法分类 会计准则分类 全额偿付的融资租赁 融资租赁 融资租赁，记承租 (FL) “你租我才买” 人资产和负债 非全额偿付的融资租赁 “我买你必租” 经营租赁，记出租 （经营租赁OL） （三方两合同）人资产和负债出租服务 （传统租赁RENTAL） 租 赁 经营租赁租售 “自有出租” (Hiri Purchase) （两方一合同） 融资租赁,25,美国客户选择租赁的需求理由,五大租赁需求,26,五大租赁需求 （一）优化财务报表、改善财务结构 1 调整比率：负债率、流动率、充足率、 2 改善收益：延迟纳税、税前列支、均衡税负 3 保留信用：第三方负债，保留银行信用额度 4 决策便利：投资购买权限，租金费用列支 5 资产融资：信用条件宽松，支持中小企业 6 避免通涨：适时购买、费率固定 7 渠道多元：合理配置资金、买卖不破租赁 8 手续便利：可能免担保，费用低，融资快 9 权益稳定：不稀释股权，提高资本回报,