第三章负债管理商业银行业务与经营

《第三章负债管理商业银行业务与经营》由会员分享，可在线阅读，更多相关《第三章负债管理商业银行业务与经营（89页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。

1、商业银行负债管理,第3章,学习目标,第一节 存款的种类和构成,一、银行负债业务的概念,背景：20世纪70年代以后，商业银行将关注的重点从资产的运 作移向负债的管理。70年代以来，金融业竞争日益加剧，创新产品不断出现， 迫使商业银行不得不考虑如何面对由金融业同质化所带 来的存款减少和银行业地位的下降。银行要力图以最低 的风险、最小的成本获取最大的资金保障。,第一节 存款的种类和构成,一、银行负债业务的概念,商业银行负债是商业银行必须用自己的资产或提供劳务 去偿付的一种经济义务。因此，银行负债是银行在经营 活动中尚未偿还的经济义务。1、它必须是现实的、优先存在的经济义务。 2、它的数量是必须能够用

2、货币来计量的。 3、负债只有偿付以后才消失。,第一节 存款的种类和构成,一、银行负债业务的概念,商业银行负债的目的主要有两个：一是维持银行资产的增长率； 二是保持银行的流动性。 银行负债管理的目的：如何以最小的成本吸收负债； 银行需要多大的负债维持其经营； 什么是银行最佳的负债规模？,第一节 存款的种类和构成,一、银行负债业务的概念,存 款,借入款,其他负债,银行负债,第一节 存款的种类和构成,一、银行负债业务的概念,主动负债,被动负债,第一节 存款的种类和构成,一、银行负债业务的概念,第一节 存款的种类和构成,一、银行负债业务的概念,2009年主要商业银行的负债结构,第一节 存款的种类和构成

3、,二、存款的种类,第一节 存款的种类和构成,三、传统的存款业务,活期存款是指客户不需预先通知，可随时提取或支付的存款。 开立这种存款账户是为了通过银行进行各种支付结算，存户 可以随时开出支票对第三者进行支付而不用事先通知银行， 因此，活期存款又被称为支票存款。,第一节 存款的种类和构成,定期存款是相对于活期存款而言的，它是一种由存户预先约 定存储期限的存款。存款期限在美国最短为7天，在我国通 常为3个月、6个月和1年不等，期限长的则可达5年和10年。 定期存款一般要在到期日凭银行签发的定期存单来提取，银 行根据到期的存单计算应付本息，如果持有到期存单的存户 要求续存时，银行则另外签发新的存单。

4、,三、传统的存款业务,第一节 存款的种类和构成,储蓄存款一般是个人为积蓄货币和获得利息收入而开立的存 款账户。储蓄存款通常由银行发给存户存折，以此作为存款 和提现的凭证（一般不能签发支票），由于储蓄存款可以稳 定运用，故其利率较高。 储蓄存款按其支付方式可以分为活期储蓄和定期储蓄两种。,三、传统的存款业务,第一节 存款的种类和构成,关于储蓄存款的概念，国内外存在着明显的差异。在国外， 储蓄存款的存户包括居民个人、政府和企业。我国的储蓄存款则专指居民个人在银行的存款，政府机关、 企业单位的所有存款都不能称之为储蓄存款。,三、传统的存款业务,第一节 存款的种类和构成,三、传统的存款业务,我国活期储

5、蓄不同形式账户业务规定比较,第一节 存款的种类和构成,可转让支付命令账户是一种对个人和非盈利机构开立的、计 算利息的支票账户，也称为付息的活期存款。它以支付命令 书取代了支票，实际上是一种不使用支票的支票账户。开立 这种账户的存户，可随时开出支付命令书，或直接提现，或 直接向第三者支付，对其存款余额可取得利息收入。,四、存款工具创新,第一节 存款的种类和构成,其性质介于储蓄存款和活期存款之间，主要特点是：要有 2500美元的最低限额；没有利率上限，其存款利息是以公 布的每日利率为基础随时计算的；10万美元的存款额可得 到联邦存款保险公司的保险；存款者每月可办理6次自动转 账或电话转账，其中3次

6、以下可使用支票，但个人取款不受 限制；对存款不规定最低期限，但银行有要求客户提款时应 提前7天通知的权利。,四、存款工具创新,第一节 存款的种类和构成,自动转账服务账户主要内容是，存户同时在银行开立两个账 户：即储蓄账户和活期存款账户。活期存款账户的余额始终 保持1美元，其余额转入储蓄账户可获得利息收入。当银行 收到存户开出的支票付款时，可将支付款项从储蓄账户转到 活期存款账户上进行自动转账，及时支付支票上的款项。开 立自动转账服务要求缴纳存款准备金，而存户对于银行提供 的转账服务需要支付一定的服务费。,四、存款工具创新,第一节 存款的种类和构成,核心存款（core deposits）是那些对

7、利率变化不敏感，同时 也不随经济环境和季节、周期变化而变化，相对比较稳定的 存款。,五、存款的结构,非核心存款（non-core deposits）也称易变性存款或波动性 存款（volatile deposits），包括季节性存款和脆弱性存款。,存 款 的 稳 定 性,第一节 存款的种类和构成,五、存款的结构,存 款 的 稳 定 性,第一节 存款的种类和构成,五、存款的结构,（1）存款期限（2）银行的经营实力（3）银行的经营目标,存 款 的 利 率,第一节 存款的种类和构成,五、存款的结构,存款的一般分类结构美国银行存款结构的变化,第一节 存款的种类和构成,五、存款的结构,存款的所有者结构美国

8、银行存款所有者结构的变化（单位：% ）,第一节 存款的种类和构成,五、存款的结构,我国商业银行的存款构成（2003年末）,单位：万亿元,第一节 存款的种类和构成,五、存款的结构,我国商业银行的负债结构（2003年末）,单位：万亿元,第二节 存款的定价,一、银行存款定价与经营目标的关系,存款定价是指商业银行为各种类型的存款确定合理的利息率； 存款定价还包括对一定量存款收取服务费。在制定存款价格上，银行会陷入左右为难的境地。既要提供 足够高的利息回报以吸引和留住资金，又必须避免过高利率 侵蚀银行利润。存款定价可以稳定客户，影响到客户对存款余额和存款组合 的决定，保证存款规模的增加，为资产业务的扩张

9、奠定基础。,第二节 存款的定价,一、银行存款定价与经营目标的关系,第二节 存款的定价,二、存款的定价,存款服务相对于客户的价值，以及与某些“特殊”客户的关系； 开发以及提供存款服务的成本； 这个服务的吸引力是广泛还是狭窄； 竞争对手的类似服务的定价； 银行所期望控制的市场的范围； 服务成本可能在其他成本中被吸收； 此项服务的提供是否要求资本支撑，成本内容的基础问题。,第二节 存款的定价,二、存款的定价,第二节 存款的定价,二、存款的定价,成本加利润存款定价法,特点：不考虑外部的竞争形势，完全以本行的经营状况为基准对负债进行定价。,第二节 存款的定价,二、存款的定价,成本加利润存款定价法,要求：

10、精确计算每种存款的成本（成本率）（1）计算每种资金来源的成本率（需考虑储备要求）（2）将每一成本率乘以该种资金来源占银行资金的相对比重（3）加总各项乘积，得出银行资金的加权平均成本,第二节 存款的定价,二、存款的定价,成本加利润存款定价法,例题: 假设一家银行要筹集4亿元的资金，各筹资方式及有关数据如下：,该银行的加权平均资金成本是多少？,第二节 存款的定价,二、存款的定价,成本加利润存款定价法,该银行的加权平均资金成本=1/410%/（1-15%）+2/4 11%/（1-5%） +0.5/411%/（1-2%）+0.5/4 22%=0.1288=12.88%该方法可以使银行管理层估算不同筹资

11、方案对资金成本的影响，从而进行有把握的定价。,第二节 存款的定价,二、存款的定价,存款的边际成本定价法,在浮动利率体制下，利率的不断变化使平均成本的定价标准有些不合实际。边际成本MC 总成本的变动 新利率 以新利率筹集 旧利率 以旧利率筹集到的总资金 到的总资金边际成本率 总成本变动额 / 新增资金额在存款的边际成本定价法下，商业银行可以投资于边际收益大于边际成本率的项目,第二节 存款的定价,二、存款的定价,存款的边际成本定价法,例题：某银行通过7%的存款利率吸收了25万美元的新存款， 银行估计，如果提供7.5%的利率，可筹集存款50万美元； 如果提供8%的利率，可筹集存款75万美元； 如果提

12、供8.5%的利率，可筹集存款100万美元； 如果提供9%的利率，可筹集存款125万美元。 如果银行贷款资产的收益率为10%，由于贷款利率不随贷款量 的增加而增加，因此贷款利率就是贷款资产的边际收益率。请问银行的存款规模扩张到什么程度可以获得最大限度的利润？,第二节 存款的定价,二、存款的定价,存款的边际成本定价法,7.5% 边际成本=7.5%50 - 7%25 = 3.75-1.75 = 2 边际成本率=2/25=8% 总收益TR=存款量边际收益率=50 10%=5 总成本TC=存款量存款利率=50 7.5%=3.75 利润=5-3.75=1.25,第二节 存款的定价,二、存款的定价,存款的边

13、际成本定价法,该方法有助于银行经理合理确定存款利率，决定存款规模可以扩大到什么程度，并作为贷款定价基础。,第二节 存款的定价,二、存款的定价,存款的边际成本定价法,结论：在边际收益大于边际成本时，银行可以不断增加其利润，直至存款利率达到8.5%。这时总利润达到1.5万元。但如果存款利率超过这一点，则银行总利润将下降。通过8.5%的存款利润吸收资金，再以10%的贷款利率贷出，银行可以得到最大利润。,第二节 存款的定价,二、存款的定价,存款的边际成本定价法,某银行通过2%的存款利率吸引了250万元新存款。银行估计，如果提供2.5%的利率，可筹集存款300万元； 提供3%的利率可筹集存款350万；

14、提供3.5%的利率可筹集存款400万元； 提供4%的利率可增加存款450万。如果银行投资资产的收益率为7%，由于贷款利率不随贷款数量的增加而增加，因此贷款利率就是贷款的边际收益率。计算当存款为多少时，银行可获得最大的利润。,第二节 存款的定价,二、存款的定价,存款的边际成本定价法,2.5%边际成本=2.5% 300 - 2 % 250=7.5-5=2.5 边际成本率=2.5/50=5% 总收益TR = 存款量边际收益率 = 300 7%=21 总成本TC = 存款量存款利率 = 300 2.5%=7.5 利润=21-7.5=13.5,第二节 存款的定价,二、存款的定价,存款的边际成本定价法,第

15、二节 存款的定价,二、存款的定价,其他定价法,1、上层目标定价法为不同的客户制定不同的价格 主要适用于规模比较大的商业银行 商业银行精心设计一些宣传广告来吸引财富拥有量比较多的人士 高余额，低活动性收取很高的服务费 低余额，高活动性收取可以盈亏相抵的费用2、关系定价法 以客户与商业银行之间的关系为标准进行负债定价的方法 银行评价与客户关系的好坏是根据客户使用银行的服务数量来进 行度量的。,第二节 存款的定价,二、存款的定价,其他定价法,3、市场渗透定价法 一家银行希望在较短的时间内迅速占领较大的市场份额。 银行不以短期谋取利润为目标，而是向客户提供远远高于市场 平均水平的高利率与低收费，以吸引

16、尽可能多的客户到该银行 来存款。,第二节 存款的定价,二、存款的定价,在1988年，中国的通货膨胀率高达18.5，而当时银行存款的利率远远低于物价上涨率，所以在1988年的前三个季度，居民在银行的储蓄不仅没给存款者带来收入，就连本金的实际购买力也在日益下降。老百姓的反应就是到银行排队取款，然后抢购，以保护自己的财产，因此就发生了1988年夏天银行挤兑和抢购之风，银行存款急剧减少。,第二节 存款的定价,二、存款的定价,表 中国的银行系统对三年定期存款的保值率（%）,其中总名义利率等于挂牌年利率和通货膨胀补贴之和。,第二节 存款的定价,二、存款的定价,针对这一现象，中国的银行系统于1988年第四季度推出了保值存款，将名义利率大幅度提高，并对通贷膨胀所带来的损失进行补偿。以1989年第四季度到期的三年定期存款为例，从1988年9月l0日（开始实行保值贴补政策的时间）到存款人取款这段时间内的总名义利率为21.5，而这段时间内的通货膨胀率，如果按照1989年的全国商品零售物价上涨率来计算的话，仅为17.8%，因此实际利率为3.7。,