迈向成功的投资交易之路

《迈向成功的投资交易之路》由会员分享，可在线阅读，更多相关《迈向成功的投资交易之路（51页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。

1、“求是”期货工作室宦澄,迈向成功的投资交易之路,谈商品期货交易,个人简介,1997年，毕业于浙江工业大学通信工程19972002年，摩托罗拉中国有限公司工程部20022006年，深圳华为公司技术支持部2004年10月，开始学习期货20052006年，探索稳定获利的期货交易方法2007年1月，专职期货交易2008年3月，成立“求是”期货工作室当前目标：依靠交易为生，为客户管理资金，年均增长50%长远目标：期货CTA（期货交易投资基金）,“求是”交易团队简介,合作单位：深圳五矿实达期货经纪有限公司，深圳乾坤期货经纪有限公司，浙江南华期货经纪有限公司，以及浙江南华期货（香港）有限公司团队宗旨：一切从

2、实际出发，实事求是，以探索市场运行的客观规律为己任。投资项目：主要从事国内商品期货，证券和国际商品，外汇、黄金投资 交易理念：交易为生，先求生存，后求发展。,交易团队工作流程,和交易有关的两段话,二十世纪后半期，出现了一个政治与经济制度，这一制度凌驾于其它体系之上。这是许多国家希望迈向的目标，而且部分国家已经达到了这个境界。在这个制度之内，成功即是通过商品交易而积累资本。这个制度称为资本主义。成就非凡者就是我们所称的资本家，通常他们也被称为交易员。,和交易有关的两段话,只要一个笔记本电脑，一根电话线，就可以在世界上任何一个地方交易、获利。只要轻点鼠标、敲击键盘，成功的交易者就可以实现自己的物质

3、愿望，不再像普通大众那样每天为琐事烦恼。只要正确应对电脑屏幕上闪烁的电子信号，交易者就可以随心所欲地创造世界，以一种可以超越最疯狂的梦想的方式生活。成功的交易者所享有的独立性是大部分其他人所无法想象的。,和交易有关的两段话,但是为了达到这种境界，你所要付出的成本是很高的，而且肯定高于大多数人所想象的价格。那些认为这只是一场可以在几个月的时间里就能征服和掌握的游戏的人是在欺骗自己。不仅熟悉市场需要几个月甚至几年时间的不懈努力。而且，只有在你经历了各种可能的赔钱方式之后，你才可能真正成为优秀的交易者。如果那些有抱负的市场专家没有坚韧的精神，或者缺少决心，没有激情，不愿意放弃一切的话，他们就不会坚持

4、下去。一个真正渴望交易成功的人必须付出心血、金钱和生命的大部分。,和交易有关的两段话,为了达到这种境界，你必须坚持，无论多么困难你都必须坚持下来，而这可不是一件容易的事情。如果你有志向成为一个职业交易者，最好的建议是，制定一个计划，找到一个导师，并且永不放弃。,Contents,世界观，方法论，认识论正确认识市场，正确认识交易分析市场的工具与方法风险管理机会认识篇,世界观，方法论，认识论,任何领域的成功都离不开正确的世界观和正确的方法论 正确的世界观 人类历史上任何一次重大的科学发现都与坚持不懈的努力分不开。 成功的交易之路需要有正确的交易理念（价值观，金钱观，哲学观） 正确的方法论 科学的，

5、实事求是的态度 站在前人的肩膀上，学习前人的经验 重视理论和实践的结合，实践是检验真理的唯一标准 探索适合自我个性的交易方法。 认识论（世界上只有没有被认识的，以及被错误认识的事物，没有无法被认识的事物）,Contents,世界观，方法，认识论正确认识市场，正确认识交易分析市场的工具与方法风险管理,市场国内市场,沪深A股、B股上海，大连，郑州商品期货交易所中国金融期货交易所现货市场（吉林玉米现货市场；广西、云南白糖现货市场；上海有色金属交易市场；稻米现货交易市场）,市场国际市场,NYSE（道琼斯工业、纳斯达克、标普500）日京指数，香港恒生指数NYMEX、CBOT、NYBOT、LME、TOCO

6、MO工业品现货交易市场农产品现货交易市场全球外汇交易,成熟市场与新兴市场,成熟市场，制度规范 新兴制度漏洞大，不成熟，不规范，有操纵行为。信息披露不规范，信息不对称。 新兴市场有恶庄操纵，披露假消息，广大散户投资者被害死。,错误结论：国内A股不规范，我们要去参与美股或H股，或QDII，那里制度比较规范，投资者不会被坑害。（投资者不了解真正亏钱的原因）,对市场的认识,市场中充满了凶险和欺诈，是吞噬财产的魔鬼。 市场中充满了低风险，高回报的机会。 期货交易是赌博游戏，要象远离毒品一样远离它。炒期货是不务正业。 市场之所以存在，是因为它能够转嫁风险。 市场是投机者的天堂，高油价是投机因素导致的，政府

7、的职责就是要严厉地打击投机，平抑油价。,树立对市场的正确认识,你如何看待市场，你最终将会从市场得到相应的结果。 市场有其自身应有的运行规律，要顺应客观规律处理一切事物。 以认识客观规律为己任，养成独立思考的习惯，勇于挑战权威。 尊重事实，尊重客观规律。抛开所有成见。 客观规律可能无法被认识或解释，但可以被利用，为你服务。,决定市场的因素,股市是经济的晴雨表，这句话半对半错。股市和经济的关系就好比是狗和主人一样，狗永远跑在主人前面，但它离开主人一定距离的时候，又会跑回来找主人。资金面+心理面=股市长期趋势（货币之于证券市场，就象氧气之于呼吸，汽油之于引擎）市场所有参与者共同决定市场的特性。大众的

8、反应是第一位的。,交易的动机,从市场里赚取金钱 在大盈大亏中，追求刺激 追求自由的生活状态，享受独立的人生 追求研究市场的乐趣 追求智力上的挑战发自内心地去想一想，你交易的动机是什么，不要欺骗自己。,交易的动机,如果你把挣钱当作从事期货投资的唯一原因，那么你注定会失望的。成功的投资者中，很少有人只关注金钱的。事实上，金钱反倒是成功者投资内在动机的次要因素。 动机决定你怎样关注，关注什么，自信心和自尊感，个人信仰的有效性或者是局限性（都与交易相关），积极进取的心理状态等等。总之，动机决定与成功交易相关的一切重要因素,顶尖交易员所需要的素质,热忱对于相关市场充满兴趣，希望了解其中的一切。这是大多数

9、交易员欠缺的特质。一般人认为金融市场非常枯燥无味。即使他们认为交易很刺激、很有趣，但经过一段时间之后就厌烦了，因为交易涉及太多的研究与分析，需要耗费很多时间最重要而最经常欠缺的特质是对于市场的热忱态度与执着精神。大多数的人都一心数用，一方面从事交易，一方面想着其它的事，盘算如何花钱享乐。你必须有学习的自然欲望，想要成功，希望赚钱。这方面的冲动必须来自于本身，而不是你的老板和客户。这种欲望与热忱必须原来就存在，不能强求，不能假装。欠缺动机经常造成失败。不少顶尖的交易员都相信这套理论。,顶尖交易员所需要的素质,勇气必须有相当大的勇气才能够承认自己错误。必须有相当大的勇气才能够面对自己的损失，不会怨

10、天尤人。必须有相当大的勇气才能自行承担错误的责任在雪山盟一书中，海明威回忆他如何失手而没有打中猎物。他可以责怪向导惊动猎物，但他没有这么做。相反，他认为“如果你还有一点本事的话，任何差错都是你本身的问题。持有一种与大多数人不同的看法，这也需要勇气，可是，你的看法与群众不同，并不代表你一定能够赚钱。必要的情况下，你需要有勇气投下庞大的赌注,顶尖交易员所需要的素质,开放的心胸研究金融市场的发展史或一般历史，可以培养开放的心胸。观察各种事物，某些事物之间变得比较不相关，另一些事物变得更相关。,正确认识职业交易,巴尔扎克一篇高雅生活的文章里写到，世上有三种人，工作的人、思考的人和无所事事的人。真正的投

11、机家是思考的人，但很多人却认为投机家是不用工作的人。 交易不必每天做，思考一刻也不能停。交易是智力上的挑战，市场的智慧远超过任何人的想象，要敬畏市场。,为什么交易者输多胜少？,投机，天下最彻头彻尾充满魔力的游戏。但是，这个游戏愚蠢的人不能玩，懒得动脑子的人不能玩，心理不健全的人不能玩，企图一夜暴富的冒险家不能玩。这些人如果贸然卷入，到头来终究是一贫如洗。股票大作手操盘术一书作者，杰西.利弗莫尔,为什么成功交易如此困难？,人们的习惯性思维结果导向 盈利和亏损都是交易不可缺少的组成部分，人性弱点使人们不愿意接受必要的亏损。 市场千变万化，人类善变的特性使得一致性交易变得困难。 追求完美无法在市场中

12、生存，要承认瑕疵，亏损是交易不可或缺的部分 人性的弱点：贪婪、恐惧和期望导致错误的行动。 执着于观点是交易的大忌。,从孙膑赛马的故事认识交易,怎样理解“胜” 齐威王，田忌的理解，那就是以每战必胜的全胜方式来战胜对手。 孙膑对“胜”的全新理解，“胜”只是一个结果，是由一系列胜利和失败的过程来组成，胜者只是最后的赢者，而非每战必胜。 客观地认识亏损，亏损是交易不可缺少的组成部分。承认亏损，接受必要的亏损，不追求“完美”。学会主动放弃 投机交易也是如此，交易者应当有选择的放弃一些交易机会，特别是在入市之后，应当主动退出一些表现不好的仓位。策略能够改变结果 孙子兵法：多算胜，少算不胜，更何况无算乎？

13、一流的交易策略+二流的交易方法,Contents,世界观，方法论，认识论正确认识市场，正确认识交易分析市场的工具与方法风险管理,分析市场的工具与方法,基本因素分析金融货币因素（利率，贸易顺差等） 政府政策（税收政策，宏观调控） 商品供求关系（进出口数据等，库存数据等） 季节性因素 政治因素 天气及自然灾害,分析市场的工具与方法,技术分析日本蜡烛图技术 道氏理论 江恩周期理论 技术指标 移动平均线 支持位与阻力位,技术分析之所有有效是因为在市场运行背后的人类心理因素自古以来始终没有发生改变。,Contents,世界观，方法论，认识论正确认识市场，正确认识交易分析市场的工具与方法风险管理,投资有风

14、险,生活的全部内容是管理风险，而不是消除风险花期集团前董事长 现代的风险观念来自于印度阿拉伯的数字系统，这套系统在七、八百年前传入西方。承担风险不仅是古老的游戏与获利之道，这种心态也是所有经济发展的基础。事实上，如果人们都不愿意承担风险，绝对不会有任何形式的发展。缺少承担风险的人，就不会有商业契约或买卖交易，也没有任何的服务可言。换言之，如果没有人愿意承担风险，整个文明势必因此而停顿。,风险的认识,苗族青年赶路的故事当我们面对一个无法预知的风险时，理论上讲这个风险对我们来说是无穷大，在我们的心理上就会产生恐惧和不安全的感觉。而当我们能够预知风险的大小时，风险就会变得十分有限，并且有足够多的方法

15、来避开或减少它的危害。 投资股票，期货的风险有多大？是否象自然灾害一样不可抗拒？我们是否可以避开它而轻松地赚取利润？答案是：肯定可以。只要超过两个人成功，那么走向成功的交易之路在客观上是存在的。,抓住市场交易的主动权,风险管理止损 交易者对风险进行管理，缩小交易风险的额度，则风险和盈利的比例关系就会发生变化，从而实现以极小的代价获取超额的利润，达到这个目标的最有效手段就是“止损”。止损高空作业的保险带,投机者的生存环境无疑是一个弱肉强食，适者生存的世界，在这个世界里，生存是第一位的，人性的贪婪、任性和恐惧都使绝大多数投机者被淘汰。,以小博大是期货市场的精髓,一定要选取具有理想盈亏比的交易机会

16、利润风险比3：1以上 总体资本的风险额度：30%以内严格遵守止损纪律严格遵守止损是以小博大的基础。,让止损成为一种习惯,影响交易者止损心态的因素 侥幸的心理作祟。到了该止损的时候，总是想再看一看、等一等，导致自己错过止损的大好时机。 价格频繁波动会让投资者犹豫不决，经常性的错误止损会给投资者留下挥之不去的记忆，从而动摇投资者下次止损的决心。 执行止损是一件痛苦的事情，是对人性弱点的挑战与考验。如何做得更好？入市前必须有明确的，心理可承受的风险额度 入市前必须有明确的止损点位。 将止损价位在心里默记50遍。加强执行的力度。,止损之所以难，是由人性弱点决定的，人性弱点天生具有，不可能消除，交易者只能通过自律或制度来加以约束。,正确的止损心理,止损是为保护帐户不遭遇严重的打击。 止损不是简单的割肉，而是附带着观点的改变。 突破无效 反手建立头寸 上涨趋势改变或下跌趋势改变 对市场未来可能的运行方向要做好如果就的盘算。 贴位买卖+头寸调整是让损失达到最低限度的秘密武器。,客观地认识投机,就如同医生，律师，飞行员一样，投机也是一种职业，也需要专业知识。市场参与者中，大约10%的人能够成功赚钱，90%的人以亏损收场。交易需要持续不断地学习，学习是永远的，一刻都不能停止。交易需要自信，但过分的自信也是危险的。,