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1、第2章 资产负债表解读,西南交通大学经济管理学院,本章内容,【学习目标】,1.熟悉资产负债表的格式、内容； 2.掌握财务报表中各项目的经济内涵和分析要求； 3.学会用趋势分析法分析资产负债表的变动； 4.学会计算和分析资产负债表中各项目之间的关系。,第1节 资产负债表质量分析,1.1 资产负债表概述 1.2 资产的质量分析 1.3 负债的质量分析 1.4 所有者权益质量分析,1.1 资产负债表概述,1.什么是资产负债表？（链接资产负债表)资产负债表反映企业在某一特定日期的财务状况。 2.资产负债表的用处是什么？通过财务报表，使用者可以了解企业在该特定日期的资产总额和资产结构，债务的期限结构和数
2、量以及判断所有者的资本保值增值的情况。 3.资产负债表中各个项目排列的依据是什么？按照资产流动性从强到弱进行排列。 4.什么是资产？企业过去的交易事项所形成的、由企业拥有或者控制的、预期会给企业带来经济利益的资源。,1.1 资产负债表,5.什么是资产负债表质量分析？资产负债表质量分析是对企业财务状况的质量进行分析，即指资产负债表上数据反映企业真实财务状况的程度。 6.为什么进行资产负债表质量分析？由于会计确认、会计计量的一些局限性，例如：计量属性、会计政策的选择，财务人员的主观判断等，使得账簿和报表的数据不能完全的反映企业的真实的财务状况。,1.2 资产的质量分析,（一）货币资金 （二）交易性
3、金融资产 （三）应收票据 （四）应收帐款（五）存货,（七）固定资产（八）在建工程（九）无形资产（十）商誉（十一）递延所得税资产,1.2 资产的质量分析货币资金,1.货币资金是企业流动性最强的资产。2.货币资金主要包括：库存现金、银行存款 其他货币资金3.企业持有货币资金的动机？交易动机 预防动机 投资动机4.企业货币资金持有量的决定因素？企业规模、所在行业特征、企业融资能力、企业负债结构,1.2 资产的质量分析交易性金融资产,1.持有目的：近期内出售获利2.交易性金融资产应按公允价值计价3.分析时应注意： （1）持有目的是否是为近期内出售获利，若上时间未出售，重新考虑企业对该资产的分类； （2
4、）公允价值是否与报表上数据一致，若不一致，应分析其价值变动是暂时性的还是持续的，最好获得分析期该资产的最近的公允价值。,1.2 资产的质量分析应收票据,1.应收票据主要是指企业因为销售商品、提供劳务而收到的商业汇票。 2.对应收票据分析时，应注意以下几点：企业持有的应收票据的类型。 商业承兑汇票，企业是承兑人，拒付或者延期付款的可能性大 银行承兑汇票，银行是承兑人，较可靠。,1.2 资产的质量分析应收帐款,应收帐款是企业因销售商品，提供劳务等应向购货单位或接受劳务方收取的款项。应收帐款的数额一般与主营业收入数额成正相关关系。,1.2 资产的质量分析应收帐款,对应收帐款的分析，主要包括： （1）
5、应收帐款的账龄分析：账龄越长，收回的可能性越小，成为坏账的可能性越大； （2）应收账款的债务人分布：过于集中：投资分散不要把鸡蛋放在同一个篮子里过于分散：应收账款管理的难度和管理成本都会增加 （3） 坏账准备的计提计提方法：不同期间的计提方法是否相同计提比率：是否得当，有没有低估，或者利用坏账计提来操纵利润的行为。,1.2 资产的质量分析存货,存货是指企业在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。持有量过多，降低存货周转率，降低资金的使用效率，增加储存成本；持有量过少，易发生缺货危险。,1.2 资产的质量分析存货,对存货的分析
6、应该关注： （1）存货的可变现净值与账面金额之间的差异； （2）存货的周转情况； （3）存活的构成； （4）存活的技术构成。,1.2 资产的质量分析存货,（1）存货的可变现净值与账面金额之间的差异； 重置成本：目前状况下，购置相同存货所需话费成本； 可变现净值：正常生产经营过程中，以存货的估计售价减完工及出售前尚需花费的相关税费等支出后的净额。,1.2 资产的质量分析存货,可变现净值的确定方法： A. 产成品、商品和用于出售的材料等可直接出售的商品存货，在正常生产经营过程中，应当以存货的估计售价减去估计的销售费用和相关的税费后的金额确定； B. 用于生产的材料、在产品或自制半成品等需要经过加工
7、的材料存货，应当以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额确定； C. 为执行销售合同或劳务合同而持有的存货，通常应当以合同价作为其可变现净值的计价基础，以合同售价减去估计的销售费用和相关税费，或减去至完工时估计将要发生的成本、估计销售费用后的金额确定。,1.2 资产的质量分析存货,特殊情况，下列情况 可变现净值 实际价值：加速摊销&直线摊销；多计残值。 B.账面价值 实际价值 ，支出的费用化。,1.2 资产的质量分析商誉,1.商誉是指企业在购买另一个企业时，购买成本大于被购买企业可辨认净资产公允价值的差额。 2.分析时应注意： (1)企业合并
8、时的出价是否合理； (2)对被合并企业的可辨认净资产的公允价值的确认是否恰当； (3)商誉价值在未来的可持续性 (4)商誉的减值准备是否充分。,1.2 资产的质量分析递延所得税资产,1.递延所得税资产产生于企业可抵扣暂时性差异。可抵扣暂时性差异是指在确定未来收回资产或者清偿负债期间的应纳税所得额时，将导致产生可抵扣金额的差异，该差异在未来期间转回时会减少转回期间的应纳税所得额，在可抵扣暂时性差异的当期，应当确认相关的递延所得税资产。 2.分析时应注意：企业是否能够在以后期间取得足够的可以利用当期可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。,1.3 负债的质量分析负债,1.负债是指企业过去交易或者事项形成的
9、、预期导致经济利益流出企业的现时义务。 2.负债是资金的一个重要来源。 3.按照债务的到期时间是否在1年或者1个营业周期内，可以划分为流动负债和长期负债。,1.3 负债的质量分析分析内容,1.流动负债分析短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、应付职工薪酬、应交税费、预计负债 2.长期负债分析长期借款、应付债券、长期应付款递延所得税负债,1.3 负债的质量分析流动负债,1.流动负债的分类： （1）按照偿付手段的不同： 货币性：需以货币偿还。（短期借款，应付账款） 非货币性：不需以货币偿还。（预收账款） （2）按照偿付金额是否确定 金额确定的：确切的债权人、偿付日期和金额； 金额需要估计的：无确
10、切债权人或偿付日期，或有确切的债权人和偿付日期，但金额不确定（预计负债，预提费用） （3）按照形成方式 融资活动形成的：短期借款和预提的借款利息 营业活动形成的：应付账款、应付票据、应付职工薪酬等,1.3 流动负债的质量分析短期借款,1.短期借款是指 企业向银行或其他金融机构等借入的偿还期限在1年以下的各种借款。 2.分析时应注意：（1）短期借款的到期期限，与可用于偿还的资产的期限和数量之间的匹配； （2）预测企业可用于偿债的现金流状况，初步评价其短期偿债能力。,1.3 流动负债的质量分析应付票据,1.应付票据是指企业采用商业汇票结算方式延期付款购入货物应付的票据款。（最长付款期限是6个月）
11、2.分析时应注意： （1）应付票据是否带息； （2）企业是否发生过延期支付到期票据的情况； （3）种类：是商业承兑汇票还是银行承兑汇票； （4）是否是关联方发生的应付票据，如果是则应了解关联方交易的事项、价格、目的等，是否存在利用票据进行融资的行为。,1.3 流动负债的质量分析应付账款,1.应付账款是企业在正常的生产经营过程中因购进货物或者接受劳务应在1年内偿付的债务。 2.分析时应注意： （1）应付账款数额是否与企业购货之间存在稳定的关系； （2）是否发生应付账款急剧增加或者延期支付的情况。,1.3 流动负债的质量分析预收账款,1.预收账款是指企业在销货之前预先向购买方收取的款项，应在1年内使用产品或者劳务来偿还。 2.预收账款是一种短期的无息负债，且不需要用现金偿还。 3.分析时应注意：注重实质：产品旺销？ 还是关联企业间的变相借贷？,
