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1、公司银行产品交流,公司银行产品部,资产托管产品介绍,资产托管的概念及职能银行（资产托管人）接受投资者的委托，为投资者委托资产管理人管理的财产进行保管并监督投资管理人运作，防范委托资产风险，并根据资产运作的特点提供相应的资金清算、会计核算、资产估值、信息报告等金融服务的业务。投资者是委托资产的所有人，承担资产投资的最终风险；管理人是委托资产的使用人，对受托资金有经营权，扮演投资顾问专家理财的角色；托管人是委托资产的保管人，具有对委托资产的有保管权。三权分立，相互配合，相互制约。,主要的资产托管业务产品资金信托保管业务交易资金托管业务产业/创投基金托管业务证券投资基金托管业务专项资金帐户托管业务电
2、子商务托管业务银行理财产品托管,资金信托保管业务,托管银行,用款人（被投资对象）,信托公司,托管 协议,贷款合同/ 投资合同,投资人/委托人,资金信托合同,根据信托公司集合资金信托计划管理办法第十九条 规定：信托计划的资金实行保管制；信托计划存续期间，信托公司应当选择经营稳健的商业银行担任保管人。,保管人义务 1）保管信托计划的资金/财产； 2）分别设置账户、确保信托财产的独立性； 3）划款； 4）核对信托财产交易记录、资金和财产账目； 5）记录信托资金调拨情况，保存信托公司的资金用途说明； 6）出具保管报告； 保管人进行监督和核查的内容 1）信托计划财产运用仅限于：（须按具体计划信托文件填写
3、） 、银行存款。 2）发现问题拒绝划款，并提示信托公司改正并有权直接向当地监管部门报告。 3）当出现重大违法违规或者发生严重影响信托财产安全的事件时，保管人及时报告中国银监会或其分支机构。（协议约定信托公司应及时告知保管人其发生的严重事件）,集合信托对于我行及客户经理的重要意义,集合资金信托业务：是指信托投资公司根据委托人意愿、将两个以上（含两个）委托人交付的资金集中管理、运用和处分的资金信托业务。作用 沉淀资金：规模大、投向明确 中间业务收入：集合类信托平均收益率较高，一般在1-5之间，另外还能带来代理收付、财务顾问等多项中间业务收入。 以点带面，带动多项相关产品：开展集合类信托业务，我行可
4、在信托保管、代理收付、贷款管理、财务顾问、负债业务、资产业务、咨询业务、个人卡业务等多个领域进行深入合作 利用信托平台，为原有客户提供综合服务方案，更好的维护客户关系，满足行内高端客户投资需求,交易资金托管业务概念 交易资金托管业务是指在产权交易、贸易行为等活动中，托管银行接受交易双方的委托，代为保管交易资金并监督资金收付，当交易双方履行交易合同，实现约定的条件后，托管银行按托管协议约定的方式，依据交易双方出具的授权文件，协助完成交易资金解付的业务。业务发生原因 买方欲向卖方购置其生产的产品或其拥有的股权，但是买方很担心自己付款后卖方不能及时向其供货或股权不能顺利过户。同时，卖方也非常担心自已
5、供货或股权过户后买方不能及时将交易款项支付到自已账上。,引入托管的意义 对交易双方的意义 1）提高资信能力，推动交易成功；2）保证资金安全；3）保证资金及时划拔；4）节约交易成本，减少对交易对手方的资信调查工作；5）增加交易的透明性。 对银行的意义 交易资金托管业务具有运作成本低、业务收益高的特征，还是一项具有较大综合贡献度的银行中间业务，具体体现为：1）拓宽业务领域，增加业务收入； 2）增加沉淀资金，提高储蓄额度；3）作为附加服务带动银行资产、负债业务；4）发现和培养优质客户。,营销对象 贸易性专项资金托管业务的主要营销对象 从事大宗商品销售、提供劳务，且对交易对手资信不熟悉或交易对手资信较
6、差的，具备卖方市场性质的企事业单位，如：能源企业、建筑公司等； 忧虑采购商品的质量、送货的及时性，且本身财务状况较好的商品采购企业；向客户发放专项贷款的行内客户部门（为保证贷款资金准确使用）。 股权性专项资金托管业务的主要营销对象 房地产公司的控股股东 投资管理公司、创业投资公司、产业投资基金（新兴业务）； 上市公司的控股股东 其他非上市公司的控股股东。,卖方,托管银行,3.资金存入,买方,6.资金解付,2.签订托管协议,4.履行基础交易,1.签订基础协议,5.提交划款指令及其他要件,案例背景: 外资基金以变相的固定回报形式投资国内房地产企业 交易特征及业务机会: 资金量较大 存在交易的信用风
7、险 存在交易不一定成功的风险 交易的时间较长 银行托管服务内容 代为保管交易资金监督资金收付资金清算,无锡金科股权转让交易资金异地托管,案例内容 获知信息,长达半年的跟踪营销 :参与交易谈判,提供解决方案 交易分四步走：1. 6月10号前,买方安排2亿资金作为交易诚意金,由浦发银行无锡分行先行托管 2.自诚意金托管协议签署之日起的15个工作日内，如双方达成交易协议，则将2亿元诚意金作为首期交易资金划付至苏州分行开设的托管专户；3.在交易协议签署的前提下,7月底前将二期交易资金2亿元由买方划到托管专户4.在股权交易完成审批程序并交割后，将4亿元托管资金划入买方在浦发银行重庆分行开设的购汇帐户，我
8、行监督买方办理购汇手续并汇入卖方境外帐户,无锡金科股权转让交易资金托管业务交易结构图,案例效果 提高双方的资信能力，保证了资金安全和及时划付,推动了交易成功 拓宽业务领域，增加中间业务收入:30万,100万 增加存款沉淀资金:2亿元日均存款 带动银行资产、负债业务,发现和培养优质客户 与兄弟行间的协作, 市场空间的拓展,政策类专项资金托管业务概念 政府行政监管部门根据相关行政监管法规的规定，要求企事业单位或个人缴纳并实施专门管理的政策类资金，一般在银行开立专用银行账户进行转户管理 基本操作模式 行政监管部门或企事业单位以自身名义在托管银行开立专门的存款账户，该账户由托管银行按托管协议约定事项全
9、面管控，但出现政策法规规定的支付事由时，托管行即根据托管协议约定将相关款项支付给权利人。从而使得资金的支用更规范透明，能有效防止行败，保障权利人利益。,股权投资基金托管业务PE基金的内涵 PE,特指私募股权投资基金(Private Equity Fund),指通过私募形式对非上市企业进行的权益性投资，在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。,我国股权投资基金的基本特征 投资对象主要为非上市企业。 投资期限通常为年。 投资的目的是基于企业的潜在价值，通过投资推动企业发展，并在合适的时机通过各类退出方式实现资本增值收益。 股权基金一般定位于高新技
10、术产业，有效率的基础产业的基础建设，如收费路桥建设、电力建设、城市公共设施建设等，促进产业升级与结构高度化，以高风险实现高收益。 股权基金一般以实业投资为主 投资人参与程度高、资金来源多样化、社保资金等LP对于出资的安全性考虑、政府引导基金等对风险控制机制的重视、国内管理机构的评价体系诚信业绩历史记录等还未完善建立等，这就要求股权基金在运作过程中设立分离制衡、权力制约的架构，保障基金有效运作的同时，确保基金资产的安全。,股权投资基金的组织架构,监督资产运用,项目筛选 投资执行 投资退出,直接监督,保管监督,委托托管,管理运作,基金资产 管理人,基金资产 托管人,基金资产,重大事项报告,风险控制
11、委员会,股权投资基金 (股东会、董事会),投资决策委员会,委托管理,重大事项报告,创业企业,股权保管 后续监督 核算估值,直接股权投资,股权基金托管运作机制,基金管理人,基金托管人,基金资产,股权投资基金（PE）,重大事项报告,重大事项报告,委托管理资产,委托监督资产管理,指示基金资产运用,监督基金资产的投资运作,管理,保管,基金 成立,账户开立 资料移交 与资产保管,投资监督资金清算项目推荐 及跟贷服务,托管服务,浦发银股权投资基金托管主要服务内容,独立建账独立核算定期报告,应收资产跟踪监督,复核分配 方案执行划款,复核清算 报告执行划款,对外 投资,经营 核算,投资 回收,收益 分配,终止
12、 清算,“全程相伴”“多层次服务”,托管账户,资产保管,划款指令执行,清算分配划款,投资监督,报表报告,应收款管理,按照规定协助基金开立银行存款托管账户 代理开立丙类债券托管账户服务 代理开立证券交易账户服务 提供离、在岸账户的开立与管理服务 根据有关法规对托管账户内的资金计息,托管账户服务,按照国家法律法规和托管协议等文件规定，持有并安全保管基金资产 对基金成立、运作、清算终止的全过程进行资产保管 对所托管的现金资产、证券资产、股权资产、应收资产等全部资产进行保管 按照托管协议的约定保管印章、合同、凭证等资料以及与基金资产有关的重大法律文件,资产保管服务,严格遵守基金托管协议及其他相关法规规
13、定，按照基金及基金管理人的划款指令办理资金清算业务 设置专门的岗位，配备专门的业务人员，行使对基金资金的清算职责，确保所托管的直接股权投资基金的资金清算安全及时 资金清算实行托管人不垫款原则，以转账方式进行 高效的资金清算服务，切实保证资金划拨、结算的时效性 实行严格的保密制度，业务人员严守基金的商业秘密,资金清算服务,浦发银行与基金共同编制投资运作监督事项表，在日常监督处理中遵照执行，对基金的投资行为进行监督。 监督基金投资行为是否符合国家关于PE基金投资方向的规定。 监督基金投资行为是否符合基金章程及托管协议的有关规定。 监督基金运作过程中闲散资金的非股权投资行为。 监督基金日常费用的计提
14、和支付、基金收益分配等。 根据约定监督基金的其他投资行为。,投资监督服务,形式监督,内容监督,基金投资行为的有关指令性文件和凭证是否完整、真实、有效； 基金执行事务合伙人/投资咨询委员会就投资事宜出具的决议是否完整、真实、有效； 投资金额、时间、收款人信息与相应协议及同意投资的决议是否相符。,基金投资方向； 基金投资范围； 基金投资比例，包括单个企业股权投资比例，行业投资组合要求，非股权投资比例等； 基金投资限制和投资禁止行为。,信息披露服务,定期出具PE基金会计报表和托管人报告，说明基金公司运用基金资产经营情况、费用执行情况、投资情况及基金托管协议的履行情况等。,提供的报告或报表,定期报告财
15、务报告； 托管人报告。 不定期报告 重大事项报告； 投资监督报告； 监管部门和基金合伙人大会要求的其他临时报告。,各类报告：,各类报表：,服务团队,基金会计核算服务 基金估值服务 基金行政服务 基金投资项目配套融资服务 投资项目库服务 上市退出服务 渠道资源共享,PE基金托管增值及延伸服务内容,托管银行进行会计核算的依据是基金编制的基金财务管理制度和会计核算办法。上述办法应符合我国企业会计制度、企业会计准则等财务会计管理法规和规定，并经合伙人大会批准同意 基金的主会计人由执行事务合伙人担任，托管人按同一记账方法和会计处理原则单独建账，独立核算。 托管人托管不同基金和资产的会计账册应完全分开，单
16、独编制和保管 托管人和管理人的会计账册应定期核对，发现不符的应及时查明原因,并按照“谁出错，谁调整”的原则进行账务调整,基金会计核算,估值依据：严格依据基金章程、委托管理协议及托管协议等有关规定，按基金约定的估值原则、程序和原始数据进行估值 估值对象：基金投资的长期股权投资项目资产，以及银行存款、债券、证券等有价证券 估值方法：可选用浦发银行提供的估值体系或按托管协议由基金管理人提供经基金批准的估值方法进行估值 估值频率：可以根据基金章程、托管协议的具体规定执行,基金估值服务,基金行政服务,独具特色的PE基金投资项目库,对PE基金的投资项目配套融资,配套融资方案：对于PE基金的投资项目，浦发银行可选择提供后续配套跟进贷款。过渡期融资方案：面对PE基金对投资项目上市前的过桥资本需求，浦发银行可提供过渡性贷款服务。委托贷款+专项资金托管服务：根据市场上存在的为争取优质项目、确保最佳项目运作时机和提高基金效率而产生的预先向被投资企业提供前期资金的可能，浦发银行可根据具体项目向PE基金提供委托贷款及专项资金托管服务。,
